Volatilidad de bitcoin: comprender la calma, el caos y las oportunidades

Fuente: Mente en la cadena, compilada por: Shaw Bittain Vision

La volatilidad de Bitcoin se encuentra actualmente en la gama más baja de volatilidad semanal desde 2015. Pero la pregunta que debemos hacer es simple: ¿Deberíamos estar preocupados?¿O es esta calma solo un precursor de la próxima etapa importante de Bitcoin?

En este artículo, exploraremos los matices de la volatilidad en evolución de Bitcoin, introduciremos indicadores avanzados como la «entropía del mercado» y revelaremos que estos tiempos tranquilos a menudo contienen las mayores oportunidades.

Descripción general de los puntos clave

• Compresión de volatilidad: Las fluctuaciones de precios de Bitcoin son consistentes con los activos tradicionales, como las acciones de oro y de EE. UU., Lo que indica que está integrado en el ecosistema financiero global en lugar de estar de forma aislada.

• Volatilidad ≠ riesgo: La baja volatilidad no significa seguridad, y la alta volatilidad no significa desastre; El riesgo real radica en pérdidas permanentes, y el riesgo de pérdidas permanentes de bitcoin ahora es escasa en comparación con el riesgo de depreciación de las monedas fiduciarias.

• La entropía es una oportunidad: La alta entropía del mercado (trastorno de medidas de la volatilidad de los precios) generalmente precede a las tendencias principales, convirtiendo el caos en un predictor de avances alcistas.

• Precedente histórico: El período tranquilo de baja volatilidad a menudo está listo para ir como una primavera, lo que lleva a Bitcoin a aumentar bruscamente, lo que resalta la necesidad de permanecer vigilante durante el período tranquilo.

Regresar a la calma

Bitcoin ha sufrido cambios profundos desde 2020: la volatilidad ha disminuido constantemente.Esto no es una coincidencia, peroLa manifestación de la madurez del mercado.Para cuantificar esto, echemos un vistazo a la volatilidad anualizada rodante, un indicador estándar que mide la desviación estándar de los cambios de precios durante un año y se ajusta anualmente:

• Bitcoin:30%

• oro:14%

• Índice NASDAQ 100:12%

• Índice S&P 500:10%

La volatilidad sigue siendo aproximadamente equivalente, pero los rendimientos ajustados por el riesgo siguen siendo significativamente más favorables para Bitcoin

La compresión de la volatilidad refleja la posición cada vez más madura de Bitcoin en las finanzas globales. Ya no es un activo especulativo de nicho; Está actuando cada vez más como una parte integral del ecosistema financiero más amplio. Hoy en día, al evaluar el comportamiento de Bitcoin, debemos considerar el ciclo macroeconómico, la dinámica del apetito de riesgo y la aversión al riesgo y la correlación con los mercados tradicionales.

Esta compresión de la volatilidad ha planteado algunas preguntas intrigantes: ¿Bitcoin se está domesticando en sí mismo o el mercado se está deteniendo?Los datos históricos muestran que a menudo es el último.Los tiempos de lenta volatilidad son a menudo el preludio de un fuerte aumento en los precios, y los inversores que erróneamente piensan que este estado durará para siempre perder la oportunidad.

Volatilidad ≠ riesgo

Uno de los malentendidos más arraigados en la inversión de bitcoin/criptomonedas es equiparar la volatilidad con riesgo.Déjame aclarar:

• VolatilidadMide la amplitud de las fluctuaciones de precios (o indicadores estadísticos de dispersión de ganancias) durante un período de tiempo.

• riesgoSe evalúa la posibilidad de pérdida de capital permanente o evento catastrófico.

En los primeros días, Bitcoin enfrentó una crisis existencial.Las preguntas sobre su supervivencia, popularidad y correlaciones en el valor a largo plazo han provocado un acalorado debate (si recuerda la situación en ese momento).Hoy, Bitcoin tiene millones de usuarios, inversiones institucionales e incluso ampliamente adoptados por el estado, por lo que la posibilidad de que desaparezcaCasi insignificante.

Sin embargo, quedan algunos riesgos:

• El 51% de los ataques son teóricamente posibles;

• La computación cuántica eventualmente puede desafiar el protocolo de cripto de bitcoin.

Pero en comparación con las monedas fiduciarias, el poder adquisitivo del dólar estadounidense se pierde cada año debido a la inflación e impresión de dinero.8%-10%, y las políticas del banco central inevitablemente conducirán a la depreciación del dólar estadounidense. En mi opinión, el riesgo ya es bastante alto, estoLa inevitable pérdida de capital.

Por otro lado, Bitcoin ha estado cada cinco años desde su nacimientoEl logro del 1000% de los rendimientos no solo superó la inflación, sino que incluso superó el mercado de valores de los Estados Unidos.Para mí, Bitcoin está empezando a convertirse en un activo a largo plazo «Help-Haven»– – Un medio de valor de valor que no se ve afectado por la depreciación monetaria.Desde una perspectiva más macro, las fluctuaciones temporales ya no son tan preocupantes.

Montar el viento y las olas

El gráfico de onda de volatilidad visualiza los ciclos a corto plazo aplicando la volatilidad real de 7 días y suavizado con un promedio móvil exponencial (EMA).Esto transforma las fluctuaciones de precios originales en «olas» fáciles de entender que resaltan las tendencias potenciales.

La «calma» es a menudo un precursor de la llegada de una «tormenta».

• Las lecturas bajas generalmente indican que el mercado está en un estado de consolidación y está a punto de abrirse paso.

• A menudo hay fluctuaciones de precios rápidas e inesperadas después del período de calma.

Incluso durante los períodos de baja volatilidad, aún se producen fluctuaciones severas.El patrón histórico de Bitcoin muestra que los períodos de consolidación tranquilos a menudo anuncian tendencias explosivas.Estos momentos en sí no son riesgosos: representan la acumulación de energía potencial en el mercado, esperando ser liberadas.

Estas etapas de «primavera en circulación» a menudo hacen que la gente común sea descuidada y complaciente.Funciona de la siguiente manera: aumenta la liquidez, las ballenas gigantes se acumulan, los pantalones cortos se vierten y el catalizador libera energía suprimida.La asimetría de Bitcoin se destaca aquí: el pico descendente es agudo pero de corta duración, mientras que la tendencia ascendente a menudo dura mucho tiempo.

Volatilidad fractal: señales de agregación y avance

Volatilidad Utilización fractalPivote fractal (describe los altibajos locales de la volatilidad del mercado)para identificar la agregación de volatilidad.Este método mide la intensidad de las fluctuaciones actuales en relación con los puntos estructurales recientes, proporcionando así una percepción dinámica de la concentración del mercado.

Cualquier lectura superior a 30 se considera «alta volatilidad»: se requiere una oportunidad potencial para la regresión media

• Púrpura ligera: La fluctuación está más concentrada.

• Morado profundo: Indica un ambiente más suave y tranquilo.

Aparece un umbral significativo enLea alrededor de 30, marca el momento de un gran avance, ya sea que esté hacia arriba o hacia abajo.Los picos históricos coinciden con los principales eventos del mercado, incluidos los principales altibajos (ver gráfico anterior).

Contrariamente a la creencia popular, la participación de inversores institucionales, como fondos cotizados en bolsa (ETF) y el Tesoro Corporativo, no ha frenado la volatilidad de los precios de Bitcoin.Incluso después de que Wall Street se involucró en Bitcoin, el gráfico fractal de volatilidad muestra que los precios aún fluctúan significativamente.Los inversores institucionales aumentan la liquidez en lugar de actuar como un efecto supresor; Amplifican fluctuaciones a través de productos apalancados.

En este ciclo, la consolidación después de elevarse también es común, y el rango de volatilidad digiere ganancias recientes.Pero eso no significa que la volatilidad de los precios que sabemos haya terminado.

Los gráficos fractales siguen recordándonos:La monotonía provocará avances.

Entropía del mercado: medición del caos

Ahora, lea la última parte pacientemente, es un poco más complicado de lo que suele tener, pero encontré algo muy profundo.

El siguiente indicador se llama entropía de volatilidad.Mi trabajo anterior era la física de partículas, por lo que el concepto de entropía fue bastante intuitivo para mí.Pero para aquellos que no están familiarizados con él, la entropía es básicamenteIndicadores que miden el desorden, la aleatoriedad o la incertidumbre en un sistema.

Esta «entropía del mercado» utiliza el concepto de teoría de la información (y termodinámica) paraTrastorno cuantitativo e imprevisibilidad en los cambios de precios.En física, cuanto mayor sea el valor de entropía, más fuerte es la aleatoriedad y cuanto más bajo es el valor de entropía, más fuerte será el orden. En el mercado, podemos observar:

• Alta entropía: La tendencia de los precios es caótica y el comportamiento del mercado es impredecible;

• Baja entropía: Tendencias ordenadas, acumulación estable y fluctuaciones de precios predecibles.

Eche un vistazo a lo que muestra este gráfico:

Las altas lecturas de la entropía del mercado a menudo van acompañadas de la incertidumbre del mercado y la volatilidad intensificada, y generalmente aumentarán significativamente más tarde. Las lecturas actuales extremadamente altas muestran que el mercado ha alcanzado una tendencia continua.

Para aquellos técnicos: este indicador coloca los retornos logarítmicos en categorías discretas y calcula la entropía de Shannon rodante dentro de la ventana de definición, derivando así una medida estandarizada del grado de desorden y caos en el mercado.

¿Por qué mido la entropía del mercado?:

• Las oportunidades están ocultas en el caos: El mayor aumento de precios en la historia ocurrió después del alto período de entropía.

• El mercado busca orden: El caos es temporal; El comportamiento humano tenderá naturalmente hacia estructuras predecibles.

• Antecedentes actuales: La alta entropía desde mayo de 2025 muestra que existe una incertidumbre generalizada en el mercado y que no se ha alcanzado consenso en la dirección.

Desde un punto de vista práctico, la entropía puede ayudarnos a predecir cuándo puede terminar una calma o un caos, a menudo anunciando una tendencia significativa en los próximos meses.

Mi opinión sobre el mercado actual

en este momento,Bitcoin parece estar conteniendo la respiración.La volatilidad ha disminuido en los últimos años, pero bajo la calma, hay un mercado listo para funcionar. Las ondas de volatilidad indican que la energía se acumula silenciosamente, mientras que los fractales destacan algunas áreas de actividad concentrada: los avances pueden venir de cualquier lugar.En este punto, la complacencia es peligrosa;El mercado puede fluctuar violentamente en una dirección, y aquellos que esperan mantener el status quo pueden ser tomados por sorpresa.

Atención – Recuerde:Las ganancias del 80% de Bitcoin ocurren en días de negociación del 10%.

Lo que realmente me impresionó en este artículo fue la entropía del mercado.Estamos en una fase del caos extremo, que rara vez dura mucho tiempo.Cuando la entropía se eleva, el comportamiento humano comienza a funcionar.Como inversores, deseamos previsibilidad, y una vez que el patrón comienza a surgir, la tendencia se acelerará rápidamente.Históricamente, los altos valores de entropía han sido una señal de puerto de grandes fluctuaciones, y el mercado está casi lleno de esta posibilidad.

Los inversores institucionales tampoco han domesticado Bitcoin, están perfeccionando su ventaja.Los flujos de capital ETF, la asignación del Tesoro corporativo y los productos apalancados crean áreas donde se concentra la liquidez, lo que amplifica en lugar de suprimir la volatilidad.Esto significa que cuando finalmente se establece una tendencia, su impulso puede ser muy fuerte.

Para mí, no es el momento de dudar.Debe ser observado de cerca ahora, anticipar oportunidades en el caos y estar preparado para tomar medidas, ya que el mercado finalmente resuelve el problema actual.

Un mercado tranquilo es engañoso; Pero hay una señal real en el caos.