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Auteur : Tom Maloney, Annie Massa, Source : Bloomberg, Compilateur : Luffy
Les cryptoactifs ont transformé la fortune de la famille du président Donald Trump au cours de son deuxième mandat. Aujourd’hui, la famille Trump et ses partisans sont confrontés directement à l’extrême volatilité inhérente aux crypto-monnaies.
Depuis août, la valeur de TRUMP, un memecoin nommé d’après Trump, a chuté d’environ un quart ;Les avoirs d’Eric Trump (le deuxième fils du président Trump) dans une société minière Bitcoin ont diminué de près de moitié par rapport au sommet ; et Trump Media Technology Group, qui a commencé à thésauriser Bitcoin cette année, a vu le cours de ses actions tomber à des plus bas historiques.
Le 16 septembre, Eric Trump a pris la parole lors de la cérémonie de sonnerie du Nasdaq de l’American Bitcoin Company.
La récente vague de ventes fait partie d’une déroute plus large sur le marché des crypto-monnaies qui a effacé plus de 1 000 milliards de dollars de la valeur marchande totale des actifs cryptographiques. Selon l’indice Bloomberg des milliardaires,La fortune de la famille Trump est tombée à environ 6,7 milliards de dollars contre 7,7 milliards de dollars début septembre, une baisse directement liée au portefeuille croissant d’investissements liés aux crypto-monnaies de la famille.
Ces investissements impliquent des transactions complexes qui vont bien au-delà des paris directs sur les cryptomonnaies.Les investisseurs ordinaires disposent désormais de davantage de canaux pour participer aux projets de cryptographie liés à Trump et pourraient donc subir des pertes plus importantes.Par exemple, tout spéculateur ayant acheté TRUMP pendant le pic des prix après que Trump a annoncé le lancement du memecoin le week-end de son investiture aurait perdu la quasi-totalité de la valeur de son investissement ce mois-ci.
Eric Trump s’est dit toujours confiant.Il a exhorté à plusieurs reprises les investisseurs à doubler leurs achats, un point de vue qu’il a maintenu même pendant les ralentissements du marché des cryptomonnaies.
« C’est une excellente opportunité d’achat », a-t-il déclaré dans un communiqué à Bloomberg News. « Ceux qui achèteront la baisse et adopteront la volatilité seront les gagnants. Je n’ai jamais été aussi optimiste quant à l’avenir du Bitcoin et à la modernisation du système financier. »
Il est vrai que Bitcoin a connu un certain nombre de baisses majeures depuis sa création en 2009, pour finalement remonter au fil du temps.Cependant, il existe un mécanisme tampon pour les actifs cryptographiques de la famille Trump. Même si leurs avoirs en jetons et en actions de sociétés liées à la cryptographie ont chuté, il existe encore d’autres moyens de tirer profit de leur participation au secteur de la cryptomonnaie.
Prenons comme exemple le projet de cryptographie World Liberty Financial qu’ils ont co-fondé : bien que la valeur comptable des jetons associés détenus par la famille Trump ait diminué, ils ont toujours droit à une part proportionnelle du produit de la vente des jetons, quelles que soient les fluctuations de prix.
«Les investisseurs particuliers ne peuvent que spéculer ; » Jim Angel, professeur de finance à l’Université de Georgetown, a déclaré : « La famille Trump peut non seulement spéculer, mais aussi émettre des jetons, vendre des jetons et profiter de ces transactions.«
Voici un aperçu de la performance des actifs liés à la cryptographie de la famille Trump pendant la chute.
Trump Media Technology Group : perte de 800 millions de dollars
Les actions de Trump Media Technology Group, société mère de la plateforme Truth Social, ont atteint un niveau record mercredi. Cette baisse peut s’expliquer en partie par un mauvais timing de ses investissements en crypto-monnaie.
Les avoirs de Trump dans la société ont perdu environ 800 millions de dollars depuis septembre. Il est le principal actionnaire de l’entreprise, détenant des actions par l’intermédiaire d’un fonds fiduciaire supervisé par son fils aîné, Donald Trump Jr.
Les actions de Trump Media Technology Group ont chuté de 66 % au cours de la dernière année
Trump Media Technology Group, qui n’est pas encore rentable, a expérimenté un certain nombre de nouvelles activités, notamment dans le domaine des cryptomonnaies.La société a dépensé environ 2 milliards de dollars pour acheter du Bitcoin et des options, selon un communiqué de juillet.Le prix d’achat d’environ 11 500 Bitcoins qu’il détient est d’environ 115 000 $ US par pièce, et la position a actuellement subi une perte cumulée d’environ 25 %.
De plus, la société a commencé à accumuler du CRO, un jeton de niche émis par Crypto.com, un échange de crypto-monnaie basé à Singapour.Les avoirs en jetons CRO de Trump Media valaient environ 147 millions de dollars à la fin du mois de septembre et ont depuis perdu près de la moitié de leur valeur.
Trump Media s’est également associé à Crypto.com sur d’autres activités, et les deux parties prévoient de lancer une plateforme de marché de prédiction appelée Truth Predict qui permettra aux utilisateurs de parier sur des événements sportifs et politiques.
World Liberty Financial : des pertes papier de près de 3 milliards de dollars
Le principal projet de cryptographie de la famille Trump, World Liberty Financial, a émis son propre jeton, WLFI.Le prix symbolique est tombé à environ 15 cents contre 26 cents début septembre.
Le jeton WLFI détenu par la famille Trump avait une valeur comptable de près de 6 milliards de dollars à son apogée, mais est maintenant tombé à environ 3,15 milliards de dollars.. (Ces jetons ne sont pas inclus dans l’évaluation du patrimoine familial de l’indice Bloomberg Billionaires car ils sont actuellement verrouillés et ne peuvent pas être échangés.)
Site officiel de World Liberty Financial
En août, la société a vendu des jetons à Alt5 Sigma Corp., une petite entreprise publique.Le moment de la vente était parfait : World Liberty Financial a reçu 750 millions de dollars en espèces et des capitaux propres de la transaction.
Mais les investisseurs Alt5 n’auront peut-être pas la même chance.Les actions Alt5 ont chuté d’environ 75 % depuis l’annonce de l’accord.
La participation de la famille Trump dans Alt5, détenue par l’intermédiaire de World Liberty Financial, a perdu environ 220 millions de dollars en valeur, mais a quand même profité de l’accord.Selon les calculs de Bloomberg, la famille Trump a reçu environ 75 % du produit des ventes de jetons de World Liberty Financial, soit 500 millions de dollars provenant de la seule transaction Alt5, et environ 400 millions de dollars auparavant de la vente de jetons WLFI.
« Les crypto-monnaies sont là pour rester », a déclaré un porte-parole de World Liberty Financial dans un communiqué. « Nous avons confiance à long terme dans les technologies à maturation rapide qui sous-tendent les crypto-actifs et pensons que ces technologies vont révolutionner le secteur des services financiers. »
Bitcoin américain : perte d’au moins 330 millions de dollars
Environ deux mois après l’entrée en fonction de Trump, sa famille s’est lancée dans un autre nouveau projet de cryptographie.Eric Trump et Donald Trump Jr. ont conclu une série complexe de transactions avec la société de cryptographie Hut 8 Corp. : Hut 8 a échangé ses propres plates-formes minières Bitcoin contre une participation majoritaire dans une société nouvellement créée, American Bitcoin Corp.
Eric Trump détient environ 7,5 % d’American Bitcoin, une société cotée au Nasdaq (symbole boursier ABTC), et Donald Trump Jr. détient une petite participation non divulguée.
Les actions d’ABTC ont culminé à 9,31 $ début septembre, lorsque la participation d’Eric était évaluée à environ 630 millions de dollars.Le cours de l’action a depuis chuté de plus de moitié, réduisant la fortune familiale de plus de 300 millions de dollars.Pourtant, l’accord est l’un des exemples les plus clairs de la famille Trump qui a généré des centaines de millions de dollars de nouvelle richesse grâce à de récentes entreprises liées à la cryptographie.
Si les investisseurs avaient acheté des actions ABTC lors de leur cotation, ils auraient perdu 45 %.Un porte-parole de l’ABTC n’a pas répondu à une demande de commentaires.
Trump memecoin : perte de près de 120 millions de dollars, 220 millions de dollars de jetons débloqués
Le memecoin a continué de chuter depuis l’annonce de son lancement lors du week-end de l’investiture présidentielle, et a encore perdu environ 25 % depuis fin août.
La taille des avoirs de la famille Trump dans la pièce n’est pas transparente.La société de modélisation des risques Gauntlet a découvert que quelques mois après le lancement du jeton, les portefeuilles cryptographiques liés à l’émission détenaient près de 17 millions de jetons, et 17 millions supplémentaires étaient transférés vers des échanges cryptographiques.En juillet de cette année, 90 millions de jetons supplémentaires ont été débloqués et mis en circulation. L’indice Bloomberg Billionaires compte 40 % du total du memecoin dans la richesse de la famille Trump, sur la base des participations de la famille dans World Liberty Financial.
Aux prix actuels, les jetons valent environ 310 millions de dollars, soit une baisse d’environ 117 millions de dollars par rapport à fin août.
Mais les avoirs symboliques de la famille Trump ont considérablement augmenté, selon les calculs de l’indice.Certains jetons détenus par les initiés et les émetteurs étaient auparavant verrouillés et seront progressivement déverrouillés sur trois ans.
Les données de la société de recherche sur le chiffrement Messari montrent qu’après l’incident de déverrouillage de juillet, les initiés ont débloqué près de 90 millions de memecoins Trump, dont l’indice Bloomberg Wealth a attribué environ 40 % à la famille Trump.
Ces jetons nouvellement débloqués valent environ 220 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de la valeur totale des avoirs familiaux.On ne sait pas si la famille Trump a vendu le jeton depuis juillet.
