jakiro
Fuente: Crypto Compuesto, compilado por Shaw Bittain Vision
Si ha estado siguiendo la tabla de mercado recientemente, sabrá cuán turbulento es el mercado de criptomonedas. Los precios de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) fluctuaron bruscamente, alcanzando nuevos máximos en una semana y cayendo bruscamente a la siguiente.Los titulares culpan las razones de todo, desde fondos cotizados en bolsa (ETF), flujos de efectivo y datos macroeconómicos hasta liquidaciones de ballenas gigantes y sentimiento de riesgo global.
Para mí, esto no es nada nuevo. Las criptomonedas han estado en volatilidad.Cada ciclo principal no solo tiene un aumento sorprendente, sino también una caída repentina y desgarradora.En mi opinión, es en esos momentos repentinos de «choque flash» que el mercado prueba las creencias de las personas.Históricamente, cuando las personas enteran y venden, a menudo son un momento en que esperan pacientemente las recompensas.
No estoy aquí para brindar asesoramiento de inversión financiera.Estos son solo mis pensamientos personales sobre la observación del desarrollo, madurez y fluctuaciones drásticas de este mercado a lo largo de los años.
¿Por qué es normal la fluctuación de la criptomoneda
La volatilidad de Bitcoin y Ethereum no es un defecto de sistema, es inherente a su arquitectura.
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La liquidez es más débil que los mercados tradicionales. El mercado de criptomonedas es más joven y menos profundo que las acciones o los bonos.Esto significa que un gran pedido o una serie de cierres forzados pueden afectar el precio más severamente.
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El comercio de criptomonedas se realiza las 24 horas, los 7 días de la semana,. No hay mecanismo de interruptores de circuito, ni hay un «mercado cerrado».Esto lleva a fluctuaciones continuas de precios y deja más espacio para grandes fluctuaciones fuera de las horas de negociación tradicionales.
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El impacto macro y regulatorio vino de repente.Una aprobación del ETF, una declaración del banco central, o una pieza de palabras de un líder político, puede causar grandes alborotadores.
Por ejemplo, antes y después de la mitad en 2024, la verdadera volatilidad de Bitcoin se elevó a más del 60%.Incluso Ethereum, que generalmente se considera un activo más «orientado a la tecnología», tiene una volatilidad superior al 50% durante varios meses consecutivos.Estos niveles están mucho más allá de los activos tradicionales, pero ese es el precio de ingresar al espacio de criptomonedas.En otras palabras, las fluctuaciones violentas no son un fenómeno anormal, sino la norma en este mercado.
El dolor de la pérdida y el patrón de recuperación
Los inversores de criptomonedas están muy familiarizados con la disminución.Bitcoin también ha experimentado docenas de devoluciones de llamada del 20% al 30% en los años de alcance originales.Ethereum ha experimentado un colapso más trágico: su valor una vez se redujo en más del 80% en el ciclo anterior antes de recuperarse a un nuevo máximo.
Tome la historia de Bitcoin como ejemplo:
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2013, BTC cayó en más del 70%, y luego reanudó ganancias a largo plazo.
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2017-18, BTC cayó de su pico a la parte inferior, con una caída de casi el 85%.
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2021-22, BTC cayó en más del 70% nuevamente antes de rebotar.
Ethereum cayó aún más: cayó un 90% en 2018 y 80% en 2022. Sin embargo, ETH sobrevive cada vez y aumenta bruscamente en el siguiente ciclo.
Estas disminuciones fueron dolorosas en ese momento, pero históricamente solo eran etapas temporales dentro del arco de crecimiento más grande.Los mínimos en cada ciclo son más altos que los máximos en el ciclo anterior, lo que sugiere que la adopción del mercado y la demanda estructural han estado impulsando a la base a largo plazo para continuar aumentando.
Por qué la venta de pánico rara vez funciona
Cuando el mercado se desplace repentinamente, la reacción instintiva de uno es el miedo.Nadie quiere ver la tabla de candelabros rojo erosionar su cartera de inversiones.La venta masiva parece estar en control.
Pero el problema es: los días en que las criptomonedas han aumentado la mayor frecuencia después de las liquidaciones más trágicas.
Los analistas han demostrado que si pierde los 10 días de mejor rendimiento de Bitcoin en un año, su tasa de rendimiento anual disminuirá dramáticamente.En algunos casos, incluso cambiará de fuertes retornos positivos a rendimientos planos o incluso negativos.Los beneficios de las criptomonedas están tan concentrados.
Y aquellos días que funcionan mejor casi siempre ocurren durante la volatilidad del mercado.Si vende en pánico, a menudo se perderá el rebote.No solo bloquea las pérdidas, sino que también renuncia a la oportunidad de recuperarse.
Es por eso que estoy tratando de evitar convertir pérdidas temporales en pérdidas permanentes.
Mi opinión personal sobre «Flash Crash»
Nuevamente, ninguna de estas son sugerencias, solo mis pensamientos.
1. Establezca el intervalo de asignación por adelantado
Cuando el mercado es estable, decido cuánto debería ser mi inversión de criptomonedas «centrales». Por ejemplo, una cierta proporción de BTC y ETH.También estableceré un límite superior de asignación máxima que no excederá este límite superior.Este rango predeterminado me impide que la venta de pánico cuando el precio sea demasiado bajo o compra ciegamente cuando el precio es demasiado alto.
2. Planifique el área para aumentar las posiciones por adelantado
No adivinaré el fondo, sino que estableceré una «posición de carga en el área de mínimos», como una caída del 10%, 20%o 30%desde los máximos recientes.De esta manera, cuando el mercado se desplomó, ya conocía mi estrategia de afrontamiento.Las decisiones se toman cuando el viento está tranquilo, no en una tormenta.
3. Priorizar la supervivencia
Lo más importante es mantener los fondos adecuados y permanecer en el mercado.El peor declive de Bitcoin es extremadamente trágico, pero cada vez que alguien que controla su posición y sobrevive puede beneficiarse de ella al comienzo de la próxima ronda de ascenso.
4. Recuerda que la volatilidad es bidireccional
Las fluctuaciones aterradoras en la dirección descendente son la fuerza impulsora detrás de los retornos extraordinarios cuando la dirección ascendente.En mi opinión, estos son dos lados de la misma moneda.
5. Centrarse en la situación general
Cada ciclo, el grado de adopción se está profundizando.Desde los custodios institucionales hasta los ETF, desde las actualizaciones de protocolo hasta la expansión de Layer2, el ecosistema continúa creciendo.La fluctuación no borrará esto.Esto es solo un murmullo en el camino a largo plazo del cambio estructural.
Observación actual del mercado
Bitcoin ha estado fluctuando en el rango de $ 108,000 a $ 117,000 después de una fuerte venta de ventas. Algunos comerciantes ven niveles de alrededor de $ 107,000 como niveles clave de soporte.Para mí, lo que es más importante es la tendencia del mercado: ¿se digiren rápidamente las tendencias de cierre y cierre forzados rápidamente o continuará disminuyendo?Para mí, lo que es más importante es el rendimiento del mercado: ¿vemos el pánico y el cierre forzado que se digieren rápidamente, o se continúan siendo suprimidas las órdenes de venta?
Al mismo tiempo, Ethereum también tiene su propia dinámica.Históricamente, sus disminuciones tienden a ser más profundos, pero Ethereum generalmente se recupera más fuerte que Bitcoin cuando el mercado se convierte en apetito arriesgado nuevamente.Con los ETF de Ethereum ya lanzados y se está construyendo más infraestructura, estoy observando si estas herramientas absorberán la disminución, ya que los ETF de Bitcoin han aprobado.
¿Por qué creo que las fluctuaciones son oportunidades?
Para mí, las fluctuaciones no son algo para evitar, sino algo que soportar e incluso se pueden usar.
Si cree que Bitcoin y Ethereum son medias de almacenamiento a largo plazo y tecnologías básicas, entonces la volatilidad se convierte en una característica en lugar de una falla.Crea oportunidades para la acumulación cuando el miedo es alto y la confianza es insuficiente.Elimina a esos titulares de carácter débil y redistribuye el suministro a aquellos que están dispuestos a mantener durante mucho tiempo.
Esto no significa comprar ciegamente en las salsas.En cambio, debe prepararse de antemano, comprender su tolerancia al riesgo y controlar sus posiciones para evitar sufrir un fuerte golpe en las inevitables fluctuaciones del mercado.
Mantén la calma y míralo racionalmente
Cada vez que veo una tabla de candelabros rojo fluctuante violentamente, me recuerdo: esta es la criptomoneda. Esta es su característica.El mercado ha estado aumentando y lavando una ronda.En mi experiencia, aquellos que siempre están vendiendo en pánico rara vez obtienen ganancias de las ganancias posteriores.
De hecho, nadie sabe exactamente cómo irán Bitcoin o Ethereum en la próxima semana, mes o incluso año.Pero históricamente, aquellos que sobrevivieron a la volatilidad, mantuvieron la autodisciplina y consideraron una breve caída ya que parte del juego a menudo se mantuvo fuerte cuando llegó la siguiente ronda de ascenso.
Entonces, mi enfoque es simple: no se asuste, planifique con anticipación y recuerde por qué me involucré en las criptomonedas en primer lugar.La volatilidad es el precio que tenemos que pagar para mantener las criptomonedas.Pero si aprende de la historia, vale la pena pagar.
