Quelle est la valeur marchande de XRP en évolution de 50 milliards de dollars américains?

Auteur: Insights4vc Source: Traduction substanque: Shan Ouba, Witchain Vision World

Au cours de la semaine dernière, le prix de XRP a augmenté d’environ 60,96%, de 1,46 $ à 2,35 $, avec une valeur de marché de plus de 130 milliards de dollars.Cet article analysera brièvement le développement historique, les écosystèmes derrière Ripple (la société derrière XRP) et les derniers progrès dans la participation et la participation réglementaire aux jetons réels du monde (RWA).

Ripple a été fondé en 2013, anciennement connu sous le nom d’OpenCoin, puis renommé Ripple Labs.En tant que pionnier de la technologie de la blockchain, Ripple se concentre sur le paiement croisé et la finance décentralisée (DEFI).Le cœur de l’écosystème Ripple estXRP Ledger (XRPL)Ce grand livre distribué a été développé par David Schwartz, Jed McCaleb et Arthur Britto en 2011. Il vise à fournir des solutions de paiement mondiales élevées, évolutives et sécurisées, conforme à la vision de l’infrastructure financière moderne de Ripple.

Les derniers progrès de XRPL

•Percée de la tokenisation RWA: Le 25 novembre 2024, Ripple a annoncé qu’elle avait coopéré avec Archax, le premier échange d’actifs numériques à obtenir la supervision britannique de la FCA, en utilisant XRPL pour violer le fonds de liquidité de 3,8 milliards d’ABRDN.Cela marque le lancement des jetons du First Currency Market Fund sur XRPL, qui consolide encore sa position principale dans les actifs réels.

•Approfondissement de la participation réglementaire: Le 2 décembre 2024, Wisdomtree a rejoint Bitwise, 21Shares et Canary Capital pour demander le lancement de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour lancer le Fonds de trading d’échange XRP existant (ETF).Cette tendance reflète l’attractivité croissante du XRP parmi les investisseurs institutionnels et montre également l’adoption généralisée d’instruments financiers en jetons.

Statut XRP: examen du troisième trimestre de 2024

Le rapport trimestriel de Ripple révèle le développement clé de XRP et un marché crypté à l’échelle plus large:

•Statut juridique clair: Le tribunal a statué que XRP n’était pas un titres, de sorte qu’il était réduit aux États-Unis et à d’autres échanges internationaux.La distinction entre Ripple et XRP a été largement reconnue.

•Les intérêts institutionnels augmentent: Grayscale a lancé XRP Trust Products, et Bitwise, Canary et 21Shares ont soumis des applications XRP ETF.Cela montre que la confiance de l’agence dans XRP a continué d’augmenter.

•Impact macroéconomique: 50 points de base de la Réserve fédérale ont provoqué des actifs de risque et le marché du cryptage a rebondi.De plus, le lancement d’Ethereum Ethereum a attiré 552,2 millions de dollars d’entrées de capital.

•Environnement réglementaire: La SEC a fait appel de certaines décisions de l’affaire Ripple, mais admet que XRP lui-même n’est pas des titres.Dans le même temps, le Japon, les Émirats arabes unis et les pays et régions de Hong Kong ont adopté des politiques réglementaires de cryptage plus amicales, ce qui contraste fortement avec les actions des forces de l’ordre des États-Unis.

•Extension mondiale: Ripple a obtenu l’approbation réglementaire à Dubaï et favorise l’innovation cryptée par l’investissement stratégique et la défense des activités.

Alors que le FNB crypté mène la croissance du marché et les approches des élections présidentielles américaines, la clarté réglementaire et la maturité de l’industrie seront la clé du développement futur des actifs numériques.

Membre de l’équipe de base

•PDG: Brad Garlinghouse

•Co-fondateur et président de l’exécutif: Chris Larsen

•Officier de technologie en chef XRP Ledger: David Schwartz

•XRP Ledger Co -founder: Arthur Britto

•Directeur financier (CFO): Jon Bilich

•Chief juridique (CLO): Stuart Alderoty

•Ancien co-fondateur: Jed McCaleb (maintenant stellar co -founder)

Ripple Labs, INC. (XRP) Profil de financement – Financement total: 294,5 millions de dollars américains

Tour de financement:

1. 1.Dévoilé

date: 11 avril 2013

Montant du financement: De façon inattendue

investisseur: Andreessen Horowitz (A16Z), Lightspeed Venture Partners, vastes entreprises

2Roue de graine

date: 14 mai 2013

Montant du financement: De façon inattendue

Un investisseur: GV (Google Ventures), IDG Capital

3 ..Roue de graine

date: 12 novembre 2013

Montant du financement: 3,5 millions de dollars

Un investisseur: Core Innovation Capital, Camp One Ventures, IDG Capital, Hinge Capital

4. 4 ..Une série de financement

date: 3 décembre 2014

Montant du financement: 4 millions de dollars

Un investisseur: Santander

5Une série de financement

date: 19 mai 2015

Montant du financement: 28 millions de dollars

Un investisseur: IDG Capital, Bolockchain Capital, Digital Currency Group (DCG), Core Innovation Capital, RRE Ventures, CME Ventures

6.Prolonger une partie de financement

date: 6 octobre 2015

Montant du financement: 4 millions de dollars

Un investisseur: Santander, CME Ventures, Teagate Technology

7Financement de la série B

date: 15 septembre 2016

Montant du financement: 55 millions de dollars

Un investisseur: Investissement SBI, Accenture, Santander, CME Ventures, Teagate Technology, Hinge Capital

8 ..Financement de la série C

date: 20 décembre 2019

Évaluation de l’entreprise: 9,8 milliards de dollars

Montant du financement: 200 millions de dollars américains

Un investisseur: Tetragon Financial Group Limited, SBI Investment, Bossanova Investmentos, Route 66 Venture

Économie en jetons

XrpIl s’agit de l’actif natif du grand livre XRP (XRPL).

• dans,80 milliardsAllouer à Ripple Labs,20 milliardsIl est alloué à un membre de l’équipe fondatrice.

• Afin de stabiliser le marché et de gérer les avoirs, Ripple55 milliards de xrpDans le compte de garde, la libération mensuelle peut atteindre 1 milliard de XRP, et le cycle de libération devrait être de 55 mois.

• Le XRP inutilisé sera à nouveau verrouillé pour prolonger le temps de libération.En décembre 2024, Ripple détient toujours un contrat37,24 milliards de xrpStandard.

RLUSD de l’écuble de Ripple

Ripple à l’origine prévue4 décembre 2024Le lancement de Stablecoin RLUSD, mais il est actuellement retardé en raison de l’attente de l’approbation de supervision.Ripple travaille avec le New York State Financial Services Bureau (NYDFS) pour répondre aux exigences réglementaires strictes et maintenir des normes de fonctionnement de niveau élevé.

Aperçu de RLUSD:

•Le temps a annoncé l’heure: Avril 2024

•Support d’actif: Il est entièrement soutenu par les dépôts en dollars américains, les obligations du trésor américain à court terme et les équivalents de trésorerie.

•Cible: RLUSD, en tant que stablecoin de niveau et priorité de conformité, est conçu pour compléter les solutions de paiement croisées de Ripple et exécuter avec XRP.

•Perspective du marché: Comme le marché des devises stable devrait augmenter d’ici 202828 billions de dollarsCi-dessus, le RLUSD est considéré comme un contributeur important à cette expansion rapide.

Indicateurs clés (5 décembre 2024)

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XRP Ledger: Aperçu détaillé

XRPL et traditionLe certificat de charge de travail (POW) ou le certificat d’actions (POS) est différent, et un modèle de consensus fédéral est adoptéIl n’est pas nécessaire de minimer ou de s’engager pour permettre à la vérification de parvenir à un accord sur l’état de la réconciliation.L’accord de consensus vise à améliorer l’efficacité, à réduire les retards et à réduire les dépenses informatiques, réalisant ainsi la fin des transactions rapides.

Réseau Vérification et liste de nœuds uniques (UNTH)

Le réseau XRPL est composé de plus de 109 vérifications distribuées dans le monde.Les sous-ensembles de ces vérifications forment la seule liste de nœuds (UNTH), qui est essentiel pour atteindre le consensus.UNLS comprend 31 vérifications de confiance, notamment Arrington XRP Capital, Bifrost Wallet, Ripple Labs et XRPSCAN.Bien que toute entité puisse utiliser le dispositif de vérification et publier un UNL, la par défaut UNT est grandement affectée par Ripple Labs et XRP Ledger Foundation.

Problème de concentration:

Le par défaut qui dépend de la planification influente des organisations a déclenché la question des questions centralisées.Les critiques estiment que le processus de choix des authentifiants de confiance n’a pas besoin d’être autorisé et peut nuire à l’esprit décentralisé de la technologie de la blockchain.Cependant, les supporters soulignent que les utilisateurs peuvent auto-modifier leurs UNL pour permettre à la décentralisation d’atteindre un certain degré de décentralisation basée sur des préférences de confiance personnelles.

Processus de consensus

Le processus de consensus dans XRPL est effectué par rotation itérative, où les vérifications sont proposées et acceptées d’incorporer la transaction définie dans la catégorie suivante.Ce processus comprend:

1. Étape de la proposition:La personne vérifiée soumet un ensemble de transactions de proposition.

2. Étape de vote:Les vérifications ajustent leur proposition en fonction de la proposition reçue de l’UNL.

3. Atteignez le consensus:Une fois le grand consentement à la majorité (généralement 80%), la collecte de transactions sera appliquée au compte de classification.

4. Vérification du compte classifié:Verifier publie des informations de vérification de signature contenant la nouvelle valeur de hachage de compte classifié pour confirmer le consensus.

Ce mécanisme garantit que tous les participants sont d’accord avec le statut du grand livre et l’ordre des transactions, sans exiger des activités minières à forte intensité de ressources.

Vitesse de transaction, coût et réserve de compte

Vitesse de transaction

La vitesse de trading et la capacité des différentes plates-formes de blockchain sont considérablement différentes.XRP traite les transactions en 3 à 5 secondes, soutenant un débit d’environ 1 500 transactions (TPS) par seconde.Solana a atteint la vitesse de la transaction sous-deuxième, avec une capacité maximale allant jusqu’à 65 000 TP.En revanche, Bitcoin prend plus de 10 minutes par transaction, le traitement de 5 à 6 TPS et Ethereum gère les transactions à une vitesse de 13 à 15 tps.

Frais de transaction

Les coûts de transaction de XRPL sont extrêmement bas et chaque transaction est d’environ 0,00001 XRP.Ce faible coût a une faisabilité économique pour les utilisateurs qui se négocient fréquemment et le petit paiement, qui atteint l’objectif de promouvoir le transfert de valeur à haute efficacité.

Confiancez les exigences du quota et de la réserve

Un aspect unique de XRPL est utiliséLigne de confianceGestion des jetons.Pour activer le nouveau compte XRPL, les utilisateurs doivent garder au moins au moins10 xrpEssenceDe plus, le seul type de monnaie détenu dans le portefeuille nécessite des réserves supplémentaires2 xrpEssenceCes réserves peuvent être utilisées comme mesures anti-Spam pour empêcher l’expansion du grand livre et empêcher les activités malveillantes.

Fonction de ligne de confiance:

• Protocole bilatéral:La ligne de confiance agit comme un accord de crédit bilatéral entre les deux comptes et définit les paramètres de solde et de confiance de chaque jeton.

• Basé à la réception des jetons:Ils s’assurent que tout compte ne peut pas imposer des jetons à un autre compte sans consentement, conservant ainsi le contrôle par l’utilisateur des actifs reçus par les utilisateurs.

• Contrôle des transactions:Les lignes de confiance peuvent réaliser des actifs congelés, nécessitant un transfert d’autorisation et la configuration du logo « Ripple-Free » pour empêcher un ajustement de l’équilibre inattendu.

Mécanisme d’ondulation

L’ondulation dans XRP Ledger (XRPL) peut favoriser un règlement net efficace en ajustant les jetons entre les lignes de confiance interconnectées, contournant ainsi la participation directe de l’émetteur.Les utilisateurs peuvent contrôler cette fonction:

• Avoir activé: Il est très adapté aux agences interactives telles que les commerçants de la ville pour améliorer la liquidité.

• Désactivé: Il est recommandé de demander l’utilisation des utilisateurs pour prévenir les ajustements d’équilibrage inattendus.

Cette flexibilité peut garantir que la participation du réseau est personnalisée en fonction des besoins des utilisateurs.

Crochets utilisés pour améliorer les fonctions

Hooks est un code WebAssembly (WASM) léger qui peut atteindre des fonctions de programmation telles que l’automatisation des transactions, l’inspection de la conformité ou la modification des paiements.Hooks est déployé sur le réseau Xahau (la chaîne latérale de XRPL), qui peut améliorer la programmation et maintenir la stabilité du réseau principal.

Chaîne latérale compatible EVM

La chaîne latérale compatible avec Ethereum Virtual Machine (EVM) objectif:

• Attirez les développeurs Ethereum et DAPP.

• Le transfert d’actifs croisés est réalisé via Axlar et d’autres ponts.

Il est actuellement au stade de test.

AMM natif intégré

Le marchand de villes automatique de XRPL (AMM) peut fournir directement des jetons décentralisés sur le grand livre et fournir des liquidités: le support.

• Jeton à la piscine de liquidité.

• Vous pouvez participer à des finances décentralisées sans dépendances externes.

Cette AMM native améliore l’attrait de XRPL dans l’écosystème Defi.

Explication détaillée de l’accord de consensus du compte XRP

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Le mécanisme consensuel est le pilier du système de paiement décentralisé, qui peut garantir que tous les participants acceptent l’état du grand livre sans contrôle concentré.L’accord de consensus du Ledger XRP met l’accent sur l’efficacité, la sécurité et l’élasticité du mode de défaut.

Caractéristique principale

1. Grand livre: Assurer le consensus sur le dernier état et la commande de transaction.

2. Décentralisation: Vous pouvez fonctionner sans autorité centrale pour éviter une défaillance à point unique.

3. Écurie: Même si les participants ont changé ou si leur comportement est inapproprié, ils peuvent toujours progresser.

4. Sécurité d’abord: Considération prioritaire, arrêtez de vérifier les transactions incorrectes pendant l’interruption.

5. efficacité: Évitez le processus typique de l’énergie dans le système de certificat de charge de travail (POW).

Empêcher le double paiement

Pour éviter le double paiement, XRPL trie la transaction d’une certaine manière.Une seule transaction dans toute transaction de conflit sera vérifiée, de sorte que pas besoin de concentrer le différend.

Dirigé

Chaque version de compte de classification comprend:

• État actuel: Solde et objet du compte.

• Ensemble de transactions: Transactions appliquées aux comptes de classification précédents.

• Métadonnées: Index CryptoHash et Classification Ledger.

Cette structure a créé un enregistrement historique indicible et chaque compte de classification contient un état actuel complet pour une vérification rapide.

Vérification basée sur la confiance

Les participants forment unLa seule liste de nœuds (UNST)Les vérifications de la confiance n’agiront pas avec malveillance.Ce modèle de confiance soutient la sécurité du système: les vérificateurs ne affecteront que ceux qui leur font confiance.

Le processus de consensus comprend:

1. proposition: Vermittor soumet un ensemble de transactions.

2. voter: Proposition d’ajustement des vérifications basée sur l’entrée du même pair.

3. consensus: Absolument a convenu de s’appliquer aux transactions.

4. vérifier: Vérificateur a signé et publié un nouveau compte de classification.

Tolérance et sécurité des défauts

• Échec du dispositif de vérification: Gérer jusqu’à 20% du dispositif de vérification des défauts;

• Attaque de sorcière résistante: Sur la base de l’impact de la confiance et de l’effet de la sélection de l’UNL manuelle pour limiter l’impact de la fausse identité.

• Inspection constante: Refuser de violer les règles, telles que la création de XRP non autorisée.

Mécanisme de coût adaptatif

Les vérifications ajustent dynamiquement les coûts de transaction et les exigences de réserve, et équilibrent l’accessoire et la protection du réseau.Les paramètres clés comprennent les frais de transaction de base, les réserves de compte et les réserves de propriété.

Améliorer l’activité: négatif UNTH

Afin de maintenir les progrès pendant l’interruption,Négatif unExclura temporairement des vérifications indisponibles, ajustera le nombre de personnes juridiques et les réintégrera pendant la récupération.Cette fonction assure la continuité sans endommager la sécurité.

Ripple: supervision et développement juridique

Ripple fait face à des défis réglementaires dans l’ensemble de son historique d’exploitation, qui reflète la complexité de la navigation dans l’environnement juridique qui change constamment dans la blockchain et les actifs numériques.

Étape clé:

• 5 mai 2015: Ripple a été condamné à une amende de 700 000 $ pour violation de la loi secrète de la banque (y compris l’opération en tant qu’opération de société de services monétaires non enregistrées (MSB)).Ripple accepte de mettre en œuvre des mesures de conformité et d’améliorer son accord.

• 13 juin 2016: Ripple a reçu BitLidense émis par le Département des services financiers de l’État de New York, devenant la quatrième société pour obtenir le permis.

• Septembre 2017: Blockchain Company R3 a déposé une plainte contre Ripple et a demandé la mise en œuvre d’un accord pour acheter 5 milliards de XRP pour 0,0085 $.Ripple réfutant que la valeur de XRP a grimpé en flèche, R3 avait des comportements spéculatifs.Ce différendSeptembre 2018Suivi sur les clauses dévoilées.

• Février 2020: « Temps financierIl est rapporté que le partenaire principal de Ripple, MoneyGram, a reçu 50 millions de dollars de Ripple avant d’utiliser des outils de liquidité basés sur XRP.Ripple fournit ces outils gratuitement et fournit un total de 8,9 millions de dollars de subventions au quatrième trimestre de 2019.Les ventes XRP sont considérées comme le principal moteur du profit de Ripple.

• 22 décembre 2020: La Securities and Exchange Commission des États-Unis a accusé Ripple et ses dirigeants Christian Larsen et Brad Garlinghouse ont levé 1,3 milliard de dollars grâce à des titres non enregistrés impliquant XRP.Ripple a soulevé ces allégations, et le tribunal a par la suite limité le droit d’obtenir un grand nombre de dossiers bancaires du défendeur.

• Juillet 2023: Le tribunal de district américain a statué dans une décision de jalon que le XRP vendu dans les transactions procédurales d’échanges de crypto-monnaie ne constitue pas une tirelière sous test de colportage.Cependant, les ventes et le financement impliquant XRP peuvent être considérés comme des titres.Après deux ans de procès, le juge Analisa Torres a rendu la décision.

• Octobre 2023: SEC a révoqué une poursuite contre le cadre Ripple Garlinghous et Larsen, marquant que l’affaire a été partiellement résolue.

• Juin 2024: Ripple a révélé que sa défense juridique est le montant de la SEC a dépassé 100 millions de dollars américains, soulignant la pression financière causée par un examen réglementaire à long terme.

en conclusion

La récente valeur marchande de XRP a grimpé à 50 milliards de dollars américains, reflétant la réactivité des intérêts du marché, mais les gens ont encore des doutes quant à leurs défis d’adoption et de supervision institutionnels à long terme.Les progrès de Ripple (y compris le plan financier et l’application FNB) tokenisés) indiquent qu’il a fait des progrès, mais fait également face à des obstacles, en particulier pour répondre aux lois complexes et aux cadres mondiaux.Bien que la décision de la SEC clarifie le statut de XRP dans certains cas, l’incertitude existe toujours, ce qui met en évidence la nécessité d’une attitude prudente et optimiste envers son écosystème financier continu.