jakiro
Le marché financier en 2025 est un champ de bataille, et les investisseurs de détail se sont engagés dans des confrontations féroces avec les géants institutionnels de Wall Street avec d’énormes stratégies de capital et de savoir avec la coordination et l’enthousiasme spéculatif des médias sociaux.Cette dynamique est particulièrement évidente dans le soi-disant jeu de la «ligne de mort» de Bitcoin, le rebond exagéré du S&P 500, et le boom spéculatif des options et des crypto-monnaies, soulevant une question clé: qui gagnera ce remorqueur?Sur la base des dernières données du marché, de l’analyse technique et des macro-tendances, cet article explore la lutte entre les investisseurs de détail et Wall Street, l’importance des niveaux clés de résistance au bitcoin et l’impact plus large des actions, des matières premières et des crypto-monnaies en 2025.
Rébellion des investisseurs de détail: une force qui ne peut être ignorée
Les investisseurs de détail sont devenus une force puissante qui stimule une activité de marché sans précédent.Dans le marché des options, les investisseurs de détail représentent les deux tiers du volume quotidien de négociation des options du S&P 500, avec 70% des options étant des options d’achat, un sentiment optimiste qui n’a pas été vu depuis le crampon du mème en 2021. Ce boom spéculatif rappelle la courte compression entre GameStop et AMC, lorsque les investisseurs de détail ont été coordonnés par des pertes de plates-formes telles que X et Reddit, défier les funds de la viande de tronc sur les virements.Sur le marché des crypto-monnaies, l’indicateur de l’oscillateur Tom Mlen montre que les commerçants non-rapports (investisseurs de détail) détiennent de grandes positions longues nettes sur les contrats à terme sur micro-bitcoin, poussant les prix près du niveau de résistance de « la ligne de mort » clé, qui a déclenché un repère de 80% en 2017 et 2021.
La puissance des investisseurs de détail réside dans leur courte compression de création de création.Par exemple, le prix du bitcoin a grimpé à un sommet de 122 946 $ en décembre 2024, tiré par l’enthousiasme de la vente au détail et les entrées de 1,9 milliard de dollars en FNB institutionnels en janvier 2025, dépassant de loin les 13 850 BTC midi ce mois-ci.La demande axée sur le commerce de détail, associée à l’adoption des entreprises (par exemple, MicroStrategy détient 450 000 $ de BTC d’une valeur de 45 milliards de dollars), suggère qu’un quart de travail structurel pourrait submerger les paris beéis de Wall Street.
Cependant, le fanatisme des investisseurs de détail s’accompagne également de risques.Les états exagérés, tels que la divergence RSI de Bitcoin et la déconnexion du S&P 500 de sa moyenne mobile de 20 jours, suggèrent que le marché peut être épuisé.Les données de Glassnode montrent que les investisseurs de détail achètent souvent à des points élevés et se vendent en panique pendant les reculs, ce qui les rend vulnérables à la retraite tactique de Wall Street.
La contre-attaque de Wall Street: Patience et le pouvoir de la capitale
Wall Street représenté par des fonds spéculatifs et des consultants commerciaux (CTAS) jouent un jeu différent.Leurs positions courtes nettes sur le Russell 2000 et le bitcoin (selon le commerce subu) reflètent le pari inverse sur la régression moyenne.La position nette des grands spéculateurs en pourcentage de contrats ouverts est « extrêmement négatif » sur le Russell 2000, un modèle qui annonce souvent un renversement de l’histoire.De même, les paris courts des fonds spéculatifs sur Bitcoin devraient avoir un accident passé similaire, Peter Schiff avertissant que Bitcoin pourrait tomber à 65 000 $ si le Nasdaq entre un marché baissier.
Les avantages stratégiques de Wall Street se reflètent dans les transactions de piscine sombre, avec une transaction de lots d’espionnage de 4 milliards de dollars indiquant que les institutions repositionnent.Le récent dépôt de Ray Dalio montre qu’il a vendu ses positions S&P 500 en faveur des actions d’or et de chinois (comme Baba), indiquant un passage aux actifs défensifs dans le contexte des préoccupations tarifaires et de l’augmentation de la volatilité.VIX (Indicateur de panique du marché) a grimpé à son plus haut niveau depuis décembre 2024, indiquant que Wall Street est prêt pour un marché plus volatil.
Cependant, les positions courtes sur Wall Street sont également à risque.Si le bitcoin franchit la « ligne de mort » (environ 120 000 à 125 000 $, sur la base du sommet de 2025), une couverture courte peut déclencher un marché « de courte pression continue », ce qui entraîne d’autres augmentations de prix.Le S&P 500 a atteint sa troisième reprise le plus rapide, en hausse de 20% en 2024, et le NASDAQ a atteint un nouveau sommet en juillet 2025 (poussé par la valorisation de 4 billions de dollars de Nvidia), indiquant que l’élan pourrait remettre en question les paris baissiers.Le besoin de Wall Street de points d’entrée plus bas pourrait forcer les CTA à acheter en hausse, car les niveaux de trésorerie sont inférieurs au signal de vente de Bank of America.
La ligne de mort: le succès ou l’échec du bitcoin
La «mort» de Bitcoin est la clé de la bataille entre les investisseurs de détail et Wall Street.Ce niveau de résistance technique a été touché en 2017 et 2021, entraînant un recul de plus de 80%.Bitcoin a atteint ce niveau en 2025 (122 946 $) mais a rencontré un léger rejet, et des volumes de négociation faibles indiquent la prudence. Cependant, plusieurs facteurs suggèrent une éventuelle percée:
-
Adoption d’entreprise: Plus de 130 entreprises, dont MicroStrategy et peut-être Trump Media, ont utilisé Bitcoin comme réserve d’actifs, et Metaplanet japonais prévoit d’augmenter ses 10 000 réserves de BTC. Les achats institutionnels et l’enthousiasme de la vente au détail ont provoqué un déséquilibre dans l’offre et la demande, et le BTC absorbé par les ETF dépasse de loin le volume minière.
-
Succès politique: La position de l’administration Trump sur le soutien des crypto-monnaies, y compris les réserves de bitcoin stratégiques américaines proposées et le Sommet de la crypto-monnaie de la Maison Blanche, a stimulé le sentiment du marché.Cependant, la politique tarifaire de Trump a déclenché la volatilité, le bitcoin tombant de 17% à 78 103 $ en février 2025 sur les problèmes commerciaux.
-
Dynamique en chaîne: Les données de Glassnode montrent que le modèle d’accumulation des grands investisseurs (& GT; 10 000 BTC), des commerçants de taille moyenne et des investisseurs de détail est conforme à la période de percée.La baisse de l’équilibre d’échange indique en outre une alimentation étroite.
Les percées de la «Ligne de mort» pourraient porter le prix cible de Bitcoin à 150 000 $ à 200 000 $, comme le prédit Max Keizer et Chamath Palihapitiya, tiré par la demande de 21 millions de rides et de FNB.À l’inverse, le fait de ne pas franchir ce niveau, associé à des vents contraires macro (par exemple, les Hawks Fed ont réduit les taux d’intérêt, la corrélation avec le NASDAQ 0,88), pourrait déclencher un retrait à 65 000 à 80 000 $, comme Schiff l’a prévenu.
Saison de la pertinence du marché et du rapport financier
L’interaction entre les actions, les matières premières et les crypto-monnaies met en évidence la lutte plus large. Le S&P 500 et le NASDAQ ont établi des registres en juillet 2025 et ont été survenus, avec seulement 11% des situations similaires restant haussiers après trois jours, selon le commerce subu.La saison des bénéfices a commencé avec Tesla et Google, avec des attentes du marché parfaites, avec Kingman Sachs signalant un sentiment haussier atteignant des niveaux sans précédent.Cependant, les performances du modèle «Acheter les attentes, vendre des faits» (telles que Netflix) et le ratio PE à faible lot de Google (23) dans l’IA et les risques géopolitiques suggèrent la volatilité.
En termes de produits de base, l’or et l’argent perdent, avec un prix cible de 4 000 $ US et un prix cible de 42 à 43 $ US, reflétant le positionnement défensif.Les minéraux de terres rares requis pour le matériel d’intelligence artificielle devraient déclencher un engouement au cours de la prochaine décennie, les pays en concurrence pour l’approvisionnement.L’injection de liquidité chinoise a entraîné des stocks tels que Yinn CQ, ce qui indique que les fonds tournent vers les marchés émergents.
Vues: résultats en 2025
Les investisseurs de détail ont le dessus sur l’élan à court terme, en particulier dans le domaine de la crypto-monnaie.Leurs achats coordonnés et leur soutien aux entreprises peuvent franchir la « ligne de mort » et déclencher une courte pression sur les shorts de Wall Street.Cependant, la capitale de Wall Street, les opérations de piscine sombre et la capacité de faire face à la volatilité lui donnent un avantage dans le recul à long terme.Le statut de surbouillit du S&P 500 et la surtension de VIX suggèrent qu’un retrait à court terme peut être cohérent avec l’échec de Bitcoin aux niveaux de résistance si les pressions macro (telles que les tarifs, les politiques de la Fed) s’intensifie.
Pour que les investisseurs de détail «gagnent», la coordination continue et le volume de trading sont cruciaux, en particulier pour percer les niveaux techniques clés.Wall Street s’appuie sur la régression moyenne et la volatilité de la montée en flèche, en utilisant des réserves de trésorerie pour acheter des bas.Mon point de vue est que 2025 sera une année de volatilité drastique, les investisseurs de détail allant remporter des victoires tactiques (comme la crypto-monnaie courte), mais à moins qu’il y ait un événement Black Swan (comme les entrées ETF à grande échelle ou les changements de réglementation), la profondeur stratégique de Wall Street sera prévue.Les investisseurs doivent rester flexibles et se concentrer sur le niveau de 120 000 à 125 000 $ de Bitcoin, les options d’achat S&P 6 350 et les catalyseurs de bénéfices pour les indices directionnels.
En bref, 2025 est un jeu d’échecs à haut risque.L’enthousiasme des investisseurs de détail rencontre le pragmatisme de Wall Street. Bien que la « ligne de mort » soit cruciale, le résultat dépend du volume de trading, de la macro stabilité et qui cédera en premier.
