jakiro
La nuit du BTC a continué à se réparer légèrement jusqu’à la plage 61-62k.Hé, l’aube est calme ici.Les ours n’ont pas de fantaisie et les taureaux n’ont pas de tempérament.Peut-être que cinq ans plus tard, une blague circulera dans l’industrie: j’ai un ami qui attend toujours la BTC de 20 000 yuans.
Jiaolian a vu en ligne que certains internautes croient fermement que BTC retombera à 20 000 $, voire 10 000 $.En fait, si vous pouvez voir 10 000 yuans, vous pouvez voir 1 000 yuan; n’est pas fin.
Hier, la communauté du bien connu Project Makerdao a lancé une proposition visant à effacer WBTC dans l’entrepôt hypothéqué de Maker.Dès que la proposition a été publiée, elle a provoqué un énorme choc dans l’industrie.Après tout, Maker est le plus grand accord de prêt hypothécaire dans l’industrie et gère actuellement près de 5 milliards de dollars en divers actifs numériques sur la chaîne.WBTC est le plus grand actif transversal de la BTC de la chaîne Ethereum, gérant actuellement plus de 150 000 BTC avec une valeur totale de près de 10 milliards de dollars.
Lisons d’abord le texte original de cette proposition:
Traduire:
Modifications du WBTC et atténuation des risques – 10 août 2024
arrière-plan
Hier, le 9 août, Bitgo a annoncé son intention de transférer le contrôle des produits WBTC à une coentreprise avec Bit Global.Cela entraînera la dispersion de la garde dans plusieurs juridictions, notamment Hong Kong et Singapour, par rapport à la garde actuelle aux États-Unis.Bitgo a révélé que ce changement met en œuvre un partenariat avec les écosystèmes de Justin Sun et Tron (TRON);Ce changement de contrôle devrait être achevé dans les 60 jours.
Ceci est quelque peu similaire à la situation précédente concernant le contrôle des stablescoins TUSD, qui a été discutée dans le Forum des créateurs.Étant donné que TUSD a été placé sous le contrôle de Justin Sun, les processus opérationnels du marché et la transparence se sont détériorés, notamment plusieurs découpages majeurs causés par la démission de l’ancienne équipe de direction, la suspension des certificats de réserves en temps réel et les perturbations des services de rachat.Nous voyons également d’autres projets liés à Justin Sun montrant des signes de désactivation possibles, comme le remplacement des réserves USDT de Huobi par STUSDT, un projet RWA contrôlé par Justin Sun, prétendant conserver les réserves de trésorerie américaines, mais ne pas fournir un audit ou des preuves claires pour y prouver là-bas est support.Dans l’ensemble, nous constatons que la participation de Justin Sun en tant que participation contrôlante dans la nouvelle coentreprise WBTC présente des risques inacceptables.
Nous avons également remarqué que Bitgo lui-même semble avoir eu des développements négatifs ces derniers temps, y compris l’échec de l’acquisition de Galaxy Digital, qui s’est retirée pour des raisons non divulguées.Ceci, associé à la décision inattendue de céder les produits WBTC, pourrait être un signe de la détresse financière interne de Bitgo et a un impact négatif sur le risque de contrepartie de Bitgo.Bien que certains facteurs de risque soient purement spéculations, il est logique d’agir prudent étant donné le rôle clé que joue la garantie du WBTC dans Defi.
Mesures suggérées
Compte tenu du prochain changement de contrôle, BA Labs estime que l’intégration de la garantie WBTC sur Maker et Sparklend présente des risques plus élevés.BA Labs recommande que les facilitateurs de stabilité proposent les actions immédiates suivantes pour limiter la croissance du risque WBTC, qui sera incluse dans le prochain vote d’exécution à venir le lundi 12 août:
Vault de base:
Ligne WBTC-A DC-IAM (DC maximum): diminué de 500 millions à 0
Ligne WBTC-B DC-IAM (DC maximum): 250 millions à 0, contre 250 millions
Ligne WBTC-C DC-IAM (DC maximum): diminué de 500 millions à 0
Mélanger:
Désactiver les prêts WBTC
Réduire WBTC LTV de 74% à 0%
Si Bitgo ou d’autres personnes responsables ne peuvent pas prouver de manière convaincante que le maintien de l’intégration des garanties actuelle est sans danger, nous considérerons d’autres recommandations pour modifier les paramètres pour protéger l’accord et réduire les risques de contrepartie jusqu’à ce que l’annulation possible de toutes les collatéraux du fabricant et étincelles entièrement l’intégration des produits. »
Les amis qui ne savent pas grand-chose sur les relations complexes et l’histoire du développement de l’industrie cryptographique peuvent être confus par ces noms et concepts.Expliquons brièvement la chaîne d’enseignement aux lecteurs:
Tout d’abord, tout le monde doit comprendre une question: dans quelles circonstances votre BTC vous appartient-il vraiment?
La réponse est que le BTC dans l’adresse Bitcoin que vous avez et que seule la clé privée que vous avez, correspond et les contrôles, est le BTC qui vous appartient vraiment.
Par exemple, « l’adresse » est le numéro de sécurité, et la « clé privée » est la clé pour ouvrir le coffre-fort.
Quiz: vous avez 3 BTC dans votre compte sur un certain échange.Combien de BTC avez-vous?La bonne réponse est: 0.
La situation du WBTC est plus compliquée que la situation des comptes d’échange.
Le WBTC est également un soi-disant «actif numérique», qui est également placé dans le «coffre-fort» (adresse), et est contrôlé par la «clé» (clé privée) entre vos propres mains.Cependant, il est différent du BTC ci-dessus:
1. Le coffre-fort qui installe WBTC n’est pas le même lot de coffres-forts que celui qui installe BTC.Le coffre-fort qui installe BTC est orange; le coffre-fort qui installe WBTC est bleu.Un autre nom pour ce lot de coffres bleus est « Ethereum ».
2. Il n’y a pas de vrai BTC dans WBTC.C’est juste une « bande blanche », une bande blanche verrouillée dans un coffre-fort bleu, juste.
Par exemple, si le BTC est de l’or électronique, le WBTC est un or électronique en or.
On peut voir que même les actifs appartenant à des clés et des adresses privées peuvent ne pas être des actifs sous-jacents réels.
Quiz: Vous avez 1 000 USDT dans votre adresse Ethereum.Combien de dollars avez-vous?La bonne réponse est: 0 $.
L’industrie cryptographique est pleine de concepts déroutants.Par exemple, le terme « transversal ».Le récit commun est le suivant: vous traversez 1 BTC à Ethereum, puis vous avez 1 WBTC dans votre adresse Ethereum.
La vérité est: BTC n’a toujours été disponible que dans Bitcoin’s Orange Safe.Le BTC ne peut jamais être «croisé» ou «transféré» vers d’autres blockchains (autres coffre-forts de couleur), comme Ethereum.
Le soi-disant « BTC transversal à Ethereum » est:
1. Vous retirez le BTC que vous possédez vraiment dans votre propre coffre-fort orange et remettez-le à un autre coffre d’orange géré par une entreprise (comme Bitgo mentionné ci-dessus).Une fois cette étape terminée, vous perdez votre BTC.
2. Cette société, également connue sous le nom de gardien, émettra un « bâton blanc » sur Ethereum, à savoir WBTC, qui est à peu près le même que le nombre de BTC que vous avez remis à l’entreprise à l’étape précédente (exclusion des procédures) puis Mettez la « barre blanche » WBTC dans votre coffre-fort bleu sur Ethereum.Une fois cette étape terminée, vous obtenez « Bitcoin blanc » – WBTC.
On peut voir que si le WBTC que vous avez peut encore être échangé contre BTC et si le syndic est honnête et fiable.De toute évidence, la maintenance et l’utilisation de WBTC doivent toujours faire face à des risques tiers.Ceci est un prix inévitable.
Le mécanisme de conception du WBTC est d’adopter (1) des gardiens fiables et (2) des stratégies multi-gardiennes pour réduire les risques tiers.
Certains amis intelligents peuvent dire qu’en utilisant des moyens techniques pour automatiser l’hébergement et éliminer complètement la participation du gardien, pouvons-nous éviter les risques tiers?Malheureusement, la voie tortueuse du développement de l’industrie a enseigné aux gens un sang et des larmes: le soi-disant code automatisé qui élimine la participation des administrateurs ne peut pas échapper aux griffes des pirates.
Vulnérabilité du code, les pirates volent des pièces de monnaie.Le quatrième risque de partie est devenu l’épée de Damocles accrochée à la tête de tout le monde.Les risques sont bien au-delà de ceux des risques tiers.Le résultat est que jusqu’à présent, le WBTC est toujours le protocole transversal le plus populaire et le plus grand sur Ethereum avec une chaîne croisée (le plus grand nombre de BTC hébergés).
La chaîne d’enseignement spécule même pessimistiquement que la difficulté de concevoir un protocole transversal décentralisé à 100% entièrement automatisé peut ne pas être moins que réinventer un BTC.En d’autres termes, la probabilité de succès est proche de 0.
Eh bien, maintenant, tout le monde comprend à quel point Bitgo sera énorme, en tant que gardien important derrière WBTC, aura son comportement de transfert d’entreprise sur la sécurité de WBTC – essentiellement la sécurité de la BTC derrière elle?
De plus, l’objet qu’il a l’intention de transférer est soupçonné d’être contrôlé par Brother Sun, plein de controverse dans l’industrie, ce qui a causé de grandes préoccupations dans la communauté concernant la sécurité des actifs.
Quelle était l’intention initiale de Satoshi Nakamoto d’inventer la BTC?Éliminez les dépendances sur des tiers de confiance.
Ne croyez pas à la nature humaine.Ne croyez pas à la promesse des dents blanches de la bouche rouge.Ne faites confiance à personne.
Seul le vrai BTC maintenu sur la chaîne élimine tous les avoirs sécurisés de tiers de confiance.
Pendant le marché haussier de 2021, le Jiaolian a une fois traversé la chaîne et a mis un peu de WBTC dans Maker en garantie, mais plus tard, toutes les positions ont été fermées à la fin de 2021.Actuellement, aucun WBTC n’est détenu.
Il y a un dicton qu’un gentleman ne se tient pas sous un mur dangereux.Laissez-moi partager avec vous.
