jakiro
Autor: Arndxt, investigador de cifrado; Traducción: Bittain Hozou
¿Por qué no sugiero que mis amigos «aprendan el conocimiento de cifrado primero»?
El mes pasado, una vez más intenté guiar a un amigo fuera del círculo en el mundo criptográfico.Solo diez minutos después, sus ojos comenzaron a confundirse cuando el proceso fue a «elegir una billetera» y «ahora necesitaba pagar gasolina con otra ficha». Esto me hizo darme cuenta: lo que nos enfrentamos no es la brecha de conocimiento, sino la brecha de diseño.
Una realidad cruel ya es muy obvia: la especulación trae la primera ola de usuarios, pero no puede traer la próxima ola de miles de millones de usuarios.La verdadera popularidad comienza cuando los productos criptográficos se vuelven «invisibles», es decir, cuando las personas se benefician de ella, pero no parecen darse cuenta de que están utilizando la tecnología de cifrado.Desde el surgimiento de las estables hasta la popularidad de las promesas institucionales, hasta el papel cada vez más importante de la IA en la configuración de la economía digital, se está estableciendo la base para la adopción a gran escala.Pero para realizar este futuro, debemos dejar de esperar que los usuarios aprendan el cifrado y, en su lugar, comenzar a construir productos que los hagan sin darse cuenta de que están utilizando la tecnología de cifrado.
Las siguientes son ocho instrucciones narrativas y proyectos relacionados a los que creo que vale la pena prestar atención:
1. La forma ganadora para la próxima generación de billeteras: haz una cosa al extremo
Estamos presenciando un cambio estructural importante: los usuarios están formando hábitos alrededor de dos billeteras complementarias: una se siente como la «billetera diaria» de la aplicación FinTech, y la otra es como la «billetera de vacilación» de la aplicación bancaria.
La experiencia de la billetera está siendo diferenciada.Los desarrolladores que intentan meter todas sus características en una sola interfaz eventualmente perderán una combinación de soluciones que se centran en dos puntos: (a) experiencia introductoria sin fricción y (b) soluciones de almacenamiento de alta seguridad.
Más de la mitad de las personas usan billeteras 2-5 al mismo tiempo, y casi el 48% dice que esto se debe a que cada red todavía vive en su propio jardín amurallado.
La concentración de la cabeza es obvia:
Entre los usuarios con más de 2 años de experiencia, el 54% de los usuarios usan binance, coinbase, metamask o billeteras de confianza de manera concentrada.
Entre el grupo novato, ninguna billetera tiene una cuota de mercado del 20%.
Sin embargo, el auto-anfitrión sigue siendo desalentador para la mayoría de los usuarios.Curiosamente, la solución de autohospedación de Binance, la billetera Binance Web3, atrajo solo al 22% de los usuarios, lo que sugiere que los usuarios siguen dudas incluso si proporcionan una ruta de autohostación más simple dentro de un ecosistema de marca familiar.
Múltiples billeteras están indefensas.
Después de meses de observación, entiendo una cosa: la gente no quiere administrar múltiples billeteras al mismo tiempo.Hacen esto porque no hay otra opción.
Obviamente, el «futuro de múltiples cadenas sin problemas» del que hemos estado hablando aún no ha llegado realmente.El 48% de los usuarios mantienen múltiples billeteras principalmente para acceder a diferentes ecosistemas de blockchain.
El 44% de los usuarios ahora dividen intencionalmente sus billeteras por razones de seguridad, en comparación con el 33% el año pasado.
Esto me dice dos cosas: la industria no puede lograr la verdadera interoperabilidad y está aprobando la complejidad operativa en los usuarios finales;Al mismo tiempo, estos usuarios se están volviendo más inteligentes: ya no confían ciegamente en una sola billetera para manejar todos los escenarios.
PHANTOM – Billeteras populares en Solana y Ethereum.
2. Desalineación del comportamiento y las creencias
Permanecemos en este campo para especular.
De hecho, el 54% de los usuarios realmente usaron criptomonedas para realizar pagos o transferencias entre pares en el último trimestre. Pero cuando se le preguntó sobre las actividades favoritas, solo el 12% decidió pagar.
Por el contrario, el comercio (spot, meme monedas, defi) sigue siendo el comportamiento más importante de todos los tipos de usuarios cada semana.
La especulación continuará aprovechando la parte de la atención que las características prácticas merecen en el futuro hasta que los desarrolladores eliminen estas resistencias.
Esta brecha proviene de tres resistencias principales: resistencia a los costos.El 39% de los usuarios cree que las altas tarifas de gas L1 siguen siendo la mayor barrera para la adopción, que es el tema más destacado.Experiencia resistencia.Solo el 11% de los usuarios creen que el proceso introductorio actual es lo suficientemente popular.Resistencia a la red.El pago fluye a plataformas que ya existen para comerciantes y amigos;La billetera dividida y la ecología de la cadena destruyen este circuito cerrado.
Huma Finance: una solución pionera de financiamiento de pagos, financiamiento de pagos transfronterizo sin fondos previos al depósito, rendimientos reales de los flujos de pago reales (tasa de rendimiento anualizada del 10.5%).Tectum: pago instantáneo de criptomonedas de tarifa cero.Alquimia PayNowPayments
3. Las cadenas públicas se convertirán en la capa invisible de infraestructura; los usuarios ni siquiera necesitan percibir su existencia
La ecología múltiple es esencialmente el resultado de la división del trabajo y la cooperación:
El modelo ganador del modelo de experiencia del usuario es «Abstracción de cadena»: las sesiones de billetera pueden enrutar suavemente los pedidos, los equilibrios y la información de identidad al backend que proporciona la mejor combinación de seguridad de latencia, sin elección del usuario durante todo el proceso.
Ethereum sigue siendo una capa de asentamiento institucional, pero Solana está estableciendo rápidamente su posición como la cadena pública preferida para actividades minoristas de alta frecuencia y altamente involucradas.Sin embargo, a juzgar por el impulso de desarrollo, Ethereum se enfrenta a una presión competitiva sin precedentes.Solana logra un crecimiento de tarifas anuales del 3000% y el 127% de crecimiento de TVL, la tasa de crecimiento más alta entre todos los L1.Este aumento se debe principalmente al auge de la moneda de memes (especialmente en el cuarto trimestre de 2024), y también refleja las ventajas estructurales de Solana en los costos de velocidad y transacción.
Se ha formado la percepción del usuario: el 43% dice que Ethereum es la cadena pública más utilizada; 39% elige solana;Solo el 10% usa principalmente L2: esto demuestra que la interoperabilidad permanece en el nivel teórico.
ChainLink-Protocolo de interoperabilidad de cadena transversal (enlace de token) con CCIP
Layerzero-Protocolo de interoperabilidad de cadena completa (Token ZRO) utilizando OFT estándar Axelar-Red de comunicación de cadena cruzada (Token AXL)
Wormhole-Protocolo de mensajería de cadena cruzada (Token W) Socketdottech-Protocolo de interoperabilidad de cadena cruzada (tokens que se emitirá pronto) Eoracle-una plataforma Oracle basada en la seguridad de Ethereum, proporcionando contratos inteligentes con servicios de datos profesionales sin permiso.
4. La falsa sensación de seguridad de mejorar la confianza del usuario
Los usuarios afirman que se sienten más seguros en la cadena, pero sus datos de billetera cuentan diferentes historias.
¿Cómo explicar esta contradicción?Los usuarios confunden las medidas de protección personal (billetera de hardware, firma múltiple) con riesgos sistémicos.Al mismo tiempo, los atacantes han industrializado el «phishing como un servicio» y acortaron el ciclo de supervivencia promedio de los contratos maliciosos a una cuarta parte del original.
El enfoque de la optimización del producto debe ser: transformar la experiencia del usuario anti-phishing de hundimiento (interfaz de firma clara, simulación de transacciones en tiempo real, firewall de transacciones MPC) desde características adicionales avanzadas hasta configuración predeterminada, especialmente en las billeteras generales de «uso diario».
5. NFT como infraestructura cultural digital
El mercado NFT está experimentando los ajustes necesarios para pasar de proyectos PFP especulativos a bienes digitales reales y experiencias prácticamente impulsadas.Esta es la primera vez que el mercado NFT ha mostrado una tendencia de desarrollo sostenible.
El aumento en colecciones de bajo precio en plataformas como Rodeo.Club y las cadenas base marca la tendencia deModo interactivo asequible y de alta frecuenciaLa transformación: este modo es similar a las compras en la aplicación en el juego.
NFT se está convirtiendoInfraestructura interactiva de la economía digital.
NFT se convertirá en la capa interactiva predeterminada para aplicaciones de grado de consumo:Puntos de fidelización, insignias, privilegios de membresía, todos los cuales se presentarán cada vez más en la cadena en formato NFT.La propiedad realizará transferencias y transacciones multiplataforma, liberará valor de mercado secundario para los usuarios y abrirá nuevos canales de ganancias para las marcas.Imagine el programa de lealtad de Starbucks que se ejecuta en la cadena: puntos ganados en una aplicación que desbloquean los beneficios en toda la red de servicios de socios.
El surgimiento del capital cultural como moneda:NFT se está convirtiendo rápidamente en un usuario en el espacio digitalMecanismos para demostrar identidad y pertenencia cultural.A medida que las plataformas sociales integran activos en la cadena, la propiedad de NFT evolucionará a una forma importante de autoexpresión digital, al igual que usar ropa de marca en el mundo real.
Los criterios de evaluación cambiarán del precio del piso a la retención de usuarios:La era de juzgar NFT por valor especulativo está terminando.La nueva métrica esRetención y participación de los usuarios: ¿Con qué frecuencia interactúan los usuarios con los activos?¿Están estos activos vinculados a experiencias, contenido o recompensas en curso?Los constructores deben diseñar un ecosistema NFT que fomente la participación repetida, logrando esto a través de contenido desbloqueable, atributos de token evolucionados dinámicamente y derechos del mundo real.
AI+NFT comenzará una nueva ola de activos dinámicos personalizados:Los NFT generados por IA vinculados al comportamiento del usuario, las emociones o los eventos comunitarios llegarán pronto.Estos activos dinámicos evolucionan con la participación del usuario, creando profundas experiencias personalizadas y conexiones emocionales que los activos estáticos no pueden lograr.
Tesoro Dao – Infraestructura NFT equipada con fichas mágicas
MOCAVERSE NFT – Infraestructura (Token MOCA) Conectando el ecosistema de la marca Animoca Rodeo Club – NFT Interactive Platform NFP – Plataforma NFT de generación AI (TOKEN NFP)
FINALBOSU – Serie popular en la cadena abstracta
Good Vibes Club: una serie emergente con comunidades activas
Onchain Heroes: una serie conocida en la cadena abstracta
HYPIO-Una serie de volumen de transacciones de rápido crecimiento
Teddys estable – Serie popular sobre Berachain
Pingüinos Pudgy: una marca NFT líder que se adopta con la corriente (Walmart vende juguetes físicos, tokens de pingu)
Bored Ape Yacht Club – Serie icónica (tokens de comunidad y simios fuertes)
Cryptopunks: la serie NFT original con significado histórico
AZUKI – Serie de estilo cómico japonés (token de anime, fuerte influencia de la marca)
Doodles – Serie colorida (tokens Dooded recientemente lanzados en Solana)
Milady Maker – Proyecto de fenómenos culturales (token de culto, comunidad fuerte)
6. Bitcoin como categoría de activos macro
Bitcoin ha evolucionado de activos especulativos aHerramientas financieras a nivel macro.
Se está realizando un cambio paralelo: impulsado por la madurez del ecosistema de la capa 2 (especialmente la red de rayos y los acuerdos emergentes como Ark y Fedimint),Bitcoin se está convirtiendo en silencio en la capa comercial de asentamiento global.
Bitcoin, como la capa de asentamiento invisible, está impulsando la próxima generación de pagos transfronterizos, finanzas institucionales y reservas digitales soberanas.
La correlación macro de Bitcoin: desde herramientas de cobertura hasta activos de reserva estratégica:Los países que enfrentan el desafío de la desdolarización están integrando silenciosamente a Bitcoin en la estrategia de diversificación de reserva soberana.Las instituciones e incluso los actores soberanos lo están viendo como una póliza de seguro necesaria para evitar riesgos financieros sistémicos.
El protocolo de la capa 2 libera la utilidad del pago de bitcoin:Lightning Network ha evolucionado de un experimento técnico a una capa de pago escalable de la vida real, lo que permite transacciones transfronterizas casi instantáneas y de bajo costo.Nuevas soluciones como Fedimint y ARK están abordando la experiencia del usuario y las restricciones de privacidad de Bitcoin, lo que lo convierte en una moneda verdaderamente viable para el comercio en los mercados emergentes.Los constructores deben centrarse en el desarrollo de soluciones de pago y productos financieros transfronterizos basados en esta capa 2, especialmente para corredores y áreas de remesas plagadas de devaluación de divisas.
Bitcoin como garantía: el aumento de las estrategias de préstamos y financiamiento institucionales:Las instituciones convencionales han comenzado a usar Bitcoin no solo como una inversión pasiva, sino también como un producto financiero estructurado.Colateral productivo.Se espera que las herramientas de crédito aseguradas por bitcoin, las soluciones de gestión de fondos y los derivados que estén sin problemas con los mercados financieros tradicionales emergen en grandes cantidades.
La red global de liquidación que se está formando:A medida que la fricción geopolítica se intensifica, la demanda de canales de asentamiento neutral y anti-censura crecerá.Bitcoin tiene una ventaja única, que puede servir como una capa de compensación global para el acuerdo comercial, formando una relación complementaria en lugar de competitiva con monedas fiduciarias.Abstruir la complejidad de las transacciones de Bitcoin para los usuarios finales y usar Bitcoin para lograr un asentamiento sin problemas en la parte inferior impulsará la adopción de Bitcoin fuera del círculo cripto-nativo.
Protocolo de solv: la primera solución de financiación de bitcoin y banca bitcoin (token de solv)
Pilas: Laboratorio de Contrato Smart Smart de Bitcoin líder (STX Token) Alpen Labs-Bitcoin Layer 2 Solución Babylon Labs-Solución de puente de cadena cruzada de bitcoin (token de bebé)
Zeus Network-Plataforma de comunicación de cadena cruzada (token Zeus) Corn-Ethereum Layer 2 Bitcoin Solution (token de maíz)
Runas Cadenai – Solución Bitcoin Layer2 (token Runix)
7. Compromiso institucional: un nuevo paradigma para la asignación de fondos estratégicos
Como Bitcoin establece su posición como un componente central de la clase de activos macro y la estrategia de financiación moderna, los inversores institucionales naturalmente comienzan a pensar en la siguiente pregunta:¿Cómo hacer que estos activos generen ganancias?
Si bien los inversores minoristas todavía persiguen rendimientos especulativos a través de monedas de memes y transacciones de alto riesgo, los fondos institucionales fluyen en silencio constantemente.Activos criptográficos estructurados y rentables—— Especialmente a través del ecosistema de Ethereum y Solana.
Bitcoin aún puede ser la primera opción para la macro cobertura, pero el compromiso se está convirtiendo rápidamente en la entrada de fondos institucionalesCapital productivo en la cadenapuente.
Nueva estrategia institucional:
Bitcoin cambia de almacén de valor a capital productivo:Con la aparición de los mecanismos de referencia nativos de Bitcoin (como a través de protocolos como Babilonia y la próxima solución BTC Layer 2), Bitcoin también ha comenzado a ingresar al campo de las estrategias de generación de ingresos sin dañar sus atributos de divisas centrales.
La verdadera oportunidad radica en la infraestructura, no los validadores: La próxima entrada de fondos institucionales de mil millones de dólares provendrá de proporcionarUna plataforma para la custodia de nivel institucional, los informes de cumplimiento y el control de riesgos de los productos prometidos.
Incertidumbre en el entorno macroeconómico para la diversificación de retornos: Con las tasas de interés de alcance y los productos tradicionales de ingresos fijos, el ingreso del compromiso se convierte en un nuevoDespués del ajuste del riesgoCategoría de recompensa.Esto es especialmente atractivo para los fondos corporativos que buscan asignaciones diversificadas, con la esperanza de deshacerse de las tenencias de efectivo y los bonos de bajo rendimiento, al tiempo que evita el riesgo de volatilidad especulativa de los activos criptográficos.
Core Dao-Solución de apuestas BTC autohospedada (token de núcleo)
Bouncebit – Protocolo Trufin Trufin Platform Institutional Platform (BB Token) – Archax institucional de liquidez – Intercambio institucional regulado (apoya la compromiso de HBAR)
8. Regulación, Stablecoins y AI: la siguiente ola de entrada de crecimiento
El cumplimiento abrirá los canales de stablecoin → Los pagos globales instantáneos baratos crean puntos de contacto diarios reales → trazabilidad verificable en la cadena y se convertirá en la capa de confianza para que la IA genere valor. El pago es solo la cabeza de playa para este cambio.
Optimismo regulatorio:El 86% cree que las reglas más claras acelerarán la adopción, mientras que solo el 14% cree que obstaculizarán la innovación.
Momento de crecimiento de stablecoin:La tasa de tenencia se duplicó al 37% interanual, y se ha convertido en el canal de pago por defecto en más de 30 mercados de rayas.
AI Synergies:El 64% cree que la IA al menos acelerará el desarrollo de la industria criptográfica, mientras que otro 29% espera formar un efecto de volante bidireccional.
WLFI – Un stablecoin anclado por 1 dólar (token WLFI)
Ripple – Rlusd Stablecoin (usando XRP como token de gas) Ethena Labs – USDE stablecoin (token para financiamiento tradicional se lanzará pronto) Openeden – Ganancias USDO Stablecoin Syrup.Fi – SyrupusDC – SyrupusDC de ingresos institucionales (Tasa de devolución anualizada de 10% de 10%).
Conclusión: ERA UX 2.0 – Eliminación sin evolución
Los usuarios ya no están confundidos por el halo de «Web3».Lo que esperan es: Facilidad de uso de nivel Web2, control de propiedad de nivel Web3 y experiencia inteligente de nivel de IA, cualquiera de los cuales son indispensables.
Los equipos que pueden lograr «selección de cadena sin ningún efecto», eliminan los puntos débiles de las tarifas de manejo y construyen mecanismos de seguridad predictivos transformarán el campo de cifrado de un paraíso especulativo a un enlace a Internet en la cadena.Los próximos mil millones de usuarios ni siquiera se darán cuenta de que están utilizando productos Web3: esta «experiencia sin sentido» se convertirá en la mejor victoria de la experiencia del usuario.
