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Memecoins está redefiniendo la importancia del mercado de criptomonedas, los ajustes de estrategia de intercambio de intercambio y el aumento del mercado de Dex.
Resumen de la investigación
1. Memecoins se ha transformado de un mero activo especulativo a una fuerza comercial dominante, que no solo atrae mucha liquidez, sino que también reorganiza el modelo de flujo de capital en el mercado criptográfico.
2. Plataformas representadas por la bomba. FUN han promovido el aumento de los intercambios descentralizados (DEX), atrayendo liquidez y comerciantes activos, debilitando así las capacidades de descubrimiento de precios temprano de los intercambios centralizados (CEX).
3. Exchanges como MEXC que se adaptan rápidamente al comercio de Memecoins tuvieron un desempeño fuertemente, mientras que las plataformas más lentas que responden como Binance enfrentan los desafíos duales de liquidez e influencia del mercado.
1. Nuevo campo de batalla de intercambio
Memecoins está redefiniendo el mercado de criptomonedas.Comenzando con las tendencias especulativas iniciales, ahora se han convertido en símbolos importantes de los principales intercambios, lo que impulsa enormes volúmenes comerciales.
Para adaptarse a esta tendencia, los intercambios han ajustado sus estrategias una tras otra.Gate.io y MEXC han incautado la participación de mercado con su rápido lanzamiento de Memecoins, mientras que Binance ha lanzado «Binance Alpha», centrándose en el lanzamiento temprano de Memecoins y proporcionando una transición suave.En el mercado Dex, Raydium, con sede en Solana, superó con éxito a Uniswap, con sede en Ethereum, para convertirse en un líder del mercado.Este cambio demuestra el fuerte papel impulsor de Memecoins en el mercado.
A medida que Memecoins continúa creciendo en importancia en los intercambios, su impacto más amplio también es digno de atención.¿Memecoins Trading liderará un cambio de mercado duradero, o es solo un fenómeno cíclico a corto plazo?Además, ¿cómo afectarán los cambios en las políticas reguladoras la sostenibilidad de las memecoras como un activo convencional?Estos problemas determinarán la dirección futura de desarrollo del comercio minorista y los intercambios.
2. Estado de avance de Dex:Raydium más allá de Uniswap
La locura de Memecoins ha impulsado el rápido aumento de Raydium.A partir de enero de 2025, Raydium ha ocupado el 27% del mercado Dex, convirtiéndose en la plataforma preferida para inversores minoristas.El éxito de Raydium es inseparable de las ventajas tecnológicas de la cadena Solana, que proporciona tarifas más bajas y velocidades de transacción más rápidas que los intercambios de Ethereum en la cadena.Estas características hacen de Raydium la plataforma central para el comercio de Memecoins.
Mientras tanto, la participación de mercado de Uniswap cayó del 34.5% en diciembre de 2024 al 22% en enero de 2025, perdiendo su dominio en el mercado Dex.Las altas tarifas de gas Ethereum se han convertido en un gran obstáculo para los comerciantes de Memecoins, lo que también ha llevado a muchos inversores minoristas sensibles a los costos a recurrir a otras plataformas.Si los DEXs basados en Ethereum no innovan en el tiempo, enfrentarán una mayor presión para transferir liquidez.
Aunque el acuerdo de Memecoins claramente impulsa el crecimiento de Raydium, la sostenibilidad de esta tendencia aún necesita una mayor observación.Algunos analistas creen que el auge comercial de Memecoins puede desvanecerse a medida que la demanda especulativa cae.Sin embargo, Raydium se ha convertido en una plataforma familiar para los usuarios con la ayuda de Memecoins Trading.Si se puede comprender esta tendencia, se espera que Raydium consolide aún más su posición en el mercado fortaleciendo los grupos de liquidez, optimizando la experiencia del usuario y la construcción de un sistema de negociación eficiente.Estos esfuerzos ayudarán a Raydium a mantener una ventaja a largo plazo en la competencia entre Dex y CEX.
3. Respuesta de CEX: ¿Pueden mantenerse al día con el aumento de Dex?
Gate.io y MEXC han atraído con éxito una gran cantidad de inversores minoristas interesados en activos especulativos al enfocarse en la estrategia de listado de Memecoins.Entre ellos, MEXC se ha convertido en el líder en esta tendencia con su rápida política de lanzamiento de Memecoins.Por ejemplo, abrieron el comercio del día en que el funcionario de Memecoins Trump ($ Trump) se hizo público, lo que condujo directamente a un rápido aumento en el volumen récord y el número de usuarios.
Estas estrategias han tenido efectos significativos.El volumen de negociación diario de MEMECOINS de MEXC aumentó de 5.9% en el primer trimestre de 2024 a 25.9% en enero de 2025.Mientras tanto, la proporción de comerciantes de Memecoins también ha aumentado de 18.7% a 37.1%.
Como el intercambio de criptomonedas más grande del mundo, Binance también está expandiendo activamente su alcance de Memecoins que enumera para atraer liquidez minorista.Recientemente, Binance se ha centrado más en los activos especulativos, tratando de aprovechar las oportunidades de mercado en la «economía de atención».Sin embargo, debido a su naturaleza como un intercambio centralizado (CEX), Binance está inevitablemente limitado por el proceso de auditoría interna.Estos procesos conducen a que se lanzaran Memecoins generalmente cuando el calor del mercado ha disminuido o cambiado a nuevas tendencias.
Si bien Binance proporciona una amplia liquidez para proteger a los inversores, esta liquidez se convierte en una exportación para que los titulares tempranos vendan Memecoins.Debido al pequeño impacto de la venta de los precios del mercado, muchos precios de Memecoins recién listados generalmente cayeron en más del 75% a corto plazo, lo que provocó pérdidas a una gran cantidad de inversores.Esta situación no solo perjudica la credibilidad a largo plazo de Binance, sino que también plantea preguntas sobre su proceso de revisión de listado.
En comparación con Binance, los principales intercambios centralizados como Coinbase, Kraken y Upbit han adoptado una estrategia más conservadora, centrándose en las criptomonedas probadas en lugar de las memecoras.Aunque esta estrategia no puede aprovechar las oportunidades de mercado con altos rendimientos a corto plazo, ayuda a la estabilidad de la plataforma y reduce los riesgos regulatorios.
El desafío central de CEX es cómo encontrar un equilibrio entre atraer actividades comerciales a corto plazo y mantener la estabilidad de la plataforma a largo plazo al tiempo que mantiene la confianza de los inversores institucionales y atraer efectivamente a más inversores minoristas.
4.Resumen estratégico y perspectivas futuras
MEMECOINS ha evolucionado gradualmente de una herramienta especulativa simple a un importante producto comercial en el mercado de criptomonedas.Con el fuerte aumento en el volumen de comercio de Memecoins en intercambios descentralizados (DEX), esta tendencia brinda nuevas oportunidades y desafíos a la industria criptográfica.
En el reciente mercado alcista, Memecoins en Dex tuvo un rendimiento significativamente mejor que los activos que figuran en intercambios centralizados (CEX), lo que llevó a más y más inversores a recurrir a Dexs.Plataformas como Pump.Fun Optimizan la emisión y el proceso de negociación de Memecoins, para que los nuevos tokens puedan lograr rápidamente un crecimiento explosivo incluso si no figuran en CEX.
Para adaptarse a este cambio, los fabricantes de mercado, los proveedores de liquidez y los equipos de proyectos han ajustado sus estrategias.Ya no se centran en solo la lista de CEX, sino que comienzan a centrarse en el entorno DEX.Crean liquidez en múltiples plataformasLa piscina mejora la accesibilidad y la flexibilidad de las transacciones.
Sin embargo, el mercado de Memecoins todavía enfrenta muchos riesgos.Los comportamientos inadecuados, como escapar de dinero, manipulación de grupos pequeños y transacciones maliciosas, han dañado seriamente los intereses de los inversores.Estos problemas son comunes debido a la falta de supervisión efectiva en el mercado.Por ejemplo, el escándalo de Argentina Libra ($ Libra) expuso estos riesgos potenciales, lo que desencadena dudas generalizadas del mercado sobre las memecoras y causando una disminución significativa en el comercio de volúmenes para Solana Dex.
A pesar de esto, Memecoins todavía demuestra su potencial en el espacio criptográfico.Se han convertido gradualmente en activos representativos de ciertas entidades y grupos.Por ejemplo, la relación de Elon Musk con Dogecoin, la asociación de Trump con el token oficial de Trump y algunas memecoras emitidas por nuevas empresas y estados, muestran que las criptomonedas están capturando un valor económico y social real.Esta tendencia es similar al proceso de titulización en los mercados financieros tradicionales y puede evolucionar gradualmente a un nuevo fenómeno cultural.
Ante este cambio, CEX debe ajustar rápidamente su estrategia.Los inversores ya no esperan a que CEX se haga público antes de comenzar a intercambiar activos potenciales.Para atraer a más usuarios y mantenerse competitivos, el intercambio necesita integrar capacidades en la cadena y elementos defi al tiempo que garantiza la estabilidad y el cumplimiento de la plataforma.Esta estrategia flexible e innovadora será la clave para conducir el mercado criptográfico a su próxima fase de crecimiento.
