jakiro
Originalquelle: Taxdao
Da die US Securities and Exchange Commission am 10. Januar den ersten Charge von 11 Spot -Bitcoin -ETFs genehmigt hat, hat der Finanzmarkt in Hongkong auch neue Fortschritte bei der Einbeziehung virtueller Vermögenswerte erzielt.Vor einigen Tagen wird berichtet, dass die Hongkong Securities Regulatory Commission den ersten ETF von Hongkong Bitcoin Spot beschleunigt und nach dem Frühlingsfest an der Hongkong -Börse aufgeführt werden soll.
Dieser Artikel wird die Regulierungsrichtlinien für die Bitcoin -ETF -Futures in Hongkong, den aktuellen Status des bestehenden Futures -ETF der virtuellen Währung und die Steuerpolitik der Investition in Bitcoin -Futures -ETF in Hongkong und Singapur analysieren. Zukunft.
1. Hongkong Futures Bitcoin ETF -Regulierungspolitik
Am 31. Oktober 2022 gab die Regierung von Hongkong eine politische Erklärung zur Entwicklung virtueller Vermögenswerte in Hongkong ab, in der die politische Haltung und die Politik der Regierung durch die Entwicklung virtueller Vermögensindustrien und Ökosysteme in Hongkong klargestellt wurde.Gleichzeitig gab die Hongkong Securities Regulatory Commission ein Kommunikationsschreiben über den Virtual Asset Futures Exchange Sale Fund (ETF) aus, unter Berücksichtigung der Genehmigung der Börsen (ETF), die hauptsächlich durch Futures -Verträge genehmigt werden.Das „Kommunikationsschreiben an Investitionen in virtuelle Vermögenswerte Investitionen virtueller Vermögenswerte“ wurde vom CSRC ausgestellt, das am 22. Dezember 2023 ausgestellt wurde, und aktualisiert die „Kommunikation für den Verkaufsfonds für Virtual Asset Futures Exchange“. Unternehmen, virtuelle Investitionen, Abonnements und Erlösung virtueller Vermögenswerte, Anlagestrategien, Kapitalgewahrsam, virtuelle Vermögensbewertungen und Dienstleister.
1.1 Bedingungen für die Einberufung
① Die Qualifikationen des Emittenten: In Bezug auf die Verwaltung virtueller Vermögensfonds (virtuelle Vermögenswerte machen mehr als 10% der Fonds aus) müssen die Verwaltungsgesellschaft über gute Einhaltung von Aufzeichnungen verfügen, und mindestens ein Mitarbeiter verfügt über Erfahrung in der Verwaltung von virtuellen Vermögenswerten oder verwandten Produkten.Verwaltungsunternehmen müssen die bestehenden oder neuen Anforderungen virtueller Vermögensverwaltungsunternehmen in Haarlizenzregulierungsbehörden erfüllen und müssen den 9 -lizenzischen Platten von Upgrades abhalten.Das heißt, das ausstellende Unternehmen muss die „Bedingungen für die lizenzierten Registrierungsinstitute, die für die Verwaltung von Investmentgruppen gilt, die Investitionen in virtuelle Vermögenswerte verwalten, erfüllen.
② Casting Agency: In Bezug auf Sorgerechtsbehörden müssen virtuelle Vermögensfonds, die von der Hongkong Securities Regulatory Commission anerkannt wurden, virtuelle Vermögensplattformen oder Finanzinstitutionen verwenden, die von der Hongkong Securities Regulatory Commission für virtuelle Vermögensgewahrsam anerkannt wurden.Relevante virtuelle Asset -Plattformen oder Finanzinstitutionen müssen die Anforderungen der Hustan -Institutionen der Hugkong HKMA erfüllen.Ähnlich wie bei den Transaktionen müssen virtuelle Vermögenswerte ein unabhängiges Sorgerecht für die dritte Person erfordern, und die Depotser müssen lizenzierte Börsen oder Finanzinstitute in Hongkong sein, die von HKMA anerkannt sind, müssen außerdem erfüllt werden:
Das Sorgerechtskonto muss vom eigenen Konto der Vermögensverwaltungsgesellschaft getrennt sein.
Die meisten Vermögenswerte werden in eine kalte Brieftasche gelegt, und ein kleiner Teil wird in eine heiße Brieftasche gelegt, um sie einlösen zu lassen.
Der Sicherheitsschlüssel ist sicher und erfordert, dass der private Schlüssel in Hongkong gespeichert werden muss, um externe Angriffe und ordnungsgemäße Sicherungen effektiv zu verhindern.
③ Dienstleister: In Bezug auf Dienstleister verpflichtet die Hongkong Securities Regulatory Commission, dass Virtual Asset Fund Management Company sicherstellen sollte, dass alle erforderlichen Dienstleister (wie Fondsmanager, Stadthändler und Indexanbieter usw.) den Hongkong haben müssen Wertpapierregulierungskommission über verwandte Qualifikationen für den Betrieb und die Dienstleistung virtueller Vermögensfonds.
④ Anforderungen an Anlagestrategie: In Bezug auf Futures -Investitionen wies die Hongkong Securities Regulatory Commission darauf hin, dass Unternehmen, die virtuelle Vermögensfonds verwalten, sicherstellen müssen, dass die damit verbundenen virtuellen Vermögensverhältnisse über ausreichende Liquidität verfügen.Gleichzeitig sind die Ausstellungskosten für verwandte virtuelle Asset -Futures (Rollkosten) kontrollierbar, und das Unternehmen Virtual Asset Fund erklärt die Verwaltungsmethoden dieser Ausstellungskosten.Für Fonds, die hauptsächlich Futures -Anlagestrategien anwenden, erklärte die von der Securities Regulatory Commission genehmigte virtuelle Vermögensfonds in Hongkong Securities Regulatory eine aktive Anlagestrategie, um das Anlageportfolio flexibel zu gestalten (z. Gleichzeitig mit der Fähigkeit von Ausstellungsstrategien und der Fähigkeit, sich mit Marktinterferenzen zu befassen.Gleichzeitig erklärte die Hongkong Securities Regulatory Commission in Bezug auf Hebelinvestitionen eindeutig, dass der von der Securities Regulatory Commission genehmigte virtuelle Vermögensfonds nicht in virtuelle Vermögenswerte auf Fondsebene investieren darf.
⑤ Bewertung der virtuellen Vermögenswerte: In Bezug auf die Bewertung virtueller Vermögenswerte wies die Aufsichtsbehörde von Hongkong auf die Wertpapierregulierung hin, dass die von der Securities Regulatory Commission genehmigte Virtual Asset Fund Management Company für die Bewertung virtueller Vermögenswerte eine auf der Grundlage der Hauptmeistanbietung genehmigte Unternehmensanwalts -Management -Firma anwenden sollte Die Handelsplattform (dh die Stiftung kann die Grundlage für einen großen Anteil an Spot -Handelsaktivitäten widerspiegeln, und der Referenzindex, der von Lieferanten mit gutem Ruf ausgegeben wird) werden geschätzt.
⑥ Offenlegung von Risiken und Erziehung in Anleger: In der „Kommunikation“ muss der Emittent die Offenlegung von Risiken in verschiedenen Verbindungen in den Vertriebsdokumenten und Finanzberichten offenlegen und verlangt gleichzeitig den Emittenten und der Händler, vor dem Start von Produkten die Ausbildung in Anleger durchzuführen.
⑦ Prüfungssystem: Nach den Anforderungen der „Kommunikation“ müssen oder planen Sie, in Fonds mit einem Gesamtvermögen von 10% oder mehr in virtuellen Währungen zu investieren. und genehmigt.
1.2 Bedingungen für Investoreninvestitionen
Gegenwärtig hat die Regierung von Hongkong eine Gesetzgebung zu Kryptowährungstransaktionen, und ein vom Hongkong Securities Regulatory Bureau in Hongkong genehmigter Börsen kann legal Kryptowährungen handeln.Da ETF kein direkter Kauf von virtuellen Währungen ist, werden nach den aktuellen Gesetzen von Hongkong ETFs als Fondsüberwachung angesehen, solange die Kryptowährungs -ETF an der Aufsichtsbehörde von Hongkong und der Hongkong -Börse legal ist kann über rechtliche Kanäle gekauft werden
In Bezug auf die aktuelle Transaktionsmethode in Hongkong muss jeder, der ETFs kaufen kann, eine bestimmte Einheit mit niedrigerem Limit -Fonds kaufen, und verschiedene Einstiegsschwellen werden sich vom Kauf und Verkauf unterscheiden.Zum Beispiel beträgt der Einstiegsschwellenwert von Samsung Bitcoin Futures Active ETF 50 Fondseinheiten, während 100 Fondseinheiten von ETF (3066.HK) ETF (3066.HK) im Süden Ostens.Gleichzeitig gibt es in Hongkong Einschränkungen für Anleger. ist verboten, an Investoren auf Festland zu verkaufen.Die damit verbundenen Produkte virtueller Vermögenswerte werden weder direkt noch indirekt verkauft, verkauft, verkauft oder verkauft für ihre Interessen an die juristische oder natürliche Person auf dem chinesischen Festland.Eine juristische oder natürliche Person auf dem chinesischen Festland kann weder direkt noch indirekt einen Bitcoin -ETF erwerben, ohne alle notwendigen staatlichen Genehmigungen auf dem chinesischen Festland im Voraus einzuholen.
2. Hongkong vorhandener Futures Bitcoin ETF
Hongkong HSBC hat kürzlich die folgenden drei ETFs eröffnet.
2.1 Southern Dongying Bitcoin Futures ETF
Der Southern Dongying Bitcoin Futures ETF ist Bitcoin ETF.Die Vermögensgröße endete mit 30,8 Millionen USD am 01. Februar 2024 mit einer Aktienskala von 13,89 Mio. Exemplaren und der Nettovermögenswert pro Einheit betrug 2,2175 USD.Die Gebühr für die Gebühr von Bitcoin Futures ETF (einschließlich Treuhändergebühren, Sorgerechtsgebühren und Verwaltungsgebühren) beträgt 1,99%pro Jahr, und die jährliche Wiederholungsausgabenquote wird auf 2,0%geschätzt.Der Fonds ist seit seiner Einrichtung um 131,00%gestiegen, im vergangenen Jahr 62,08%und im vergangenen Monat 1,03%.
2.2 Southern Donongying Ethereum Futures ETF
Der Southern Donongying Ethereum Futures ETF ist Ethereum ETF, und das Investment -Tracking -Objekt ist der Ethereum -Futures -Vertrag an der Chicago Commodity Exchange.Die Vermögensgröße endete mit 12,09 Mio. USD am 01. Februar 2024 mit einer Aktienskala von 7,24 Mio. und der Nettovermögenswert pro Einheit betrug 1,6709 USD.Die Southern Donongying Ethereum Futures ETF -Managementgebühr beträgt 1,99%pro Jahr, und die jährliche Wiederholungsausgabenquote wird auf 2,0%geschätzt.Der Fonds hat seit seiner Einführung um 71,07%gestiegen, im vergangenen Jahr 80,16%und im vergangenen Monat 11,29%.
2.3 Samsung Bitcoin Futures ETF
Samsung Bitcoin Futures ETF ist Bitcoin ETF.Die Vermögensgröße endete mit dem 01. Februar 2024, 10,14 Mio. USD, mit einer Aktienskala von 4,75 Mio. Exemplaren, und der Nettovermögenswert pro Vermögenseinheit betrug 2,12 US -Dollar.Die Gebühr für die südliche Dongying -Bitcoin -Futures -ETF -Verwaltung beträgt 0,89%pro Jahr, und die jährliche reguläre Ausgabenquote wird auf 2,0%geschätzt.Der Fonds hat seit seiner Veröffentlichung um 96,70%gestiegen.
3. Die Einwohner von Hongkong und Singapur investieren in Bitcoin ETF
Die Besteuerung von Bitcoin -ETFs in der unteren Ebene ist ungefähr die gleichen wie bei anderen ETFs, die Kapitalleistungen, Einkommenssteuer, Vorsteuersteuern umfassen. Gerichtsbarkeit des Investitionsziels.Bei dem Verkauf und der Erlösung von ETFs ist der Verkauf ein Kapitalleistungsvorfall, und die Erlösung ist kein steuerpflichtiger Vorfall, gleichzeitig sind keine Steuern erforderlich. Investitionen in Bitcoin -ETF -Dividenden in anderen Ländern oder Regionen werden Vorsteuer beinhalten Steuern.
3.1 Besteuerung der Einwohner von Hongkong Investment Futures Bitcoin ETF
Hongkong nimmt die Grundlage für die Erhebung von Steuern für sein Territorium und erhebt nur Steuern und Einkommen aus Hongkong.Gleichzeitig hat Hongkong keine Steuern auf das Kapital des Unternehmens und Einzelpersonen erhoben.Wenn die Bewohner von Hongkong das durch den Verkauf von Bitcoin -ETFs erzielte Spread -Einkommen erhielten, müssen sie im Allgemeinen nicht erhoben werden.
Hongkong -Unternehmen wurden profitable Steuern für das durch den Verkauf von Bitcoin -ETFs erzielte Spread -Einkommen erhoben.Die Gewinnsteuersätze der Anlegerunternehmen betrugen 8,25%der 2 Millionen Dollar in Hongkong, und der anschließende steuerpflichtige Gewinn bei 16,5%.In Bezug auf Menschen außerhalb des Geschäfts- oder Partnerschaftsgeschäfts betragen die Zinssteuersätze auf den beiden Niveaus entsprechend 7,5% und 15%.Gleichzeitig müssen Unternehmensinvestoren im Allgemeinen keine Steuern zahlen, wenn sie in Bitcoin -ETF investieren.
3.2 Besteuerung der Einwohner von Singapur Investment Futures Bitcoin ETF
Singapur und Hongkong erheben ihre Kapitalgewinne von Unternehmen und Einzelpersonen nicht.Aufgrund von Überlegungen zur Ausweichung von Steuern wird jedoch das Kapital des Verkaufskapitals als Steuerabgabe angesehen, und das Recht, Aktien mit mehr als 20% der Aktien zu verkaufen, und die Beteiligungsperiode über 24 übersteigt 24 Monate dürfen nicht besteuert werden.Gleichzeitig müssen die Dividenden von Hongkong -Unternehmen an Nicht -Bezweigung nicht vor -Tax -Steuern zahlen. Vor -Staxation.
Auf der Ebene des Anlegers implementiert Singapur auch das Prinzip territorialer Quellen und nur Steuern oder Einkommen aus Singapur oder aus Singapur.Das Einkommensteuergesetz in Singapur sieht jedoch vor, dass das Einkommen, das außerhalb des Singapurs erzielt wird, überwiesen, übertragen oder nach Singapur gebracht wird, es auch als „Stämme aus Singapur“ angesehen wird.
Einzelne Anleger übernehmen das Einkommen der Investition in den Hongkong Bitcoin ETF in Singapur und zahlen im Allgemeinen eine persönliche Einkommensteuer für das Einkommen.Die persönliche Einkommensteuer in Singapur im Jahr 2024 liegt je nach persönlichem steuerpflichtigem Einkommen zwischen 0% und 24%.
Die Einwohner von Singapur haben Steuerbefreiungen für das Dividendeneinkommen von Überseequellen. 15 %;
4. Spot Bitcoin ETF -Dynamik
Im Jahr 2022 genehmigte Hongkong die Futures Cryptocurrency ETF.
Im Dezember 2023 gaben die Hongkong Securities Regulatory Commission und die Finanzverwaltung von Hongkong ein Schreiben aus, in dem sie bereit waren, den Antrag auf den Virtual Asset Spot ETF zu akzeptieren.Dies bedeutet, dass Hongkong der erste Markt in Asien wird, der es Virtual Asset Spot ETFs auflistet.
Am 26. Januar 2024 hat Castrol Fund Hong Kong Corporation einen Bitcoin -ETF -Antrag an die Hongkong Securities Regulatory Commission eingereicht und als erstes Institution in Hongkong Bitcoin Spot ETF -Anträge eingereicht.Medienberichten zufolge hofft die Hongkong Securities Regulatory Commission, die Genehmigung des ersten ETF von Hongkong Bitcoin Spot zu beschleunigen.Die Hongkong Securities Regulatory Commission kann den Vereinigten Staaten befolgen, dh eine einköpfige Anwendung für mehrere Anträge.Bisher hat keine andere Institution Bewerbungen außer dem Castrol -Fonds eingereicht.
Mit der Entwicklung der Bitcoin -Konformität und der kontinuierlichen Verbesserung der Marktreife hat die Einführung des Bitcoin -Spot -ETF einen engen Zusammenhang zwischen dem traditionellen Finanzmarkt und dem virtuellen Vermögensmarkt erreicht, der die Öffnung des strukturierten Finanzmarkt Bitcoin standardisiert Finanzprodukte in Form von Spot ETF.Bitcoin Spot ETF bietet Anlegern bequemere und standardisiertere Anlagemethoden und verbessert den effektiven Betrieb des Marktes und die Durchführung von Risikomanagement und Anlegerschutz effektiver.
