Qu’est-ce qu’une attaque du marché des ours? Comment les baleines les utilisent pour gagner de l’argent dans le trading cryptographique

Auteur: Dilip Kumar Patairya, Cintelelegraph; Compilation: Baishui, Vision de Bitchain

Les attaques d’ours sont lorsque les baleines poussent délibérément les prix des crypto-monnaies grâce à la vente à découvert, à la panique et à l’incertitude (FUD) et aux ventes massives, provoquant la panique et le profit d’eux.
Ces attaques entraîneront la volatilité du marché, déclencheront la liquidation et les dommages en matière de confiance. Cependant, ils peuvent également exposer certains projets plus faibles ou qui ont un comportement frauduleux.
Les signes des attaques d’ours comprennent des baisses soudaines de prix, des surtensions des volumes de négociation, un manque de reportages et un rebond rapide des prix, qui indiquent tous la manipulation des prix plutôt que des tendances du marché naturel.
Les commerçants peuvent se prémunir contre les attaques d’ours en fixant des ordres d’arrêt, en diversifiant leurs portefeuilles, en surveillant l’activité des baleines et en échangeant des plates-formes réputées et réglementées.

Dans le monde dynamique du trading des crypto-monnaies, toute la volatilité du marché ne vient pas naturellement; Certains sont conçus pour faire des bénéfices rapidement. Les attaques d’ours sont une telle stratégie, souvent motivée par de solides acteurs du marché (appelées « baleines ».

Ces commerçants utilisent stratégiquement les stratégies de vente à découvert, c’est-à-dire emprunter et vendre des actifs à des prix actuels, dans le but de racheter à un prix inférieur après la baisse du prix.

Alors, comment fonctionne exactement cette stratégie?

Cet article explore le concept d’attaques du marché des ours et comment ils fonctionnent en profondeur. Il couvre également comment les attaques du marché des ours affectent les marchés des crypto-monnaies, leurs signes et comment les investisseurs de détail protègent leurs intérêts.

Qu’est-ce qu’une attaque du marché des ours?

Les attaques d’ours sont une stratégie qui réduit délibérément les prix des actifs, souvent mise en œuvre par des ventes massives et la propagation de la peur, de l’incertitude et du doute (FUD). Cette stratégie remonte aux premiers jours des marchés boursiers traditionnels, lorsque les traders influents ont conspiré pour manipuler les prix pour réaliser un profit.

La mise en œuvre des attaques du marché ours consiste à vendre des actifs cibles en grande quantité, en remplissant le marché de fonds. Une forte augmentation de l’offre exercera une pression à la baisse sur les prix. Pendant ce temps, l’implémentateur propage des rumeurs ou des émotions négatives, généralement par le biais des médias, pour aggraver la peur et l’incertitude. Au fur et à mesure que la panique se propage, les petits investisseurs ou les investisseurs de détail ont tendance à vendre leurs avoirs, accélérer davantage les prix.

Une attaque du marché des ours est différente d’une baisse naturelle du marché. Bien que les deux entraînent des baisses de prix, les attaques d’ours sont soigneusement planifiées et déterminées au profit de ceux qui occupent des positions courtes. Les baisses du marché naturel sont motivées par des tendances économiques plus larges, des ajustements du marché ou des changements raisonnables dans le sentiment des investisseurs.

Les attaques d’ours sont souvent considérées comme une forme de manipulation du marché. Les régulateurs sont responsables de la surveillance des activités de négociation, de l’enquête sur les modèles suspects et de la punie de fraude tels que le prix du cours des actions ou le blanchiment de négociation. Pour accroître la transparence, les régulateurs exigent des échanges pour mettre en œuvre des mesures de conformité, y compris les accords KYC (connaître vos clients) et AML (lutte contre le blanchiment d’argent). En imposant des amendes, des injonctions ou en prenant une action en justice, les régulateurs se sont engagés à maintenir les marchés équitables et à protéger les investisseurs.

Les régulateurs tentent de freiner la manipulation du marché des crypto-monnaies en appliquant des règles strictes et une surveillance. Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) se concentre sur les actifs cryptographiques qui qualifient les titres, tandis que la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) réglemente les produits de base et leurs dérivés. En vertu de la Crypto Asset Market Supervision Act (MICA), les forces de l’ordre de l’UE sont la responsabilité des régulateurs financiers dans les États membres.

Qui a effectué l’attaque du marché des ours?

Dans le monde de la crypto-monnaie, une «baleine» fait référence à un grand investisseur qui peut effectuer de courtes attaques. Avec un grand nombre de crypto-monnaies en main, les baleines sont en mesure d’influencer les tendances du marché et les mouvements de prix d’une manière que les petits investisseurs de détail ne peuvent pas.

Les baleines opèrent plus que les autres commerçants, grâce à leurs outils plus capitaux et plus avancés.

Vous cherchez peut-être simplement des gains à court terme ou simplement suivre la tendance, mais les baleines utilisent souvent des achats stratégiques ou se vendent pour créer une volatilité des prix propice à leurs positions à long terme. Leurs actions sont soigneusement planifiées et peuvent même affecter le marché à votre insu.

Si vous êtes un commerçant de crypto-monnaie vétéran, vous avez peut-être remarqué le transfert massif de crypto-monnaies entre les portefeuilles. Un transfert de crypto-monnaie aussi massif a provoqué la panique ou la panique dans la communauté des crypto-monnaies. Par exemple, lorsqu’une « baleine » transfère une grande quantité de bitcoin à un échange, cela pourrait indiquer une vente potentielle, entraînant une baisse des prix. Au lieu de cela, le transfert des crypto-monnaies des échanges aux portefeuilles auto-nous peut signifier des avoirs à long terme, ce qui peut entraîner des augmentations de prix.

La liquidité relativement faible du marché des crypto-monnaies donne à la «baleine» l’influence sur le trading des crypto-monnaies. Par rapport aux marchés financiers traditionnels, une transaction importante est suffisante pour fluctuer considérablement les prix en raison du petit nombre d’acheteurs et de vendeurs. Cela signifie que les «baleines» peuvent manipuler les conditions du marché intentionnellement ou involontairement, ce qui rend souvent difficile pour les commerçants de détail.

Exemples de baleines profitant des baisses de prix dans le monde réel

Dans l’espace de crypto-monnaie, les attaques courtes sont souvent difficiles à confirmer en raison de l’anonymat. Cependant, les cas suivants de baleines bénéficiant de la baisse des prix des crypto-monnaies vous aideront à comprendre comment fonctionnent ces situations:

Terra Luna s’est effondrée (mai 2022)

Un rapport de la Bank for International Settlements (BIS) a révélé que lors du krach de marché des crypto-monnaies déclenché par le crash de Terra en 2022, la baleine a réalisé des bénéfices au détriment des investisseurs de détail. Les petits investisseurs de détail achètent des crypto-monnaies principalement à des prix inférieurs, tandis que les baleines vendent principalement leurs avoirs pour profiter du ralentissement du marché.

En mai 2022, la blockchain Terra a été temporairement suspendue en raison de l’effondrement de son stablecoin Terrausd algorithmique (UST) et de sa crypto-monnaie associée Luna, provoquant l’évaporation de sa valeur marchande de près de 45 milliards de dollars en une semaine. L’entreprise derrière Terra a déposé son bilan le 21 janvier 2024.

Crash FTX (novembre 2022)

En novembre 2022, les liens financiers étroits entre FTX et Alameda Research ont déclenché un effet d’entraînement: un bancaire, un contrat d’acquisition raté, la faillite de la FTX et le fondateur Sam Bankman Fried ont été inculpés pénalement.

Cependant, avec l’effondrement de la FTX, les investisseurs de détail ont afflué pour acheter à nouveau. Cependant, selon le même rapport de The Bank for International Settlements (BIS) discutant de l’accident de Terra Luna, les baleines ont vendu des crypto-monnaies en grande quantité avant que les prix ne chutent.

La figure 1.b montre un transfert de richesse, où les grands investisseurs liquider des avoirs, mettant les petits investisseurs dans un désavantage. De plus, la figure 1.C montre également qu’après les fluctuations du marché, les grands investisseurs de Bitcoin (baleines) ont réduit leurs avoirs, tandis que les petits investisseurs (appelés «crevettes» dans le rapport) ont augmenté leurs avoirs. Les tendances des prix montrent que les baleines vendent leurs bitcoins à « crevettes » avant que le prix ne baisse fortement, réalisant ainsi les bénéfices au détriment de « crevettes ».

Crash BitConnect (BCC) (janvier 2018)

BitConnect est une crypto-monnaie qui promet des rendements exceptionnellement élevés via des robots dits de trading, mais a connu un crash tragique début 2018. Bien que l’évaluation de la plate-forme ait autrefois dépassé 2,6 milliards de dollars, il y a des soupçons généralisés de son programme Ponzi.

Le jeton a chuté de plus de 90% en quelques heures. Bien qu’il ne s’agisse pas d’une attaque typique du marché des ours, la sortie soudaine des initiés et des ventes de baleines, associées à une publicité négative, a produit une réaction en chaîne, qui a gravement endommagé les investisseurs de détail.

Comment les baleines effectuent des attaques courtes en crypto-monnaie, étapes clés

Dans l’espace des crypto-monnaies, les baleines peuvent utiliser leurs énormes avoirs pour déclencher des plongements de prix et profiter des paniques ultérieures, effectuant ainsi des attaques courtes. Ces stratégies sont généralement divisées en étapes suivantes:

Étape 1: Position d’accumuler:La baleine établira d’abord certaines postes qui peuvent profiter des baisses de prix, telles que la court-circuit des crypto-monnaies ou la préparation à acheter en grande quantité après la baisse du prix.
Étape 2: Lancez un raid:Ensuite, la baleine déclenchera la vente en vendant des actifs cryptographiques cibles en grande quantité. Une augmentation soudaine de l’offre entraînera une forte baisse des prix et secouera la confiance du marché.
Étape 3: répandre la panique, l’incertitude et l’incertitude (FUD):Pour maximiser l’impact, les baleines peuvent utiliser des campagnes de médias sociaux coordonnées ou de fausses nouvelles pour répandre la panique, l’incertitude et l’incertitude. Des rumeurs telles que les actions réglementaires défavorables ou la faillite peuvent se propager rapidement, ce qui a incité les investisseurs de détail à se vendre en panique.
Étape 4: Rendre une vente:Les ordres de vente importants et négatifs évidents inciteront à vendre d’autres investisseurs à vendre leurs actifs, exacerbant ainsi la pression à la baisse sur les prix des actifs.
Étape 5: Faire des bénéfices sur les trempettes:Une fois le prix chuté, les baleines interviendront, soit rachat les actifs à un prix inférieur ou des positions fermées pour réaliser un profit.

Astuce de Whale: comment manipulent-ils le marché?

Les crypto-baleines utilisent des stratégies complexes pour effectuer de courts raids et manipuler le marché à leur propre avantage. Ces stratégies offrent aux baleines un avantage sur les commerçants de détail, ce qui leur permet de manipuler les prix et de faire des bénéfices, tandis que les commerçants de détail doivent faire face au chaos du marché seul:

Robots et algorithmes de trading:Les robots avancés permettent aux baleines d’exécuter des ordres de vente importants en millisecondes, déclenchant des plonges de prix. Avant que le marché ne réagisse, les baleines renversent la situation et la déplacent dans une direction qui est bénéfique pour elles-mêmes.
Effet de levier et trading des marges:Les baleines s’appuient (dans une large mesure) sur l’effet de levier et le trading des marges pour réaliser des bénéfices. Les fonds d’emprunt leur permet d’augmenter la taille de leur position et d’augmenter la pression sur les commandes de vente. Cela déclenchera une réaction de marché plus forte que les actions qu’ils détiennent.
Certains échanges ont une faible liquidité:Les baleines peuvent passer des ordres de vente importants sur les marchés avec une mauvaise liquidité, moins de participants et une baisse du volume commercial, entraînant une forte baisse des prix. Ils peuvent même manipuler les livres de commande en plaçant et en annulant de grandes commandes de fausses commandes (soi-disant «tromperie») pour tromper les autres commerçants.
Travaillez avec d’autres baleines:Les baleines peuvent travailler avec d’autres grandes positions ou des groupes commerciaux pour coordonner les attaques, ce qui rend les attaques courtes plus efficaces et plus difficiles à suivre.

L’impact de l’attaque du marché des ours sur les marchés des crypto-monnaies

Les attaques d’ours pourraient gravement perturber les marchés des crypto-monnaies. Voici ses impacts sur différents acteurs et sur l’écosystème plus large:

Impact sur les investisseurs de détail:Les investisseurs de détail sont souvent réagi de manière excessive lors des raids du marché des ours. Des baisses soudaines de prix et des écarts de panique entraînent souvent une vente de panique, provoquant de lourdes pertes aux investisseurs sortant en bas. La plupart des investisseurs de détail vendent émotionnellement, ne réalisant pas qu’ils concernent juste l’idée de la baleine.
Impact large sur le marché:Un raid du marché des ours augmentera la volatilité du marché et mettra des investisseurs nouveaux et anciens plus à risque. Ces événements peuvent secouer la confiance globale dans le secteur des crypto-monnaies, conduisant à une activité commerciale réduite et à une hésitation des investisseurs. Dans les cas extrêmes, ils peuvent même déclencher la liquidation de plusieurs plates-formes.
Impact positif potentiel:Les raids du marché des ours peuvent parfois purifier le marché des crypto-monnaies. Les ajustements du marché déclenchés par de tels raids élimineront les actifs surévalués des niveaux élevés non durables. Dans certains cas, ces raids peuvent exposer des projets faibles ou frauduleux, obligeant les investisseurs à réévaluer leurs options.

Signes d’une attaque d’ours de crypto-monnaie

Les attaques d’ours sont trompeuses sur le marché du marché, similaires aux baisses réelles du marché, induisent souvent des commerçants à vendre prématurément. Une baisse rapide des prix peut ressembler au début d’une tendance du marché des ours, ce qui a conduit les commerçants au détail à prendre des décisions impulsives.

En règle générale, ces baisses sont de courte durée et les prix rebondiront rapidement une fois les bénéfices des baleines. L’identification des signes d’attaques d’ours de crypto-monnaie est la clé pour éviter les pertes.

Voici quelques signes d’une attaque d’ours de crypto-monnaie:

Le prix a soudainement chuté, apparemment percer le niveau de soutien
Le volume de négociation a bondi pendant le déclin du marché
Rebondit rapidement après être tombé
Sentiment négatif déclenche les commerçants panique
Aucune nouvelle importante ne peut expliquer le déclin

Comment vous protéger de l’attaque du marché des ours de crypto-monnaie

Pour protéger votre investissement contre les marchés des ours de crypto-monnaie, vous pouvez adopter les stratégies suivantes:

Effectuer une analyse technique complète:Analyser régulièrement les graphiques de prix et les indicateurs pour identifier les tendances réelles du marché et les comportements de manipulation.
Exécuter une commande de perte d’arrêt:Définissez le point de vente prédéfini et fermez automatiquement la position lorsque le prix tombe à un certain niveau, limitant ainsi les pertes potentielles sur le marché lorsqu’elle tombe soudainement.
Portfolio diversifié:Répartir les investissements entre les actifs pour réduire le risque. Un portefeuille diversifié n’est pas sensible à un seul actif frappé par un marché baissier.
Restez à l’écoute pour les tendances du marché:Concentrez-vous sur les actualités et la dynamique du marché pour mieux prédire et répondre au comportement de manipulation potentiel.
Choisissez un échange réputé:Choisissez des plateformes de trading avec de solides mesures de manipulation du marché pour assurer un environnement commercial plus équitable.

Débat moral: manipulation du marché des crypto-monnaies et dynamique du marché libre

Les principes de la dynamique du marché libre contrastent fortement avec les stratégies de manipulation du marché telles que les attaques du marché des ours.

Les partisans du marché libre préconisent de minimiser l’intervention réglementaire, estimant que cela est propice à l’innovation et à l’autorégulation. Un marché libre est un système économique qui détermine les prix des biens et services par offre et demande. Cependant, la nature décentralisée et souvent non réglementée du marché des crypto-monnaies le rend sensible au comportement de manipulation.

Les attaques d’ours obligent les criminels à travailler ensemble pour réduire les prix des actifs, induire les investisseurs en erreur et saper l’intégrité du marché. Ces stratégies peuvent entraîner des pertes pour les investisseurs de détail et affaiblir la confiance des gens dans le système financier.

Les critiques soulignent que sans réglementation adéquate, ces stratégies de manipulation pourraient augmenter, entraînant des avantages injustes et des dommages économiques potentiels.

Alors que la dynamique du marché libre est évaluée à la promotion de l’efficacité et de l’innovation, dans l’espace des crypto-monnaies, la manipulation du marché sans restriction peut avoir des conséquences catastrophiques. Des événements tels que Bear Market Attacks mettent en évidence la nécessité d’équilibrer la réglementation pour garantir l’équité et protéger les investisseurs.

Règlements sur les crypto-monnaies pour les stratégies de manipulation du marché dans le monde entier

La manipulation du marché des crypto-monnaies, y compris des raids courts, a déclenché différentes réponses réglementaires dans le monde. Aux États-Unis, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) classe les monnaies numériques en tant que produits de base et lutte activement sur la fraude, notamment la manipulation du marché telles que la fraude et le trading de lavage du marché. La Securities and Exchange Commission (SEC) a également pris des mesures contre les personnes qui manipulent le marché des actifs numériques.

L’UE a mis en œuvre la supervision du marché des actifs cryptographiques (MICA) pour établir un cadre complet pour lutter contre la manipulation du marché et assurer les droits des consommateurs des stablecoins.

Malgré ces efforts, la nature décentralisée et illimitée des crypto-monnaies présente toujours des défis aux régulateurs. Au milieu du paysage financier numérique en constante évolution, des cadres de coopération mondiale et de la réglementation adaptative sont cruciaux pour lutter efficacement contre la manipulation du marché et la protection des investisseurs.