iOSG ｜ تفسير

مقدمة

طالما كنت لاعبًا مشفرًا ، فقد سمعت أساطير Pump.fun و Polymarket.

في الأشهر القليلة الماضية ، من $ pepe إلى $ dogwifhat ، إلى $ boden إلى الأم $ ، سيطر Memecoin على كل ركن من أركان التشفير.جلبت ميميكوين الهيجان ملايين الدولارات من أرباح للمشاركين الأوائل والريديوم ، مثل Raydium.

كما عزز تأثير الثروة التي ألقاها Memecoin المستخدمين النشطين اليوميين في Solana البالغ 18.7 مرة منذ بداية العام.من بينها ، مضخة. دولارات بقيمة 100 مليون دولار.بالنظر إلى أن الحواجز التقنية المطلوبة وأعمال التطوير منخفضة ، فهذا عمل مواتٍ للغاية.(*ألغيت مؤخرًا رسوم البداية للمواد الصلبة لتحسين معدل الاستخدام)

المصدر: adam_tehc dune-dashboard

في الوقت نفسه ، تلقى Polymarket مضلعات أخرى تعتمد على المضلع ، مع اقتراب الانتخابات الأمريكية ، اهتمامًا كبيرًا وحجم المعاملات.في الوقت الحاضر ، تمتلك المنصة أكثر من 100 مليون دولار من الرهانات النشطة (عقود غير واضحة) و 7-8000 محافظ نشطة يوميًا.

بالإضافة إلى الانتخابات ، عززت الزيادة في انتباه المنصة أيضًا الزيادة في حجم المعاملات للأحداث غير الانتخابية ، مثل الموضوعات الشعبية مثل الثقافة الشعبية و “حب الشباب القرد”.على سبيل المثال ، اجتذب موضوع “الألعاب الأولمبية في باريس” أكثر من 7.8 مليون دولار في الرهانات.لم تتقاضى Polymarket أي رسوم ، لذلك لم تتمكن من عكس دخلها من البيانات.

في غياب الحوافز ، أظهر هذان المنتجان نموًا كبيرًا في العضوية من حيث انتباه المستخدم وحجم المعاملات ، وهو أمر نادر الحدوث في سوق التشفير الحالي.لا يتماشى نجاحهم فقط مع السرد الحالي ، ولكن أيضًا لأنهم حققوا أداءً جيدًا في الجوانب الرئيسية الثلاثة لتطبيق تطبيقات المستهلك Web3:

العنصر المالي
العنصر الاجتماعي
عامل القيادة الموسمي

اليوم ، سنناقش حالات polymarket و pump.fun ، وكذلك الخبرة التي يمكن أن تتعلمها تطبيقات المستهلكين Web3 من ذلك لتحقيق النمو العضوي الذي لا يعتمد على حوافز النقاط.

1. 1.السبب الأول: تيان شي

Polymarket:

المصدر: @S8 Dune-Dashboard

من المعروف أن الانتخابات كانت دائمًا القوة الدافعة الرئيسية لنمو البوليمرات.

في مايو 2023 ، أصبحت Polymarket شائعة بسبب نتائج أكثر من 60 سوقًا في غرض Titan.منذ يونيو 2024 ، زاد حجم المعاملات للأحداث السياسية ذات الصلة على Polymarket من حوالي 110 مليون دولار إلى 330 مليون دولار.يرتبط الموضوع بشكل أساسي بخطوات بايدن ، ومناقشات ترامب ، وغيرها من القضايا المتعلقة بالانتخابات.

وفقًا لـ@RichardChen39 من 1 -Conflaration ، فإن Polymarket يتجاوز حاليًا 94 ٪ من حجم المعاملات بالانتخابات ، والموضوع المتعلق بالرياضة والتنبؤات في السوق الكلية أقل من 6 ٪.

حتى الآن ، ليس هناك شك في أن الانتخابات هي المحفز الرئيسي وراء قصة “التبني الجماعي”.بالنظر إلى نمو حجم المعاملات بشكل أساسي ، فإن عوامل موسمية قوية ، فإن حجم المعاملة بعد الانتخابات هو أيضًا مسألة اهتمام بأن المنصة تستحق الاهتمام.

pump.fun:

المصدر: hashd_officail dus-dashboard

حفز عشاق Fancoin مثل wif $ و $ Bonk إنشاء Pump.fun.

أصبحت المنصة شائعة لأنها أنجبت العديد من الميموين الفيروسي ، بما في ذلك المشاهير مثل $ daddy و $ الأم ، أو العملات الحيوانية مثل $ Michi و $ Billy.لقد خلق هذا اتجاهًا لـ “Gold Rush” ، ويحاول المستخدمون باستمرار إنشاء الرموز المميزة المائة التالية.من خلال فرض رسوم 1 ٪ لكل معاملة ، حصلت المنصة على أرباح ضخمة من هذا النشاط لإنشاء دخل ما يقرب من 100 مليون دولار.

يمكن ملاحظة تأثير المضخة.ومع ذلك ، على الرغم من أن الرموز التي تم إصدارها بسهولة جيدة للمستخدمين ، إلا أنها تجذب أيضًا الجهات الفاعلة السيئة.وفقًا لبيانات Protos.com ، في 1.7 مليون ميمكوين ، وصل 41 فقط إلى قيمة سوقية عالية وحافظت عليها ، مما يعني أن فرصة “النجاح” قريبة من 0.00002 ٪.

2.السبب 2: التشفير هو نوع من اقتصاد الاهتمام

المصدر: IOSG

Polymarket و Pump.fun هي منصات مختلفة للغاية تخدم أغراض مختلفة.

Polymarket هو منصة تتيح للمستخدمين التكهن بنتائج الأحداث في الحياة الحقيقية من خلال الرهانات.على النقيض من ذلك ، فإن Pump.fun هو مروج Tokeer الذي يسمح لأي مستخدم “الرموز” في أغراض مختلفة ، بما في ذلك الأحداث المختلفة في الحياة الواقعية ، واقتصاد انتباه Meme المختلفة.

إنهم مشتركون في أنها حساسة للغاية للأحداث في الحياة الحقيقية.”أفضل مثال هو الارتباط الإيجابي بين حجم معاملات السوق القائم على الانتخابات وعدد الرموز المميزة على pump.fun.”

هذه ميزة قوية للغاية للمنصتين ، لأن أحداث العالم الحقيقي الكبرى (مثل لقطة ترامب) يمكن أن تجذب Web2 و Web3 جمهور محدودة الموارد والمشاركة.يمكن أن تجذب هذه الأخبار الرئيسية على Google أو أي وسائط ملايين أو حتى تريليونات من التعرض للموضوع.قامت Polymarket و Pump.fun بتحويل هذا التركيز بنجاح إلى السوق.

المصدر: لي جين ، تويتر

هذا نموذج جديد في السوق الاقتصادية.الطلب قوي للغاية ، لا يلزم وجود خطة منصة لتوجيه المستخدمين.

من ناحية أخرى ، فإن احتمالات الوقت الحقيقية هي أحد أسباب تزويد PolyMarket بتزويد Web2 بقيمة إحصائية ضخمة.وفقًا للبيانات من موقع مماثل ، يبلغ إجمالي عدد زيارات موقع PolyMarket 9 ملايين ، بالقرب من إجمالي حجم الوصول إلى المنصات مثل Telegram والفكرة.

المصدر: مماثلات

تبين هذه الإحصاءات أن المستخدمين لا يستخدمون Polymarket فقط للمقامرة ، ولكن أيضًا يلاحظون اتجاهات أكثر دقة وأحداثًا كبيرة.

“عندما يكون الأموال مصلحة ، من أجل السيطرة على الخسائر أو اغتنام الفرصة ، غالبًا ما يكون اتخاذ القرار أكثر عدوانية ولحضية من اتخاذ القرار القائم على المعتقدات الأيديولوجية.”

حتى الآن ، تم حل 85 ٪ من مشكلة التهيئة على polymarket ، وما زال 15 ٪ ينتظرون النتائج.يستخدم Polymarket النبوة المتفائلة لحل الحدث الزمني.في المقابل ، ليس لدى pump.fun حل مباشر ، ولا يمكن أن تنعكس النتائج المتوقعة بشكل غير مباشر من سعر الرمز المقابل.على سبيل المثال ، انخفض $ boden بنسبة 95 ٪ بعد خبر خطوات Boden.لذلك ، بالمقارنة مع polymarket ، فإن القيمة الإحصائية التي توفرها pump.fun محدودة ، ومؤشرًا تقريبيًا لقياس شعبية الحدث.

بعد قولي هذا ، لا يزال Pump.fun منصة ممتازة للمبدعين للانتباه والتأثير على تسييل.يمكن لأي شخص ، بما في ذلك المشاهير ومستخدمي التشفير ، بناء مجتمع أكبر بناءً على تكهنات سعر الرمز المميز والعلامات التجارية الشخصية.

3 ..السبب الثالث: ثلاثة من الشموع الناجحة

المصدر: IOSG

3.1 العناصر المالية -الشمعة الأولى

المصدر: lifewillbeokay dune-dashboard

Blockchain هي صناعة وتكنولوجيا مالية للغاية.

يحتوي كل مشروع شهير على عنصر مالي قوي للغاية ، ويتطلب “المنتج” المولود من هذه العناصر قيمة معينة.تأتي القيمة من شكل الدخل أو الأمان أو الشفافية أو البيانات أو اللامركزية.تختلف عن تطبيقات الألعاب التقليدية التي يجب أن تتوافق مع اللوائح ومتطلبات الامتثال (الرهانات غير القانونية في الانتخابات) ، تتيح منصات مثل Polymarket و Pump.fun المستخدمين الحفاظ على مجهولة المصدر أثناء التكهن في الأحداث العالمية الحقيقية.

يوفر Polymarket الأدوات المالية الأكثر فريدة وجذابة لاستخدام CLOB (دفتر الحد الأقصى للأسعار) و Negwisk ، والاستفادة من استخدام الشفافية التي جلبتها CTF من الغنوص لتصنيع الأدوات المالية الأكثر فريدة.يمكن للمستخدمين إيداع USDC والرهان على أي شيء يعتقدون أنه يمكنهم الفوز به ، إضافة طبقة “مالية” إلى جميع الأحداث في الحياة الحقيقية.

عند كتابة هذا المقال ، نظمت Polymarket أكثر من 432 مليون دولار في حجم المعاملات من خلال CLOB في الـ 28 يومًا الماضية ، وهو ما يعادل 535 مليون دولار من Sushiswap في حجم المعاملات.من ناحية أخرى ، تشمل العناصر المالية لـ PUMP.Fun منحنى الترابط المبني مسبقًا لـ “التوزيع العادل” ونشر تجمعات السيولة تلقائيًا (LP) بعد ملء منحنى.لا توفر هذه المنصة فقط “الرموز” تأثيرها أو أدواتها اللازمة لـ “الرمز المميز” ، ولكنها توفر أيضًا معاملات سلسة لتحسين كفاءة إصدار الرمز المميز.

بالإضافة إلى ذلك ، تمثل الرموز الصادرة على هذا المنصة أيضًا “عنصرًا ماليًا” لأنها تعكس موضوع القيمة الثقافية أو المنظورات أو أي اهتمام جذاب.تستفيد أنشطة التداول الكبيرة التي تم إنشاؤها بواسطة Pump.Fun أيضًا من الأطراف ذات الصلة ، مثل أنشطة الشبكة ، وحجم معاملات DEX ، و BOT BOT ، و MEV.ومن الأمثلة على ذلك جيتو.

المصدر: ilemi dune-dashboard

3.2العناصر الاجتماعية -شمعة ثانية

المصدر: IOSG

الآن ، مع جزء من المكون المالي ، بدأت Polymarket و Pump.Fun في تضمين الوظائف الاجتماعية في منتجاتها ، في محاولة للاحتفاظ بالمستخدمين ، مع إنشاء تأثيرات الشبكة التي تتطلبها مشاريع النمو الخاصة بهم.

مع تطور Polymarket ، من الواضح أن العناصر الاجتماعية في التطبيق قد تم تعزيزها بشكل كبير.في منتجاتها ، في كل سوق منفصل ، توجد وظائف مرتبطة بالمجتمع ، مثل منطقة التعليق ، يمكن للمستخدمين التعبير عن آرائهم حول الرهانات.

المصدر: Polymarket

أخذ موضوع أكثر سخونة “2024 الفائز بالانتخابات الرئاسية” كمثال ، هناك أكثر من 33،700 تعليق في هذا الموضوع.هذا أمر مهم لأنه لا يحسن مشاركة المجتمع فقط على Polymarket ، ولكن أيضًا يجذب مستخدمين جدد للانضمام إلى المحادثة.

في الأيام السبعة الماضية ، تبدو العصي قوية للغاية ، بمتوسط معدل عائد يتراوح بين 60 و 70 ٪.

المصدر: lifewillbeany

بالإضافة إلى منطقة التعليق ، غالبًا ما يتم استخدام النسبة المئوية لهذا الموضوع كعناوين رئيسية لوسائل الإعلام المختلفة في الأخبار المتعلقة بالانتخابات ، والتي جذبت بدورها المزيد من المستخدمين للانضمام إلى المنصة.في الشهر الماضي فقط ، اجتذبت Polymarket 65000 مستخدم جديد.

المصدر: The Walls Street Journal

من ناحية أخرى ، تم دمج PUMP.Fun عناصر التواصل الاجتماعي المختلفة ، بهدف بناء مكان يمكن للنظام فيه الاتصال والتواصل ، وليس مجرد بداية رمزية لتحسين مشاركة المنتج.ومع ذلك ، منذ أن أعلنت PUMP.Fun عن وظيفة البث المباشر في 29 مايو ، لم تتحسن DAU بشكل كبير ، واستقرت في حوالي 50-60،000 DAU ، وارتفعت الحسابات بمقدار 20،000 ، ولم يتم ملاحظة نمو كبير لعدة أشهر.

في 23 أغسطس ، أعلنت PUMP.Fun أنها شاركت وظيفة الشاشة ودالة متعددة الشاشة في التطبيق.على الرغم من أن المستخدمين الجدد قد نما ببطء ، إلا أن نية بناء المزيد من الوظائف الاجتماعية على المنصة واضحة ، لأن الفريق يدرك أن هذه الوظائف ضرورية لإثارة المزيد من الإثارة حول منتجاتها.بالإضافة إلى البث المباشر ، تلعب الرموز المدرجة في Raydium أيضًا دور قناة لجذب مستخدمين جدد إلى pump.fun ، لأن المزيد والمزيد من المستخدمين يتعرفون على تأثير الثروة هذا الذي جلبته Pump.fun للمبدعين.

باختصار ، تعتبر العناصر الاجتماعية واحدة من العوامل الرئيسية التي تدفع الاقتصاد في Puldymarket.

3.3عامل قيادة موسمي -ثلث الشموع

المصدر: IOSG

أخيرًا ، يلعب عامل السائق الموسمي دورًا مهمًا في تحسين شعبية هذه المنتجات ومساعدة المنتجات على تحقيق PMF.كما ذكرت أعلاه ، فإن هذين المنتجين حساسان للغاية للأحداث في الحياة الواقعية ، وخاصة من حيث المشاهير والانتخابات والأحداث الثقافية ، هذه الأحداث “مضاربة”.على سبيل المثال ، بسبب الانتخابات الأمريكية القادمة ، نجحت Polymarket في جذب الكثير من الاهتمام من قنوات مختلفة.في الوقت نفسه ، على الرغم من حصة السوق المحدودة ، ارتفعت شعبية وحجم المعاملات لأسواق المراهنة غير الانتخابية.

المصدر: Presto Research

بالإضافة إلى ذلك ، تم إنشاء السوق بنشاط على الموضوعات الساخنة في بحث Google.على سبيل المثال ، زاد حجم بحث Google لأمراض MPOX بنسبة 120 ٪ ، مما يخلق المراهنة على الأحداث المتعلقة بـ MPOX بقيمة 950،000 دولار.هذا يعكس عامل السائق الموسمي لمساعدة Polymarket “دمج” ثقافة المراهنة ودفع المنتج إلى الجمهور.

المصدر: Google Trend

المصدر: Polymarket

وبالمثل ، تلقى PUMP.Fun أيضًا فوائد ضخمة من سلسلة من أحداث الحياة الحقيقية.على سبيل المثال ، قام Twitter Space و Elon Musk و Donald Trump ، بإنشاء أكثر من 10000 رمز في غضون 3 ساعات وإيرادات أكثر من 500000 دولار في اليوم.

على الرغم من وجود علاقة إيجابية بين الحياة الحقيقية والأنشطة المضخة ، لا يمكننا تجاهل نجاح pump.fun ، والذي يعتمد أيضًا على ظهور ثقافة الميكوين ، مثل المشاهير $ daddy و $ الأم.تم دعم هذا الاتجاه وترويجه من قبل أشخاص معروفين بشكل جيد في هذه الصناعة ، بما في ذلك Weremeow و Ansem وغيرهم ، مما أدى إلى تحسين شعبية Pump.Fun.من أبريل إلى أغسطس ، أظهر عدد نشر الرموز اتجاهًا تصاعديًا مهمًا ، من 300000 إلى 1.6 مليون ، بزيادة قدرها 5 مرات.

مع المكونات المالية والعناصر الاجتماعية داخل المنتج ، يضيء عامل السائق الموسمي الشمعة الأخيرة ويدفع المنتج إلى نمو غير مسبوق.

المصدر: hashed_offect ، dunedashboard

4. 4 ..خاتمة

لكل اتفاقية ، للحفاظ على القدرة التنافسية في هذا المجال ، يجب أن تلبي ثلاثة عناصر أساسية (ثلاثة شموع):

يوفر العنصر المالي “القيمة” التي يحتاجها للاتفاقية لبدء مشاركة الاقتصاد والسماح للمستخدمين بالإصرار على استخدام النظام.تعمل العناصر الاجتماعية على تحسين عصي المستخدم على أساس العناصر المالية الحالية ، وإنشاء مجتمع جديد.عززت السائقين الموسميون النمو المستمر للبروتوكولات التي كانت أداءً جيدًا من حيث العناصر الاجتماعية والمالية.

من تجربة متعة المضخة و polymarket ، تعلمنا أن أي تطبيق للمستهلك في Web3 يجب أن يقوم أولاً ببناء عنصر مالي قوي ، والذي يمكن أن يحقق أرباحًا أو يحصل على قيمة متأصلة.بعد ذلك ، إلى جانب تأثير الشبكة المدمج ، يتم تشجيع المستخدمين على المشاركة بنشاط وجذب مستخدمين جدد من خلال قنوات إضافية.تعد الرموز أدوات فعالة لتوجيه تأثير الشبكة هذا في المراحل المبكرة.أخيرًا ، يجذب انتباه مجتمع Web2 من خلال عوامل القيادة الموسمية ، ويحسن معدل الاستخدام ومعدل الاستخدام.

بعد قولي هذا ، بالنظر إلى عدم وجود نقاط ساخنة جديدة في طبقة التطبيق ، فإن السوق المشفرة الحالية أكثر من أي وقت مضى من أي وقت مضى ، ومعظم الأنشطة مدفوعة بالحوافز أو التكهنات.لدى المستخدمين الكثير من الخيارات المماثلة على سلاسل مختلفة.

لكسر دورة PVP مكررة ، يجب أن تبرز شركة Unicorn التالية من ابتكار مستوى المنتج لحل مشاكل المستخدم الحقيقية.