jakiro
Écrit par: Joyce
Récemment, avec Goat, Pnut, Act et d’autres mèmes ont lancé Binance les uns après les autres, l’écosystème de Solana a inauguré une nouvelle vague.Selon les statistiques de recherche de Blockworks,Après le 19 octobre 2024, les frais quotidiens sur la chaîne de Solana ont dépassé Ethereum pendant plusieurs jours.Le 24 octobre, les revenus ont même dépassé 10 millions de dollars américains.
Il faut dire que Solana est en effet la chaîne la plus populaire de ce marché haussier. .
Alors, d’où viennent les rendements élevés de l’écosystème de Solana?Combien de temps un état aussi chaud peut-il durer?
Solana sur les frais en chain en un coup d’œil
Semblable à Ethereum, les revenus en chaîne de Solana comprennent également des frais de transaction de base, des conseils MEV, etc.Après la proposition d’Ethereum pour EIP1599, il détruire tous les frais de base, et la pointe MEV sera directement récompensée au nœud de vérification. Au stade initial), et le reste sera affecté aux validateurs.
Par conséquent, lors de la comparaison des revenus d’Ethereum et Solana sur la chaîne, tous les frais de transaction sous-jacents détruits sont inclus.
Plus précisément, les revenus en chaîne de Solana comprennent des frais de base, des frais de transaction limités, des conseils (Jito) et des frais de vote, comme le montre la figure ci-dessous.
À en juger par les tendances quotidiennes des frais sur la chaîne Solana montrée sur cette image,Par rapport aux deux autres, les frais de transaction de base et les frais de vote n’ont pas beaucoup changé, mais les frais de transaction et les conseils de la priorité ont connu une croissance rapide depuis mars de cette année.
Alors, quels sont les deux frais?Les frais de transaction de priorité sont faciles à comprendre, c’est-à-dire que les frais payés par les utilisateurs pour accélérer les transactions sont généralement ajoutés directement lors des transactions.Les conseils (Jito) sont des frais supplémentaires payés par les utilisateurs au vérificateur, qui est généralement utilisé pour les transactions liées au MEV et le paiement ciblé.
La croissance rapide des deux signifie que l’activité du réseau Solana est augmentée et la congestion du réseau causée par l’augmentation de l’activité Defi. Les opportunités de séquence de transactions augmentent également.
Alors, quelles sont les transactions Defi sur la chaîne Solana?
Il n’est pas difficile de voir dans les données ci-dessus que les transactions sur la chaîne Solana incluent principalement le mème (pompefun), le mème (autres), les jetons de projet, les jetons LST, les stablescoins et les transactions Sol, parmi lesquelles les jetons de projet ne sont pas seulement répertoriés ci-dessus, mais incluant également Depin, Socialfi, etc.
Au cours des deux derniers mois, la proportion du volume de trading dans tous les mèmes est passée de 48% à 74%.À mesure que le marché augmente, le volume commercial de jetons, de LST, de stablecoins et de Sol sur la chaîne Solana a considérablement augmenté.Cependant, le taux de croissance de Meme est trop exagéré, avec une croissance de 667% au cours des deux derniers mois, donc la proportion d’autres transactions a chuté de manière significative par rapport à cela.
Cela confirme également les données ci-dessus.En raison de la croissance rapide du volume des transactions MEME et motivée par la conviction que « le temps est de l’argent » dans les transactions MEME, les utilisateurs sont naturellement plus disposés à payer les frais de transaction de priorité.Plus les transactions en chaîne sont actives, plus il y aura d’opportunités pour les MEV.
Solana Active Dapp
1) dex
Actuellement, les transactions MEME sont principalement utilisées sur la chaîne de Solana, donc naturellement un certain nombre de DEX sont les DAPP les plus actifs.Actuellement, l’écologie Solana est beaucoupDexParmi eux, Raydium est le plus populaire.Orca, qui avait initialement un avantage absolu dans l’écosystème de Solana, a été pressé par l’explosion du volume de trading de Meme, et est passé de plus de 60% à environ 15% de la part actuelle.
En tant que plate-forme de lancement de mèmes, PumpFun a sa propre fonction de trading de mèmes, et le volume de transaction représente près de 5% de cette vague de mèmes.Et il y a une augmentation progressive.
Solana Eco Dex Market Shart, Source: Dune.com
2) AGLÉGATION DEX ET ROBOTS TRADING
En plus des transactions directes de Dex, l’agrégation de DEX et les robots commerciaux dans l’écosystème de Solana sont également très actifs.Le chiffre ci-dessous montre la part de marché Solana Eco Dex divisée par des sources de transaction.
Part de marché de Solana Dex par source de transaction, source: Dune.com
Jupiter est la plus grande transaction d’agrégation dans l’écosystème de Solana Dex,Actuellement, TVL a atteint un nouveau sommet de 1,57 milliard de dollars, et Jupiter a récemment fait beaucoup de mouvements:
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Premier 2 octobreLa proposition de « 230 millions de Jups non réclamées pour la prolongation et le financement de l’ASR » a été approuvée, et la récompense active des engagements en actions (ASR) se poursuivra pour une autre année;
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Puis le 8 octobreLe lancement d’une application mobile qui prend en charge diverses méthodes de paiement telles que Apple Pay et les cartes de crédit est considérée comme un nouveau canal B légal;
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Sorti le 17 octobreSolana Memecoin Terminal « Ape Pro » se concentre sur la protection des MEV et l’amélioration des attaques sandwichs dans les transactions.
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Dans le cadre d’une série d’actions, le prix du Jup en jetons est également très fort.
En plus de la plateforme de trading d’agrégation,Les robots commerciaux de l’écosystème de Solana sont également très actifs, avec plus de 10% des transactions apportées par les robots commerciaux, parmi lesquels les quatre meilleurs revenus sont Photon, Trojan, Bonkbot et Banana Gun.Les revenus de Photon ont atteint 29,85 millions de dollars au cours des trente derniers jours, devenant le deuxième seulement des principaux revenus de la chaîne de Solana dans l’écosystème de Solana.En plus de la chaîne principale de Solana et du protocole de pompe, les trois autres sièges dans les cinq principaux protocoles de revenu écologique de Solana sont tous des robots de trading, qui montrent la capacité de fabrication d’argent.
Solana Eco-Protocol Revenue Ranking, Source: Defillama
3) Autres DAPP
Bien que Dex, l’agrégation dex et les robots commerciaux autour de Meme soient très populaires tout au long de la saison des mèmes, car la chaîne Solana est chaude,Les prix du SOL ont également augmenté tout le temps, conduisant ainsi la promesse, les emprunts, l’emprunt, l’effet de levier et d’autres accords dans l’écosystème.
Jito
Jito est actuellement le DAPP le plus élevé de l’écosystème de Solana, avec TVL dépassant 3 milliards de dollars américains, représentant plus du tiers de l’écosystème entier de Solana TVL.Jito prend en charge les utilisateurs pour déposer le jeton LST de Solana ou Solana pour reproduire.Comparé à d’autres accords de mise en place, la plus grande fonctionnalité de Jito est sa suite MEV, qui extrait les revenus MEV des transactions dans l’écosystème de Solana et distribue cette partie des revenus aux parties prenantes, augmentant ainsi les revenus des parties prenantes.
Les dépôts de révocation de Jito ont atteint un sommet dur de 25 millions de dollars, affirmant que la deuxième phase augmentera le plafond pour répondre aux besoins de gage de plus d’utilisateurs.
Kamino
Kamino est la plate-forme de revenu de stablecoin et de LST de LST dans l’écosystème de Solana, et il intègre des fonctions telles que l’emprunt, la fourniture de liquidité et l’effet de levier.
Kamino prend en charge la stratégie de liquidité centralisée des composés automatiques en un clic, ce qui facilite les utilisateurs à maximiser les rendements en contrôlant les fonds empruntés.En outre, le Lend V2 devrait être lancé au quatrième trimestre de cette année, ce qui permettra la création de différents marchés d’emprunt sans l’autorisation de répondre aux besoins plus larges des utilisateurs, ainsi que l’introduction de coffres d’emprunt à un seul actif automatisé pour agréger les liquidités sur tous les marchés afin de devenir Solana en chaîne financière, la couche de fondation.
Marinade
Marinade est également l’accord de jalonnement liquide de Solana Eco.Cependant, comme les deux accords de mise en place liquide, l’accord de marinade a beaucoup moins de profit que Jito.
résumé
L’engouement des mèmes a en effet motivé l’enthousiasme de l’ensemble de l’écosystème de Solana, et la réflexion la plus directe est les revenus et l’activité des utilisateurs de Solana.
Cependant, le mème actuel n’est qu’un produit d’une période spécifique sous le marché haussier.Une fois qu’il entre dans un marché baissier et si le marché des mèmes ne se poursuit plus, la façon dont l’écosystème de Solana maintient le bord d’attaque de la chaîne publique est quelque chose à considérer.Tout comme le marché NFT qui est devenu populaire, c’était un gâchis après la fête.
