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Auteur: Taxdao
1. Introduction
Le 16 novembre 2024, le Sénat français a proposé un amendement dans la négociation budgétaire de 2025 (amendement I-128), qui vise à renommer la « taxe de fortune immobilière » à « taxe de fortune non productrice », qui et élargir la portée d’imposition à une variété d’actifs, y compris des actifs numériques pour taxer de tels « gains en capital non productifs ».Les types de revenus couverts par les règlements fiscaux se réfèrent spécifiquement aux pièces ajoutées par la valeur qui n’existent que sur le livre, telles que la valeur générée par les crypto-monnaies ou d’autres actifs en raison de la hausse des prix du marché.En bref, lorsque la valeur marchande des actifs a augmenté et que le titulaire ne l’a pas encore converti en espèces par le biais de la vente, la valeur non réalisée -jout est considérée comme des gains en capital non productifs et incorporée dans la portée de la fiscalité.Cet article discutera de son impact potentiel sur le marché des crypto-monnaies sur la base de l’analyse du système de droit fiscal français actuel et combiné avec le dernier contenu de proposition.
2. Amendement à l’arrière-plan
2.1 Aperçu du système fiscal français actuel
2.1.1 Taxe sur les gains en capital immobilier français et taxe sur les richesses immobilières
En France, selon le Code fiscal français actuel 150U, les gains en capital réalisés par les transferts immobiliers doivent payer l’impôt sur le revenu du capital (impôt sur la valeur plus, CGT).Plus le temps de détention est long, plus vous appréciez d’impôt et l’exonération fiscale de plus de 22 ans.Si l’immobilier est le principal lieu de résidence, le capital est sans impôt.De plus, les impôts sociaux doivent être payés.Le taux d’imposition total diminue avec l’augmentation des avoirs, reflétant le principe de l’équité de la fiscalité.
Impôt Sonia la Fortune Immobilière (IFI) est une collection fiscale annuelle pour la valeur nette des actifs immobiliers, qui convient aux personnes qui dépassent un seuil de richesse net spécifique.À partir de l’article 954 du code des impôts, la France stipule en détail les normes et la portée de la taxe sur la richesse immobilière.La taxe remplace l’unité et la taxe sur la richesse (ISF), qui est imposée aux actifs immobiliers des résidents français dans le monde, mais les résidents illégaux n’ont qu’à payer des impôts sur la France.Le taux d’imposition IFI varie de 0,5% à 1,5%, ce qui vise à limiter la spéculation sur les biens immobiliers et à promouvoir la stabilité du marché.
2.1.2 Taxation des crypto-monnaies
La France a un précédent en termes de taxation des crypto-monnaies.Dès 2019, le pays a lancé les règles d’imposition sur les actifs numériques conformément aux deux clauses de la 150e VH de la loi fiscale générale.Si le contribuable vit en France, il devra payer des impôts en vendant du bitcoin ou de toute autre crypto-monnaie en vendant du bitcoin ou de toute autre crypto-monnaie.En 2023, la France a ajouté un système fiscal progressif.À partir de l’année d’imposition de 2023 (rapport de 2024), les contribuables ayant une taxe minimale (c’est-à-dire le revenu annuel inférieur à 27 478 euros) bénéficieront d’une certaine remise fiscale et son taux d’imposition maximum sera réduit à 28,2%. %
À l’heure actuelle, en France, la capitale de la vente de crypto-monnaies peut être prélevée à un taux d’imposition unifié de 30%.En outre, en France, la transaction de la crypto-monnaie des crypto-monnaies n’est pas considérée comme imposable.
2.2 Les actifs cryptographiques n’ont pas obtenu de revenus ou seront taxés
À l’heure actuelle, les investisseurs français n’ont besoin d’effectuer les contribuables que lorsqu’ils vendent des actifs numériques et réalisent les bénéfices.Selon l’amendement, même s’il n’y a pas de bénéfice de vente, une augmentation de la valeur des actifs cryptées sera taxée.
Ce nouveau règlement proposé est au moment des discussions et de la pratique sur les problèmes de supervision et fiscaux des actifs numériques à travers le monde.À l’heure actuelle, les gouvernements explorent activement les moyens efficaces d’incorporer les crypto-monnaies dans leur système fiscal et d’adopter différentes stratégies fiscales en fonction de leurs conditions nationales.Certains pays ont tendance à traiter les crypto-monnaies comme des actifs similaires similaires à l’investissement traditionnel, tandis que d’autres ont formulé des règles fiscales spéciales pour ces actifs émergents.Par exemple, la République tchèque a convenu avec le Parlement d’exonérer les impôts sur les capitaux et les bénéfices sur le bitcoin, qui a plus de 3 ans; et a permis aux crypto-monnaies d’investir dans la perte d’investissement; Il a récolté plus de 77 millions de dollars d’impôts auprès de 384 concessionnaires de crypto-monnaies et prévoit de renforcer les systèmes fiscaux et les demandes technologiques pour améliorer l’efficacité fiscale … dans ce contexte, le Sénat français a récemment préconisé que l’impôt sur le revenu des crypto-monnaies ne soit pas une tendance de la tendance de revenus, mais une décision inévitable de construire et d’améliorer la tendance mondiale des systèmes fiscaux et réglementaires des crypto-monnaies.
3. Le contenu principal de l’amendement
3.1 Affinage et extension de l’objet d’acquisition
L’amendement sera renommé «taxe de richesse non productive» qui a renommé à l’origine la taxe sur la richesse pour l’immobilier et a élargi le contribuable à partir d’un seul bien non dynamique à l’immobilier non préparé, des actifs de liquidité, des actifs financiers, des biens immobiliers formels, Droits de propriété intellectuelle et chiffres.Ce renommée et les mesures d’expansion visent à étendre l’assiette fiscale de la taxe sur la patrimoine (IFI) pour rendre le système fiscal plus conforme aux besoins du développement économique français.En plus de l’immobilier précédent comme seule base de fiscalité, l’objectif fiscal de l’impôt sur la richesse français comprendra également des actifs numériques (tels que les crypto-monnaies) et des actifs mobiles dans les comptes bancaires, à condition qu’ils ne soient pas destinés aux activités économiques.En outre, l’amendement offre également des avantages fiscaux pour l’investissement productif économique, tel que la construction d’un appartement loué ou soutenir les petites et moyennes entreprises (PME).
3.2 Augmentation des actifs numériques
Il est particulièrement remarquable que l’amendement a clairement incorporé des actifs numériques dans le champ de la fiscalité et utilise le bitcoin comme exemple d’actifs numériques.Dans l’ajout de l’ajout de l’article 3 de l’amendement, la portée de la fiscalité des actifs numériques a été incluse dans la fiscalité des taxes de patrimoine non productives.Plus précisément, dans la révision du « I. – A. – General Tax Law First III Chapter 2 and Two », l’article 965 est clairement stipulé comme suit: « L’assiette fiscale des taxes de patrimoine non productives est un article 964 raisonnable. et leurs enfants mineurs (lorsqu’ils gèrent légalement la propriété de ces enfants) directement ou indirectement, et l’une des catégories suivantes, la composition de valeur nette du 1er janvier de la même année: … Soyez spécialement inclus dans la réforme des impôts de patrimoine non productifs après la réforme: immobilier non préparé pour les activités économiques … Fonds moraux et investissement financier similaire … il y a des biens immobiliers ciblés … des actifs numériques (comme le bitcoin). .. « Cela signifie que d’après les dispositions légales, les actifs numériques ont été clairement explicites dans le cadre de la richesse non productive et doivent payer l’impôt de richesse correspondant.À l’heure actuelle, les crypto-monnaies telles que le bitcoin seront comme des biens immobiliers, qui seront taxés au moment du transfert et de l’impôt sur la valeur marchande nette le même jour le 1er janvier le 1er janvier.Bien sûr, la valeur du marché net ici est la valeur après déduction du coût pertinent de la propriété.
En termes de temps effectif, l’amendement exige l’utilisation de taxes de patrimoine non productives pour remplacer les taxes sur la richesse immobilière à partir de 2025.Cela signifie qu’une fois que l’amendement est efficace, à partir de 2025, les actifs numériques seront officiellement inclus dans l’imposition des taxes de patrimoine non productives.Il convient de souligner que, bien que les actifs numériques soient inclus dans la fiscalité des taxes de patrimoine non productives, les modifications n’ont pas spécifié le seuil fiscal des actifs numériques.Cependant, à partir du contenu global de l’amendement, l’augmentation du seuil d’imposition est une orientation de réforme importante, afin d’éviter les familles imposables qui ne peuvent pas être classées comme riches mais uniquement en raison de l’inflation.De plus, l’amendement n’a pas mentionné l’exonération fiscale des actifs numériques.Cependant, compte tenu de l’objectif de l’amendement, c’est d’encourager l’investissement productif et d’accorder une réduction d’impôt et une exonération à certaines activités d’investissement productives spécifiques. Cela vaut la peine d’être digne des avantages fiscaux ou de réduction des impôts.
4. différends autour des gains et taxes en capital non réalisés
En fait, il y a eu une controverse sur l’opportunité de répondre aux avantages non capitaux des avantages en capital.
4.1 L’avantage de ne pas atteindre les avantages en capital et les taxes
Certaines opinions estiment que l’un des avantages de l’imposition sur le revenu est qu’elle peut augmenter les recettes fiscales.Par exemple, aux États-Unis, l’estimation de la Federal Reserve Commission montre que les 1% les plus riches des Américains détiennent plus de 50% de tous les gains en capital non réalisés.L’équipe de recherche de l’Université de Pennsylvanie estime en outre que les taxes sur ces avantages pourraient être en mesure d’augmenter jusqu’à 500 milliards de dollars en 10 ans.De plus, il reste trois avantages majeurs à la taxe sans réaliser des revenus.La première consiste à résoudre le problème des personnes à haute valeur nette qui détiennent un évitement fiscal par le biais d’actifs.De nombreux particuliers sont enfermés dans les contribuables en raison de la plupart de leur richesse dans les actions, les obligations, les biens immobiliers et autres actifs d’investissement.Certains d’entre eux ont utilisé une stratégie d’évitement fiscale commune, c’est-à-dire «acheter, emprunter et mourir».Même les investisseurs généraux peuvent retarder les impôts sans vendre des actifs.Cette stratégie leur permet d’accumuler beaucoup de richesses sans payer d’impôts.La seconde consiste à atténuer la question de l’inégalité des richesses et à promouvoir l’équité sociale par la re-distribution fiscale.Le troisième est d’améliorer l’efficacité économique et d’encourager les investisseurs à investir des fonds dans des domaines plus productifs.
4.2 L’inconvénient de ne pas atteindre l’impôt sur les gains en capital
Les inconvénients de ne pas atteindre l’impôt sur les gains en capital se reflètent principalement dans quatre aspects.Le premier est le défi de la précision de l’évaluation des actifs, en particulier des actifs avec une mauvaise liquidité et une mauvaise liquidité.La seconde est qu’elle peut provoquer des liquidités.Troisièmement, les préoccupations de la re-taxation à double taxe. .Quatrièmement, des impacts économiques négatifs potentiels, notamment en supprimant le marché des actifs non courants, augmentant le risque et l’aversion pour les investisseurs, réduisant les investissements dans un potentiel de croissance élevé et des actifs de volatilité, et des pays qui peuvent entraîner une sortie de capital à des taxes plus préférentielles, affaiblissant ainsi la concurrence nationale forcer.En bref, la mise en œuvre des avantages et des impôts non réalisés en capital est confronté à des défis tels que des difficultés d’évaluation, des problèmes de liquidité, des risques fiscaux doubles et des impacts négatifs économiques potentiels.
5. L’impact sur les détenteurs de crypto-monnaie et les marchés
5.1 L’impact sur les détenteurs de crypto-monnaie
De nombreux investisseurs français de crypto-monnaie sont préoccupés par l’équité de l’amendement.Contrairement à l’immobilier ou aux actions, les crypto-monnaies manquent d’indicateurs d’évaluation cohérents et connaissent souvent une forte volatilité.Cette politique peut promouvoir les investisseurs pour acheter des stablescoins ou utiliser des échanges à l’étranger pour éviter les charges fiscales lourdes.
5.1.1 Augmenter le fardeau fiscal
Les détenteurs de crypto-monnaie seront confrontés à une pression à double taxe.D’une part, ils doivent payer des impôts sur la vente de crypto-monnaies;Cela augmentera considérablement le coût réel des crypto-monnaies de détention et de transaction des investisseurs.
5.1.2 Intervention dans le comportement d’investissement
L’augmentation de la charge fiscale peut favoriser l’ajustement des détenteurs de crypto-monnaie pour ajuster sa stratégie d’investissement.Certains détenteurs à long terme peuvent choisir de vendre des crypto-monnaies à l’avance pour éviter la pression fiscale future;Bien que les personnes qui soutiennent l’impôt sur le revenu du capital aient cru que le bénéfice du livre a fourni aux contribuables des avantages économiques, il peut donc être imposé « .Dans de telles circonstances, l’impôt sur les gains en capital non réalisée peut obliger les investisseurs à éliminer les actifs dans un désavantage du temps et à provoquer des pertes déguisées.
5.2 L’impact sur le marché
L’augmentation de la charge fiscale peut réduire la liquidité du marché des crypto-monnaies telles que les crypto-monnaies.Cela est particulièrement préoccupant pour les investisseurs qui n’ont pas réalisé des impôts sur le revenu qui peuvent ne pas vendre des actifs mais auxquels sont confrontés les contribuables, et sur le marché des crypto-monnaies où la valeur des actifs peut fluctuer considérablement.Les investisseurs ont une certaine pression des flux de trésorerie avant la période fiscale. Le marché des crypto-monnaies.Dans le même temps, certains investisseurs peuvent réduire la fréquence des transactions en raison d’une charge fiscale excessive ou choisir de se retirer du marché pour provoquer une liquidité globale du marché.
5.3 Impact global
D’un point de vue mondial, la France, en tant que membre important de l’UE, a souvent un effet de démonstration sur le marché des crypto-monnaies dans toute l’Europe et le monde.L’ajustement de la France dans les politiques fiscales des crypto-monnaies peut inciter à d’autres pays à ré-examiner son cadre fiscal.Par exemple, l’Union européenne formule actuellement un réglementation unifiée sur le marché des actifs de la cryptographie (MICA). pour considérer les politiques fiscales similaires comme la France.L’approche de la France peut également affecter d’autres grandes économies telles que les États-Unis et le Japon, ce qui peut changer l’environnement fiscal des investisseurs mondiaux de crypto-monnaie.
6. Conclusion
Avec la maturité du marché des crypto-monnaies, comment effectuer une supervision efficace et une fiscalité raisonnable de celle-ci est devenu un défi commun auquel les gouvernements de divers pays sont devenus aux gouvernements.Bien que cet amendement soit encore au stade préliminaire et ne soit pas encore officiellement devenu une disposition juridique, la logique fiscale et l’orientation politique derrière lui ont été suffisantes pour attirer l’attention approfondie des détenteurs de crypto-monnaie et des praticiens de l’industrie.À l’échelle mondiale, que le pays établisse un impôt sur le revenu des capitaux distinct, les gains en capital sont considérés comme un objectif important de l’impôt sur le revenu.Du point de vue de la pratique des lois fiscales dans divers pays, afin d’attirer des capitaux financiers, certains pays et régions (comme Singapour et Hong Kong, Chine) ont fixé le taux d’imposition des bénéfices en capital à 0%; Le taux d’imposition zéro, ils ne sont généralement atteints que dans les gains en capital.Pour la privation de crypto-monnaies, la plupart des pays suivent également cette pratique.Par conséquent, cet amendement fiscal en France est particulièrement « proéminent » et unique.
Bien que cet amendement semble différent, nous pouvons toujours interpréter les deux dimensions de ses mesures de soutien et de ses objectifs politiques.D’une part, la taxe sur le revenu des crypto-monnaies n’existe pas isolée, mais compléte le mécanisme du profit et de la perte des crypto-monnaies. .D’un autre côté, cette modification de la loi fiscale est conforme aux tendances politiques de la France dans le renforcement de la supervision de la crypto-monnaie ces dernières années.This refers to the decentralization characteristics of cryptocurrencies that bring unprecedented challenges to tax collection and management, and taxes for unrealized income can simplify the tax collection and management of cryptocurrencies to a certain extent, and become the government to strengthen the intervention of cryptocurrencies to intervention in crypto-monnaies. Moyens importants de supervision.
Bien que l’amendement puisse entraîner une certaine pression sur le fardeau fiscal sur les détenteurs de crypto-monnaie, il est d’une grande importance à améliorer le système fiscal et à promouvoir le développement sain du marché, en mettant en évidence le phénomène de ré-considération des méthodes d’imposition des crypto-monnaies.À l’avenir, avec le renforcement continu de la supervision fiscale des crypto-monnaies dans le monde, nous sommes impatients de voir un marché de crypto-monnaie plus standardisé et plus transparent.
