Penta Lab Research Report: GNS stieg 33%der Gründe für die Untersuchung

Quelle: Pentalab

Seit der ersten Veröffentlichung am 1. Februar ist der Preis für GNS in zwei Wochen von 4,64 USD auf 6,2 USD gestiegen und erzielte erstaunliche Erhöhungen gegenüber zwei Wochen.

Die folgenden Abschnitte stammen aus der „Projekteinführung, Produkteinnahmen, Token -Ökonomie, Datenüberprüfung, Bewertung, Bewertung, Bewertung, Bewertung, Bewertung, Bewertung, Bewertung, Bewertung, Bewertung und Bewertung, Risikoanalyse“, „Schaltungsanalyse, Code Bewertung, Wettbewerbsvergleich, Mediengemeinschaft, Hintergrund für Teams, Finanzierungssituation und Linienplanung. „Siehe den vollständigen Bericht.

Projekteinführung

Gains Network ist ein dezentrales Handelsvertrag für synthetische Vermögenswerte, das auf Ethereum gegründet wurde.Die Plattform unterstützt die 150 -fache Kryptowährung und den Hebel der Aktien, die bis zu 1.000 -fache Devisenverträge.Gtrade ist etwas Besonderes, da seine Struktur es ihm ermöglicht, um ausführliche Vermögenswerte viel Einfluss zu nehmen.Zu diesem Zweck verwendet ein synthetisches Asset -System, was bedeutet, dass Benutzer alle mit der GTRDE -Prophezeiung kompatiblen Vermögenswerte eintauschen können.Das Projekt bindet den Benutzer mit seinem Ökosystem über die $ GNS -Token.Als es zum ersten Mal auf Ethereum eingeführt wurde, wurde das Gains -Netzwerk vom Markt nicht sofort begrüßt, aber das Geschäft nahm nach der Migration in die Polygonkette allmählich zu, und der Markt nach der Integration der Arbitrum -Kette war wirklich detoniert.

Produkteinkommen

Demontage für das Kosteneinkommen

Laut den Token -Terminaldaten erhält der 30 -Tage -Gebührenbetrag des Netzwerks auf der Derivatstrecke, die zum ersten Echelon gehört, 3/50.Vom Januar 2022 bis 31. Januar 2024 beträgt das gesamte Transaktionsvolumen der dezentralen Hebelhandelsplattform in den letzten zwei Jahren rund 54,9 Milliarden US -Dollar, die Kosteneinnahmen rund 34 Millionen US -DollarDas tägliche Transaktionsvolumen und die Kosteneinnahmen schwanken stark.Unter ihnen gab Binance am 17. Februar 202 eine Ankündigung heraus, dass GNS in der Innovationszone auf den Markt gebracht wird und Spot -Transaktionen zu GNS/BTC, GNS/USDT eröffnet wurde.

Abbildung 2: Die kumulativen Transaktionskosten haben mit dem Transaktionsvolumen koordiniert gestiegen

Quelle: Token Terminal, Penta Labor

Abbildung 3: Im Februar 2023 verursachte Binance eine Zunahme des Transaktionsvolumens

Quelle: Token Terminal, Penta Labor

Benutzerrolle und Wachstum

Gegenwärtig können Benutzer der Gtrade -Plattform neben den grundlegendsten Händlern auch über 4 andere Charaktere am Bau der Plattform teilnehmen und Vorteile erhalten:

Händler: Erzählen Sie Investitionserträge, indem Sie mehr und kurze Vermögenswerte erzielen;
Valley Liquiditätsanbieter (Lipididitity -Anbieter, LP): Durch Liquidität für DAI Vault, DAI -Belohnung
Tokenhalter: DAI -Belohnungen durch die GNS in der verpfändeten Hand erhalten;
Liquiditätsanbieter: GNS -Prämien werden durch Bereitstellung von Liquidität durch Liquidität für den GNS/DAI -Pool erhalten.
Überweisungen: Nehmen Sie am Empfehlungsplan teil und erhalten Sie GNS -Belohnungen.

Die Belohnungen des Empfehlungs- und Liquiditätsanbieters werden an das GNS -Token der GNS gezahlt.

Laut den Token -Terminaldaten betrug die Anzahl der monatlichen aktiven Nutzer von Gewinnen Trartwork zum 31. Januar bei den Derivaten 6121, die 4/30 an vorderster Front rangierten.Vor kurzem nahm das Gains Network am 29. Dezember 2023 bis zum 29. März 2024 an dem Arbitrum Stip -Programm teil. von aktiven Nutzern wurde innerhalb von 1 Monat verdreifacht.

Abbildung 4: Die monatlichen aktiven Benutzer wurden innerhalb von 1 Monat dreimal gebunden

Quelle: Token Terminal, Penta Labor

Produkt -Iteration, Innovation und Marktanpassungsfähigkeit

Gains Network hat seit seiner Start noch nie die Berechnung der Handelsplattform eingestellt und das Transaktionspaar erweitert.Durch kontinuierliches Anpassen des Handelsmodells, die Anfälligkeit, die Verwendung eines neuen Vorhersagemechanismus und die kontinuierliche Anpassung der Produktpositionierung von Kryptowährungen bis hin zu Aktien, Devisen und Rohstoffen war die Hauptform des Gains -Netzwerks stabil.Gains Network führt alle Vermögenswerte durch, indem Sie einen einzelnen Paket und DAI -Tresor verwenden. spiegeln einen starken wiederholten Betrieb und eine Anpassungsfähigkeit wider.

Im Oktober 2021 änderte das Team den Namen von den Gewinnen, um das Netzwerk zu gewinnen, um die Marke des Derivataustauschs neu zu gestalten.
Die Version wurde am 27. Januar 2022 auf V6 aktualisiert und kontinuierlich kleine wiederholte Operationen optimiert.Nach Luna -Minen verwendet GNS GNS nicht mehr als Hypothek, sondern wird in Dai geändert.
Am 3. Mai 2022 veröffentlichte Gains Network drei Blue -Chip -Aktien AAPL, FB und Googl im Hauptnetz von Polygon, und 6 Tage nach dem erfolgreichen Test wurden weitere 20 -File -Aktien gestartet.Dies ist das erste Mal, dass der Hebel -Handel -Aktienkurs in der Kette verwendet werden kann (die Transaktion ist ein synthetisches Produkt, das den medianen Aggregationspreis der ausgewählten Aktie verwendet).
Im September 2023 wurde das Gains Network 18 neue Devisenpaare aufgeführt.Darüber hinaus reichte Gains Network im Rahmen des Arbitrum -Kurzzeitanreizplans einen GNS -Geschenkeangebot von 100.000 US -Dollar für einen Antrag auf GNS -Geschenke von 100.000 US -Dollar ein.
Am 1. Oktober 2023 wurde der Gtrade V6.4.1 gestartet stieg um etwa 70%und die Gesamtkosten für GNS von 30%bis 60%.
Am 27. Januar 2024 kündigte Gains Network die Einführung der neuen Version von Gtrade V7 an, die GETH, GUSDC vorgestellt hat und mehr Hypothekeneinlagen hinzugefügt wird. oder Dai.

Token -Wirtschaft

GNS -Token

Gesamtversorgung an Token

Die anfänglichen Token von Gains Network sind GFARM2, die auf Etheria, Entwicklungsfonds und Governance -Fonds zugeordnet sind, jeweils 5%(10%) der Token -Verteilung ausmachen und die Polygonkette in der Brücke zur Polygonkette erhalten. in einem Verhältnis von 1: 1000.GNS ist derzeit auf der Polygonkette und der Arbitrum -Kette verteilt.Die maximale Versorgung wird nur als Fehlersicherheitsmechanismus verwendet, der theoretisch nicht erreicht wird.Laut Dune -Daten betrug das Gesamtversorgungsvolumen von GNS zum 31. Januar 33.942.395, was niedriger war als die anfängliche Versorgung und in einem vertraglichen Zustand.

GNS -Casting und Zerstörung

GNS ist ein angewandter Token.Der Gewölbe ist der Gegner aller Transaktionen auf der Plattform.Gtoken repräsentiert das Eigentum an Hypothekenvermögen am Ende des Gewölbe.Gegenwärtig hat Gains Network drei Arten von Hypotheken eingeführt: Dai, Weth und USDC und bildet drei Gtokens und Gewölbe: Gdai, Geth und Gusdc.Der Teil des hybriden Vermögenswerts in der Avantgarde bildet die Überkollaterizierungsschicht, die ein Puffer zwischen Händlern und Kreditgebern ist.

Wenn die Tresorhypothek übermäßig ist, wird ein Teil der Verluste des Händlers (ausgedrückt durch die Hypothek wie DAI, das Einkommen für das Gewölbe) für Off -Site -Transaktionen (OTC) in einen Pool übertragen, und der Benutzer kann die Wiegen Durchschnittlicher Preis von 1 Stunde (Zeitgewichtspreis verkauft die GNS für Vermögenswerte und der Verkaufs -GNS wird zerstört.Der Vorteil von OTC -Transaktionen besteht darin, dass es keinen Preisschildpunkt gibt und den GNS -Preis des Austauschs nicht beeinflusst.Wenn der Preis für GNS schnell fiel, ist Twap höher als der Marktpreis des Austauschs. Preisbilanzmechanismus.Wenn der Gewölbe niedriger als die Hypothek ist, wird GNS gegossen und verkauft es durch Off -Site -Transaktionen, damit Vermögenswerte das Finanzministerium ergänzen.Die GNS, die alle 24 Stunden gegossen werden können, überschreiten 0,05%des Gesamtangebots nicht, dh die höchste Inflationsrate beträgt 18,25%pro Jahr ohne Zerstörung.

Es ist ersichtlich, dass die tatsächliche Versorgung mit GNS dynamisch ist.Wenn die Gtrade -Handelsplattform ausreichend Kosteneinnahmen hat und der Totalverlust von Händlern größer ist als Gewinn, befindet sich der Gewölbe in einem überschüssigen Hypothekenstaat.Es kann festgestellt werden, dass der Tresor ein kurzfristiger Gegner aller Transaktionen auf Gtrade ist und GNS durch diesen Mechanismus einen langfristigen Gegner hat.

Gains Network verbessert und entwickelt den Governance -Rahmen der Plattform.Nachdem der Vorschlag Konsens und Verbesserung im Discord -Forum erhalten hat, kann er auf die Snapshot -Plattform übertragen werden, damit der Inhaber abstimmen kann.

Gns nfts

Vor V6.4.1 war der NFT -Roboter (NFT Bots) für den gesamten Gewinn- und Stop -Verlust- und Preislimitbestellungen für die GTTRDE verantwortlich. .Gains Network verteilt NFT -Punkte für den Liquiditätsanbieter mit mindestens 1% der gesamten Liquiditätsanbieter, um NFT zu verursachen.Verschiedene NFT -Ebenen (unterteilt in Messing-, Silber-, Gold-, Platin- und Diamantspiegel) benötigen unterschiedliche Punkte.NFT -Inhaber verpflichten es nach der Versprechen und können einen Rabatt auf maximal 25% der Fixierungsverteilung erhalten und das GNS -Versprechen mit maximal 10% erhöhen.

Nach dem Upgrade der Version wird nach der Funktion des NFT -Roboters sie von der Chainlink -Prophezeiung der Maschine getragen, und das NFT wurde in V6.4.1 aufgegeben.Der Inhaber kann NFT in GNS -Token umwandeln, und die Anzahl der NFT -Börsen auf verschiedenen Ebenen ist unterschiedlich.Es gibt zwei Optionen für die Austauschmethode: Eine besteht darin, $ GNS innerhalb von 6 Monaten ab dem Austauschdatum linear zu erhalten (Hypothek während des gesamten Gusszeitraums). wird mit einer Geldstrafe belegt (die Geldstrafe wird der Geldstrafe für Governance -Fonds sein, die Gemeinschaft entscheidet für die strategische Verwendung oder Zerstörung).

Einkommensverteilung und Token -Werterfassung

Wenn DAI als Beispiel die von der Plattform erhobenen Kosten für den Governance Fund (DAI -Stakel), die GNS -Zusagen, Empfehlungen und Propheten -Netzwerke zugewiesen werden, die begrenzte Bestellungen auf dezentrale Weise durchführen.

Aus Sicht der Verteilung spezifischer Kosten:

1. Die Darlehensgebühr wird das DAI -Tresor eingeben.

2. 18,75% der offenen Positionen und Liquidationsgebühren der Preisgrenze werden dem Governance -Fonds zugewiesen, 62,5% werden den GNS -Zusagen zugewiesen und 18,75% DAI -Zusagen zugewiesen;

3. Mit 18,75% der Marktpreisaufträge und der Schließungsgebühr der Liquidationsgebühr werden dem Governance -Fonds zugewiesen, 57,5% werden den GNS -Zusagen zugewiesen, 18,75% werden DAI -Zusagen zugeteilt, 5% werden dem Prophetennetzwerk zugeteilt.

V .

Aus der Perspektive von Benutzerkennzeichen:

1. Zahlen Sie die Belohnung, die vom zugesagten GNS -Token erhalten wurde, um mit der Transaktionshypothek (Dai, Weth und USDC) zu bezahlen.Nach den offiziellen Informationen von Gains Network werden aufgrund von etwa 70% der Transaktionen auf der Plattform im Durchschnitt 61% aller Bestellungen der GNS -Versprechen zugewiesen.

2. 18,75% aller Transaktionskosten aller Bestellungen werden DAI -Zusagen zugeordnet.

3. 18,75% aller Bestellungen werden dem Governance -Fonds zugewiesen;

4. Refferal Belohnung wird aus dem „Governance -Fonds“ entnommen.

Datenüberprüfung

Laut DeFillama -Daten wurde zum 28. Januar 2024 das Gains -Netzwerk in den Arbitrum- und Polygon -Ketten eingesetzt, und TVL macht 88% bzw. 12% aus.

Ab dem 30. Januar 2024 betrug der Marktwert /die Marktkapitalisierung /die Marktkapitalisierung /das TVL) von Network 3,62, verglichen mit dem historischen Durchschnitt von 4,84 in den letzten 24 Monaten in einer relativ niedrigen Position.

Diagramm 5: Gains Network Circulation Market Value /TVL ist historisch niedrig

Quelle: DeFillama, Penta Labor

Bewertung

Obwohl das GNS -TVL -Volumen nur weniger als 7 % des GMX beträgt, beträgt das Verhältnis des Marktwerts -Verhältnisses das Dreifache der GMX, was die Anerkennung seiner Darlehenseffizienz, des Wachstumspotentials und der Sicherheit durch den Markt impliziert.In sechs Monaten glauben wir, dass mit dem Einkommen von Geth und EUSDC und der Expansion neuer Funktionen die Möglichkeit hat, die Marke von 100 Millionen US -Dollar zu überschreiten. 4,84, der geschätzte Marktwert von sechs Monaten beträgt 4,84 $ 100 Millionen.