jakiro
Auteur: Aylo, auteur d’Alpha s’il vous plaît;
Nous inaugurons un moment important dans l’histoire de la cryptographie.
Au cours des dernières semaines, nous avons assisté à un tour de 180 degrés dans la position américaine sur la crypto-monnaie.Bien que cela soit difficile, les huit ETF Ethereum ont été approuvés par la Commission américaine des Securities and Exchange.En outre, la Chambre des représentants des États-Unis a non seulement approuvé le Crypto Bill Fit21, mais a également adopté une législation pour empêcher la formation de devises numériques de la banque centrale.Mais encore plus surprenant, Crypto a même commencé à devenir un sujet important lors de la prochaine élection présidentielle américaine.
Donc, si vous êtes une grande institution financière, les informations sont claires: la crypto ne partira pas, donc si vous ne voulez pas prendre du retard, vous feriez mieux de vous familiariser avec le monde de la crypto et de commencer à explorer ses différents cas d’utilisation.
De ce point de vue,Il semble évident que le champ de tokenisation des actifs réel aura un énorme potentiel de croissance à l’avenir.
Mais quelle est exactement cette tendance, pourquoi a-t-elle attiré tant d’attention et de battage médiatique, et comment pouvez-vous en tirer le meilleur parti?Il s’agit du contenu principal dont nous discuterons dans cet article.Et vous trouverez de nombreuses opportunités alpha dans l’article.
1. Cas RWA
Si le logiciel dévore le monde, alors la tokenisation des actifs du monde réel dévore le marché des capitaux.
Ces dernières années, le domaine RWA (Asset du monde réel) est devenu l’un des cas d’utilisation les plus prometteurs de la technologie de la blockchain, c’est-à-dire en déplacement des actifs du monde réel vers la chaîne.Le cas RWA est simple: connecter la proposition de stabilité et de valeur des actifs du monde réel avec les caractéristiques innovantes et l’efficacité potentielle de la technologie de la blockchain et de la finance décentralisée).
En fait, beaucoup de gens voient ce domaine comme une partie très importante du monde financier.Récemment, nous avons même vu de grands noms dans le monde financier – comme Blackrock et Franklin Templeton – montrer un vif intérêt pour ce domaine et lancer leurs fonds tokenisés respectifs.
En théorie, tout actif réel qui peut être facilement échangé peut être tokenisé et apporté à la chaîne, y compris les actifs tangibles et intangibles, ainsi que des actifs remplaçables ou irremplaçables, le chiffre suivant est une liste partielle.
(1) Pourquoi la tokenisation est-elle si importante?
S’il n’y a aucun avantage évident à apporter des actifs à la chaîne, RWA n’aurait pas reçu autant d’attention.Le diagramme suivant répertorie les principaux avantages de la tokenisation.
La théorie de base qui soutient Defi est que la blockchain peut créer de meilleures normes pour l’échange transparent de différents actifs.En ce sens, RWA reconnaît simplement la proposition de valeur de Defi et l’étend à tous les actifs négociables pour créer le marché de prochaine génération – un marché plus transparent, sécurisé, équitable et ouvert.
(2) Comprendre RWA Meta
Nous entrons dans l’ère de la tokenisation sur le marché.Bien que lent, il est certain que tous les actifs seront transférés à la chaîne, ce qui remet en question l’état actuel du marché mondial des capitaux pendant 30 ans.Ce point de vue est particulièrement vrai, étant donné que RWA Meta est à l’intersection de deux tendances façonnant le monde aujourd’hui: tout sera financialisé et numérisé.
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Financialisation:Dans le monde d’aujourd’hui, la finance n’a pas de frontières et l’économie est devenue de plus en plus sans frontière.Tout a un marché, tout a un prix, tout devient négociable.Par conséquent, il devient de plus en plus significatif d’établir un mécanisme de marché plus efficace, transparent, plus équitable et plus ouvert.
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Numérisation:Notre monde évolue de plus en plus vers la numérisation.Nous avons des téléphones mobiles et des montres connectés à Internet, et bientôt il y aura des cerveaux connectés à Internet.En ce sens, la prochaine étape qui semble raisonnable est de migrer la preuve de propriété des actifs vers le réseau de blockchain.
En ce sens, RWA peut saisir complètement les opportunités apportées par ces deux tendances.
(3) les principaux défis
Il ne fait aucun doute que les actifs du monde réel sur la chaîne ont des caractéristiques très intéressantes, mais apportent également de nombreux défis.Ces défis tournent principalement autour:
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Surveillance:À l’heure actuelle, il n’y a pas de réponse claire à l’endroit où établir un marché des actifs tokenisés dans un environnement sans réglementation complexe.Cependant, cela peut changer alors que la perception du monde de la crypto continue d’évoluer au fil des ans.
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Liquidité:Fournir la bonne structure de marché pour la liquidité et la fabrication du marché des actifs du monde réel peut être difficile, en particulier pour les marchés très illiquides qui sont échangés 24h / 24.
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Propagande et éducation:Il faut beaucoup de temps pour que tout le monde comprenne la véritable proposition de valeur de mettre les actifs du monde réel à la chaîne, car il peut être difficile à comprendre au début pour maîtriser la technologie de la blockchain et ses avantages et ses compromis.
2. Le développement et l’évolution de RWA
(1.
Les stablecoins soutenus par Fiat sont le premier cas d’utilisation de tueur pour la tokenisation des actifs du monde réel, et ce marché a considérablement augmenté ces dernières années.Aujourd’hui, les deux plus grandes monnaies fiduciaires soutenues par les stablecoins sont USDC de Circle et USDT de Tether.
(2) jeton de support produit
La tokenisation des métaux précieuses est également devenue une autre application populaire de RWA.Par exemple, Tether Gold (Xaut) ou Pax Gold (PAXG), ce sont des jetons soutenus par de l’or physique.Bien qu’il s’agisse d’un marché relativement nouveau, il se développe très rapidement, avec la capitalisation boursière combinée de Xaut et Paxg totalisant environ 840 millions de dollars.
(3) Les obligations de trésorerie tokenisées augmentent rapidement
La dernière grande tendance de la RWA est la tokenisation des obligations du Trésor américain.Selon les données 21CO, nous avons remarqué que la capitalisation boursière du secteur s’est développée très rapidement, atteignant plus de 1,3 milliard de dollars.Mais il est plus remarquable que les grandes institutions Tradfi entrent sur le marché.Par exemple, le jeton Benji de Franklin Templeton a accumulé environ 370 millions de dollars de dépôts, tandis que le jeton Buidl de Blackrock a reçu plus de 380 millions de dollars de dépôts.
(4) le début du chapitre suivant
Cette tendance à la tokenisation vient de commencer et devrait maintenir une croissance rapide.Selon Boston Consulting Group, la taille du marché tokenisé des actifs financiers mondiaux atteindra 16 billions de dollars d’ici 2030, ce qui pourrait éventuellement devenir notre pont tant attendu entre Tradfi et Defi, créant un nouveau développement d’un marché de génération.
Nous pouvons envisager un avenir où non seulement les actifs financiers purs, mais presque tous les actifs qui sont facilement tokenisés – des montres de luxe aux œuvres d’art à l’immobilier – seront tokenisées sur la blockchain.C’est le monde financier à l’avenir.
3. Saisissez l’opportunité
En voyant cela, je suis sûr que vous vous demanderez maintenant: « D’accord, je comprends, mais comment mon portefeuille peut-il profiter de cette nouvelle tendance? » Vous aide.
Mais je veux vous rappeler que le monde de la cryptographie est très spéculatif et doit être prudent.Donc, comme toujours, la prochaine étape n’est pas une prédiction, ce ne sont que mes pensées.À mesure que les données deviennent plus faciles à obtenir et que le bruit est isolé au fil du temps, l’idée change beaucoup.
Veuillez noter que ce n’est pas une liste exhaustive, juste quelques articles auxquels je pense méritent d’être prêts à prêter attention.Il existe de nombreux projets de ce type, et évidemment, j’aurais dû manquer beaucoup de projets.
Prêt?Regardons maintenant quelques éléments que vous voudrez peut-être ajouter à votre liste d’attention:
(1) ChainLink (lien)
ChainLink a récemment mis à jour leur description du réseau, l’appelant « une plate-forme commune pour développer l’avenir des marchés mondiaux de la chaîne ».En tant que pont entre les données du monde réel et la blockchain, ChainLink est la clé de la tokenisation d’actifs réel.
J’ai écrit ce tweet ci-dessous il n’y a pas longtemps, mais aujourd’hui, cela semble plus correct que jamais.Actuellement, ChainLink travaille activement avec Swift, le DTCC et certaines des plus grandes banques du monde, et aucun d’entre eux n’est des partenariats de battage médiatique.Des pilotes très réels et des études de cas prouvent que la technologie a été mise en œuvre et que vous verrez éventuellement un RWA complet à venir, ce n’est qu’une question de temps.
À long terme, je suis toujours très optimiste quant à la chaîne.
(2) Finance ONDO (ONDO)
ONDO construit la prochaine génération d’infrastructures financières pour améliorer l’efficacité du marché, la transparence et l’accessibilité.Il permet aux investisseurs de détail et aux investisseurs qualifiés de la chaîne de pénétrer le marché obligataire par le biais de produits tels que USDY, des billets en jetons garantis par les obligations du Trésor américain et OUSG (Obligations du Trésor américain à court terme).
Ondo est le jeton émergent le plus performant en 2024.Je pense que ce projet est très intéressant et a récemment été dans un élan fort.Mais maintenant, cela peut être un peu trop médité.Pourtant, cela vaut vraiment la peine d’ajouter à votre liste de surveillance RWA.
(3) Finance des penndles (Pendle)
Pendle est un protocole financier décentralisé qui prend en charge la tokenisation des utilisateurs et les bénéfices futurs à vendre.Il s’agit d’une solution de modèle tokenisée innovante qui offre aux utilisateurs des options de gestion des revenus dynamiques flexibles.
Il s’agit également d’un très bon accord pour gagner des points.
(4) truefi (tru)
TrueFI est une infrastructure modulaire pour le crédit sur chaîne qui relie les prêteurs, les emprunteurs et les gestionnaires de portefeuille via des contrats intelligents régis par TRU.
(5) réseau de mantra (OM)
Le mantra est une chaîne RWA L1 de sécurité, conçue pour se conformer aux exigences réglementaires du monde réel.
(6) Réseau polymesh (polyx)
Semblable à Manta, Polymesh est une blockchain agréée de niveau institutionnel construit spécifiquement pour les actifs réglementaires.
(7) centrifugeuse (CFG)
Centrifuge fournit une infrastructure et un écosystème pour la tokenisation, la gestion et l’investissement dans un portefeuille d’actifs réel complet et diversifié.Le bassin d’actifs est entièrement garanti, les investisseurs ont des droits de recours légaux et l’accord n’est pas pertinent pour la classe d’actifs.
(8) Réseau de crépuscule (crépuscule)
Dusk est un protocole de blockchain L1 sans licence sans licence axé sur la tokenisation des actifs du monde réel.
(9) Clearpool (cpool)
Clearpool est un écosystème financier décentralisé conçu pour amener le premier marché sans licence à la liquidité institutionnelle non garantie.
(10) Polytrade (commerce)
Il s’agit d’un marché des actifs du monde réel.Il apporte des factures de trésorerie, des actions, des actions, des biens immobiliers, des marchandises et des objets de collection, de l’art, de la propriété intellectuelle, des redevances de créateurs et des produits de luxe à une seule plateforme.
Le moyen le plus simple de participer à cette tendance:
Si vous ne voulez pas passer trop de temps à faire des recherches sur la surveillance de différents projets, vous avez une autre option: RWA Thematic de Swissborg.
Vous pouvez le considérer comme un panier de jetons RWA, et la sélection de jetons et d’allocation de jetons vous rééquilibrera automatiquement en fonction des conditions du marché.C’est comme un ETF, mais il s’adresse au royaume RWA.
C’est une façon d’obtenir une exposition à l’ensemble du champ RWA, facile et rapide, en un seul clic.
Ce sont vos opportunités alpha.
