Rapport de recherche de Penta Lab: GNS a augmenté 33% des raisons de l’enquête

Source: Pentalab

Depuis la première sortie le 1er février, le prix de GNS est passé de 4,64 $ à 6,2 $ en deux semaines, atteignant des augmentations incroyables par rapport à deux semaines.

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Introduction du projet

Gains Network est un accord de trading de levier d’actifs synthétiques décentralisé fondé sur Ethereum.La plate-forme prend en charge 150 fois la crypto-monnaie et l’effet de levier des actions, jusqu’à 1 000 fois l’effet de levier de change.GTRADE est spécial car sa structure lui permet de fournir beaucoup de levier sur les actifs étendus.Il utilise un système d’actifs synthétiques pour ce faire, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent échanger tous les actifs compatibles avec la prophétie GTRDE.Le projet lie l’utilisateur avec son écosystème via les jetons $ gns.Lorsqu’il a été lancé pour la première fois sur Ethereum, Gains Network n’a pas été immédiatement accueilli par le marché, mais l’entreprise a progressivement augmenté après la migration vers la chaîne de polygones, et le marché après intégration de la chaîne d’arbitrum a été vraiment explosé.

Revenu du produit

Démontage des revenus des coûts

Selon les données du terminal de jeton, le montant de charge de 30 jours de Gains Network se classe 3/50 sur la piste dérivée, qui appartient au premier échelon.De janvier 2022 au 31 janvier 2024, le volume total des transactions traité par la plate-forme de trading de levier décentralisé au cours des deux dernières années est d’environ 54,9 milliards de dollars américains, le revenu de coût est d’environ 34 millions de dollars américains.Le volume des transactions quotidiennes et le revenu des dépenses fluctuent considérablement.Parmi eux, le 17 février 202, Binance a publié une annonce disant que GNS sera lancé dans la zone d’innovation et a ouvert des transactions à GNS / BTC, GNS / USDT.

Figure 2: Les coûts de transaction cumulative ont augmenté avec le volume de transaction coordonné

Source: Terminal de jeton, laboratoire Penta

Figure 3: En février 2023, Binance a provoqué une augmentation du volume des transactions

Source: Terminal de jeton, laboratoire Penta

Rôle et croissance de l’utilisateur

À l’heure actuelle, en plus des commerçants les plus élémentaires, les utilisateurs de la plate-forme GTRADE peuvent également participer à la construction de la plate-forme à travers 4 autres caractères et obtenir des avantages:

Trader: Gagnez des revenus de placement en réalisant des actifs plus et courts;
Fournisseur de liquidité de la vallée (fournisseur de lipiditivité, LP): en fournissant des liquidités à Dai Vault, Dai Reward
Porte-jetant: Obtenez des récompenses DAI à travers les GNS dans la main promis;
Fournisseur de liquidité: les récompenses GNS sont obtenues en fournissant des liquidités en fournissant des liquidités pour la piscine GNS / DAI;
Renvoi: Participez au plan de recommandation et obtenez des récompenses GNS.

Les récompenses du fournisseur de recommandation et de liquidité sont payées au jeton GNS CAST.

Selon les données du terminal de jeton, au 31 janvier, aux dérivés, le nombre d’utilisateurs actifs mensuels de Gains Trartwork était de 6121, classant le 4/30, situé au premier plan.Récemment, Gains Network a participé au programme Arbitrum STIP. des utilisateurs actifs ont été triplés dans un délai d’un mois.

Figure 4: Les utilisateurs actifs mensuels ont été attachés 3 fois dans un délai de 1 mois

Source: Terminal de jeton, laboratoire Penta

Itération des produits, innovation et adaptabilité du marché

Gains Network n’a jamais cessé de calculer la plate-forme de trading et d’élargir la paire de transactions depuis son lancement.En ajustant en permanence le modèle de trading, en compensant la vulnérabilité, en utilisant un nouveau mécanisme de prédiction et en ajustant en continu le positionnement des produits.Gains Network exécute toutes les transactions en apparence des actifs en utilisant un pool de liquidité unique et un coffre-fort DAI. reflètent une forte opération répétée et une adaptabilité.

En octobre 2021, l’équipe a changé le nom de Gains.farm to Gains Network pour remodeler la marque des échanges dérivés.
La version a été mise à jour vers la V6 le 27 janvier 2022 et optimisé en permanence de petites opérations répétées.Après Luna Mines, GNS n’utilise plus GNS comme hypothèque, mais est changé en DAI.
Le 3 mai 2022, Gains Network a publié trois actions de puce bleu AAPL, FB et GOOGL sur le Web principal de Polygon et 6 jours après le test réussi, les 20 autres stocks de fiches ont été lancés.C’est la première fois que le cours des actions de négociation de levier peut être utilisé sur la chaîne (la transaction est un produit synthétique qui utilise le prix d’agrégation médian de l’action sélectionnée).
En septembre 2023, Gains Network a été répertorié 18 nouvelles paires de change.De plus, Gains Network a soumis une application de token ARB de 7 millions de dollars américains et une offre de correspondance de cadeaux GNS de 100 000 $ dans le cadre du plan d’incitation à court terme arbitrum.
Le 1er octobre 2023, le GTRADE V6.4.1 a été lancé. a augmenté d’environ 70% et le coût total des GNS est passé de 30% à 60%.
Le 27 janvier 2024, Gains Network a annoncé le lancement de la nouvelle version de GTRADE V7, introduisant GETH, GUSDC et ajoutant des fonctions de dépôts hypothécaires. , ou Dai.

Économie en signe

Jeton GNS

Offre totale de jetons

Les jetons initiaux de Gains Network sont attribués à GFARM2 sur Etheria, le fonds de développement et le fonds de gouvernance ont chacun représenté 5% (10%) de la distribution de jetons, et ont reçu la chaîne de polygones dans le pont vers la chaîne de polygones. à un rapport de 1: 1000.GNS est actuellement distribué sur la chaîne de polygones et la chaîne d’arbitrum.L’alimentation maximale n’est utilisée que comme mécanisme de sécurité des défauts, qui ne sera pas réalisée théoriquement.Selon les données de Dune, au 31 janvier, le volume total de l’offre de GNS était de 33 942 395, ce qui était inférieur à l’offre initiale et était dans un état contractuel.

GNS CASSATION ET DESTRUCTION

GNS est un jet appliqué.Le coffre-fort est l’adversaire de toutes les transactions sur la plate-forme.Gtoken représente la propriété des actifs hypothécaires au bas du coffre-fort.À l’heure actuelle, Gains Network a introduit trois types de prêts hypothécaires: DAI, WETH et USDC, formant trois gtokens et voûtes: Gdai, Geth et GUSDC.La partie de l’actif hybride dans l’avant-garde constitue la couche de sur-collatéralisation, qui est un tampon entre les commerçants et les prêteurs.

Si l’hypothèque du coffre est excessive, une partie des pertes du commerçant (exprimé par l’hypothèque, comme le DAI, le revenu pour le coffre-fort) sera transféré dans un pool pour les transactions OFF (OTC) et que l’utilisateur peut peser le Prix moyen de 1 heure (le prix du poids du temps vend les GNS pour les actifs et la vente GNS sera détruite.L’avantage des transactions en vente libre est qu’il n’y a pas de point de glissement des prix et n’affecte pas le prix GNS de l’échange.Lorsque le prix des GN a chuté rapidement, TWAP est plus élevé que le prix du marché de la bourse. mécanisme de solde des prix.Si le coffre-fort est inférieur à l’hypothèque, GNS est jeté et le vend par le biais de transactions hors site pour les actifs afin de compléter le trésor.Le GNS qui peut être jeté toutes les 24 heures ne dépasse pas 0,05% de l’offre totale, c’est-à-dire que le taux d’inflation le plus élevé est de 18,25% par an sans destruction.

On peut voir que l’offre réelle de GNS est dynamique.Lorsque la plate-forme de trading GTRADE a un revenu de coût suffisant et que la perte totale des commerçants est plus grande que le bénéfice, le coffre-fort est dans un état hypothécaire excédentaire.On peut constater que le coffre-fort est un adversaire à court terme de toutes les transactions sur GTRADE, et GNS a un adversaire à long terme grâce à ce mécanisme.

Gains Network améliore et développe le cadre de gouvernance de la plate-forme.Après avoir obtenu un consensus et une amélioration du Forum Discord, la proposition peut être transférée sur la plate-forme d’instantané pour que le titulaire vote.

GNS NFTS

Avant V6.4.1, le robot NFT (NFT BOTS) était responsable de la réalisation de tous les ordres de pertes et de limites de prix sur le GTTRDE. .Le réseau de gains distribue des points NFT pour le fournisseur de liquidité avec au moins 1% du total des fournisseurs de liquidités à provoquer la NFT.Différents niveaux de NFT (divisés en laiton, argent, or, platine et niveau de diamant) ont besoin de points différents.Les détenteurs de NFT l’ont engagé après l’engagement et peuvent obtenir une remise sur un maximum de 25% de l’écart de fixation et augmenter le revenu de gage GNS avec un maximum de 10%.

Une fois la version mise à niveau, après la fonction du robot NFT, il est porté par la prophétie de la chaîne de la machine, et le NFT a été abandonné dans V6.4.1.Le support peut convertir NFT en jetons GNS, et le nombre d’échanges NFT à différents niveaux est différent.Il existe deux options pour la méthode d’échange: l’une consiste à obtenir des $ gns linéairement dans les 6 mois à compter de la date d’échange (hypothèque pendant toute la période de coulée); Sera condamné à une amende (l’amende sera la volonté pour les fonds de gouvernance, la communauté décide d’une utilisation stratégique ou d’une destruction).

Distribution des revenus et capture de valeur de jeton

Prenant l’exemple du DAI, les coûts facturés par la plate-forme sont alloués au Fonds de gouvernance (dai), aux engagements GNS, aux recommandateurs et aux réseaux prophètes qui effectuent des commandes limitées de manière décentralisée.

Du point de vue de la distribution de coûts spécifiques:

1. Les frais de prêt entreront tous dans le Dai Vault;

2. 18,75% des positions ouvertes et des frais de liquidation de l’ordre de limite de prix sont alloués au Fonds de gouvernance, 62,5% sont alloués aux promesses de GNS et 18,75% sont alloués aux promesses de dai;

3. À 18,75% des commandes de prix du marché et les frais de fermeture des frais de liquidation sont alloués au Fonds de gouvernance, 57,5% sont attribués aux gages de GNS, 18,75% sont attribués aux gages de Dai, 5% sont alloués au réseau du prophète;

4. Les frais d’exposition, le point médiocre et la différence de point dynamique peuvent être facturés par le biais de la P & AMP directe ou indirecte (prix d’ouverture), et entrez le Dai Vault sous la forme d’un commerçant P & amp; .

Du point de vue des caractères utilisateur:

1. Payez la récompense obtenue par le jeton GNS promis pour payer avec l’hypothèque de transaction (DAI, WETH et USDC).Selon le réseau officiel des informations sur les gains, car environ 70% des transactions sur la plate-forme sont des commandes de marché, en moyenne, 61% de toutes les commandes seront attribuées à GNS Pledge;

2. 18,75% des coûts de transaction de toutes les commandes seront attribués à DAI les engagements;

3. 18,75% de toutes les commandes seront affectées au Fonds de gouvernance;

4. La récompense reffacée est extraite du coût du « Fonds de gouvernance ».

Vérification des données

Selon les données Defilma, au 28 janvier 2024, Gains Network a été déployé sur les chaînes arbitrum et polygones, et TVL représente 88% et 12%, respectivement.

Au 30 janvier 2024, la valeur marchande de Gains Network / TVL (capitalisation boursière / TVL) était de 3,62, contre la moyenne historique de 4,84 au cours des 24 derniers mois à une position relativement faible.

Chart 5: Gains Network Circulation Market Value / TVL est à un creux historique

Source: Defillama, Penta Lab

Évaluation

Bien que le volume GNS TVL ne soit que moins de 7% de GMX, le ratio du ratio de valeur marchande est trois fois celui de GMX, ce qui implique la reconnaissance par le marché de son efficacité de prêt, de son potentiel de croissance et de sa sécurité.En six mois, nous pensons qu’avec les revenus de Geth et de l’EUSDC et de l’expansion de nouvelles fonctionnalités, TVL a la possibilité de dépasser la barre des 100 millions de dollars. 4,84, la valeur marchande estimée de six mois est de 4,84 100 millions de dollars.