jakiro
作者：Ryan Selkis，Messari創始人兼CEO；翻譯：比特鏈視界xiaozou
近日Messari發表了Messari Crypto Thesis 2024報告。下面是報告要點，我對2024年加密行業的24個看法。
1、當你存有疑問時，著眼大局。
加密貨幣是不可避免的，當你質疑加密貨幣的長期發展時，把鏡頭拉遠，看看我們已經走了多遠，會很有幫助。
下圖是加密貨幣最近5年的表現：
2、儘管最近有所上漲，但BTC仍是金融領域的哥斯拉。
ETF即將到來，機構採用，加之地緣政治影響，與歷史周期相比，還遠未過熱。再看市場價值與已實現價值之比，現在是1.3。等達到2.0以上之後再做評估。
3、我曾在11月下旬寫過「ETH陷入停滯狀態」。比特幣是一種更好的數字黃金，Solan等在「集成」網絡上有更好、更快、成本更低的執行表現。這看起來好像很有道理，但由於均值回歸（如果沒有其他因素的話）理論，ETH現在應該暴漲了。
4、私募資金將跟隨公開代幣價格趨勢。在加密風投活動方面，2024年將碾壓2023年，成長型公司仍將繼續吸引投資。
最大受益者：
+ DePIN（存儲、計算、無線）
+ Rollup & 集成網絡生態系統
+ 任何加密x AI項目
5、DePIN將在2024年爆炸式增長。
6、以下10個對象值得關注：
ETF團隊（Cathie Wood、Larry Fink、Sonnenshein）， Circle團隊（最有可能的IPO候選人），政策領袖（Kristin Smith、Mike Carcaise），我們的死敵Satan（Elizabeth Warren）， RWA領頭羊，以及DeSoc和DeFi支持者。
7、10類值得關注的加密項目：
（1）Tron上的USDT
（2）Base上的應用程式
（3）Celestia
（4）Jupiter & Solana DeFi
（5）Farcaster / Lens
（6）GBTC
（7）Lido & LSTs
（8）CCIP vs. Pyth
（9）Blur & Blast
（10）Project Guardian
8、比特幣的安全模型依賴於Ordinals。比特幣網絡在中期需要通過以下方式確保安全：
（1）收費應用程式。
（2）引入永久性低通脹。
（3）向權益證明遷移。
否則，比特幣最終會（慢慢地）失敗。
9、我最感興趣的隱私保護項目是Privacy Pools、Silent Protocol，還有ZCash。
我們需要鏈上隱私，這是一場保護我們鏈上隱私權的全面戰爭。
10、對Tether的擔憂是微不足道的
美國政府喜歡USDT（可監控的歐洲美元），雖然他們私下裡假裝討厭它。對USDC持續的敵意將繼續給我們造成傷害，除非白宮換一個新總統。
11、如果民主黨人同時控制參議院和白宮，加密貨幣在美國就沒有未來。
我們需要擺脫Sherrod Brown、Jon Tester、Katie Porter和其他幾個敵對的參議員候選人，否則你就應該轉移到海外，選擇另一個行業。
12、我們的政治對手所說的關於我們的一切幾乎都是謊言。
非法加密貨幣的使用佔交易量和市值的百分比接近歷史最低點，我們一半的「非法融資」是因為世界上一半的國家(印度+中國+其他國家)甚至沒有意識到制裁。
13、Coinbase是一大巨頭，並將繼續如此。
該團隊在各個方面的卓越表現將推動加密領域發展。我預計他們將在2024年通過併購實現增長。他們現在的盈利途徑有存款、交易量和鏈上活動。
14、你還沒有看到比特幣ETF的潛力。
+華爾街現在對加密貨幣很感興趣。
+他們都必須砸大量的市場營銷資金相互激烈競爭。
+ 先是ETH，然後是其他。
這是一場海嘯（地震、微小的修正、然後是無情的資金藩籬）。
15、DCG和Gemini等公司相互之間、與他們的客戶、SEC（美國證券監管委員會）和NYAG（紐約總檢察長辦公室）進行清算。
+最低的民事處罰。
+大多數債權人以美元結算，而非加密貨幣。
+所涉人員不用坐牢。
如果你有異議，很抱歉，一切已經結束了。
16、我們的季度報告包含了數十個L0/L1/L2網絡。但是，「fat protocol」觀點仍然存在，並將在2024年繼續存在，即使從長遠來看仍然有些荒謬。不要與潮流或meme對抗。
17、以太坊未來將仍然以rollup為中心，今年反彈的大部分經濟價值將歸於那些rollup鏈的代幣與ETH。價差交易輕而易舉。
18、Solana是今年加密行業的返場選手，它仍然有空間對抗ETH作為頂級集成網絡。如果比特幣是哥斯拉，那麼Solana就是吃豆人，可一次吃掉所有殺手級加密應用。
19、加密支付在以太坊、Tron和Solana上蓬勃發展。就是不在比特幣的Lightning閃電網絡上。Solana將繼續獲得市場份額，Tron將與Tether同行或同死，以太坊將依靠其上的rollup來進行支付結算。而Lightning則會安靜坐在角落裡。
20、目前，現貨DEX交易量約為現貨CEX交易量的15-20%，但Perp DEX交易量的市場份額要低一個數量級。這一差距將在2024年大幅縮小。
以下是潛在的DeFi佼佼者：
21、Bridge（橋）將繼續是我們生存的禍根。如今，大多數非法加密貨幣都來自於鏈上黑客攻擊和糟糕的安全性。攻擊者使用不同程度的複雜操作，但不安全的橋是並將繼續是攻擊的主要來源。
22、Elon為我們爭取了時間，但我們需要一個平行的社交媒體生態系統。俱樂部裡的領頭羊是Lens、Farcaster，還有friend.tech。這些協議規模很大，牽涉到很多資金。
23、隨著美國總統大選的到來，預測加密市場今年可能會上漲50倍，但最可持續的高加密投注機會是在博彩領域。加密貨幣在灰色市場和監管不明晰的環境下表現出色，全球對博彩投注需求巨大。
24、錢包之戰是加密貨幣領域最有趣、風險最高、卻最少被提及的戰爭。隨之而來的競爭將在2024年將加密貨幣從一種投機性資產升級為一種更安全、更容易的主流消費技術。
