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Auteur: Mauricio di Bartolomeo, co-fondateur de Ledn, Blockworks;
En 2022, l’effondrement des projets centralisés et décentralisés de prêts à cryptographie a eu un impact profond sur le marché.Terra à elle seule a provoqué plus de 60 milliards de dollars de richesse dans le champ Defi.Les cas de faillite centralisés, tels que FTX, BlockFi, Celsius, Genesis, etc., ont perdu des totaux similaires ou supérieurs.Mais l’effondrement soudain de ces sociétés n’est pas seulement dû à un événement de marché particulier, mais à une manifestation des problèmes structurels plus importants de l’industrie du prêt.
La crise révèle une partie de la réalité terrifiante que l’industrie des prêts d’actifs numériques est construite sur l’instabilité: manque de transparence à l’échelle de l’industrie, manque de contrôle de gestion des risques internes et de mauvaises normes de prêt.
Mais les gens ont encore besoin de services de prêt pour le bitcoin, les stablecoins et les actifs numériques, en particulier dans les pays en développement où je suis né et j’ai grandi.
Les acteurs établis bien testés continuent de reconstruire l’industrie, nous verrons également de nouveaux visages attirés par «combler» les lacunes laissées par les participants en faillite.Nous avons vu Coinbase, Kraken et Bitstamp lancer leurs propres solutions de prêt de cryptographie qui ajoutent une légitimité au marché et mettent en évidence l’énorme échelle de cette opportunité.
Alors que les nouveaux joueurs entrent dans l’espace de prêt, ils doivent fonctionner avec une grande transparence, prudence et prudence.Si la garantie de l’utilisateur sera utilisée comme garantie et prêtée à nouveau, la transparence et la candidature sont très importantes pour sa stratégie de génération de bénéfices.Les utilisateurs doivent comprendre comment et où leurs fonds sont utilisés.
Mon point de vue de cette crise de prêt, comme d’autres choses de ma vie, a été profondément affecté par l’effondrement économique que j’ai observé au Venezuela.
Le chaos que l’hyperinflation nous amène nous oblige à trouver une issue inattendue: Bitcoin.Ma famille et mes amis et des millions de Vénézuéliens l’ont trouvé nécessaire – quand aucun dollar n’est disponible, et rien d’autre ne peut être remplacé.Cependant, une fois que les Vénézuéliens se rendent compte de ce qu’est le Bitcoin et de ce qu’il peut faire, ils ne veulent pas le vendre.
Il s’agit d’une manière réelle et axée sur la survie d’utiliser les crypto-monnaies.Quand j’ai vu ce que Bitcoin a fait pour les gens de ma ville natale et ce que cela signifiait pour les autres, j’ai réalisé la façon dont nous interagissons avec ces actifs nécessaires pour évoluer.
Le simple fait de tenir des actifs numériques ne suffit pas pour tout le monde.Les gens ont besoin de solutions qui peuvent utiliser les actifs numériques comme garantie ou suscitent des intérêts – pour le faire, ils doivent être en mesure de faire confiance à une plate-forme.
Comment concevons-nous nos systèmes pour les rendre aussi transparents que les crypto-monnaies qu’ils traitent?Le choc de l’année dernière montre que nous avons besoin d’une nouvelle approche pour établir une véritable confiance et une véritable stabilité sans perdre le noyau innovant du bitcoin et des actifs numériques.
La clarté des conditions d’utilisation et l’exposition aux risques est non seulement précieuse, mais n’est pas négociable
Certaines plateformes de prêt de crypto-monnaie bien connues ont commencé à mettre en œuvre des protocoles de preuve de réserves (POR), après le rythme de certains grands échanges mondiaux pionniers, une étape importante dans l’amélioration de la transparence et de l’intégrité dans l’industrie.La confiance et la responsabilité sont très nécessaires, et la preuve des réserves (POR) est un processus qui permet à une entreprise de démontrer qu’il dispose d’actifs suffisants pour couvrir les passifs (c’est-à-dire les dépôts de clients).
Avec une preuve de réserve, les entreprises peuvent confirmer publiquement des aspects importants de leur intégrité et de leur santé financière.Plus important encore, cela se fait grâce à des preuves tierces et à l’utilisation de la preuve cryptographique, partageant les résultats avec les parties prenantes pour renforcer la confiance.Les clients doivent s’assurer que la plate-forme de prêt est vraiment sur une base financière solide.
L’utilisation du bitcoin et d’autres crypto-monnaies comme garantie n’est pas seulement un rôle pratique, mais un service crucial qui peut ouvrir la porte aux opportunités financières pour des millions de personnes.Mais la stabilité de ce modèle de prêt n’est pas inhérente;
Le concept clé est que les plateformes de prêt de crypto-monnaie qui ne divulguent pas clairement les risques et révèlent pleinement leurs politiques de prêt et de gestion des risques (y compris la preuve des normes de réserve) peuvent mettre en danger la sécurité financière de leurs clients.
Un exemple évident est les conséquences possibles lorsque la gestion des risques échoue, tout comme à Celsius.Après avoir déposé un dépôt de la protection contre la faillite, Celsius a proposé un plan de faillite pour retourner des dépôts de cryptographie aux clients de détail – dont la plupart devraient recevoir environ 67% du recyclage par divers moyens – y compris les actions détenues dans la nouvelle entité.
C’est ce qui se passe lorsque vous ne respectez pas les protocoles de gestion des risques stricts.
Dans une économie instable, les risques sont encore plus importants.Pour les personnes qui ont mis à profit les services de prêt d’actifs numériques par le biais de la tempête économique, la clarté des conditions de service et l’exposition aux risques est non seulement précieuse, mais aussi sans compromis.Ils devraient avoir un processus clair qui leur permet d’accéder à leur richesse d’actifs numériques sans avoir à traverser des champs de mines de clauses cachées et de risques non divulgués.
Nous créons un espace en qui tout le monde peut avoir confiance
La transparence est cruciale.Cela ne peut pas être une réflexion après coup, mais doit faire partie des opérations commerciales quotidiennes de la plateforme.L’entreprise doit être honnête et montrer à tout les utilisateurs, y compris les risques impliqués.Cette transparence complète est cruciale pour tout, en particulier lors de l’offre d’un prêt pour le bitcoin ou les actifs numériques.Il s’agit de garantir que les actifs des utilisateurs restent en sécurité lorsque le marché fluctue.
Mais la transparence n’est pas une solution une fois pour tout; les gens doivent comprendre ce qui se passe.Cela signifie éduquer les utilisateurs et leur donner des informations dont ils ont besoin pour prendre des décisions éclairées, pas seulement leur lancer des termes et des chiffres financiers.
Une gestion des risques robuste ne peut pas être une approche de plate-forme; elle doit devenir une norme universelle.Plutôt que de simplement réagir lorsque les choses tournent mal, nous devons nous concentrer sur la prévention avant le début du problème.Cela signifie prêter une attention particulière aux fonds, stress tester différents scénarios et savoir comment limiter les mauvaises situations lorsque des problèmes se produisent.
Nous sommes à un moment critique, et créer le chemin du succès nécessite un travail qui peut reconstruire des relations de confiance avec les utilisateurs.
En nous concentrant sur une communication claire, une éducation et une gestion des risques robustes, nous jetons les bases non seulement des solutions rapides, mais aussi pour un espace auquel tout le monde peut faire confiance.
