jakiro
source:Alana Levin, Variant Fund Investment Partner; Compilé par: Vision de Bitchain
L’industrie de la cryptographie a subi un changement majeur au cours de la dernière année.
En termes de réglementation, le Congrès américain a fait des progrès significatifs dans les règles claires de la loi / stablecoin de génie. La Maison Blanche a créé un groupe de travail sur les marchés des actifs numériques, qui répond à de nombreux participants de l’industrie et travaille pour leur fournir des conseils clairs.La Securities and Exchange Commission a annoncé que le « Project Crypto » vise à transformer les États-Unis en un capital de crypto-monnaie en explorant la façon de tokeniser des actifs plus larges sur les marchés financiers.
Les constructeurs de crypto-monnaie ont également fait de grands progrès. Il existe actuellement plusieurs grands marchés de prévision très grands et très liquides (et certains nouveaux marchés à venir).Les stablecoins sont à la fois l’approvisionnement et l’utilisation à tout moment, avec plus de personnes détenant ces actifs (dans plus de régions) que jamais auparavant.De nombreux protocoles en chaîne ont des revenus de huit à neuf chiffres.Certains de ces protocoles agissent également comme une plate-forme de développeur avec un fort écosystème de startups (ces startups sont également rentables!).On peut dire que c’est le meilleur moment pour les constructeurs de crypto-monnaie.
Mon dicton préféré est: le marché potentiel total des actifs numériques (TAM) est le plus grand et le plus petit de tous les temps. Cela semble particulièrement vrai maintenant.Compte tenu de ces développements, j’ai dressé une liste de certaines des idées entrepreneuriales qui me passionnent le plus.
Marché à dos de stable
La plupart des discussions actuelles sur les stablecoins sont axées sur leurs zones de paiement.Mais historiquement, les marchés émergents avec une demande de stablecoins ont en fait joué un rôle plus important dans la conduite de l’adoption et de la croissance des stablecoins.La croissance des échanges asiatiques de crypto-monnaie est la principale force motrice de la montée de Tether: les commerçants n’échangent plus les bénéfices de la crypto-monnaie dans les monnaies fiduciaires locales, mais déposent plutôt l’USDT sur les bourses comme moyen de réserve de valeur.De même, le boom Defi 2020 a aidé l’USDC à trouver de pied car il fournit de nouveaux endroits pour la demande de dollars numériques.
Actuellement, les stablescoins en circulation valent près de 300 milliards de dollars.Il y a un fort intérêt à les utiliser pour payer.Mais il est indéniable que le champ de paiement est en grande partie la stratégie gagnante pour les entreprises existantes, et les canaux de distribution et les infrastructures existants font que les entreprises fintech existantes présentent plus d’avantages par rapport aux startups émergentes.
Je recherche un tout nouveau marché qui est habilité ou créé par des stablecoins.Nous avons deux investissements invisibles qui correspondent à ce sujet.L’une consiste à créer une infrastructure qui rend toutes les stablecoins interchangeables pour les utilisateurs finaux.L’autre consiste à construire un marché local de liquidité.
Quels sont les exemples spécifiques du marché des stablescoin? Voici trois exemples:
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Un nouvel outil de levier qui nécessite un financement instantané.Les stablecoins peuvent être diffusés 24 heures sur 24, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent immédiatement déposer davantage de garanties dans leurs comptes (tandis qu’en mode traditionnel, les échanges peuvent avoir besoin d’injecter du capital dans des comptes de marge à l’avance en attendant des transferts de câbles).
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L’entreprise emprunte à l’entreprise. Je pense que de nombreuses entreprises tiendront une partie de leur espèces (et des équivalents de trésorerie) sous forme de stablecoins à l’avenir.Les stablecoins peuvent circuler 24/7, tandis que le transfert de fonds via des canaux traditionnels peut prendre plusieurs jours et entraîner des coûts de matériaux.La détention de trésorerie dans les stablescoins permet aux entreprises de réaliser des bénéfices de ces actifs d’une manière plus large et plus créative, telle que la participation à des marchés de capitaux à court terme (tels que les marchés de rachat de nuit) ou l’offre de liquidité en chaîne.
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Loterie mondiale. Les crypto-monnaies permettent d’accès, d’agrégation et d’attribution des fonds dans le monde.Non seulement les stablecoins aident à étendre la taille de la loterie, mais leur programmabilité signifie également que les dépôts et les avantages de la loterie peuvent être utilisés de manière plus intéressante et excitante.
Les marchés soutenus par des stablescoins peuvent se produire en a) où les étages sont utilisés comme au moins un moyen de négociation; b) produits construits autour de grands pools de capitaux (inactifs) détenus par des stablecoins; c) Les marchés qui utilisent des stablecoins pour bénéficier de l’échelle mondiale.
Opportunités du marché des prévisions de second ordre
Il existe actuellement plusieurs plates-formes de marché de prévisions grandes et croissantes, et une série de plates-formes sera lancée cet automne.Les volumes de marché sont restés forts tout au long de l’année, réfutant les critiques qui ont affirmé que le marché prédisait qu’il n’existait que pendant la saison électorale.
Ce modèle crée plus de nouvelles opportunités pour les fondateurs à l’intérieur ou autour du marché des prévisions – ces opportunités peuvent profiter de la liquidité de nouveaux marchés, une distribution plus large des utilisateurs, une fragmentation des plateformes de marché, etc.Voici les produits que j’aime particulièrement voir.
Paries conditionnelles. Les parlaris (parlaris, parier sur le suivant avec le capital et le profit) sont très courants dans les paris sportifs.Ils sont difficiles à construire sur le marché des prévisions parce que les participants parient contre d’autres adversaires plutôt que des concessionnaires.La différence est que le parieur parie contre plusieurs adversaires différents plutôt qu’un seul adversaire (le concessionnaire).Par conséquent, si les paralaires échouent, il est non seulement plus difficile de fermer les positions, mais aussi plus difficile pour le prix / contrôler le risque global.
Une solution pourrait être de faire en sorte que l’utilisateur ne parie réellement d’un seul côté.Par exemple, il est concevable qu’un service tiers émerge / établit sur le marché des prévisions ouvertes, opérant de la même manière à un concessionnaire.Le service tirera parti de la liquidité du marché des prévisions pour créer des cotes et fournir des paris gagnants conjoints.Il peut se dérouler sur les plates-formes et accepter la liquidité tierce pour soutenir ses politiques (similaires au HLP d’Hyperliquide).Si les paris lianys se concentrent sur des facteurs tels que la tendance des prix du bitcoin, le service peut également utiliser d’autres mécanismes pour couvrir le risque global.
Parié sur la capacité de l’utilisateur.Une caractéristique majeure de plates-formes telles que PolyMarket est le classement.Il classe les commerçants en fonction des bénéfices et des pertes et du volume de trading et permet aux tiers d’explorer les postes occupés par ces superutilisateurs.Supposons que je pense qu’un commerçant fera un bon travail, je suis «pari» que ce commerçant fonctionnera bien.Actuellement, j’augmente principalement l’exposition de ce pari en suivant manuellement l’utilisateur.Cependant, les futurs formats de produits peuvent permettre aux utilisateurs comme moi de déposer des fonds dans un pool de fonds pour les commerçants professionnels.Cet espace de conception devient encore plus excitant lorsque les gens commencent à penser que les agents de l’IA parient sur le marché – et les humains peuvent mettre en commun des fonds de différentes manières et fournir des informations / commentaires à ces agents.
La liquidité, l’intérêt et la croissance des plateformes qui soutiennent le marché des prévisions apportent également de nombreux autres types d’opportunités de second ordre.Le levier, l’exposition à la taille du marché et l’exposition à la popularité du marché (en ce qui concerne les utilisateurs participants) sont des domaines dignes d’attention.
Coordonnateur en actions tokenisé
Nous sommes dans les premiers stades de la tokenisation par actions.Cela devient de plus en plus clair à mesure qu’une série d’architectures émerge.
Certains produits, tels que les jetons d’actions de Robinhood, sont conçus uniquement pour fournir une exposition aux prix aux actions réelles.Ces outils sont entièrement synthétiques: ils suivent les mouvements des prix à travers une série de dérivés structurés sans prétendre les actions réelles.
D’autres produits, tels que les XSTocks de BackEdFI, hébergent des actions cibles et créent leurs représentations numériques (similaires aux émetteurs de stablecoin pour les dollars Fiat et créent un emballage tokenisé pour ces actifs).Ces produits fournissent non seulement un lien plus direct / de sécurité aux prix des actifs, mais offrent également la possibilité de racheter les actions sous-jacentes.
Enfin, il y a plus de stocks en chaîne natifs.La semaine dernière, Superstate a annoncé qu’elle avait émis des actions ordinaires numériques Galaxy directement en chaîne – un actif tokenisé avec les mêmes droits et avantages que les actions traditionnelles.
Ce sont toutes les différentes structures de « stocks tokenisés ».Il n’est pas clair quelle structure respectera la loi sur le pouvoir.Les consommateurs peuvent utiliser bon nombre de ces outils sans comprendre la construction complète.Par conséquent, l’interface sera responsable de la sélection / de la liste des différents jetons.Je suppose que la liquidité et la conformité seront les principaux facteurs de l’inscription, mais tant que plusieurs structures de stockage de jetons répondent aux normes d’interface, plusieurs structures peuvent être intégrées en bas.Il est facile de se retrouver dans un monde où une interface fournit XAppl pour BackEdFI, mais offre GLXY pour un problème Superstate, car chaque agent de transfert fournit le marché le plus liquide en chaîne pour leurs actions respectives. Et pour les consommateurs, ils devraient tous ressembler à des actions.
Des modèles similaires apparaissent également dans le champ Stablecoin.Il existe de nombreuses stablecoins différentes sur le marché qui sont conçues pour remplacer le dollar américain, mais elles ne sont pas toutes interchangeables.Donc, il y a des réseaux qui ont émergé pour coordonner différentes stablescoins, ce qui donne l’impression que l’utilisateur final a l’impression de se négocier en dollars américains.Il est maintenant possible de construire un type d’infrastructure similaire pour les stocks tokenisés, d’autant plus que la catégorie continue de croître et d’évoluer.
Prochaine grande catégorie: nouvelles façons de gagner de l’argent en ligne
L’un des thèmes les plus choquants et récurrents que j’ai entendus cet été est le nombre de diplômés universitaires qui ont du mal à trouver un emploi.Je pensais à l’origine que dans quelques années, l’intelligence artificielle mangerait des emplois d’entrée de gamme plus complexes.En conséquence, j’avais tort.
Donc, je pense que la façon dont les gens allouent leur temps changera de façon spectaculaire dans les années à venir.Deuxièmement, les gens auront plus de temps libre et seront plus impatients de gagner de l’argent par des moyens créatifs.Cela peut se refléter dans de nombreux aspects: plus de personnes participent au marché financier, la financialisation de l’industrie du divertissement, les types de contenu que les gens peuvent créer et gagner de l’argent en ligne continuent de se développer, etc.
Les crypto-monnaies fournissent certaines des pistes les plus pratiques pour construire de tels produits et services.Il offre une piste de devises mondiale bon marché, ce qui signifie que la clientèle potentielle est presque illimitée.Toute personne de tout âge peut construire et gagner de l’argent tant qu’il a un portefeuille et une connexion Internet.
Il existe de nombreuses entreprises du portefeuille de variantes qui correspondent à ces sujets.Zora fournit aux créateurs de nouveaux outils pour monétiser les médias.Remix aide les joueurs de tous âges à créer, publier et monétiser les jeux. Le Clearing Co travaille à construire et à étendre les marchés pour le trading.
Il existe un vaste espace pour concevoir de nouveaux produits et services qui aident les gens à gagner de l’argent en ligne.Gagner de l’argent – que ce soit par le contenu, la créativité, l’investissement, le divertissement ou autrement – a toujours été un cas d’utilisation tueur, et les crypto-monnaies offrent certaines des meilleures façons d’aider les gens à y parvenir.
