El 21 de octubre, el gobernador de la Junta de la Reserva Federal, Waller, pronunció un importante discurso titulado «Abrazando nuevas tecnologías y nuevos participantes en el campo de pagos» en la conferencia «Innovación en pagos» organizada por la Junta de la Reserva Federal.
Hay dos puntos dignos de atención en el discurso.Primero, la Reserva Federal ha participado activamente en la revolución de las criptomonedas.Waller dijo que ya no vemos la industria DeFi con sospecha o desdén. Waller declaró: La Reserva Federal participará activamente en este cambio.
En segundo lugar, Waller anunció que la Reserva Federal está proponiendo un nuevo tipo de cuenta maestra de acceso limitado (o lo que llamó una «cuenta maestra simplificada»), que permitiría a todas las instituciones legalmente calificadas acceder directamente a los canales de pago de la Reserva Federal sin depender de bancos asociados.Según dichas regulaciones, estas instituciones no podrían utilizar todos los servicios de la cuenta maestra, como los servicios de préstamo de la Reserva Federal. Pero toda entidad legalmente calificada podrá obtener una cuenta maestra y las regulaciones que rigen la elegibilidad no cambiarán. Básicamente, esta nueva cuenta maestra simplificada permitirá a la Reserva Federal dar luz verde a bancos innovadores, incluidas empresas de tecnología financiera, emisores de monedas estables y otras empresas de pagos.
Según el informe sobre el lugar de la reportera de Crypto In America, Eleanor Terrett, esto es de gran importancia para empresas como Custodiabank y Krakenfx, que han estado tratando de obtener la cuenta principal de la Reserva Federal durante años, y Custodia incluso llevó a la Reserva Federal a los tribunales.La medida también podría acelerar el proceso de obtención de cuentas para empresas como Ripple y Anchorage, que ya han presentado solicitudes este año.
El siguiente es el texto completo del discurso:
Orador: Gobernador Christopher J. Waller
Susana, gracias. Buenos días a todos. Es un placer darles la bienvenida a todos a la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal para nuestra Conferencia inaugural de Innovación en Pagos.Tengo dos propósitos al organizar esta conferencia. Primero, quiero centrarme en las nuevas tecnologías que surgen en el espacio de las finanzas descentralizadas y las criptomonedas y cómo encajan en el ecosistema de pagos convencional.Espero con interés una animada discusión sobre esto entre los gigantes de pagos tradicionales y las fuerzas emergentes en las finanzas descentralizadas. En segundo lugar, espero enviar una señal: la Reserva Federal ha entrado en una nueva era en el campo de los pagos: ya no vemos la industria financiera descentralizada con sospecha o desprecio. En cambio, hoy lo invitamos a unirse a una conversación sobre el futuro de los pagos en Estados Unidos, que tendrá lugar aquí mismo, en nuestro propio territorio, una conversación que habría sido inimaginable hace apenas unos años.
Como todos sabemos, la revolución de los pagos impulsada por la tecnología está en pleno apogeo y por la presente declaro solemnemente que la Reserva Federal participará activamente en esta revolución.
Muchos avances tecnológicos están remodelando el sistema de pagos: monedas estables y activos tokenizados basados en tecnología de contabilidad distribuida;la rápida popularidad de la inteligencia artificial (IA);y la creciente integración de estas innovaciones con el ecosistema financiero tradicional.Esto incluye las instituciones y la infraestructura que respaldan la seguridad económica y el sistema de pagos eficiente de nuestro país y, por supuesto, la propia Reserva Federal.Esta revolución de los pagos está impulsando cambios en todos los ámbitos y en un momento explicaré algunas de las nuevas ideas en las que está trabajando la Reserva Federal para respaldar estas innovaciones.
Anteriormente he analizado los dos modelos básicos de innovación de pagos en la economía de mercado. Uno es la innovación impulsada por el sector privado.La gran mayoría de la innovación proviene del sector privado, que tiene los incentivos y las condiciones más fuertes para asignar recursos y asumir riesgos para explorar nuevas tecnologías. El segundo modelo es cuando las agencias del sector público, como la Reserva Federal, construyen plataformas y brindan servicios para ayudar al sector privado a expandir nuevos servicios a los clientes de manera más conveniente y rápida. Estas iniciativas sólo deberían implementarse para satisfacer necesidades específicas del mercado y de forma limitada.Las instituciones públicas, incluida la Reserva Federal, deberían adoptar una posición que reconozca y adopte la innovación del sector privado que puede mejorar el sistema de pagos manteniendo al mismo tiempo la seguridad y estabilidad del sistema de pagos.Estos elementos de seguridad y estabilidad son tan críticos para una nueva generación de innovadores como lo son para las instituciones tradicionales.
Permítanme dar un paso atrás por un momento y recordarles cómo llegamos a donde estamos hoy.Desde sus inicios, el Sistema de la Reserva Federal ha trabajado con el sector privado para mejorar la eficiencia del sistema de pagos y liquidación.Desde sus primeras etapas, los servicios de compensación proporcionados por el Banco de la Reserva han eliminado la necesidad del transporte diario de efectivo en vehículos de escolta armados.Mucho antes de que empezáramos a hablar de “rieles de pagos” (la infraestructura de pagos que impulsa la innovación actual), la Reserva Federal ya operaba trenes sobre rieles de acero para entregar y liquidar cheques en papel en todo el país.A principios del siglo XX, el Federal Wire System (Fedwire) comenzó a realizar transferencias de banco a banco a través de líneas telegráficas.Hoy en día, contamos con múltiples infraestructuras que respaldan la liquidación de transferencias interbancarias en tiempo real.
Esta conferencia se centrará en la innovación impulsada por el sector privado.Reunimos a 100 innovadores del sector privado que están utilizando tecnología de punta para crear nuevas posibilidades en los pagos.Los expertos que asisten a la conferencia se comprometen a integrar las vías de pagos financieros tradicionales con la tecnología de contabilidad distribuida, desarrollar nuevos productos y servicios en el ecosistema de activos digitales y promover la aplicación de la inteligencia artificial en el campo de los pagos.
En particular, las empresas que participan en estas innovaciones van desde bancos, administradores de activos, instituciones de pagos minoristas, empresas de tecnología y empresas nativas de criptofintech.Esto muestra que los libros de contabilidad distribuidos y los criptoactivos ya no son tecnologías marginales, sino que están cada vez más integrados en la piedra angular del sistema financiero y de pagos.
Antes de escuchar lo que los innovadores tienen que decir, me gustaría explicar el papel de la Reserva Federal en el apoyo al sector privado: como coordinador para resolver problemas de cooperación y para operar la infraestructura central de pagos y liquidación.Estamos más centrados en el futuro y acumulamos experiencia para nuestro propio sistema de pago a través de investigaciones prácticas en la intersección de tokenización, contratos inteligentes e inteligencia artificial y pagos.El propósito de esta medida es conocer mejor la dinámica de innovación dentro del sistema de pagos, evaluar si estas tecnologías pueden brindar oportunidades para mejorar la infraestructura de pagos del Banco y promover un diálogo más profundo sobre nuevas tecnologías con la industria.
Si bien este es un buen comienzo, creo que podemos y debemos brindar más apoyo a las fuerzas que impulsan activamente el cambio en el sistema de pagos.Para tal fin,Le pedí al personal de la Fed que explorara la idea de lo que yo llamo una «cuenta de pago».Actualmente, las sucursales de la Reserva Federal brindan cuentas maestras y servicios financieros a entidades legalmente calificadas de acuerdo con la «Guía de evaluación de aplicaciones de cuentas y servicios».La cuenta de pago estará abierta a todas las instituciones legalmente calificadas y es particularmente valiosa para las empresas que se centran en la innovación de pagos.
El concepto de cuenta de pago está diseñado para proporcionar servicios básicos de pago de la Reserva Federal a instituciones legítimas que actualmente realizan operaciones de pago principalmente a través de bancos externos que mantienen cuentas maestras completas.Es posible que muchas empresas calificadas que participan en importantes actividades de pagos no necesiten la funcionalidad completa de una cuenta maestra o el conjunto completo de servicios financieros de la Reserva Federal para innovar y atender a los clientes con éxito.El programa está diseñado para adaptar los servicios de cuentas nuevas según las necesidades comerciales y los riesgos que representan para el Banco de la Reserva Federal y el sistema de pagos.La clave, por lo tanto, es que estas cuentas de pago de bajo riesgo disfruten de un proceso de revisión simplificado.La innovación en los pagos está cambiando a un ritmo rápido y la Reserva Federal debe seguir el ritmo.
Específicamente, describiré un posible prototipo de dicha cuenta de pago (o «cuenta de moderador ligera»):Si bien esta cuenta está conectada al canal de pagos de la Reserva Federal, gestionará eficazmente diversos riesgos para la Reserva Federal y el sistema de pagos. Para controlar el tamaño de la cuenta y su impacto en el balance de la Reserva Federal, el Banco de la Reserva no pagará intereses sobre los «saldos de cuentas de pago» y puede imponer un límite al saldo.
Estas cuentas no tienen privilegios de sobregiro durante el día;los pagos se rechazarán cuando el saldo llegue a cero. No pueden pedir prestado a través de la ventanilla de descuento ni utilizar todos los servicios de pago de la Reserva Federal (porque el Banco de la Reserva no puede controlar el riesgo de sobregiro intradía en estos servicios).Para ser claros, estas son ideas preliminares destinadas a ilustrar posibles direcciones futuras para el cambio.En resumen, creo que el panorama de los pagos y los tipos de proveedores de servicios han cambiado dramáticamente en los últimos años, y las nuevas cuentas de pago se adaptan mejor a esta nueva realidad.
A medida que el personal de la Fed estudie el programa, consultará con una amplia gama de partes interesadas para obtener información sobre los pros y los contras del programa.Los avances relevantes se anunciarán pronto.
Terminaré mis comentarios aquí para llegar a la parte realmente emocionante de esta conferencia: una discusión sobre la innovación y el futuro de los pagos. Gracias a todos los panelistas expertos por tomarse el tiempo de participar, a los asistentes en persona y a los numerosos espectadores en línea.Un agradecimiento especial al personal de la Reserva Federal que avanzó eficientemente con los preparativos durante su apretada agenda de otoño.¡Ahora sigamos con la reunión!
jakiro
