Auteur : Luoluo
Récemment, la banque d’investissement de renommée mondiale JPMorgan Chase« Il est prévu d’accepter les avoirs Bitcoin et Ethereum des clients institutionnels mondiaux comme garantie de prêt.« , cette nouvelle a été une fois de plus considérée par l’industrie du cryptage comme« Reconnaissance institutionnelle« indicateur important.
En fait, derrière la montée en puissance du Bitcoin en tant que leader du marché des actifs cryptographiques au premier semestre, les investisseurs institutionnels sont la clé.« pousser les mains« .AvecETH,SOL,BNBAprès avoir été inclus dans les réserves d’actifs de certaines sociétés cotées et même utilisé comme cible de trésorerie par de nombreuses entreprises, le marché institutionnel a une nouvelle fois montré un fort potentiel incrémental.
Selon Ernst & Young-CoinbasePublié conjointement « 2025Le rapport annuel d’enquête sur les actifs numériques des investisseurs institutionnels montre que les investisseurs institutionnels qui ont une influence sur les décisions d’allocation d’actifs, tels que les sociétés de gestion d’actifs, les fonds spéculatifs, les banques privées, les fonds de capital-risque et les family offices, ont tous développé un fort intérêt pour les actifs cryptographiques. Le rapport indique86%des investisseurs institutionnels interrogés sont déjà exposés aux actifs numériques et envisagent de le faire2025La configuration sera encore étendue après l’année.
L’entrée des investisseurs institutionnels est étroitement liée aux progrès de la supervision de la conformité des actifs cryptographiques dans plusieurs juridictions.En même temps,Coinbase,BinanceLes principales bourses de crypto-actifs au monde multiplient et optimisent également les outils d’investissement destinés aux clients institutionnels afin de s’implanter solidement.« Taureau institutionnel« prise.
La demande institutionnelle pour les investissements dans les actifs cryptographiques augmente
« La demande institutionnelle génère une croissance record.« 2025année10En mars, le Chicago Mercantile Exchange Group (Groupe CME) a révélé dans son rapport d’analyse du marché des cryptoactifs du troisième trimestre que son volume de négociation de contrats à terme et d’options sur cryptoactifs dépassait9000milliards, un record.
Au second semestre de cette année, la première plateforme mondiale de trading d’actifs cryptographiquesBinanceElle a intensifié ses efforts pour lancer un certain nombre de services destinés aux clients institutionnels.
cette année7mois,BinanceLancement d’une activité de prêt institutionnel pour fournir aux clients institutionnels des fonctions de garantie croisée entre les comptes au comptant, à marge croisée et unifiés.Immédiatement aprèsBinanceAnnoncé au public, conçu pour les agences de conformitéBinanceLe service de garde tiers renoncera aux frais de traitement des actifs nantis avant la fin de l’année.
depuis9mois30la journée commence,BinanceChiffrement en tant que service pour les institutions (CaaS) la solution ouvrira un accès anticipé aux banques, courtiers et plateformes de trading agréés matures.
BinanceUne série d’actions ont rapidement répondu à l’augmentation actuelle des besoins institutionnels en matière d’allocation d’actifs cryptographiques.
《2025Le rapport annuel d’enquête sur les actifs numériques des investisseurs institutionnels montre que59%des répondants institutionnels prévoient de dépasser5%des actifs sous gestion sont affectés à des actifs cryptographiques ; les institutions allouent également plus que la simple détention de Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ondulation (XRP),Solana(SOL) et d’autres actifs cryptographiques traditionnels, et se penchera également sur les gages, les prêts, les produits dérivés, etc.DéFiscène, oui57%des personnes interrogées incluent des actifs tokenisés« Configuration du forfait« dans le but de parvenir à une diversification du portefeuille d’investissement.
Changements d’un mois à l’autre dans l’allocation institutionnelle des actifs cryptographiques
Actuellement, les sociétés de gestion d’actifs traditionnelles et les hedge funds sont les principaux clients institutionnels disposant du plus grand montant de fonds.
Selon des informations publiques, les hedge funds tels queBridgewater(Bridgewater),Technologies de la Renaissanceetc., ont utilisé des actifs cryptographiques dans le cadre de leur stratégie macroéconomique mondiale pour se protéger contre la dépréciation des monnaies légales, ou inclure des investissements dans des classes d’actifs émergentes ;Gestion du millénaireUn tel fonds spéculatif multistratégie pourrait échanger des crypto-actifs pour obtenir des gains précoces.
Les banques d’investissement et les institutions de gestion d’actifs telles que Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont commencé à fournir des dérivés d’actifs cryptographiques, tels que des contrats à terme, des options et des swaps, aux clients institutionnels et à exécuter des transactions importantes sur les bourses pour le compte des clients ;BNY Mellon(Banque de New York Mellon),Rue d’État(State Street Bank) est entrée sur le marché des services de conservation d’actifs numériques.
commeBinanceVIPet dirigeants d’entreprises institutionnellesCatherine ChenComme décrit,« La demande d’actifs numériques augmente plus rapidement que jamais, et les institutions financières traditionnelles ne peuvent plus rester les bras croisés. Cependant, créer un système de services d’actifs cryptographiques à partir de zéro est complexe, coûteux et risqué. Par conséquent, nous avons créé‘Cryptoactifs en tant que service‘——Une solution d’infrastructure prête à l’emploi à laquelle les organisations peuvent faire confiance.«
Dès2018annéeEn mai, la plateforme américaine de trading d’actifs cryptographiquesCoinbasea commencé à lancer des produits destinés aux investisseurs institutionnels, affirmant que« Il y en a eu plus de100Home Hedge Fund annonce son intention d’échanger et d’investir dans des actifs cryptographiques« , ce qui montre que l’intérêt des clients institutionnels pour les actifs numériques est passé de7Produit il y a des années.CoinbaseElle a également suivi la tendance et a lancé à cette époque une plate-forme de services d’hébergement au niveau institutionnel, et a ajouté des produits adaptés aux institutions au cours des années suivantes.
Il ne fait aucun doute queCoinbase,BinanceLes principales plateformes de trading d’actifs cryptographiques telles que Cryptocurrency Exchange sont devenues un pont important entre la finance traditionnelle et la nouvelle finance des actifs numériques.
Pour une plateforme de trading située au sommet de la chaîne industrielle des crypto-actifs, gagner une large reconnaissance auprès des clients institutionnels signifie non seulement une échelle de conservation et un volume de transactions énormes, mais, plus important encore, cela prouve que la finance émergente soutenue par la blockchain peut être largement adoptée.
BinanceComment construire la confiance institutionnelle ?
Si elles veulent gagner les faveurs des sociétés de gestion d’actifs, des hedge funds et des banques, les bourses doivent répondre aux besoins des institutions.
《2025Le rapport d’enquête 2020 sur les actifs numériques des investisseurs institutionnels montre que les institutions sont prêtes à allouer de la cryptographie/Les trois principales raisons pour lesquelles les actifs numériques sont, dans l’ordre« Des rendements plus élevés que les autres classes d’actifs« (59%),« Investissez dans une technologie innovante« (49%),« Couverture contre l’inflation« (41%); tandis que les principales préoccupations incluent l’incertitude réglementaire (52%), volatilité (47%), sûreté de garde d’actifs (33%).
On peut constater que la conformité et la sécurité restent les facteurs qui préoccupent le plus les institutions lors de la saisie d’actifs cryptographiques, et ce sont également les premiers problèmes de confiance que les plateformes de trading d’actifs cryptographiques résolvent lors de l’acceptation de clients institutionnels.
en prévision32,8Sur le marché mondial de la conservation, estimé à un milliard de dollars, toutes les plateformes ne peuvent pas fournir une véritable sécurité au niveau institutionnel et un soutien réglementaire clair.Des services de garde agréés et conformes au niveau institutionnel sont donc cruciaux.
Actuellement, commeAnchorage numérique, Banque de New York Mellon,Banque SygnumLes meilleurs dépositaires tels queOCC,NYDFS,FINMADes licences, ainsi que des audits complets délivrés par des cabinets comptables de renommée mondiale, ce qui en fait des hedge funds, des courtiers traditionnels, des fournisseurs de liquidités,Technologie financièreLe dépositaire privilégié de la société.
BinanceLors de la création d’un système de service client institutionnel, la priorité est donnée à la résolution des besoins de conformité et de sécurité, dès le plus tôt possible.2023année12mois,BinanceIl a lancé le premier modèle de coopération tripartite bancaire du secteur des bourses de cryptomonnaies, permettant aux investisseurs de stocker des garanties commerciales en dehors de la bourse tout en continuant àBinanceTransactions transparentes sur la plateforme.Parmi eux,Banque SygnumC’est çaBinanceL’un des partenaires bancaires tripartites.Le groupe bancaire numérique est titulaire d’une licence bancaire suisse et est également présent à SingapourCMSet les licences des principaux établissements de paiement, avecBinanceCoopérer pour fournir des services de garde et de négociation aux clients institutionnels tels que les hedge funds et les courtiers.
Binanceà7Commencer à prendre en charge les actifs réels tokenisés (RWA), par exempleUSCYetcUSDO, permettant aux clients institutionnels de détenir ces actifs symboliques générateurs de revenus par l’intermédiaire de partenaires bancaires tripartites en plus des garanties traditionnelles telles que la monnaie légale et les obligations d’État.
cette année8En mars, selon le Financial Times, la Banque d’EspagneBBVAaussi avecBinanceUn accord bancaire tripartite a été conclu pour permettre aux clients de stocker leurs actifs numériques dans des comptes en dehors des échanges de crypto-actifs, en ajoutant des options de conservation en sécurité des actifs.Dans le cadre de la nouvelle structure,BBVALes fonds des clients sont conservés sous la forme de titres du Trésor américain, tandis queBinanceCes bons du Trésor sont acceptés comme garantie de transaction.
Cette structure suit le modèle adopté de longue date par les marchés financiers traditionnels et réduit considérablement le risque de contrepartie.En séparant la conservation et l’exécution, les institutions peuvent mieux coordonner la gestion des actifs cryptographiques avec le contrôle interne des risques et les exigences de conformité externes sans partager les actifs ni perdre le contrôle.
Tout en instaurant la confiance en toute sécurité,Binanceaussi pourVIPNous avons construit une gamme complète de produits pour répondre aux besoins de trading des institutions, notamment des services de trading de masse, des produits dérivés, des prêts institutionnels, etc.
Cette année9mois,BinanceLancé à nouveau« Cryptoactifs en tant que service« (Crypto-en tant que serviceC’estCaaS), essayant de capter des clients institutionnels plus traditionnels à partir d’un niveau d’expérience.
Binance lance la solution CaaS
Binance CaaSLa solution est conçue pour les institutions financières réglementées à grande échelle qui envisagent d’entrer sur le marché des crypto-actifs à grande échelle. Il intègre de manière transparente plusieurs fonctions telles que la négociation, l’acquisition de liquidités, la conservation, la conformité et le règlement dans le système de plateforme propre à l’institution, éliminant ainsi le coût élevé et la charge technique liés au développement d’une infrastructure complexe à partir de zéro.
Par rapport aux autres prestataires de services du secteur,Binance CaaSL’innovation centrale réside dans la suivante : elle permettraBinanceLa combinaison de l’accès au carnet d’ordres mondial et de la liquidité interne de l’institution permet à l’institution de« meilleur rapport qualité-prix« moyen de faire correspondre directement les commandes entre ses propres clients.
Cette utilisation efficace de la liquidité interne améliore non seulement considérablement l’efficacité des transactions et réduit les coûts, mais, plus important encore, grâce à laBinanceL’intégration profonde de l’infrastructure sous-jacente permet un accès direct même si la taille des commandes au sein de l’organisation est limitéeBinanceMarchés mondiaux au comptant et à terme, permettant une expérience d’exécution cohérente et des performances de spread serrées.
Les données publiques montrent qu’à l’heure actuelle,BinanceLes inscriptions de clients institutionnels ont augmenté d’une année sur l’autre97%, le volume quotidien moyen des transactions a atteint880milliards de dollars.BinanceL’accent mis sur les clients institutionnels n’est pas seulement dû à des considérations de part de marché, mais également à la nécessité de promouvoir« inclusion financière« objectifs stratégiques à long terme.
BinancePDGRichard TengIl a déclaré qu’en plus de la nécessité d’un système de réglementation et de conformité solide pour promouvoir l’adoption à grande échelle des actifs cryptographiques, l’adoption institutionnelle devient un moteur clé.« Pensez aux devises, aux matières premières, aux actions et aux obligations : il y a toujours d’abord la couche d’adoption institutionnelle, puis les entreprises, les particuliers fortunés et enfin les investisseurs particuliers.«
Il a souligné que depuis l’année dernière, l’industrie a connu des changements bouleversants.——Les États-Unis prennent la tête de l’approbation des actifs cryptographiquesFNB, suivi d’approbations dans le monde entier.« En fin de compte, cela a donné aux actifs cryptographiques la crédibilité qu’ils méritaient et nous avons constaté une augmentation spectaculaire de leur adoption. Fidelity, BlackRock, Charles Schwab et même JPMorgan Chase sont tous passés du statut de sceptiques en matière d’actifs cryptographiques à ceux d’aujourd’hui croyants et proposant des produits cryptographiques. La vague institutionnelle arrive donc. «
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