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Autor: Pedro M. Negron, Medium;
Dezentralisierungsfinanzierung (DEFI) führt eine finanzielle Vereinbarung ein, die eine direkte Kreditaufnahme auf seiner Plattform ermöglicht, und Benutzer können Vermögenswerte ausleihen, ohne sich auf herkömmliche Vermittlungsagenturen zu verlassen.
Diese Protokolle verwenden hauptsächlich intelligente Verträge.Der Kreditgeber liefert sein Vermögen dem Liquiditätspool und erhält Zinsen als Entschädigung, und Kreditnehmer können Kredite erhalten, indem sie Hypotheken bereitstellen.Der Zinssatz wird normalerweise vom Algorithmus bestimmt, und der Algorithmus zeigt die Angebots- und Nachfragedynamik von Vermögenswerten im Pool.
Dieser Artikel untersucht die wirtschaftlichen Risiken im Zusammenhang mit der Defi -Kreditvereinbarung, bestimmt den am stärksten gefährdeten Punkt und erörtert wirksame Methoden zur Überwachung des Risikos von DEFI.In diesem Artikel werden wir Indikatoren im AAVE -Protokoll (der größten Kreditvereinbarung in DEFI) untersuchen.
Darlehen und Kreditnehmer
Das wichtigste finanzielle Risiko, Darlehensvereinbarungen abzuschließen, besteht darin, Vermögenswerte nicht zurückzufordern, und es tritt normalerweise auf, wenn der Kreditnehmer das Darlehen nicht zurückzahlt.
Das Defi -Protokoll läuft derzeit auf der Grundlage von überschüssigen Hypotheken, was bedeutet, dass der Kreditnehmer einen bestimmten Prozentsatz der Hypothek im Voraus für den Kreditbetrag bereitstellen muss.Wenn der Wert von Kreditfonds niedriger als dieser Schwellenwert ist, wird der Mechanismus aktiviert, um die Hypothek des Kreditnehmers zu beschlagnahmen, um das Vermögen der Kreditpartei zu schützen.
Quelle: Intotheblocks Risikoradar
Diese beiden Indikatoren sind so ausgelegt, dass die Kategorien der Darlehenskategorien mit Liquidationsrisiken konfrontiert sind.Der Indikator „Gesundheitsfaktorverteilung“ links zeigt den Gesundheitsfaktor der Darlehensposition als Indikator.Die Hypothek des Benutzers wird nach ihren eigenen gesundheitlichen Faktoren klassifiziert.Indizes, die höher als 1,50 sind, zeigen, dass das Risiko der Übereinstimmung niedrig ist.Überwachung der Anzahl der Hypotheken in den einzelnen Gesundheitsfaktoren ist nützlich für den Verfolgungszweck.Wenn der Preis plötzlich fällt, kann das Verständnis des Expositionsniveaus des Systems innerhalb jedes Gesundheitsfaktors dazu beitragen, das Risiko zu verringern.
Der Indikator auf der rechten Seite zeigt den Darlehenswert, der durch Volatilitätsanlagen garantiert wird, und seine Liquidationsschwelle liegt innerhalb von 5%.Diese Informationen können den Benutzern helfen, die hohen Protokolle und spezifischen Pools mit hohem Risiko zu verstehen, und es dem Liquidator ermöglichen, zukünftige Liquidation vorherzusagen.Wenn der Wert der Hypothekenrückgänge oder der Preis für Vermögenswerte steigt, wird die Flüssigkeitswahrscheinlichkeit zunimmt, soDurch die Identifizierung von Kredite mit einer Reinigungsrate von weniger als 5%können Anleger und Benutzer das Ausmaß der relevanten Risiken besser verstehen und ihnen helfen, kluge Entscheidungen über die Einzahlung zu treffen oder eine Vereinbarung zu verwenden.
Liquidator
In der AAVE -Vereinbarung und den meisten Kreditverträgen in Defi wird die Person, die für die Überwachung und die Rückzahlung des Darlehens des Darlehens verantwortlich ist, als Liquidator bezeichnet.Wenn der vom Kreditnehmer für das Darlehen bereitgestellte Hypothekenwert niedriger als der geplante Schwellenwert ist, ist der Liquidator für die Liquidation verantwortlich.Die Aufrechterhaltung eines starken und aktiven Clearing -Menschen in der Vereinbarung ist entscheidend, um die Vitalität der Vereinbarung zu gewährleisten.
Quelle: Intotheblocks Risikoradar
Die Liquidation bezieht sich auf den Gesamtbetrag der beschlagnahmten und verkauften Mittel, wenn der Kreditnehmer das Darlehen nicht zurückzahlt.Dieser Indikator kann Einblick in das Risiko im System haben.Darüber hinaus zeigt es den Wert, der durch die Liquidation eines künstlichen Schutzvertrags aus dem Einfluss von Forderungsausfällen erzielt wird.
Walaktivität
Die Aktionen und Bewegungen des Big Holders (Wal) sind ebenfalls entscheidend für die wirtschaftliche Sicherheit des Abkommens.Ihre Aktivitäten auf dem Markt können sich schnell auf verschiedene Märkte auswirken und die Zinssätze erheblich verändern.
Wenn die Anreize des Liquidators nicht ausreichen, um sie zur Bearbeitung von Bestellungen zu motivieren, kann die große Flüssigkeitsliquidation des Wales in der Vereinbarung Forderungsausfälle verursachen.Daher wird empfohlen, ihre Aktivitäten und ihre Märkte bei der Teilnahme an der Vereinbarung weiter zu überwachen.
Quelle: Intotheblocks Risikoradar
Diese beiden Indikatoren bieten einen umfassenden Überblick über das aktuelle Verhalten von Walen in der Vereinbarung.Aus der Sicht der Kreditnehmer kann die Analyse der Liquidationsgeschichte es Ihnen ermöglichen, die Risiken im Zusammenhang mit der Kreditaufnahme aus der Vereinbarung zu bewerten.Darüber hinaus können Benutzer durch Überprüfung der Rückzahlung und der Gesamtverschuldung die Interaktion zwischen den Vergangenheit und den Vereinbarungen von Whale bewerten und versuchen, ihre typischen Verhaltensweisen vorherzusagen.Darüber hinaus ermöglicht der aktuelle Darlehensanteil dem Liquidator und dem Kreditgeber, die Situation vorherzusagen, in der der Wal liquidiert werden kann.
Aus Sicht der Angebotsseite kann der Kreditnehmer den Angebotsanteil des Darlehens überwachen und die Situation des Liquiditätsabzugs und seine potenziellen Auswirkungen auf den Kreditzins abschätzen.Benutzer können auch die größten Lagerhaushalte beobachten, um ihre Kreditkapazität im Vergleich zu Einlagen zu analysieren, was bei der Untersuchung der Hebelwirkung der Kreditgeber für Protokollablagerungen nützliche Informationen liefern kann.
Erkenntnisse in die Überwachungsindikatoren
Kurz gesagt, das Defi -Ökosystem, insbesondere das Kreditvertrag wie Aave, betrifft einen komplexen Mechanismus, der die Schlüsselrolle von Kreditnehmern, Kreditgebern und Liquidanten bei der Aufrechterhaltung der Gesundheit und Sicherheit des Systems betrifft.
Überwachungsindikatoren wie die Verteilung des Gesundheitsfaktors und das Liquidationsvolumen können wertvolle Erkenntnisse über das Risikoniveau der Vereinbarung und die Effizienz des Clearing -Prozesses liefern.Das Verhalten großer Lagerhaushalte oder „Wale“ wird erhebliche Auswirkungen auf die Marktdynamik und das wirtschaftliche Bohrloch haben.Es ist notwendig, kontinuierlich zu überwachen, um Risiken im Zusammenhang mit großen Flukten mit großer Maßstäbe und Zinsschwankungen zu verringern.Verstehen Sie die Wechselwirkung zwischen dem Kreditnehmer und dem Kreditgeber und analysieren Sie die Aktivitäten der maximalen Lagern, mit denen Benutzer die potenziellen Auswirkungen des Kreditrisikos und der Liquiditätsänderungen auf das Ökosystem bewerten können.
