jakiro
المؤلف: TheJaswini ، المصدر: Token Dispatch ، تم تجميعه بواسطة: Shaw Baitchain Vision
تم إرجاع الشيك.
في الخامسة عشرة ، فهم كريس لارسن أن كسب المال أصعب بكثير من العمل.
يدير شركة استعادة للسيارة في ممره في سان فرانسيسكو.قاد الجيران على السيارة المكسورة ، واستخدم الأدوات المستعارة ودوافع المراهق لتسوية Dent.
العمل صادق والسعر عادل.ولكن عندما لا يدفع العملاء ، شعر لارسون البالغ من العمر 15 عامًا بالدرس القاسي لأول مرة وفهموا كيف يعمل النظام المالي حقًا.
قام والده بإصلاح محرك الطائرات في مطار سان فرانسيسكو الدولي وحصل على راتب مستقر كل أسبوعين.أوضحت والدته عملاء الذين تخلفوا في بعض الأحيان لعدة أشهر أو حتى لم يدفعوا على الإطلاق.يدرك كلا الوالدين أن المال يسهل دائمًا التدفق إلى أولئك الذين لديهم أموال بالفعل ، وأكثر بخيلًا مع الآخرين.
تم تصميم هذا النظام بهذه الطريقة.
لقد كان هذا الإحباط في ذهنه منذ عقود ، مما دفعه إلى إنشاء ثلاث مليارات الدولارات.تطلق كل شركة تأثيرًا على رابط مختلف في النظام المالي ، والذي يعامل الأشخاص العاديين كمشاكل بدلاً من العملاء.
ابن ميكانيكي يرى من خلال النظام
1960 ، سان فرانسيسكو.
عرف والدا كريس لارسون قيمة العمل المستقر.نشأ في عائلة من الطبقة العاملة يعني أنه يختبر النظام المالي من منظور العملاء بدلاً من البنك.عندما يحتاج والديه إلى قرض سيارة أو رهن عقاري ، يتعين عليهم التعامل مع موظفي البنك الذين يتخذون في كثير من الأحيان قرارات وراء الكواليس.العملية برمتها غير شفافة ، بطيئة ، وغالبا ما تكون غير عادلة.
لماذا يحصل بعض الأشخاص على قروض بسهولة ، بينما لا يستطيع الآخرون؟لماذا تتقاضى البنوك أسعار فائدة مختلفة لنفس الخدمة لعملاء مختلفين؟من الواضح أنه يمكنك اتخاذ قرار في بضع دقائق ، لماذا يستغرق كل شيء وقتًا طويلاً؟
هذه انتكاسة شخصية تواجهها ملايين العائلات ، لكن القليل منها قد جربها شخصيًا.
بعد التخرج من المدرسة الثانوية ، بدأ لارسون في دراسة الطيران في جامعة ولاية سان خوسيه. لقد أراد أن يأخذ طريقًا عمليًا ويأمل في العثور على وظيفة هندسية مستقرة.لكنه شعر أن محتوى الدورة كان ضيقًا جدًا.لذلك انتقل إلى جامعة ولاية سان فرانسيسكو وتغير إلى الأعمال التجارية والمحاسبة الدولية.
بعد التخرج في عام 1984 ، انضم لارسون إلى شيفرون كمراجع مالي.أخذته الوظيفة إلى البرازيل والإكوادور وإندونيسيا.منحته هذه التجربة في العمليات التجارية العالمية فهمًا مباشرًا لتشغيل النظام المالي الدولي.
لكنه يحتاج إلى فهم النظام بشكل أفضل قبل أن يتمكن من تغييره.
في عام 1991 ، تلقى لارسون ماجستير إدارة الأعمال من كلية ستانفورد للأعمال.أستاذه جيم كولينز يعلمه كيفية بناء شركة يمكنها تجاوز عمر المؤسسين.هذه التجارب استفادت منه كثيرا.لارسن غير مهتم بالنجاح السريع أو نماذج الأعمال الشائعة.إنه يريد بناء البنية التحتية التي لا تزال مهمة في وقت لاحق.
مزيج من الإنترنت والتمويل
في عام 1996 ، بدأت طفرة الإنترنت للتو.
بينما يقوم معظم رواد الأعمال ببناء مواقع ويب لإمدادات الحيوانات الأليفة أو توصيل البقالة ، فإن لارسون يرى فرصة مختلفة.ماذا لو كان من الممكن تطبيق الإنترنت على القروض الأكثر تقليدية – قروض الرهن العقاري؟
شارك في تأسيس e-loan مع جانينا باولوفسكي.
المفهوم هو وضع طلبات الرهن العقاري عبر الإنترنت حتى يتمكن المقترضون من التقدم للحصول على قروض عبر الإنترنت دون الحاجة إلى التعامل مع الوسطاء الذين يتقاضون رسومًا غير ضرورية.
لا تزال معظم المؤسسات المالية تعمل بنفس الطريقة التي كانت تعمل بها في عام 1976 ، وليس في عام 1996. وهم يطلبون من المقترضين الذهاب إلى الفروع ، وملء النماذج الورقية ، والانتظار لمدة أسابيع للحصول على الموافقة ، ومع البرنامج المناسب ، يستغرق الأمر بضع دقائق فقط لاتخاذ قرار الموافقة.
تم إطلاق موقع E-loan في عام 1997 ، ويمكن للمقترضين مقارنة أسعار الفائدة عبر الإنترنت وتقديم الطلبات وتقدم قرض التعقب.ألغت الشركة عمولات الوسيط وتقليل وقت المعالجة من أسابيع إلى أيام.
لكن لارسون اتخذ قرارًا. أصبحت E-Loan أول شركة تزود المستهلكين بدرجات ائتمان FICO مجانًا.
هذه خطوة ثورية.استخدمت البنوك وشركات بطاقات الائتمان هذه الدرجات لاتخاذ قرارات القروض لعقود ، لكن المستهلكين غير قادرين على رؤية درجات الائتمان الخاصة بهم.يشبه نظام تسجيل الائتمان الصندوق الأسود الذي يحدد ما إذا كان يمكنك شراء منزل أو سيارة ، لكنك لا تعرف شيئًا عن المحتويات الموجودة فيه.هذه الخطوة تجبر صناعة الائتمان بأكملها على أن تصبح شفافة.إذا تمكن المقترضون من رؤية درجات الائتمان الخاصة بهم ، فيمكنهم فهم سبب منحهم أسعار فائدة معينة واتخاذ خطوات لتحسين ملف الائتمان الخاص بهم.
تم إطلاق E-loan في عام 1999 في ذروة فقاعة الإنترنت.في ذروتها ، بلغت قيمة الشركة حوالي مليار دولار.لكن لارسون غير مهتم بالفقاعات.في عام 2005 ، باع القاع الإلكتروني إلى بانكو الشعبية مقابل 300 مليون دولار.
E-Loan ناجح لأنه يتم أتمتة العمليات اليدوية للبنك.ولكن ألا ينبغي لنا أن نعيد تصور كيف تعمل هذه العمليات؟
استبعاد الروابط المصرفية
في عام 2005 ، بدأ لارسون بالفعل في التفكير في هدفه التالي: البنك نفسه.
ماذا سيحدث إذا كان بإمكان شخص عادي اقتراض الأموال مباشرة من الأشخاص العاديين الآخرين والتخلص تمامًا من تدخل البنك؟
شارك في تأسيس Marketplace مع John Witchel ، أول سوق الإقراض P2P في الولايات المتحدة.
ما هو المفهوم؟يمكن للمقترضين نشر طلبات القروض التي تشرح الغرض من أموالهم وأسعار الفائدة التي يرغبون في دفعها.يمكن للمقرضين الشخصيين تصفح هذه التطبيقات واختيار تقديم القروض.سيحدد السوق أسعار الفائدة على أساس العرض الفعلي والطلب بدلاً من الصيغ المصرفية غير المعتادة.
قامت المنصة بدمج كلا المقرضين. يمكن للأشخاص ذوي الائتمان الجيد الحصول على عوائد أعلى من حسابات الادخار.يمكن للأشخاص ذوي الائتمان الفقير قليلاً الحصول على قروض لا يمكن للبنوك التقليدية تقديمها.
لكن Prosper يواجه مشكلة لم يواجهها القاع الإلكتروني من قبل: عدم اليقين التنظيمي.تمت صياغة قانون الأوراق المالية قبل عقود ، ولم يكن أحد يمكن أن يعتقد أن الناس العاديين سيقرضون للغرباء عبر الإنترنت.في عام 2008 ، قضت لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) بأن قروض P2P تنتمي فعليًا إلى الأوراق المالية وتتطلب التسجيل والإفصاح.قد تقاتل العديد من الشركات المنظمين أو تحاول العثور على ثغرات.لكن لارسون اختار مسارًا مختلفًا.
لم يحارب السلطات ، لكنه عمل معهم.قدم Prosper نشرة الإصدار مع SEC وضبط نموذج أعمالها للامتثال لقوانين الأوراق المالية.نجت الشركة بنجاح من التحديات التنظيمية واستمرت في النمو.
لأنه لا يمكنك فقط تطوير تقنيات أفضل.عليك أن تساعد المنظمين على فهم سبب الحاجة إلى قواعد جديدة.
في عام 2012 ، استقال لارسون كرئيس تنفيذي لشركة Prosper لكنه ظل رئيسًا.كان يفكر بالفعل في مشروع بدء التشغيل التالي في ذلك الوقت.P2P الإقراض يسمح له برؤيته.يمكن للتكنولوجيا كسر النموذج الوسيط المالي التقليدي.لكن الهدف الطموح حقًا ليس الإقراض المحلي.
هذا هو الدفع الدولي.
بناء قيمة الإنترنت
تنبع فكرة Ripple من ملاحظة بسيطة: لا تزال التحويلات عبر الحدود أصعب من إرسال رسائل البريد الإلكتروني.
تستغرق عمليات نقل الأسلاك الدولية عدة أيام ، ومكلفة ، وغالبًا ما تفشل لأسباب غامضة.في عصر يمكن أن تنتشر فيه المعلومات في جميع أنحاء العالم بالميلي ثانية ، تشعر عمليات نقل رأس المال أنها عالقة في السبعينيات.
في سبتمبر 2012 ، شارك لارسون في تأسيس Opencoin مع المبرمج Jed McCaleb.هدفهم هو إنشاء بروتوكول دفع يتيح تسوية المعاملات بين أي عملة في ثوانٍ بدلاً من أيام.خضعت الشركة لعدة تغييرات في الأسماء ، مع إعادة تسمية OpenCoin مع مختبرات Ripple Labs في عام 2013 و Ripple في عام 2015. لكن مهمتها لم تتغير أبدًا: لإنشاء ما يسميه Larsen “إنترنت قيمة”.
تختلف فكرة Ripple عن Bitcoin ، والتي تم تصميمها لاستبدال العملات التقليدية.بدلاً من ذلك ، يمكن أن تمكن التكنولوجيا المدمجة Ripple العملات التقليدية من التداول بشكل أكثر كفاءة.يمكن للبنوك استخدام شبكة Ripple لتسوية الدفع الدولية دون فتح حساب في كل بلد يقومون فيه بأعمال تجارية.يستخدم النظام عملة Ripple الرقمية XRP من Ripple كأصل انتقالي.
بدلاً من تحويل الدولارات الأمريكية إلى يورو عبر وسطاء متعددين ، يمكن للبنوك تحويل الدولارات الأمريكية إلى XRP ، ثم تحويل XRP إلى بنك آخر ، ثم تحويل XRP إلى يورو.تستغرق العملية برمتها بضع ثوانٍ فقط.
خلال الرئيس التنفيذي لشركة لارسون ، وقعت Ripple اتفاقيات التعاون مع المؤسسات المالية الكبرى مثل Santander Bank و American Express و Standard Chartered.يمكنك تسميته مشروعًا أو تجربة تجريبية.ولكن في الواقع ، تستخدم البنوك تقنية Ripple لمعالجة ملايين الدولارات من مدفوعات العملاء الحقيقية.
مع انفجار أسواق العملة المشفرة في عامي 2017 و 2018 ، أصبح XRP أحد أكثر الأصول الرقمية قيمة في العالم.في ذروتها ، احتفظ لارسون بقيمة دفاعية تزيد عن 59 مليار دولار ، مما يجعله واحداً من أغنى الأشخاص في الولايات المتحدة.
لكن لارسون علم من الشركة التي كان قد أسسها من قبل أن المهارات اللازمة للتوسع كانت مختلفة عن تلك التي ستبدأ عمل تجاري.في عام 2016 ، استقال كرئيس تنفيذي للعمل كرئيس تنفيذي واستأجر براد غارلينجهاوس لتولي مسؤولية العمليات اليومية ، بينما ركز هو نفسه على العلاقات الاستراتيجية والتنظيمية.
النجاح على وشك التدقيق.
اختبار شديد للإشراف
ديسمبر 2020. كل مسؤول تنفيذي للعملة المشفرة يخاف من المكالمة التي يتلقاها.
رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) دعوى قضائية ضد Ripple لادعائها أن XRP هي أوراق مالية غير مسجلة جمعت 1.3 مليار دولار من خلال عروض الأوراق المالية غير القانونية.
استمر عدم اليقين الناشئ عن الدعوى منذ ما يقرب من خمس سنوات.انخفض سعر XRP مع إزالة البورصة XRP لتجنب المخاطر التنظيمية.قد تواجه Ripple غرامات ضخمة ونموذج أعمالها يواجه أيضًا تغييرات أساسية.
كان من الممكن أن يستقر لارسون بسرعة ثم تحول إلى مشاريع أخرى.العديد من رواد الأعمال في العملة المشفرة يفعلون ذلك.لكنه اختار القتال حتى النهاية.
أنفقت Ripple عشرات الملايين من الدولارات في رسوم المحاماة ، قائلة إن وظيفة XRP هي العملة بدلاً من الأوراق المالية.أشار محامو الشركة إلى أن بيتكوين و Ethereum قد تم إعلانها من قبل المنظمين ، وأن XRP يعمل بشكل مشابه.
أثبتت هذه الاستراتيجية أنها صحيحة ، لكن الأمر استغرق سنوات لإثبات ذلك.
في عام 2023 ، قضى القاضي أنجيسا توريس بأن البيع البرمجي لـ XRP لمستثمري التجزئة لا يشكل إصدارًا للأوراق المالية.كان الحكم انتصارًا جزئيًا ، لكنه ساعد في توضيح الوضع التنظيمي للأصول الرقمية.
في عام 2025 ، تنازلت SEC عن استئنافها واستقرت غرامة قدرها 125 مليون دولار.الغرامة ليست صغيرة ، لكنها أقل بكثير مما يتوقعه الكثير من الناس.يتحقق هذا النصر القانوني من استراتيجية لارسون على المدى الطويل لبناء شركة عملة مشفرة.
لا يتجول Rapple في المناطق الرمادية التنظيمية مثل العديد من شركات العملة المشفرة ، ولكنها تعمل مع السلطات من البداية.عندما يأتي اللوائح ، تكون الشركة جاهزة.
واصلت Ripple توسيع أعمالها خلال النزاع القانوني.في أبريل 2025 ، استحوذت الشركة على شركة الوساطة Hidden Road مقابل 1.25 مليار دولار ، مضيفة خدمات التداول والحضانة إلى محفظتها.تتقدم Ripple أيضًا بطلب للحصول على ترخيص للبنك الوطني والشراكة مع Bank of New York Mellon للحضانة احتياطيات RLUSD StableCoin.
التأثير الدقيق
اليوم ، تأثير لارسون أبعد من الشركة التي أسسها.
في عام 2019 ، تبرع هو وزوجته لينا لام بقيمة 25 مليون دولار من XRP لجامعة ولاية سان فرانسيسكو ، وهي أكبر تبرع في العملة المشفرة التي تتلقاها الجامعات الأمريكية في ذلك الوقت.يضع التبرع أستاذًا في مجالات التكنولوجيا والابتكار ، في حين تمويل البرامج العالمية للطلاب.عملية الجامعات لقبول وإدارة التبرعات صارمة للغاية.من خلال العمل مع هذه الوكالات ، ساعد لارسن في العمل الخيري في التشفير.
كما قام بتمويل حملات حماية الخصوصية من خلال تحالف الخصوصية في كاليفورنيا الآن. يدفع التحالف بنجاح كاليفورنيا إلى تمرير قوانين الخصوصية المالية التي تتطلب من الشركات الحصول على إذن المستهلك قبل مشاركة البيانات الشخصية.جمع الحدث 600000 توقيع وضغطت على المؤسسات المالية الكبرى لسحب اعتراضاتها.
في الآونة الأخيرة ، بدأ لارسن في التحدث بصراحة عن تأثير العملات المشفرة على البيئة.في عام 2021 ، أطلق حملة “قانون التغيير ، وليس المناخ” لتمويل الأعمال ذات الصلة لإقناع عمال المناجم بالبيتكوين بالانتقال من أساليب تعدين إثبات العمل إلى بدائل أكثر كفاءة.
لقد قسمه هذا الموقف مع متطرفو البيتكوين ، الذين يجادلون دليل العمل أمر بالغ الأهمية للأمن السيبراني.لكن لارسن يعتقد أنه إذا أرادت العملات المشفرة قبولها من قبل التيار الرئيسي ، فيجب عليها حل مشكلة المناخ.
“هذه الحركة لا تتعلق بيتكوين ، إنها ضد التلوث” ، يوضح لارسون. “نحن بحاجة إلى تصحيح صناعتنا. المشكلة ليست في تشغيل بيتكوين مع الطاقة النظيفة ، كما يقول بعض الناس. نحتاج إلى توفير محدود من الطاقة النظيفة لأغراض مهمة أخرى. المفتاح هو تعديل الكود لتقليل استخدام الطاقة. هذا هو الطريق إلى التطوير المسؤول عن البيئة.”
لقد تجرأ على تحدي الأرثوذكسية في مساحة العملة المشفرة ، والتي عكست نفس الفلسفة التي شغلها في حياته المهنية في مجال الأعمال: شيء كان شائعًا لم يكن الأفضل دائمًا.
لا يزال لارسون ، 64 عامًا ، يصر على العمل لمدة ستة أيام في الأسبوع ، مع متابعة بعض الهوايات التي يمكن أن تعكس معالجته الواضحة للمشاكل المعقدة.قام هو وأبنائه بإصلاح السيارة الكلاسيكية في الستينيات ، وتفكيك السيارة ثم أعيد تجميعها من الإطار.هذه تستغرق ثلاث سنوات لإكمالها وتتطلب الاهتمام بالتفاصيل بقدر ما كان في حياته المهنية.
المستقبل الذي يتصوره هو أن إرسال 100 دولار من سان فرانسيسكو إلى لاجوس لا يستغرق سوى بضع ثوان ، ولكن بضعة سنتات فقط ؛ يمكن للشركات الصغيرة أن تدخل الأسواق الدولية دون التعامل مع العلاقات المصرفية المعقدة.
أطلقت شركاته الثلاث على التوالي تأثيرًا على الروابط المختلفة في النظام المالي الذي فشل في تقديم خدمات كافية للأشخاص العاديين.
E-loan يجعل التسوق الرهن العقاري شفافة.يزدهر الإقراض.Ripple تسارع المدفوعات الدولية.
ينبع نجاح كل عمل من بناء البنية التحتية التي يمكن للآخرين استخدامها بدلاً من محاولة التحكم في السوق بأكمله.يتطلب هذا النهج الصبر والرؤية طويلة الأجل ، وهذه الصفات نادرة في صناعة معروفة بالضجيج وربحيتها السريعة.
في عصر ترتبط فيه العملات المشفرة في كثير من الأحيان بالمضاربة والتقلب ، أثبتت لارسن أن البنية التحتية للمريض يمكن أن تؤدي إلى تغيير دائم.لم يكتمل عمله ، ولكن تم وضع أساس نظام مالي يخدم المستخدمين بدلاً من المؤسسات.
أصبحت المال أشبه بالمعلومات – فالأقل وأرخص وأسهل الحصول عليها من قبل أولئك الذين تم استبعادهم من قبل من الخدمات المالية.
لا يزال هذا التحول يتكشف ، لكن الاتجاه واضح.لقد قام كريس لارسون ببناء مسار لدفع التحول.
