Señal de ciclo altcoin: por qué Ethereum lidera la locura

Fuente: Crypto Compuesto, compilado por Shaw Bittain Vision

El mercado de criptomonedas no funciona en línea recta: se desarrolla en forma de espiral. Bitcoin sienta las bases, Ethereum actúa como un «portal» y otras altcoins siguen de cerca.Si desea aprovechar el próximo gran mercado, es crucial comprender este desarrollo espiral.Y el núcleo de todo esto se encuentra en un indicador:Relación ETH/BTC.

Analicémoslo.

Ethereum: la puerta del riesgo

Ethereum es donde los comerciantes prueban su apetito de riesgo.

Bitcoin a menudo se considera una herramienta de setos macro.Las instituciones lo consideran un oro digital, un medio de almacenamiento de valor o un medio para cubrir la depreciación de la moneda fiduciaria.Pero Ethereum juega un papel diferente: es el primer paso hacia la inversión de criptomonedas de mayor riesgo.

Esto muestra que confían en que las instituciones y los comerciantes experimentados comienzan a configurar ETH.Esto muestra que están dispuestos a dar otro paso adelante en la curva de riesgo.

La experiencia histórica muestra que una vez que ETH se convierta en un punto de acceso comercial, la liquidez no se detendrá allí: la licencia fluirá a otras monedas convencionales y luego al mercado de altcoin más amplio.

ETH/BTC: Barómetro de riesgo de mercado

Una proporción lleva a la situación general.El gráfico ETH/BTC es el «indicador principal» del ciclo de riesgo de criptomonedas.Cuando ETH funciona mejor que Bitcoin, generalmente es consistente con el ciclo de altcoin.La lógica es simple: la fortaleza de ETH muestra que la demanda del mercado de activos riesgosos ha superado a Bitcoin.

• El fondo de ETH/BTC a menudo marca el comienzo de una nueva ronda de condiciones de mercado.

• La parte superior de ETH/BTC generalmente coincide con el pináculo del fanatismo altcoins.

Se puede considerar un barómetro de riesgo: cuando ETH permanece firme y se eleva en relación con BTC, indica que los fondos están dispuestos a fluir en activos más riesgosos, lo cual es una señal positiva.

La liquidez siempre sigue a eth

El impacto de los flujos de capital ETF es mucho mayor de lo que uno podría pensar.

Cuando se producen entradas de capital en ETFS Ethereum, esta liquidez no se trata solo de Ethereum.Se extenderá al mercado spot, el mercado de derivados y, finalmente, al par de comercio de altcoin.El aumento en el volumen de la transacción de Ethereum significa:

• La propagación de la transacción es más pequeña.

• Los pares de comercio ETH tienen una mayor liquidez.

• La menor volatilidad reduce los costos al cambiar a inversiones alternativas.

En pocas palabras: la fuerza de Ethereum hace que sea más fácil y más barato fluir hacia Altcoins.Esta es la razón por la cual la inversión institucional en Ethereum impulsará indirectamente todo el mercado.

Hoja de ruta giratoria: bitcoin → ethereum → altcoins alternativos → otras alternativas

Cada ciclo tiene sus propias reglas.

Los ciclos de criptomonedas no cambian al azar.En el ciclo pasado, hay una secuencia de repetición predecible:

1. Bitcoin lidera el aumento.A medida que Bitcoin establece su fuerza de tendencia, la confianza del mercado ha aumentado.

2. Ethereum sigue.Las instituciones y los comerciantes aumentan su ETH, lo que demuestra que están dispuestos a correr más riesgos

3. Las altcoins convencionales comienzan a aumentar.Las monedas como SOL, BNB, AVAX y ADA están comenzando a superar al mercado.

4. Aumento de las alternativas del ecosistema de tamaño mediano.Las monedas narrativas relacionadas con la infraestructura y los ecosistemas son el foco.

5. Altcoins especulativo de bajo mercado se dispara.El optimismo al final del ciclo económico llevó a los fondos a verter en el mercado de altcoin de pequeña placa altamente especulativa.

Ethereum supera a Bitcoin, que muestra que estamos haciendo la transición de la fase uno a la fase dos: las alternativas grandes están a punto de despegar.

Desbordamiento narrativo: Ethereum impulsa su ecosistema

El fuerte desarrollo de Ethereum ha impulsado todo lo relacionado con él.

Cuando Ethereum se desempeña fuertemente, las narraciones relacionadas con su ecosistema también pueden calentarse, que incluyen:

• Protocolo defi(Uniswap, aave, curva).

• Solución de extensión de capa2(Árbitro, Optimismo, Zksync).

• Tokens de compromiso de compromiso y líquido(Lido, piscina de cohetes).

• Los proyectos relacionados con NFT aún se ejecutan principalmente en Ethereum.

Los inversores buscarán naturalmente la «próxima oportunidad».Los proyectos relacionados con Ethereum son la primera opción antes de que los fondos se transfieran a otras cadenas.

Las instituciones compran ETH a través de ETFS → Beneficios indirectos de Altcoins

La era del ETF ha cambiado la psicología de las personas.

Los inversores institucionales que compran ETH a través de ETF no solo favorecen a Ethereum, sino que también cambia la percepción de las personas de las criptomonedas.Si las instituciones reconocen a ETH como un activo, entonces la idea de que la criptomoneda no es solo bitcoin se normalizará.

Este cambio psicológico solicita a los asignadores de fondos a dirigir su atención a otras monedas.Los inversores minoristas siguen la misma lógica: «Dado que Ethereum (ETH) se puede invertir, ¿qué pasa con SOL o AVAX?»Como resultado, los fondos fluyen al mercado de altcoin más amplio.

Tenga cuidado con las señales falsas

No todos los brotes de Ethereum significan la llegada de la temporada de altcoin.Ethereum puede liderar temporalmente, pero no necesariamente desencadena una rotación a gran escala.Por ejemplo, durante un período de liquidez global débil, si aumenta ETH/BTC, el rally altcoin puede desvanecerse rápidamente.

La diferencia entre una señal falsa y una señal real es si se puede confirmar:

• El dominio de Ethereum aumenta con el aumento de las entradas de capital ETF.

• A medida que aumenta la demanda puntual de Ethereum, también están creciendo volúmenes de negociación derivados más amplios.

• Las altcoins grandes y medianas tienen una alta participación.

Sin esta confirmación, la fuerza de Ethereum puede ser solo una ilusión.

Nivel técnico importante

El cuadro nos dice el momento.

ETH/BTC ha señalado confiable a niveles clave a lo largo de los años.Históricamente:

• Breakthrough and Stand 0.04 arriba provocó un fuerte rebote de altcoin.

• Las tendencias que continúan siendo más altas que esta región generalmente marcan el comienzo de la temporada de altcoin.

• Junto con la confirmación de entradas de capital Spot en Ethereum y el aumento en el número de contratos abiertos en contratos perpetuos en monedas principales como SOL, BNB o AVAX, tiene una señal de «luz verde».

Por qué este ciclo puede ser más fuerte

El fondo de este tiempo es diferente.

Los ciclos de altcoin anteriores fueron impulsados principalmente por la especulación minorista y la especulación.Y esta vez hay una diferencia estructural: entradas de fondos institucionales.Spot Ethereum ETF proporciona un canal regulado para que miles de millones de fondos fluyan hacia Ethereum.Esta liquidez produce una reacción en cadena en todo el mercado.

Combinado con lo siguiente:

• La capa 2 tiene expansión de capacidad madurada.Los casos prácticos de aplicación impulsan la demanda ETH.

• Ingresos de compromiso.ETHEs un activo productivo, no solo un activo especulativo.

• Desbordamientos narrativos.De Defi a interoperabilidad de cadena cruzada.

Esta ronda de mercado no es solo una rotación especulativa, sino una estructura de mercado que está madurando, y Ethereum está en una posición de liderazgo tanto en niveles institucionales como narrativas.

¿A qué deberían prestar atención a los comerciantes?

Una lista clara ayuda a filtrar el ruido.

Para lidiar con esta situación, preste atención a tres señales principales:

1. Relación ETH/BTC.Mantener continuamente por encima de 0.04.

2. Entradas de fondos de ETF.La demanda de ETF de spot Ethereum es fuerte y estable.

3. Confirmación de derivados. Las tenencias y el volumen comercial de monedas convencionales como SOL, BNB, AVAX han aumentado.

Cuando estos factores son consistentes, la probabilidad de que las altcoins continúen aumentando los ciclos aumentan significativamente.

La historia del ciclo de altcoin siempre comienza con Ethereum.Bitcoin establece el tono, pero Ethereum muestra cuándo el mercado está listo para correr riesgos.La relación ETH/BTC es su brújula, mostrando cuándo se debe esperar que el dinero recurra a Altcoins.

La liquidez sigue a ETH, y la narrativa de su ecosistema continúa extendiéndose, y la confianza de los inversores institucionales en ETH también aporta un efecto de halo al mercado general.Pero no lo olvides: no todas las señales son ciertas.Asegúrese de confirmar antes de hacer una gran apuesta.

Impulsado por Ethereum ETF, este ciclo puede ser la ronda más fuerte hasta la fecha.

Si Ethereum lidera, el resto seguirá.