jakiro
Autor: Zeke, investigador de YBB Capital
1. La IA es inevitable, pero ¿qué pasa con Crypto X AI?
A principios de 2025, una «bomba nuclear» cayó por Deepseek, un desarrollo cuantitativo de Huanfang, conmocionó al mundo de la IA.China solo usó 2,048 GPU NVIDIA H800 para entrenar modelos de IA, que cuestan 5,58 millones de dólares estadounidenses (aproximadamente una décima parte del costo de Meta) para enfrentar GPT-4, LLAMA 3.1, etc. en pruebas de referencia como MMLU y GPQA, y Incluso en situaciones complejas.Aunque Estados Unidos ha implementado un bloqueo de chips en China durante muchos años, el poder informático de Deepseek ha roto enormemente el monopolio de los Estados Unidos se ha embarcado en un camino tecnológico que se adapta a sus condiciones nacionales pero no es inferior al modelo de primera clase del mundo. Este tipo de código abierto, bajo costo, la práctica de la homogeneidad ha roto la defensa informática de los Estados Unidos a una velocidad sorprendente.
A lo largo de los años, los productos tecnológicos chinos se han retrasado en el rendimiento y han sido etiquetados como baratos y de gama baja.Pero Deepseek es diferente.Es obvio que China ahora se ha transformado de un seguidor de la tecnología a un retador, y su efecto de cadena global es de gran alcance.
Si bien lo primero que se vio afectado fue mi billetera, que podría atribuirse al juicio erróneo sobre el desarrollo de la IA tradicional, todavía quiero compartir mis puntos de vista, especialmente sobre el impacto de Deepseek en la industria criptográfica.
1. Nvidia es el mayor perdedor en este incidente.
Primero, se cuestiona la demanda de potencia informática de IA;Si está familiarizado con el campo de la IA, debe saber que CUDA es una piedra angular importante para promover el desarrollo de la IA moderna.Al usar las GPU de NVIDIA, los grandes desarrolladores de modelos generalmente confían en CUDA para completar su trabajo.CUDA tiene bajos requisitos técnicos para los desarrolladores porque tiene funciones preestablecidas, y los desarrolladores no tienen que preocuparse por demasiados detalles, pero esto se produce a expensas de la eficiencia de la ejecución.
Dado que CUDA es un marco de programación general, limita la flexibilidad de la capacitación del modelo.La solución de Deepseek es usar directamente PTX (el marco del conjunto de instrucciones intermedios diseñado por NVIDIA para GPU) para evitar las limitaciones del hardware en la velocidad de entrenamiento, acortando así el tiempo de entrenamiento.Otros modelos tardan 10 días en entrenar, mientras que Deepseek tarda solo 5 días en completarse.Esto también significa que si Deepseek planea adaptarse a las GPU nacionales chinas en el futuro, el proceso de adaptación de hardware será más fluido, lo que se espera que sacudiera la posición dominante de Nvidia en el mercado de chips de IA.(Este párrafo se extrae del informe de los valores de activos futuros de Corea del Sur en el proceso de capacitación de Deepseek)
Además de la posibilidad de que el precio de las acciones de Nvidia caiga e impacte severamente en el mercado de criptografía estrechamente relacionado con los dividendos de acciones estadounidenses, personalmente creo que a la larga, esto es realmente beneficioso para los proyectos informáticos descentralizados.Primero, las GPU más personales podrán contribuir con potencia informática adicional.En segundo lugar, si el enfoque de modelo de código abierto compacto de Deepseek es exitoso, obligará a muchas compañías de IA a modelos de código abierto, aumentando así la demanda de implementación local y poder informático de desarrollo secundario.A juzgar por los requisitos de hardware de Deepseek R1, desde los parámetros mínimos de 1.5B hasta el máximo 70B, desde las GPU Nvidia GeForce GTX 1660 hasta las series 40 y 50, e incluso las GPU A100 y H800 de grado profesional, hay oportunidades para contribuir potencia informática adicional.Este puede ser un posible avance para los proyectos informáticos descentralizados con cierta subutilización en la actualidad, siempre que la latencia sea lo suficientemente baja.
2. Proyecto de marco de IA: pista de cifrado popular antes de la «bomba nuclear» de Deepseek
Antes de que Deepseek lanzara una «bomba nuclear», el proyecto de marco de IA fue la pista emergente más popular en el campo de la criptografía, también es el último tema que informé antes del Año Nuevo Lunar.Sin embargo, con el avance de Deepseek, la mayoría de estos proyectos ahora están tendiendo rápidamente tendencia a cero.Después de todo, Deepseek está a la par con Openai por menos de $ 6 millones, y nuestro proyecto de marco de IA, FDV, es tan alto como miles de millones de dólares, no ha producido nada que realmente pueda considerarse un agente práctico de IA.
Desde el nacimiento de Blockchain, las personas han estado casi obsesionadas con la búsqueda de la activo.En la actualidad, el campo criptográfico tiene una alta tolerancia a la actuación.Para los proyectos marco de IA que ni siquiera tienen que estar vinculados, solo necesitan un repositorio de GitHub de código abierto y una cuenta social para emitir tokens.Este método de «token de biblioteca de código» inevitablemente tiene el riesgo de ser eliminado por completo por la compañía tradicional de IA «Erxiangbo».
En la era dorada del desarrollo de inteligencia artificial, es poco probable que las compañías tradicionales de Internet se detengan en Deepseek como su única arma.En el contexto de la competencia chino-estadounidense, el desarrollo de la inteligencia artificial solo se acelerará, y la pregunta clave es cómo la criptografía se combina con el AoE inesperado y aguas abajo para resaltar las ventajas de la descentralización sin ser derribado por un AOE inesperado.En términos generales, podemos dividir la pila de tecnología Crypto X AI en cuatro niveles: potencia informática, datos, middleware y aplicaciones.En la estructura jerárquica actual, no puedo ver la necesidad de la participación criptográfica.peroDesde una perspectiva futura, la privacidad y la seguridad pueden ser puntos fuertes, ya que los agentes de IA se han convertido en una realidad para reemplazar o ayudar al trabajo humano.Asegurar la privacidad del trabajo procesado por la IA y los datos personales puede ser un desafío que las compañías tradicionales de Internet no pueden resolver.Además, si la IA puede tener permisos de pago en el poder, garantizar que la seguridad de la billetera se convierta en un problema.El uso de blockchain como capa de cumplimiento y auditoría de los modelos de IA puede ser una dirección clave para el desarrollo futuro.
Por otro lado, los mecanismos de incentivos también juegan un papel crucial.Además de estimular el poder informático y el intercambio de modelos, los incentivos también pueden enseñarle a la IA cómo interactuar con el mundo virtual.A diferencia de los LLM, que tienen décadas de datos globales de Internet, el comportamiento correcto de la IA de la iglesia requiere una anotación manual constante.Por ejemplo, enseñar modelos visuales para identificar animales y automóviles no es algo que pueda subcontratarse a un grupo de estudiantes universitarios.Para crear un agente de IA que pueda interactuar con el mundo virtual, se necesita una gran red descentralizada de información personal para enseñar IA.Esta es una dirección potencial.He discutido esto con más detalle en mis artículos anteriores.¿Qué más pueden promover los incentivos?Combinado con Depin, enseñe a los agentes de IA a interactuar con el mundo físico, motivar a la IA a llamar la atención, motivar la creación secundaria de la IA (el modelo de motivación de Bittensor es un buen ejemplo) o dejar que la IA ajuste automáticamente los mecanismos de incentivos de token, esto son posibilidades fascinantes.Esto plantea otra pregunta de mi publicación anterior: ¿cómo se debe manejar la deflación y la inflación cuando un proyecto descentralizado crece y se convierte en la corriente principal?¿Se basa en reglas de código simple, o en las pocas personas en el equipo del proyecto, o esas cifras clave?Por supuesto, también tenemos fichas de gobierno.Pero antes de que se resuelva el «problema de la bruja», no tiene sentido gobernar los tokens.La votación democrática nunca se reflejará en las propuestas de gobernanza, porque A16Z puede vetar un gran voto comunitario con solo unas pocas billeteras, entonces, ¿cuál es el punto de votar?
Por supuesto, es imposible para nosotros reunir un grupo de talentos de IA de alta gama como las compañías tradicionales de Internet, y es imposible para nosotros comprar o alquilar grupos de GPU a gran escala para capacitación.Intentar copiar Deepseek en Blockchain es un sueño.El papel de Crypto es traer características descentralizadas irremplazables a otro reino, al igual que una vez trajimos libertad financiera al mundo.La IA es la narrativa inevitable de los seres humanos.Pero la pregunta clave es:¿Qué papel puede jugar cripto??
3. WordCoin: la primera discusión sobre el proyecto Crypto-Utopia
Esta es la primera vez que mencioné a WordCoin en mi artículo.Este proyecto de cripto-utopía iniciado por Sam Altman sigue siendo ridículo para mí.La decisión de registrar el iris es como elegir entre la vigilancia estatal y la vigilancia corporativa, similar a la elección de jarabes rojos y azules en la matriz.
Sin embargo, la idea del ingreso básico universal o la inclusión financiera no parece una broma en esta etapa.Los agentes de IA de Deepseek pueden desplegarse localmente para rivalizar con los mejores modelos, y han comenzado a aparecer en hospitales y agencias gubernamentales en China.Según el pronóstico de 2024 de McKinsey, hasta el 50% de los trabajos pueden ser reemplazados por IA en los próximos seis años.Las versiones futuras de WordCoin incluso pueden ser distribuidas por el gobierno.Si esta tendencia se intensifica, los tokens financieros nacionales relevantes pueden aparecer y ser promocionados repetidamente.Si da otros cinco o seis años, esto puede igualar la presidencia de Trump.¿El presidente de Crypto emitirá tales tokens?Creo que es muy probable.
4. El futuro de los fondos de investigación de Elon Musk y AI
Dados los comentarios recientes de Elon Musk, AI podría dominar el Premio Nobel en los próximos 25 años.Yo creoLa recaudación de fondos basada en blockchain (incluso contribuyendo con potencia informática, almacenamiento, metodología y otros recursos) para impulsar la investigación de IA será más interesante y efectiva que el movimiento de ciencia descentralizada (DESCI) actual.Tal vez pueda llamarlo ciencia de inteligencia artificial descentralizada, DeAis para abreviar.
2. La moneda de meme ya no es meme
Anteriormente, cuando discutimos Memecoins, el enfoque estaba en la subcultura, el consenso de la comunidad y los efectos virales.Ahora, sentado frente a GMGN, analizo el comercio de información privilegiada de grupos de conspiración, direcciones principales y desarrolladores.Cuando CA se libera entre varios grupos de «moneda de basura», es hora de comenzar.Las monedas de memes de hoy son más ridículas que nunca.En la etapa actual de la bomba.fun,No esperes encontrar una token estable que pueda dormir: el gráfico puede haberse desplomado cuando vas al baño.
La simplificación de los umbrales de emisión de activos y el alto anonimato de Blockchain han llevado esta cultura de casino al extremo, y una persona desconocida puede convertir el mercado de criptografía en un cajero automático.La evolución de Meme se está volviendo cada vez más informal, no solo «monedas de base de código», cualquier evento, cualquier persona o incluso cualquier IA puede convertirse en monedas.Sin un núcleo cultural, sin consenso para restringir a la comunidad, los llamados principales proyectos se olvidan en unas pocas semanas.La locura de la moneda de las estrellas establecidas por Trump duró solo durante un mes, y miles de millones de dólares fluyeron de Sol de regreso al mundo exterior bajo un tweet del presidente Mile, marcando el retiro de meme.La reacción de Mile fue muy simple: elimine el tweet y responda «No sé».
El rápido desarrollo de la IA ha llevado demasiada atención del mundo, el desarrollo de facciones tecnológicas se ha estancado, los inversores minoristas han dado una inversión de valor y solo pueden apostar que son personas afortunadas que han sido elevadas el precio de la moneda, y la liquidez cada vez más escasa se ha drenado una y otra vez.El desprecio tradicional del capital y los laicos por altcoins se refleja en la pérdida continua de liquidez.
3. No puedes pedir una espada talando un bote
La ley de los ciclos obviamente ha fallado, y todos los «pequeños trucos» no pueden salvar la derrota.Un mercado alcista en BTC no necesariamente significa que Altcoins también aumentará, pero si BTC cae, Altcoins definitivamente caerá.Nuestra comprensión de Altcoins debe actualizarse.
Mirando hacia atrás en el crecimiento de los tokens en los últimos siete años, hubo menos de 2,000 tokens lanzados en grandes intercambios en el mercado en 2017, y para 2024, el número de tokens se había acercado a 25,000 (fuente de datos: coingecko, incluidas las tokens que tienen estado fuera de línea).La expansión exponencial del número de tokens es esencialmente una evolución irreversible desde el sistema de valor de baja entropía blockchain hasta un sistema de ruido de alta entropía.Cuando cada token todavía llevaba el ideal de «subvertir el mundo» en 2017, para 2024, el token se había convertido en un chip de negociación para la salida de liquidez.La aparición de más tokens no ha traído aplicaciones más innovadoras o realistas, pero la valoración de los proyectos de celebridades ha aumentado enormemente la demanda de liquidez del mercado.
Como se mencionó anteriormente, sin reconocimiento externo, los inversores minoristas no pueden apoyar la valoración de estos proyectos.La mayoría de los proyectos de altcoin alcanzaron su punto máximo cuando se hicieron público, y Binance se convirtió en su destino final.El mundo criptográfico necesita una revolución.Los proyectos de celebridades deben justificar su financiamiento masivo.El proyecto piloto BYBIT para divulgar información financiera puede ser una solución potencial.Pero en mi opinión personal, el mercado necesita un mercado de oso profundo para remodelar el sistema de valoración y enumerar los estándares de altcoins.
4. Caos
Una vez vi un rayo de esperanza en tonelada, pensando que ha llegado el comienzo de las aplicaciones de criptomonedas de grado consumidor.Pero esta luz fugaz desapareció con el grifo para ganar tendencia.Hace cinco años, la minería de liquidez generada por Defi llevó el mundo de las criptomonedas a un pico sin precedentes.Han pasado cinco años, y la única área que todavía tenemos éxito es Defi.
Ahora me comunico con los expertos de la industria y el tema es muy simple: «¿Compraste BTC? ¿Lo has acortado? ¿Tienes una CA?»Ahora, a excepción de BTC, comprar cualquier monedas hace que las personas no puedan dormir.»Diamond Hand» ya no es un cumplido ahora, y no sostener BTC es más como un tonto.
Abrir varias aplicaciones de Blockchain Media en su teléfono se siente como ver los chismes del New York Times y los tabloides.Varios fenómenos reflejan que la mayoría de las esperanzas en este círculo ahora se colocan en políticas y preocupaciones.Desde la perspectiva de VC, nuestro futuro puede ser invertir solo en productos instrumentales, y para sobrevivir, las plataformas de emisión de activos solo pueden convertirse en personas que venden palas y recolectan alquileres.
en conclusión
Obviamente, esta no es la realidad que queremos ver.Aunque el estado de la criptomoneda parece estar perdido en una niebla del caos, el éxito de Deepseek demuestra que la innovación y la reforma siguen siendo las formas más efectivas de romper situaciones estancadas.Las criptomonedas se encuentran actualmente en la mejor posición, con políticas favorables, atención, financiación e infraestructura sólida.En el futuro cercano, muchos ETF altcoin pueden inyectar nueva liquidez en el mercado.
Obviamente estamos en la corriente principal, pero estamos atrapados en nuestra propia ciudad amurallada.
Detrás de la retirada de monedas de memes puede ser un punto de inflexión, y el futuro de la humanidad puede ser más que solo IA.
