jakiro
المؤلف: LD Capital ، Duoduo
في الأسبوع الماضي ، اخترق BTC أعلى مستوى من 64000 ، وهو قريب جدًا من أعلى السوق الثور السابق البالغ 69000.في الوقت نفسه ، يتم أيضًا رفع أسعار الأصول الصادرة حديثًا في السوق ، وتشكل الفقاعة وتضخيمها.للاعبين الذين قاموا ببناء مناصب في BTC في العامين الماضيين ، بدأنا في التفكير في سؤال: ما هي المرحلة التي تقع فيها BTC حاليًا؟متى يجب أن نحقق الربح والمغادرة؟
يوفر Glassnode عددًا كبيرًا من مؤشرات تحليل BTC ، واختيار مؤشرين: NUPL ، صافي الربح/الخسارة وعتبة حامل طويلة الأجل ، لرؤية موقع السوق.
صافي الربح والخسارة غير محققين (NUPL ، صافي الربح/الخسارة غير المحققة)
والسؤال الذي يحاول صافي الربح والخسارة (NUPL) غير المحققين الإجابة هو: في أي وقت من الأوقات ، وكم من العرض المتداول للبيتكوين مربحة أو خاسرة ، وكم هو مربح أو فقدان؟
يصف NUPL إجمالي الربح والخسارة في BTC من خلال حساب الفرق بين القيمة السوقية الحالية والقيمة السوقية المحققة.صيغة حساب NUPL هي: (الحد الأقصى للسوق – CAP المحققة) / الحد الأقصى للسوق.تم تحقيق القيمة السوقية ، وهي القيمة التي تم الحصول عليها عن طريق إضافة السعر المتراكم لبيتكوين أثناء الخطوة السابقة.القيمة السوقية الحالية هي ناقص القيمة السوقية المحققة ويتم الحصول على القيمة السوقية غير المحققة.إذا لم يتم تحقيق القيمة السوقية على أنها سلبية ، فإن السوق ككل في حالة خسارة ؛إذا لم يتم تحقيق الربح أو الخسارة ، يتم تقسيم القيمة السوقية الحالية ، يتم الحصول على القيمة المحددة لـ NUPL.كلما كانت الربح أصغر ، كلما زادت الخسارة ، كلما زاد عدد الربح ، كلما كانت الخسارة أصغر ، كلما اقتربت من الأعلى.
تنقسم NUPL إلى 5 مناطق ، وتكون المنطقة الحمراء أقل من 0 ، والتي تنتمي إلى منطقة الخسارة ، وهي أيضًا نطاق الشراء في هذا الوقت.تتراوح منطقة البرتقال بين 0-0.25 ، والتي تنتمي إلى المنطقة الربحية الصغيرة.المنطقة الصفراء هي 0.25-0.5.المنطقة الخضراء هي 0.5-0.75.المنطقة الزرقاء أعلى من 0.75.بشكل عام ، إنها منطقة شراء أفضل أقل من 0.25 ، وقد يتم إدخال السوق الصاعدة إذا كان أعلى من 0.5.
من خلال مراقبة التاريخ ، يمكنك أن ترى:
1. NUPL يجعل تذكير جيد للمساحة السفلية.سيكون النصف الثاني من عام 2022 أقل من الصفر.نصائح الفاصل الزمني العلوي واسع نسبيا.كان للسوق الثور في عام 2017 وقتًا قصيرًا جدًا للمس المنطقة الزرقاء ، وفي عام 2021 لم يلمس المنطقة الزرقاء على الإطلاق.هذا يزيد من صعوبة الحكم على المنطقة العلوية.
أما بالنسبة لموقعنا الحالي ، فنحن في المنطقة الخضراء من أوائل ديسمبر إلى أوائل يناير ، ثم سقطوا في المنطقة الصفراء لمدة شهر تقريبًا ، ودخلنا المنطقة الخضراء مرة أخرى في 7 فبراير.هذه هي المرة الثانية التي تدخل فيها هذه الدورة المنطقة الخضراء ، التي تستمر لمدة شهر تقريبًا.
2. من ديسمبر 2016 إلى يناير 2018 ، يوجد NUPL بشكل أساسي في المنطقة الخضراء لمدة 14 شهرًا.خلال هذه الفترة ، ارتفعت BTC من 780 دولارًا إلى 17000 دولار ، بزيادة قدرها حوالي 21 مرة.
يقع NUPL أيضًا في المنطقة الخضراء لمدة 11 شهرًا من أكتوبر 2020 إلى مايو 2021 ، ومن أغسطس 2021 إلى ديسمبر 2021.من أكتوبر 2020 إلى مايو 2021 ، ارتفع BTC من 13000 دولار أمريكي إلى 63000 دولار أمريكي ، بزيادة قدرها حوالي 4.8 مرة.
من منظور المدة ، استمرت المنطقة الخضراء لأكثر من 10 أشهر.
3.بالمقارنة مع هذا العام ، اقتربت BTC من أعلى مستوى جديد قبل النصف ، كما أن NUPL تعمل في المنطقة الخضراء لأكثر من شهرين.هذه المرة ، لا يمكننا ببساطة نحت القارب والبحث عن السيف وفقًا لسوق النصف.
في الجولتين السابقتين من الأسواق الثور ، كان تأثير التخفيضات في إنتاج BTC رائعًا ، مما أدى إلى انخفاض كبير في العرض وزيادة تكاليف التعدين ، مما أدى إلى وضع العرض فيرصًا وزيادة في الأسعار.في هذا السوق الثور ، دخلت معظم BTC في الدورة الدموية ، ويتم تقليل تأثير النصف على العرض ؛ ، وقد أدى إلى بداية مبكرة للسوق.سيكون سوق BTC أكثر تأثراً بالسياسة النقدية الأمريكية وسوق الأوراق المالية الأمريكية.
عتبة حامل طويلة/قصيرة الأجل
يشير BTC على المدى الطويل إلى BTC الذي لم يتحرك لأكثر من 155 يومًا في نفس العنوان ، بينما يشير BTC على المدى القصير إلى BTC الذي تم نقله لأكثر من 155 يومًا في نفس العنوان.يُظهر التغيير في هذا المؤشر عندما يتراكم حاملي الطويل الأجل الرموز المميزة وعندما يبيعون الرموز.
في الوقت الحاضر ، يبلغ إجمالي المبلغ الإجمالي لـ BTC المحتفظ به على المدى الطويل حوالي 14.5 مليون ، ويبلغ إجمالي كمية BTC على المدى القصير حوالي 2.87 مليون ، مما يدل على أن حوالي 83 ٪ من BTC على المدى الطويل.
من خلال مراقبة التاريخ ، يمكنك أن ترى:
1. في أوائل يناير 2017 ، وصل سعر BTC إلى 900 دولار أمريكي.استمر اتجاه البيع حتى أوائل عام 2018.في المقابل ، زادت كمية BTC المحتفظ بها على المدى القصير بشكل كبير.
2. في عام 2018 ، كان BTC في اتجاه هبوطي ، وكان BTC ، الذي تم عقده لفترة طويلة ، في اتجاه نمو.
3. في أبريل 2019 ، بعد أن تجاوزت BTC 5000 دولار أمريكي ، تم تخفيض BTC على المدى الطويل.بحلول أغسطس 2019 ، بعد انخفاض BTC ، استمر عدد المتراكمة على المدى الطويل في الارتفاع حتى عام 2020.
4. في أكتوبر 2020 ، بعد أن تجاوزت BTC 11000 دولار أمريكي ، انخفضت BTC ، والتي كانت لها مقتنيات طويلة الأجل.سيستمر اتجاه الحد من الحيازات حتى أبريل 2021.
5. في نوفمبر 2021 ويونيو 2022 ، انخفض BTC على المدى الطويل لفترة وجيزة ، لكنه أظهر اتجاه نمو مستمر بعد ذلك.
6. في أوائل ديسمبر 2023 ، بدأت BTC على المدى الطويل في تقليل ممتلكاتها.من أعلى ذروة من 14.98 مليون إلى 14.5 مليون ، بانخفاض قدره حوالي 500000.في الوقت الحاضر ، لا يزال هذا الاتجاه مستمرًا.
حصة القيمة السوقية BTC (BTC.D)
حاليًا ، تمثل القيمة السوقية BTC 53.87 ٪ من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.
لاحظ البيانات التاريخية ويمكنك أن ترى:
1. يزيد القيمة السوقية لـ BTC في أسواق الدب وتناقص في الأسواق الثور.
2. في كل سوق الدب ، تتناقص نسبة القيمة السوقية BTC تدريجياً ، وتشكل خط الاتجاه.النسبة الحالية لا تزال ضمن نطاق خط الاتجاه.منذ هذه الجولة من سوق الدب ، كانت أعلى نسبة حوالي 54 ٪.
3. في المرتبة العالية في السوق الثور ، يجب أن تنخفض القيمة السوقية لـ BTC إلى حوالي 40 ٪.في الوقت الحاضر ، لم تظهر نسبة القيمة السوقية لـ BTC اتجاهًا هبوطيًا واضحًا.
ختاماً
صافي الربح والخسارة غير المحققين (NUPL) أعلى من 0.5 ، ويحمل BTC عناوين العملات للحصول على أكثر من 50 ٪ من الأرباح غير المحققة.استمر نطاق BTCNUPL فوق 0.5 14 شهرًا و 11 شهرًا في أسواق الثور 2017 و 2021 ، على التوالي ، وحدث بعد النصف.هذا العام ، دخلت نطاق الربح العام لمدة شهرين قبل النصف.على سبيل المثال ، قد يؤدي تحديد وقت خفض أسعار الفائدة إلى انسحاب في السوق.
وفقًا للممتلكات طويلة الأجل والقصيرة الأجل (عتبة حامل طويلة الأجل) ، فإن المقتنيات طويلة الأجل في حاليًا أعلى مستوى تاريخي.ومع ذلك ، فقد قلل حامليهم على المدى الطويل حصصهم تدريجياً في BTC منذ ديسمبر 2023.يشبه هذا السلوك ذلك في عامي 2017 و 2020.سيستمر حاملي الطويل الأجل في البيع بين BTC Breaking من خلال ارتفاع السوق الثور السابق وارتفاع السوق الثور الحالي.
انطلاقًا من نسبة القيمة السوقية BTC (BTC.D) ، لا تزال نسبة القيمة السوقية BTC على مستوى عالٍ نسبيًا ، ولم يكن هناك اتجاه هبوطي كبير بعد. بدأ.
بشكل عام ، BTC في المرحلة المبكرة من الاتجاه الصعودي الرئيسي ، والاتجاه الصعودي الرئيسي لل altcoin لم يبدأ بعد.
