jakiro
Autor: Beihai, cofundador de Picwe;
Los ETF de Bitcoin Spot fueron aprobados por la SEC de los Estados Unidos, abriendo nuevas puertas al mercado de activos virtuales.Las regulaciones impulsan constantemente a la industria a desarrollarse en una dirección ordenada y segura, y el cumplimiento también se ha convertido en uno de los aspectos más destacados de 2024.¿Quién puede tomar la delantera en la implementación compatible y obtener la oportunidad en el futuro de la entrada institucional?
Ya sea un intercambio compatible o una firma de corretaje independiente, la era de ellos acaba de comenzar.
Rala de recepción de Bailu recomendada hoy: Beihai, cofundador de Picwe, que se especializa en servicios de compra de corretaje Web3, interpreta el desarrollo de intercambios compatibles y corretaje Web3.Comprenda los problemas existentes en la industria Web3, reconoce la importancia de los intercambios compatibles y los corredores Web3, e interprete el posicionamiento y el futuro de los corredores Web3 en la era posterior al ETF.
El siguiente es el contenido original.
Un drama «flores de flores» y la mitad de la historia de las compañías de valores.
La gente en Web3 resuena entre sí cuando miran el drama Fanhua.Muchas personas cambian inconscientemente sus «acciones» a «fichas» cuando ven el programa.El mercado de valores chino en la década de 1990 fue exactamente el mismo que el mercado actual de criptomonedas.Siempre hay personas que se hacen ricas o pierden sus posiciones y «están de atención». sus muslos.Ahora que se han aprobado los ETF, Web3 también ingresará a la era de gran prosperidad de la era de «antigua existencia de ocho patas».
En «Fanhua», «No. 101 Xikang Road» es el lugar donde mi tío le escribió a Abao para comprar acciones.El otro nombre es «No. 101 Xikang Road» del Departamento de Comercio de Valores de Jing’an, Shanghai Trust and Investment Company del Banco Industrial y Comercial de China.»El árbol con el que se abraza se cultiva en una delgada capa de cabello».Este es el punto de partida para las compañías de valores chinos durante el período de reforma y apertura.
Entonces no podemos evitar preguntar, ¿dónde está el «No. 101 Xikang Road» de Web3?
1. ¿Por qué el mercado de Web3 necesita corredores?
En el mercado de valores tradicional, los comerciantes ordinarios no pueden ingresar a la bolsa y solo pueden hacer pedidos en el salón de negocios establecidos por las compañías de valores (compañías de valores), y las compañías de valores estarán representadas por las compañías de valores para completar las transacciones de acciones reales.En la era de Web2, los usuarios no necesitan realizar pedidos en salas de negocios fuera de línea y pueden completar operaciones de pedidos remotos a través de terminales electrónicas.Sin embargo, los comerciantes ordinarios aún no pueden realizar órdenes directamente en el intercambio, y aún necesitan completar la transacción en nombre de los usuarios.Este es el papel más básico de las compañías de valores como «servicios de compra en nombre de otros».
No hay restricciones en los intercambios dentro de Web3, y cualquier usuario puede comerciar directamente en el intercambio.Entonces, ¿Web3 necesita un corretaje?
Muchas intercambios tradicionales adoptan un sistema de membresía, y las intercambios de valores no apuntan a obtener ganancias.Los miembros son autogobernados y disciplinados, y se restringen mutuamente, y los miembros pueden participar en el comercio y entrega de acciones del intercambio.
(I) Transformación de cumplimiento de Web3 Exchange
Los intercambios Web3 se dividen en dos tipos: intercambios centralizados (en adelante, como CEX) e intercambios descentralizados (en adelante, denominados DEX).La ganancia de Dex proviene de dos elementos: uno es la tarifa de transacción, y la otra es el valor de valor agregado del token de plataforma de Dex.Además de estos dos ingresos, CEX también tiene un tercer ingreso, a saber, la pérdida de clientes.La pérdida del cliente se refiere a la cantidad perdida por el usuario en el intercambio debido a las transacciones.Cuando un usuario realiza un pedido en el intercambio, el intercambio debe ayudar al usuario a intercambiar el número correspondiente de tokens simultáneamente.En cuanto a LunderPad y otras empresas, a medida que avanza la transformación de cumplimiento, ya no será el principal negocio del intercambio.
Qiang Zong United Exchange, Bao Zong y Kirin serán enterrados.Imagine que si las acciones de intercambio en «Fanhua» no requieren fondos reales para comerciar, y pueden aumentar y caer mientras el general fuerte diga, entonces diez Qilins no podrá salvar al Sr. Bao.
En las operaciones reales del intercambio actual, se producirán la coincidencia de transacciones y el comercio virtual.La coincidencia de transacciones es razonable y puede mejorar la eficiencia de la transacción.Pero las transacciones virtuales son muy arriesgadas.Los derivados financieros, como los contratos perpetuos, fueron originalmente transacciones virtuales que permitían a los usuarios apostar entre sí.El precio de un contrato perpetuo no necesita ser consistente con el precio spot, y el precio de un contrato perpetuo en cada intercambio también puede ser inconsistente.Sin embargo, cuando las apuestas y las «manos» son transparentes a los intercambios, muchos intercambios tomarán la iniciativa de manipular los precios del comercio virtual y ganar a los usuarios de manera segura.Por lo tanto, a menudo podemos ver la situación de la pérdida de posiciones por parte del intercambio.Por ejemplo, el HT enterró el gran incidente del jugador que Brother Sun organizó el año pasado.
Algunos CEXES claramente no tienen suficientes tokens, pero proporcionan el volumen de transacción correspondiente.De hecho, la mayoría de los usuarios solo intercambian monedas en intercambios, pero también ocasionalmente encuentran situaciones en las que los usuarios quieren retirar efectivo.Algunos intercambios pequeños tomarán medidas que no permiten «retiro de monedas» y solo permitirán el comercio de números.Grandes intercambios suspenderán la «retirada de monedas» y usará este tiempo para comprar tokens suficientes en la cadena u otros intercambios.Sin embargo, en este proceso, la fluctuación de los precios de la moneda causará ciertas pérdidas al intercambio.Por lo tanto, el número de puntos de token mantenidos se ha convertido en la competitividad central de CEX.El intercambio agravará aún más la liquidez insuficiente de Web3.
Estos problemas son todos los obstáculos para la ruta de cumplimiento del intercambio y eventualmente se resolverán en el futuro.
(Ii) La liquidez general de las criptomonedas es insuficiente
El tamaño general del mercado de criptomonedas sigue siendo relativamente pequeño.En la actualidad, los mercados financieros tradicionales aún dominan y están lejos de ser comparables al mercado de criptomonedas.Tomando el mercado de valores como ejemplo, el valor de mercado total del mercado mundial de valores es de aproximadamente US $ 110 billones, de los cuales el valor de mercado total del mercado de valores de EE. UU. Es de aproximadamente US $ 45.5 billones, que representa aproximadamente el 42.1%.Después de un aumento significativo desde noviembre hasta el período reciente, el valor total de mercado del mercado de criptomonedas acaba de recuperarse a un valor de mercado de US $ 1.59 billones.Australia, que acaba de superar el 16º lugar en el mercado mundial de valores, y sigue siendo un poco diferente del 15º lugar en el mercado de valores de Corea del Sur.
Los activos de criptomonedas no se pueden intercambiar entre sí.Los protocolos adoptados por token, NFT, inscripciones y otros activos son diferentes, como ERC-20, ERC-721, BRC-20, etc.Los activos con diferentes protocolos no se pueden convertir directamente.
Cada cadena pública está dividiendo liquidez.Los tokens en diferentes cadenas solo se pueden transferir a través de puentes de cadena cruzada, que es lento e inseguro.Por lo tanto, una gran cantidad de fondos en las cadenas públicas básicamente fluyen en una sola cadena.
El desarrollo de Dex no puede satisfacer las necesidades de los usuarios en crecimiento.Dex se limita a una sola cadena pública o parte del ecosistema.Para los usuarios comunes, la operación de Dex es más engorrosa y tiene un costo de aprendizaje más alto que CEX.Además, las transacciones en la cadena corren el riesgo de ser arbitrajes o ser atacadas por «sándwiches».
Datos de clasificación MEV del 14 de diciembre de 2023 al 11 de enero de 2024
Caso de arbitraje el 10 de enero de 2024, obteniendo una ganancia de 17,000 U con un costo de 25u a través del préstamo de rayos.
(Iii) La experiencia de transacción de usuario debe mejorarse
No puedo comprar ninguna token con un clic.Muchas personas han tenido esta experiencia y vieron una «contraseña de riqueza», pero no saben dónde comprar esta ficha, y algunas incluso compraron monedas falsas.Muchas fichas solo se pueden comprar en algunos intercambios, mientras que algunos tokens solo se pueden comprar en la cadena.Hasta el día de hoy, Web3 todavía no tiene ningún producto que permita a los usuarios comprar cualquier token.Incluso si usa herramientas en la cadena, solo puede comprar los tokens correspondientes en un ecosistema específico.
El umbral para aprender transacciones en la cadena es demasiado alto.Incluso los «viejos magos» en el círculo a menudo tienen problemas sobre «dónde comprar» y «cómo comprar».Cada ecosistema y protocolo son muy diferentes, y para bloquear la liquidez, cada cadena hará todo lo posible para evitar que se pierda TVL, lo que creará obstáculos artificiales.Muchas cadenas heterogéneas solo respaldan sus propias billeteras ecológicas, y cada cadena también establecerá su propio ecosistema definitivo.Esto lleva directamente a la incapacidad de los usuarios para completar todas las transacciones tokens con Universal Wallet + Universal DAPP.
2. El papel del corretaje Web3 en la era posterior a la ETF
(I) Posicionamiento de intercambios en la era posterior a ETF
Se han aprobado ETF, y la industria Web3 se estará cada vez más estandarizada en el futuro.CEX volverá gradualmente a la naturaleza del intercambio y es poco probable que continúe siendo «tanto un árbitro como un atleta».En el futuro, los beneficios de CEX que cumplen con el CEX: uno es la comisión de transacciones;Los primeros tres elementos son consistentes con los intercambios tradicionales, y el cuarto elemento es exclusivo de Web3.
Las tarifas de retención y retiro de monedas serán beneficios importantes para los intercambios Web3.Existen grandes diferencias en los atributos y funciones entre valores y tokens.No habrá solicitudes de usuarios para «tomar valores» en el comercio de valores, pero en el mundo de la Web3, los usuarios a menudo tienen la necesidad de aumentar los tokens, y mantener una gran cantidad de criptografía es un costo de capital considerable.En el futuro, habrá situaciones en las que las empresas de valores no tienen monedas y serán celebradas por intercambios.Al retirar las monedas, la firma de corretaje es iniciada y transferida al usuario.El intercambio cobra una cierta cantidad de tarifas de retención de divisas de los corredores y una cierta cantidad de tarifa de servicio de retiro de divisas de los usuarios.
Los activos de CEX mantenidos
(Ii) Posicionamiento de las empresas de valores web3
Web3 Brokerage proporciona cinco servicios:
El primero es comprar servicios en nombre de otros.A través de la infraestructura de Web3, los corredores conectan a CEX y DEX para realizar una compra con un solo clic de cualquier token, lo que ayuda a los usuarios a completar las transacciones de token.Al igual que los valores, a los usuarios no les importa quién proporciona las acciones, sino que solo se preocupan por la conveniencia del comercio.
El segundo es los servicios de consultoría.Por un lado, es predicar.Las compañías de valores deben explicar el conocimiento básico de Web3 a los nuevos usuarios y hacer un buen trabajo para promover la tecnología blockchain.Al mismo tiempo, de acuerdo con las políticas y regulaciones locales, se proporcionan servicios como la apertura de la cuenta y el depósito y el retiro.Por otro lado, consultoría de inversiones.Proporcione varias consultas de Web3 para ayudar a los usuarios a encontrar objetivos de inversión y tomar decisiones de transacción.
El tercero es la asignación de financiamiento y los servicios de derivados financieros.Cuando el intercambio pasa al cumplimiento, los contratos perpetuos y el apalancamiento de las empresas serán transferidas del intercambio a la firma de corretaje.Esto puede evitar efectivamente el problema de «el árbitro terminó en persona».Cuando los proyectos y los usuarios necesitan apoyo financiero, los fondos en manos de las empresas de valores y el crédito de las empresas de valores para retirar efectivo en el intercambio serán la primera opción.Además, actualmente, las transacciones de seguimiento de pedidos, el monitoreo en la cadena y otras empresas también se agregarán a los servicios de las compañías de valores.
El cuarto es la gestión de activos.Los corredores Web3 proporcionan no solo la gestión financiera tradicional y los productos de fondos, sino que también proporcionan minería en cadena, préstamos de compromiso de stablecoin y otros productos únicos.Ayuda a los usuarios a lograr activos de valor agregado periódicos y estables.
Quinto, suscripción, distribución y negocios OTC.Aunque la recaudación de fondos de Web3 puede ser directamente a través de IDO e ICO, con el respaldo de la firma de valores, la suscripción y la distribución tendrán un mercado más comercializable.Hay una gran cantidad de tokens desbloqueados en el círculo cada mes, y el negocio de OTC puede evitar fluctuaciones en el precio del mercado.El negocio OTC es más fácil de facilitar las transacciones a través de empresas de valores con confianza.
3. Web3 Las compañías de corretaje se convertirán en un segmento de la pista de negociación
Ya sea el mercado financiero tradicional o el mercado de criptomonedas, cada vez que comienza un mercado alcista, lo primero que explota es la pista de negociación, y «comprar corredores en el mercado alcista» es un consenso.
Actualmente, las empresas de corretaje de Web3 siguen siendo una pista emergente, pero han aparecido algunos proyectos.Según los tipos de servicios prestados, se divide en varias categorías:
El primero es comprar herramientas en nombre de otros.Web3 siempre ha carecido de una aplicación similar a la fortuna oriental o Tonghuashun en valores.En el futuro, aparecerá una serie de herramientas de compra en Web3, lo que permite a los usuarios comprar cualquier token sin aprender operaciones en la cadena o registrarse en intercambios.
La plataforma Picwe está actualmente disponible para este servicio.La plataforma se basa en la billetera AA, el sistema de comercio de agregación y la tecnología SIS (servicio de almacenamiento de evidencia de estado basado en Lightning Network), que abre la liquidez de los usuarios de CEX y DEX. La plataforma Picwe compra en nombre de otros.Además, todos los activos de los usuarios están bloqueados en la cadena, lo cual es muy seguro.Se han lanzado la plataforma DAPP y TGBOT y están en la fase de prueba beta.
El segundo son las herramientas de información.La noticia de que el ETF pasó permitió a ETH despegar 10 puntos al instante, y la pista L2 y los conceptos relacionados con ETH (como ETC) aumentaron en casi 20 puntos.Obtener información primero significa «ingresar al automóvil antes» en Web3, con costos más bajos, menos riesgo y mayores rendimientos.
El sistema de inteligencia de datos fuera de cadena Web3 más rápido en toda la red es la plataforma Bubbleai.Combinado con el motor AI Big Model Analysis de AI del equipo, crearemos el ecosistema AIFI «All in One», capacitando a los usuarios globales de la manera más rápida y fácil.Se ha lanzado la versión beta de Bubbleai Terminal.Sus funciones principales incluyen agregación de señal en tiempo real, análisis de opinión pública de IA, orden de agente de IA, seguimiento del sector de IA popular de IA y bot.En la actualidad, la plataforma Bubbleai está llevando a cabo actividades de aplicación blanca, con el número de solicitantes superiores a 20,000.
El tercero son los derivados financieros.Hay muchos tipos de derivados financieros, y el más cercano a los servicios de corretaje es el servicio de seguimiento de pedidos.El servicio de seguimiento del pedido se puede dividir en tres tipos: minería Defi, transacciones de seguimiento de pedidos (también subdividido en el seguimiento del pedido de CEX y el seguimiento de dinero inteligente en la cadena) y las transacciones cuantitativas de acuerdo con el tipo de negocio.Entre ellos, el tipo de minería Defi se centra en «muñecas mastín» o stablecoins, y en un sentido estricto, es más tipo FI.La escala de las transacciones de orden es relativamente grande y será la parte principal de los servicios de corretaje Web3 en el futuro.
Hay un servicio de seguimiento de una compañía de valores al que vale la pena prestar atención.Logearn es el primer middleware de seguimiento automático/orden de seguimiento automático descentralizado del mundo, y es una plataforma de seguimiento descentralizada agregada.La plataforma proporciona soluciones SaaS de estudio de orden descentralizado, que conecta completamente los datos y procesos de pedidos para CEX, DEX, billeteras, comunidades y otros escenarios, y puede agregar la liquidez de todos los estudios de pedidos en la industria.Haga que sea más fácil para los usuarios ingresar a Web3 para invertir o comerciar.
Cuarto, herramientas de gestión de activos.El mercado de criptomonedas siempre ha mantenido una alta tasa de rendimiento, y el proyecto de gestión de activos de Web3 siempre ha sido muy popular.La plataforma de gestión de activos se puede dividir en tres categorías de acuerdo con la autoridad de los titulares de activos: centralización, descentralización y semi-centro, con diferentes formularios de productos y rutas técnicas.En general, los proyectos de gestión de activos de Web3 son desiguales. proyectos.
El Proyecto Enzyme nació en 2017. Los gerentes pueden construir su propia cartera de inversiones en enzimas, y los inversores pueden elegir administradores de inversiones específicos para invertir.Después de que se lanzó la versión V2, admite casi 200 activos, tiene más de 1,300 carteras de inversión y gestiona casi US $ 1.7 mil millones en activos en cadena.Sin embargo, dado que los usuarios en este círculo prefieren retornos altos a corto plazo, aunque la enzima es un proyecto líder en la pista de gestión de activos descentralizados, sigue siendo relativamente pequeño.Este mercado alcista puede conducir a proyectos de gestión de activos de alta calidad semi-centralizados en la cadena.
Quinto, Plataformas comerciales de suscripción, distribución y OTC.Las plataformas representadas por AMBER pueden proporcionar canales para que los usuarios del mercado de no cifras para comprar activos criptográficos.Sin embargo, no se ha descubierto que no se haya descubierto una plataforma comercial OTC basada en contratos inteligentes para ayudar a las partes del proyecto a completar las transacciones de tokens en los mercados no secundarios.
El 11 de enero de 2024 marca una nueva era en Web3.En el futuro, las empresas de intercambios y valores compatibles con Web3 trabajarán juntas para construir una infraestructura comercial más conveniente, introducirán una gran cantidad de usuarios fuera del círculo para mantener activos criptográficos, proporcionar servicios comerciales más cálidos, agregar la liquidez de toda la criptomonedización mercado, y mejorar la cadena de bloques, un consenso global dará la bienvenida conjuntamente la prosperidad de Web3.
