jakiro
المؤلف: Aylo ، مؤلف كتاب Alpha Flow ؛
نحن ندخل لحظة مهمة في تاريخ التشفير.
خلال الأسابيع القليلة الماضية ، شهدنا منعطفًا بنسبة 180 درجة في موقف الولايات المتحدة بشأن العملة المشفرة.على الرغم من أنه من الصعب ، فقد تمت الموافقة على جميع صناديق الاستثمار المتداولة الثمانية Ethereum من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية.بالإضافة إلى ذلك ، لم يوافق مجلس النواب الأمريكي على مشروع قانون التشفير FIT21 فحسب ، بل أقر أيضًا التشريعات لمنع تشكيل عملات البنك الرقمي المركزي.ولكن والأهم من ذلك ، أن Crypto قد بدأ حتى أن يصبح موضوعًا مهمًا في الانتخابات الرئاسية الأمريكية القادمة.
لذلك ، إذا كنت مؤسسة مالية كبيرة ، فإن المعلومات واضحة: لن يغادر Crypto ، لذلك إذا كنت لا ترغب في التخلف ، فمن الأفضل أن تكون على دراية بعالم التشفير وتبدأ في استكشاف حالات الاستخدام المختلفة.
من هذا المنظور ،يبدو من الواضح أن مجال رمز الأصول في العالم الحقيقي سيكون له إمكانات نمو هائلة في المستقبل.
ولكن ما هو بالضبط هذا الاتجاه ، لماذا جذبت الكثير من الاهتمام والضجيج ، وكيف يمكنك تحقيق أقصى استفادة منه؟هذا هو المحتوى الرئيسي الذي سنناقشه في هذه المقالة.وسوف تجد العديد من فرص ألفا في المقالة.
1. قضية RWA
إذا كان البرمجيات يلتهم العالم ، فإن رمز الأصول في العالم الحقيقي يلتهم سوق رأس المال.
في السنوات الأخيرة ، أصبح مجال RWA (الأصول الواقعية) أحد أكثر حالات الاستخدام الواعدة لتكنولوجيا blockchain ، أي نقل الأصول في العالم الحقيقي إلى السلسلة.حالة RWA بسيطة: توصيل اقتراح الاستقرار والقيمة للأصول في العالم الحقيقي مع الميزات المبتكرة والكفاءة المحتملة لتكنولوجيا blockchain و defi (التمويل اللامركزي).
في الواقع ، يرى الكثير من الناس أن هذا المجال جزء مهم للغاية من العالم المالي.في الآونة الأخيرة ، شاهدنا أسماء كبيرة في العالم المالي – مثل BlackRock و Franklin Templeton – يظهرون اهتمامًا كبيرًا بهذا المجال وإطلاق أموالهم الرمزية.
من الناحية النظرية ، يمكن أن يكون أي أصول في العالم الحقيقي يمكن تداولها بسهولة رمزية وتقديمها إلى السلسلة ، بما في ذلك الأصول الملموسة وغير الملموسة ، وكذلك الأصول القابلة للاستبدال أو التي لا يمكن الاستغناء عنها ، والرقم التالي هو قائمة جزئية.
(1) لماذا الرمز المميز مهم للغاية؟
إذا لم تكن هناك ميزة واضحة في جلب الأصول إلى السلسلة ، فلن تتلقى RWA الكثير من الاهتمام.يسرد الرسم البياني التالي الفوائد الرئيسية للرمز المميز.
النظرية الأساسية التي تدعم Defi هي أن blockchain يمكن أن يخلق معايير أفضل لتبادل سلس للأصول المختلفة.وبهذا المعنى ، تعترف RWA فقط بتقديم قيمة Defi وتوسيعها إلى جميع الأصول القابلة للتداول لإنشاء سوق الجيل التالي – سوق أكثر شفافية وضمنًا وعادلًا ومفتوحًا.
(2) فهم RWA Meta
نحن ندخل عصر الرمز المميز في السوق.على الرغم من بطيئة ، فمن المؤكد أنه سيتم نقل جميع الأصول إلى السلسلة ، مما يتحدى الوضع الحالي لسوق رأس المال العالمي لمدة 30 عامًا.هذا الرأي صحيح بشكل خاص ، بالنظر إلى أن RWA Meta هو تقاطع اتجاهين يشكلان العالم اليوم: سيتم تحديد كل شيء ماليًا ورقميًا.
-
التقييم:في عالم اليوم ، ليس للتمويل حدود ، وأصبح الاقتصاد بلا حدود بشكل متزايد.كل شيء له سوق ، كل شيء له سعر ، يصبح كل شيء قابلاً للتداول.لذلك ، يصبح من المفيد بشكل متزايد إنشاء آلية أكثر كفاءة وشفافية وأكثر عدلاً وأكثر انفتاحًا.
-
الرقمنة:عالمنا يتحرك بشكل متزايد نحو الرقمنة.لدينا الهواتف والساعات المحمولة المتصلة بالإنترنت ، وسرعان ما سيكون هناك أدمغة متصلة بالإنترنت.وبهذا المعنى ، فإن الخطوة التالية التي تبدو معقولة هي ترحيل إثبات ملكية الأصول إلى شبكة blockchain.
في هذا المعنى ، يمكن لـ RWA اغتنام الفرص التي ألقاها هذين الاتجاهين.
(3) التحديات الرئيسية
ليس هناك شك في أن الأصول الواقعية على السلسلة لها ميزات مثيرة للغاية ، ولكنها تجلب أيضًا العديد من التحديات.تدور هذه التحديات بشكل أساسي:
-
الإشراف:في الوقت الحاضر ، لا توجد إجابة واضحة على مكان إنشاء سوق أصول رمزية في بيئة دون تنظيم معقد.ومع ذلك ، قد يتغير هذا مع استمرار تصور العالم للتشفير على مر السنين.
-
السيولة:قد يكون توفير هيكل السوق المناسب للسيولة وصنع الأصول في العالم الحقيقي أمرًا صعبًا ، خاصة بالنسبة للأسواق غير السائلة للغاية التي يتم تداولها على مدار الساعة.
-
الدعاية والتعليم:يستغرق الأمر وقتًا طويلاً حتى يفهم الجميع اقتراح القيمة الحقيقية لجلب الأصول في العالم الحقيقي إلى السلسلة ، حيث قد يكون من الصعب فهمها في البداية لإتقان تقنية blockchain ومبايضاتها وسلبياتها.
2. تطور وتطور RWA
(1) ربط الدولار الأمريكي StableCoin
تعد StableCoins المدعومة من FIAT أول حالة استخدام قاتلة لرمز الأصول في العالم الحقيقي ، وقد نما هذا السوق بشكل كبير في السنوات الأخيرة.اليوم ، تتجاوز أكبر عملة FIAT التي تدعمها Stablecoins USDC من Circle و Tether USDT.
(2) رمز دعم المنتج
أصبح رمز المعادن الثمينة أيضًا تطبيقًا شائعًا آخر لـ RWA.على سبيل المثال ، Tether Gold (XAUT) أو PAX Gold (PAXG) ، فهي رموز مدعومة بالذهب المادي.على الرغم من أن هذا سوق جديد نسبيًا ، إلا أنه يتطور بسرعة كبيرة ، حيث بلغ مجموع القيمة السوقية المدمجة لـ XAUT و PAXG حوالي 840 مليون دولار.
(3) روابط الخزانة المميزة تنمو بسرعة
آخر اتجاه كبير لـ RWA هو رمز سندات الخزانة الأمريكية.وفقًا لبيانات 21CO ، لاحظنا أن القيمة السوقية للقطاع قد نمت بسرعة كبيرة ، حيث بلغت أكثر من 1.3 مليار دولار.ولكن من الجدير بالذكر أن مؤسسات Tradfi الكبيرة تدخل السوق.على سبيل المثال ، تراكمت Benji Token من Franklin Templeton حوالي 370 مليون دولار في الودائع ، في حين تلقى رمز Buidl من Blackrock أكثر من 380 مليون دولار في الودائع.
(4) بداية الفصل التالي
لقد بدأ هذا الاتجاه الرمزي للتو ومن المتوقع أن يحافظ على نمو سريع.وفقًا لمجموعة بوسطن للاستشارات ، سيصل حجم السوق المميز للأصول المالية العالمية إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030 ، مما قد يصبح في النهاية جسرنا الذي طال انتظاره بين Tradfi و Defi ، مما يخلق تطويرًا جديدًا في سوق الأجيال.
يمكننا أن نتصور مستقبلًا ليس فقط الأصول المالية الخالصة ، ولكن جميع الأصول تقريبًا التي يتم رسمها بسهولة – من الساعات الفاخرة إلى الأعمال الفنية إلى العقارات – ستكون رمزية على blockchain.هذا هو العالم المالي في المستقبل.
3. اغتنم الفرصة
رؤية هذا ، أنا متأكد من أنك ستسأل نفسك الآن: “حسنًا ، أحصل عليه ، ولكن كيف يمكن أن تستفيد محفظتي من هذا الاتجاه الجديد؟” يساعدك.
لكني أريد أن أذكرك بأن عالم التشفير مضاربة للغاية ويجب أن يكون حذرًا.لذلك ، كما هو الحال دائمًا ، ما هو التالي ليس التنبؤ ، إنه مجرد أفكاري.نظرًا لأن البيانات تصبح أسهل في الحصول عليها ويتم عزل الضوضاء مع مرور الوقت ، تتغير الفكرة كثيرًا.
يرجى ملاحظة أن هذه ليست قائمة شاملة ، فقط بعض العناصر التي أعتقد أنها تستحق الاهتمام بها.هناك العديد من المشاريع من هذا النوع ، ومن الواضح أنه كان ينبغي علي أن أفتقد الكثير من المشاريع.
مستعد؟الآن دعونا نلقي نظرة على بعض العناصر التي قد ترغب في إضافتها إلى قائمة انتباهك:
(1) ChainLink (رابط)
قامت ChainLink مؤخرًا بتحديث وصفها للشبكة ، ووصفها بأنها “منصة مشتركة لتطوير مستقبل أسواق السلسلة العالمية”.كجسر بين بيانات العالم الحقيقي و blockchain ، يعد ChainLink هو مفتاح رمز الأصول في العالم الحقيقي.
لقد كتبت هذه التغريدة أدناه منذ وقت ليس ببعيد ، لكن اليوم يبدو أكثر صحة من أي وقت مضى.حاليًا ، تعمل ChainLink بنشاط مع Swift و DTCC وبعض أكبر البنوك في العالم ، ولا يوجد أي منها شراكات الضجيج.يثبت الطيارون ودراسات الحالة الحقيقية للغاية أن التكنولوجيا قد تم تنفيذها وأن سترى في النهاية يوم RWA الكامل على السلسلة ، إنها مسألة وقت فقط.
على المدى الطويل ، ما زلت متفائلاً للغاية بشأن ChainLink.
(2) Ondo Finance (Ondo)
تقوم ONDO ببناء الجيل القادم من البنية التحتية المالية لتحسين كفاءة السوق والشفافية وإمكانية الوصول.يسمح للمستثمرين بالتجزئة والمستثمرين المؤهلين في السلسلة بدخول سوق السندات من خلال منتجات مثل USDY ، وملاحظات رمزية مضمونة من قبل سندات الخزانة الأمريكية ، و OUSG (سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل).
Ondo هو أفضل رمز ناشئ أداء في عام 2024.أعتقد أن هذا المشروع ممتع للغاية وكان في زخم قوي مؤخرًا.ولكن الآن قد يكون قليلا من التهم.ومع ذلك ، فإن الأمر يستحق بالتأكيد إضافة إلى قائمة مراقبة RWA الخاصة بك.
(3) Pendle Finance (Pendle)
Pendle هو بروتوكول مالي لا مركزي يدعم رمز المستخدم وبيع الأرباح المستقبلية.إنه حل نماذج رمزي مبتكر يوفر للمستخدمين خيارات إدارة الإيرادات الديناميكية المرنة.
هذا أيضًا اتفاق جيد جدًا لكسب النقاط.
(4) Truefi (TRU)
TrueFI هي بنية تحتية معيارية للائتمان على السلسلة تربط المقرضين والمقترضين ومديري المحافظ من خلال العقود الذكية التي تحكمها TRU.
(5) شبكة تعويذة (OM)
Mantra هي سلسلة RWA L1 الأمنية المصممة للامتثال للمتطلبات التنظيمية في العالم الحقيقي.
(6) شبكة البوليميش (polyx)
على غرار Manta ، Polymesh هو blockchain مرخص على مستوى المؤسسات المصممة خصيصا للأصول التنظيمية.
(7) الطرد المركزي (CFG)
يوفر Centrifuge البنية التحتية والنظام الإيكولوجي للرمز المميز والإدارة والاستثمار في محفظة أصول حقيقية كاملة ومتنوعة.يتم ضمان مجموعة الأصول تمامًا ، ويتمتع المستثمرون بحقوق اللجوء القانونية ، والاتفاقية غير ذات صلة بفئة الأصول.
(8) شبكة الغسق (الغسق)
الغسق هو بروتوكول L1 Flockchain صديق خالٍ من الترخيص يركز على رمز الأصول في العالم الحقيقي.
(9) كليربول (CPOOL)
Clearpool هو نظام بيئي مالي لا مركزي مصمم لجلب أول سوق خالٍ من الترخيص إلى السيولة المؤسسية غير المضمونة.
(10) polytrade (التجارة)
هذا هو سوق الأصول في العالم الحقيقي.إنه يجلب فواتير الخزانة المميزة ، والائتمان ، والأسهم ، والعقارات ، والبضائع والمقتنيات ، والفن ، والملكية الفكرية ، وإتاوات المبدعين ، والسلع الفاخرة إلى منصة واحدة.
أسهل طريقة للمشاركة في هذا الاتجاه:
إذا كنت لا ترغب في قضاء الكثير من الوقت في البحث عن مراقبة مشاريع مختلفة ، فلديك خيار آخر: Swissborg’s RWA موضوعية.
يمكنك التفكير في الأمر كسلة من الرموز المميزة لـ RWA ، وسيقوم اختيار الرموز وتخصيص الرمز المميز بإعادة توازنك تلقائيًا بناءً على ظروف السوق.إنه مثل ETF ، لكنه يهدف إلى عالم RWA.
هذه طريقة للتعرض لحقل RWA بأكمله ، سهل وسريع ، بنقرة واحدة فقط.
هذه هي فرص ألفا الخاصة بك.
