Quelle: Binance

Wichtige Punkte

• Erzählung, Stimmung und Hype können kurzfristiges Interesse von Nutzern wecken, reichen jedoch nicht aus, um ein langfristiges Wachstum zu erzielen, insbesondere in einem Bärenmarkt.Projekte, die ausschließlich auf Branchenerzählungen oder externen Belohnungen angewiesen sind, ziehen häufig kurzfristige Benutzer an, was auf lange Sicht möglicherweise schwierig sein kann.

• Die Projekte sollten sich darauf konzentrieren, Benutzern mit greifbaren Vorteilen wie erfolgreichen Anwendungsfällen und nachhaltigen Vorteilen einen echten Mehrwert zu bieten.Dieser benutzerorientierte Ansatz kann das Engagement der Benutzer aufrechterhalten und nach dem ersten Hype Loyalität entwickeln.Liefern Sie letztendlich einen sinnvollen Wert und kontinuierliche Innovation, sorgen Sie für eine langfristige Entwicklung einzelner Projekte und schaffen Sie einen gesünderen und widerstandsfähigeren Kryptowährungsmarkt.

• In diesem Bericht konzentrieren wir uns auf drei Möglichkeiten, um „tatsächlichen Wert“ (nicht erschöpfend) zu erreichen: die tatsächliche Nachfrage, das tatsächliche Einkommen und den Gewinn und die tatsächliche Rendite.

• Die tatsächliche Nachfrage bezieht sich auf die Bereitschaft und Fähigkeit der Teilnehmer, Produkte oder Dienstleistungen zu nutzen und zu bezahlen, ohne sich auf externe Belohnungen zu verlassen.Die enge Passform zwischen dem Produkt und dem Markt kann eine inhärente Nachfrage schaffen und es dem Projekt ermöglichen, anhaltende Gewinne zu erzielen.

• Das tatsächliche Einkommen bezieht sich auf das materielle Einkommen, das das Projekt erzielt, normalerweise aus Vereinbarungsgebühren.In Kombination mit einer gesunden Tokenökonomie und niedrigeren Betriebskosten kann das Projekt eine operative Rentabilität erzielen.

• Die reale Rendite der Kryptowährungswirtschaft beruht auf einer greifbaren Einkommensquelle und beruht nicht vollständig auf die Ausgabe von Inflationstoken.

Herausforderungen, um interessiert zu bleiben

Erzählung, Stimmung und Hype sind entscheidend, um kurzfristige Preisbewegungen voranzutreiben und Einzelhandelsinteressen zu gewinnen.Diese Faktoren reichen jedoch nicht aus, um ein langfristiges Preise und Aktivitäten zu wachsen.Diese Situation ist in Seitwärts- oder Bärenmärkten offensichtlicher, wenn die Aktivität der Onketten abnimmt und die Kapitalzuflüsse verlangsamt.Projekte, die ausschließlich auf Branchenerzählungen angewiesen sind oder Aktivitäten anregen, indem sie externe Belohnungen wie Punkte oder Airdrop -Mining bereitstellen, werden einer schwierigeren Betriebsumgebung konfrontiert.

In diesem Fall leistet Projekte, die einen intrinsischen materiellen Wert bieten, tendenziell besser, da sie unabhängig von den Marktbedingungen ein grundlegendes Aktivitätsniveau beibehalten.

Aktuelle Situation

Viele Projekte haben die Aufmerksamkeit der Benutzer mit Hilfe aktueller Trends erfolgreich auf sich gezogen, wie z. B. populäre Erzählungen wie künstliche Intelligenz, Wiederaufnahme oder Infrastrukturschicht.Einige dieser Projekte konnten ihren Entwicklungsimpulator jedoch nicht beibehalten, und das Benutzerinteresse schwächte sich auch bei der Zeit schwächer, was es schwierig machte, den Niedergang zu verbergen.

Projekte, die stark oder vollständig auf externen Anreizen wie Punktesystemen und Airdrop -Verpflichtungen angewiesen sind, um Benutzer anzuziehen und zu halten, haben einen ähnlichen Trend gezeigt.Während diese Strategien das Interesse und das Engagement des Benutzer frühzeitig anregen können, fördern sie häufig nicht das langfristige Engagement.Sobald der Punktplan gekündigt ist oder die Token ausgelöst werden, gehen die Benutzer verloren, da es ein inhärenter Grund fehlt, sie zu behalten.

Insgesamt ziehen Projekte, die ausschließlich auf Hype oder externen Belohnungen angewiesen sind, nur kurzfristige Benutzerbasis an.Darüber hinaus können diese Projekte ohne konkrete Innovation keinen wesentlichen Beitrag zur allgemeinen Entwicklung und Reife des Kryptowährungsökosystems leisten.

Konzentrieren Sie sich auf den echten Wert

Um ein nachhaltiges Wachstum zu erzielen, müssen sich die Projekte darauf konzentrieren, den Benutzern einen echten Wert zu bieten.In diesem Bericht definieren wir den „realen Wert“ grob als Produkt oder Projekt, das greifbare Vorteile bieten kann. Dies kann ein erfolgreicher Anwendungsfall, eine nachhaltige Rendite oder andere materielle Belohnungen sein.Wir werden es im nächsten Abschnitt ausführlich vorstellen.

Der Zweck der Bereitstellung des tatsächlichen Werts besteht darin, den Benutzern zu ermöglichen, nach der Anfangsphase des Hype involviert zu bleiben, und sie werden die Plattform weiterhin nutzen, auch wenn es keine externe Belohnung gibt.Mit der Zeit kann dieser benutzerorientierte Ansatz die Loyalität fördern und die Benutzer dazu ermutigen, die Plattform für andere zu fördern und so ein Wachstumsschwungrad zu bilden.

Abbildung 1: Benutzer anziehen, interagieren und begeistern, um ein Wachstumsschwungrad zu erstellen

Quelle: Hubspot.

Tatsächlich können Projekte Lösungen entwickeln, die den realen Bedürfnissen erfüllen und intrinsische Vorteile bieten, die eine treue Benutzerbasis kultivieren können, damit sie nach kurzer Zeit der Anreize weiterhin teilnehmen.Dieser Ansatz gewährleistet nicht nur die langfristige Entwicklung einzelner Projekte, sondern hilft auch, einen gesünderen und widerstandsfähigeren Kryptowährungsmarkt zu schaffen.Langfristig hängt der Erfolg des Ökosystems der Kryptowährung von der Fähigkeit des Projekts ab, aussagekräftiger Wert zu liefern und kontinuierliche Innovationen zu fördern.

Verstehen Sie alle Aspekte des tatsächlichen Wertes

Wie oben erwähnt, definieren wir den „realen Wert“ grob als Produkt oder Projekt, das greifbare Vorteile bieten kann.Es gibt viele Möglichkeiten, für Marktteilnehmer einen Mehrwert zu schaffen, aber wir beginnen hauptsächlich aus drei Aspekten:

• Tatsächliche Nachfrage: Bezieht sich auf die Bereitstellung eines Produkts oder eines Dienstes, das den tatsächlichen Anforderungen oder Anwendungsfällen von Benutzern erfüllen kann.

• Tatsächliche Erträge/Gewinne/Cashflow: Bezieht sich auf die allgemeine Realisierung der finanziellen Nachhaltigkeit, indem Ausgaben generiert werden.

• Realrendite: Bezieht sich auf das Einkommen, das durch eine greifbare Einkommensquelle für Token -Inhaber erzielt wird.

1. tatsächliche Anforderungen

Die tatsächliche Nachfrage zeigt sich in der Bereitschaft und Fähigkeit der Kryptowährungsteilnehmer, ein bestimmtes Produkt oder eine bestimmte Dienstleistung zu verwenden und zu bezahlen, ohne externe Belohnungen (wie Airdrop -Verpflichtungen und Punkte -Mining usw.) zu liefern.Dies wird normalerweise durch die enge Übereinstimmung zwischen Produkt und Markt erreicht, einschließlich der Füllung von Marktlücken oder -anforderungen oder der Bereitstellung wertvoller Funktionen und Anwendungsfälle, die bei vielen Nutzern Anklang finden.

Die enge Passform zwischen dem Produkt und dem Markt kann eine inhärente Nachfrage schaffen und es dem Projekt ermöglichen, anhaltende Gewinne zu erzielen.Dies bietet wiederum die erforderlichen Ressourcen und Benutzerattraktionen für die kontinuierliche Entwicklung des Projekts und erfüllt dadurch die sich ständig ändernden Anforderungen der Endbenutzer.

Wir haben die tatsächliche Nachfrage nach altmodischen Branchen gesehen, wobei die Attraktivität der Benutzer und die finanziellen Indikatoren weiter wachsen.Dezentrale Finanzierung (DEFI) ist ein Beispiel für diesen Trend und wird ein wichtiger Bestandteil der Kryptowährungswirtschaft, indem es unverzichtbare Anwendungsfallprojekte bereitstellt:

• Die dezentrale Handelsplattform (DEX) bietet Benutzern eine Infrastruktur für Token Exchange.

• Mit Liquid Pledge können Benutzer Liquidität beibehalten und gleichzeitig Vermögenswerte verpfändet.

• Der Geldmarkt ermöglicht Peer-to-Peer (C2C) -Verbindungskredite.

• Cross-Chain-Brücken erleichtern die Übertragung von Vermögenswerten zwischen verschiedenen Ketten.

• Stabile Münzen bieten einen stabilen Wertspeicher in Form von Kryptowährungsvermögen und können in Zahlungsdiensten weiter verwendet werden.

Neben der dezentralen Finanzierung haben wir auch festgestellt, dass aufstrebende Kategorien erfolgreich eine starke Marktnachfrage erfasst haben und eine große Anzahl von Nutzern anziehen:

• Die zentrale Handelsplattform bietet eine umfassende Reihe integrierter Tools, darunter Fiat -Währungseinlagen, Spot- und Hebelhandel, Finanzprodukte und Web3 -Geldbörsen.

• Telegrammhandel-Roboter optimieren die Erfahrung in der Kette und erfassen die starke Nachfrage nach MEME-Währungshandel, indem der Handelsprozess bequemer und reibungsloser wird.

• Die Vorhersagemärkte ermöglichen es den Teilnehmern, Aktien oder Token auf der Grundlage der Ergebnisse zukünftiger Ereignisse wie politischen Wahlen, Sportveranstaltungen und Populärkulturereignissen zu handeln.

• Das Spiel erfasst die tatsächlichen Bedürfnisse von Spielern außerhalb der Kryptowährungsgemeinschaft und führt weiter innovative Wirtschaftlichkeiten im Spiel ein.

• On-Chain-Analyse-Tools sammeln, organisieren und konvertieren Rohblockchain-Daten in umsetzbare Erkenntnisse, von denen einige zusätzliche Funktionen über kostenpflichtige Abonnements bieten.

Diese Liste ist nicht erschöpfend, sondern nur um die Haltbarkeit zu veranschaulichen, die sie in Bezug auf die Attraktivität und das Wachstum von Benutzern im Laufe der Zeit demonstrieren.

Es ist entscheidend, Projekte zu unterscheiden, die Produkte und Märkte von Projekten, denen das Potenzial für nachhaltiges Wachstum fehlt, genau entspricht.

2. Tatsächlicher Einkommen und Gewinn

Das tatsächliche Einkommen bezieht sich auf das materielle Einkommen, das das Projekt erzielt, normalerweise aus Vereinbarungsgebühren.In Kombination mit einer gesunden Tokenökonomie erzielen die Projekte weiterhin Einnahmen, die die Betriebskosten abdecken, Rentabilität erzielen und lange nachhaltig arbeiten, ohne sich auf externes Kapital zu verlassen.

Die Rentabilität des Projekts kann wie folgt berechnet werden:

Gewinn = Einnahmen – Betriebskosten – Token -Emission

Die gesamten Projekteinnahmen abzüglich Betriebskosten und Token -Emission können berechnet werden.Wie festgestellt, geht es nicht nur um Einnahmen, sondern auch um Projekte können nur Gewinne erzielen, wenn der Gesamtumsatz die Kosten überschreitet, einschließlich Betriebskosten und Token -Emission.

Abbildung 2: Top 10 Vereinbarungen basierend auf der 30-Tage-Rentabilität

Basierend auf Daten in den letzten 30 Tagen sind die profitabilitätsführenden Protokolle (im Stichprobendatensatz des Token-Terminals) Tron, Maker und Uniswap.

Andererseits können einige Projekte möglicherweise erhebliche Einnahmen erzielen, aber möglicherweise aufgrund von hohen Token -Emissionen oder Lieferantenanreizen ein Nettoverlust.Unnötig zu erwähnen, dass es nicht vernünftig ist, alle Vereinbarungen sofort rentabel zu verlangen, da die meisten Vereinbarungen nur einige Jahre (oder Monate) dauern.In Bezug auf traditionelle Startups im Frühstadium ist die Praxis, Verluste zu verwenden, um das Wachstum in den frühen Stadien zu fördern, häufig und kann langfristig funktionieren.Dennoch sollten Anleger auf absehbare Zeit lebensfähige profitable Wege bewerten und bestimmen.

3. tatsächliche Rendite

Die tatsächliche Rendite ergibt sich aus einer greifbaren Einkommensquelle und beruht nicht vollständig auf die Ausgabe von Inflationstoken.Dies ist wie Dividenden im traditionellen Finanzbereich, in dem das Unternehmen einen Teil des Gewinns an die Aktionäre zurückgibt.In ähnlicher Weise ist „realer Rendite“ in einem Kryptowährungswirtschaftssystem ein Mechanismus zur Zuordnung tatsächlicher Gewinne für Token -Inhaber oder -Nutzer.Dies spiegelt sich in der Regel in Form von Versprechen, Token -Repicing oder Rückkauf und Zerstörung wider.

Kryptowährungsprojekte bieten Renditen an Token -Inhaber, indem sie echte Renditequoten bereitstellen und mit den Stakeholdern einen Konsens erzielen.Zum Beispiel eine dezentrale Handelsplattform, die Liquidität Lieferanten durch Transaktionsgebühren, eine Liquiditätsverpfändin und eine wiedergeeinigte Vereinbarung erbringt, die Erträge durch Eigenkapitalversprechen belohnt, und eine Synthese der Erträge, die durch zugrunde liegende Vermögenswerte (z. B. Staatsanleihen) und Anleihen erzeugt werden, USD und -A Stablecoin -Vereinbarung.

Abbildung 3: Schematisches Diagramm der tatsächlichen Rendite, die durch dezentrale Handelsplattformen zugewiesen wurde

Andererseits gibt es einige native Token, deren einzige Funktion Governance ist.Dies ist zwar grundsätzlich in Ordnung, und diese Token sind für die Funktionalität und Dezentralisierung des Projekts von entscheidender Bedeutung, bieten ihren Inhabern normalerweise keine direkten finanziellen Renditen.Der Mangel an realer Rendite bedeutet, dass der Wert dieser Token hauptsächlich eng mit ihrem Nutzen und dem Erfolg verwandter Projekte zusammenhängt.

Schließlich sollten Anleger auch auf Token achten, die Erträge hauptsächlich durch Inflationstoken -Emissionen erzielen.Solche Token tendieren dazu, gewinnorientiertes Kapital anzuziehen und sind von Natur aus nicht nachhaltig.Token mit hohen Inflationsanreizen werden ein wachsendes Token -Angebot erleben, was zu einem Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage im Laufe der Zeit führt.Wenn die Token -Nachfrage nicht entsprechend zunimmt, sinkt der Token -Preis.Stattdessen sollten wir uns auf ein Ertragsverteilungsmodell konzentrieren, das greifbare Renditen erzielen kann, ohne sich auf inflationäre Mittel zu verlassen.

Abschluss

Da wir weiterhin Innovationen in der Kryptowährungswirtschaft erleben, ist es wichtig, das grundlegende Geschäftsmodell zu verstehen, das langfristige nachhaltige Projekte von kurzfristigem Hype unterscheidet.In diesem aufstrebenden zyklischen Markt sind Projekte, die den echten Wert bieten, indem die enge Übereinstimmung zwischen Produkten und Märkten, ein anhaltendes Umsatz-/Ertragswachstum und die reale Rendite der Rendite nachgewiesen wird, eher den Test der Zeit.

Im Gegensatz dazu können Projekte, die von flüchtigen Trends oder spekulativen Interessen angetrieben werden, in den frühen Stadien ein schnelles Wachstum verzeichnen, aber häufig fehlen jedoch die für Nachhaltigkeit erforderlichen Elemente.Ohne eindeutige Wertversprechen und solide Geschäftsmodelle haben sie keinen Platz zum Stehen, wenn die Marktenthusiasmus verblasst.

Um ein langfristiges Wachstum zu erzielen, hoffen wir mehr Projekte, die den Benutzern den echten Wert und greifbare Vorteile bieten.