jakiro
Autor: Christine Kim, Galaxy;
Descripción general
Más de 50 compañías que no son de cifrado han creado productos y servicios en Ethereum o Ethereum L2.Estas compañías incluyen marcas de moda como Louis Vuitton y Adidas, así como instituciones financieras como Deutsche Bank y PayPal.Estos productos y servicios obviamente no incluyen productos y servicios relacionados con la infraestructura general del mercado, como el comercio de criptomonedas, la custodia, la auditoría y el cumplimiento.En cambio, están relacionados con la infraestructura específica del cifrado y los casos de uso como NFT, RWA, Web3 Desarrollador de herramientas y L2.De las 20 instituciones financieras que han establecido infraestructura y aplicaciones criptográficas específicas, 10 son bancos, la mayoría de los cuales emiten RWAS en Ethereum.Este informe está destinado a resaltar los casos de uso temprano y clave de las empresas e instituciones tradicionales que utilizan Ethereum.
Prefacio
Para este informe, los principales sectores de la industria criptográfica se pueden dividir en tres categorías:
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Infraestructura general– Companies that provide products and services related to cryptocurrencies and blockchains that are not exclusive or exclusive to the crypto industry, such as general market infrastructure (i.e. exchanges, market makers, asset management) and general business support (i.e. banking, accounting, consulting, cumplimiento).
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Infraestructura dedicada cifrada– Empresas que ofrecen productos y servicios exclusivos y exclusivos para el cifrado.Esto incluye, por ejemplo, compañías involucradas en minería, apuesta y construcción de oráculos en cadena, responsables de la infraestructura que solo es útil en entornos criptográficos y blockchain.
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Casos de uso de cifrado y aplicaciones– Una empresa que está construyendo aplicaciones de consumo que se ejecutan en todas o en parte en la cadena de bloques.Por ejemplo, un intercambio descentralizado realizará automáticamente transacciones de criptomonedas en la cadena de bloques sin depender de intermediarios de terceros.
En lugar de expandir los suites y servicios existentes para apoyar las criptomonedas, las empresas tradicionales han ido más allá para innovar nuevos productos y servicios que solo pueden ser alimentados por blockchain.Además, muchas de estas compañías (al menos 55) están innovando en blockchains públicas como Ethereum y Ethereum L2, como Polígono, Árbitro y Base.
Aquí hay un mapa de mercado de 55 empresas no nativas que no tienen o están construyendo infraestructura y aplicaciones criptográficas específicas en Ethereum y Ethereum L2.
De las 55 empresas, al menos 23 ofrecen NFT en Ethereum o Ethereum L2.
Si bien la mayoría de las empresas se construyen directamente en Ethereum, al menos 17 empresas tienen o están tratando de construir en múltiples blockchains generales y acurrucado de la capa 2.
RWA en Ethereum
Uno de los tipos más comunes de empresas que no son de cifrado en el ecosistema de Ethereum son las instituciones financieras, como bancos, empresas de gestión de activos, procesadores de pagos, plataformas de negociación y firmas de contabilidad.De las 20 instituciones financieras que han identificado que han creado infraestructura y aplicaciones criptográficas específicas, 13 han emitido RWAS en Ethereum y Ethereum L2.Los tipos de RWA emitidos en la cadena incluyen bonos gubernamentales emitidos por fondos del mercado monetario (como Franklin Onchain Onchain Government Money Fund) y European Investment Bank.
Ethereum es la cadena de bloques preferida para emitir activos tokenizados, y su valor total de RWA es casi diez veces mayor que el de Stellar, la próxima cadena de bloques RWA más popular.ZKSYNC es un resumen de la capa 2 construido en Ethereum, con el número y el valor total de RWAS emitido en la cadena más alto que Stellar.Seis de los 10 principales protocolos para emitir RWA son Ethereum o Ethereum L2.
A partir del 11 de febrero de 2025, el tercer fondo tokenizado más grande en todas las cadenas de bloques es el Fondo de Liquidez Digital de la Institución USD de BlackRock (BUIDL).Lanzado en marzo de 2024, Buidl ofrece a los inversores rendimientos de dólares, ventajas de liquidación transparente instantánea e interoperabilidad entre los mercados financieros tradicionales y los mercados financieros descentralizados.»A través de la tokenización, exponemos los riesgos tradicionales de inversión financiera a los envases nativos de criptomonedas», dijo Robert Mitchnick, jefe de activos digitales de BlackRock, en marzo.
BlackRock, la compañía de gestión de activos más grande del mundo, se ha asociado con Tokenization Platform Securities y Bank of New York Mellon, una compañía de servicios financieros de los Estados Unidos, para lanzar BUIDL por primera vez en Ethereum.Desde marzo pasado, BlackRock ha ampliado el fondo a otros cinco protocolos fuera de Ethereum, tres de los cuales son Ethereum L2.
El valor de RWA emitido solo en Ethereum se ha triplicado en el último año.Según los datos de RWA.XYZ, se emiten más de 160 RWA en Ethereum y se almacenan en 60,000 direcciones de billetera activa únicas.Estos números no incluyen stablecoins.
Aunque el número es pequeño,Un subconjunto de instituciones financieras dedicadas a RWA y tokenización también está desarrollando sus propias establo.PayPal, un procesador de pagos, lanzó por primera vez su propio stablecoin pyusd, con un dólar, en Ethereum en agosto de 2023.Desde entonces, PayPal ha ampliado el alcance de distribución de Pyusd a Solana.La plataforma de comercio Robinhood, en asociación con muchas otras instituciones cripto-nativas como Galaxy Digital, Kraken, Nuvei, Anchorage, Bullish y Paxos, también lanzó su propio USDG stablecoin con un dólar en Ethereum en noviembre de 2024.
El suministro total de establo en circulación en Ethereum ha aumentado en un 70% durante el año pasado.La cartera colateral y los tipos de diseño de estas establecoínas varían, pero la gran mayoría son herramientas con regalos de USD que tienen activos actuales de alta calidad (HQLA) como garantía.A partir del 11 de febrero de 2025, Ethereum representaba más del 50% del mercado total de stablecoin.
Datos de investigación de Galaxy muestranPara 2025, el suministro total de stablecoins se duplicará a más de $ 400 mil millones.Este año, un catalizador para acelerar el lanzamiento de un nuevo stablecoin respaldado por socios financieros tradicionales es la adquisición de Stripe de Bridge, una plataforma de pago de Stablecoin por $ 1 mil millones en 2024.Con respecto a la adquisición, el CEO de Stripe, Patrick Collison, dijo:«Las stablecoins son superconductores de temperatura ambiente para los servicios financieros. Gracias a Stablecoins, las compañías globales se beneficiarán de mejoras significativas en la velocidad, la cobertura y los costos en los próximos años».
En los Estados UnidosOtro catalizador que impulsa a RWA y Stablecoins a adoptar es el entorno regulatorio.El comisionado de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), Hester Peirce, emitió una declaración el martes 4 de febrero de 2025 que describe prioridades y temas específicos relacionados con la industria de los activos digitales que la Comisión puede abordar, y el noveno artículo en su lista enfatiza el paso de generaciones de generaciones La monetización se da cuenta de la modernización de las finanzas tradicionales.»El grupo de trabajo también planea estudiar la intersección de las criptomonedas con agencias de compensación y reglas de la agencia de transferencia. .
RWA y Stablecoins son casos de uso nativos de criptomonedas que están encontrando rápidamente los ajustes del mercado de productos entre las instituciones financieras tradicionales.Como una cadena de bloques universal con el más alto grado de descentralización, la cobertura más amplia de los usuarios nativos de criptomonedas y el tiempo de actividad de la red más largo, Ethereum es el portal utilizado por muchas instituciones para incubar y lanzar servicios y productos de criptización financieros.
Infraestructura de blockchain escalable
Aunque Ethereum es el portal de muchas instituciones financieras y compañías que no son de cifrado para aprovechar las criptomonedas y la tecnología blockchain, no es un protocolo que los nuevos casos de uso de blockchain puedan escalar.En comparación con blockchains como Solana, Ethereum tiene un bajo rendimiento, un tiempo de producción de bloqueo lento y mayores tarifas de transacción.Los desarrolladores del protocolo de Ethereum se comprometen a hacer de Ethereum el centro de la agregación de la capa 2, en lugar de sacrificar la resistencia y seguridad de la red para la velocidad (un subproducto de la descentralización de la red).La infraestructura de blockchain puede heredar la seguridad y la escala de Ethereum a millones de nuevos usuarios.
Las compañías que no son de cripto no solo están presionando los casos de uso de criptográfico (como la tokenización) en Ethereum, sino que también están invirtiendo en la infraestructura necesaria para respaldar estos casos de uso, lo que hace que sus audiencias sean más amplios que los usuarios criptográficos.El banco más grande de Alemania, Deutsche Bank, está trabajando con Matter Labs, el equipo que establece la agregación ZKSYNC para desarrollar nuevas agregaciones en Ethereum.El Proyecto Dama 2 de nombre en código, Rollup es parte de una iniciativa más amplia dirigida por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y otras 24 instituciones financieras de todo el mundo, con el objetivo de explorar los casos de uso de la cadena de bloques públicas en las finanzas globales.
La principal motivación de Deutsche Bank L2 es crear una infraestructura blockchain escalable, auditable, transparente e interoperable que sea interoperable con plataformas reguladas y servicios financieros.»Las organizaciones que buscan construir sobre la cadena han elegido ZKSYNC para obtener la capacidad de construir en Web3 sin compromiso. Co-Inventor de Zksync, cuando se habla de las motivaciones de Deutsche Bank L2.
Las instituciones financieras como Deutsche Bank están desarrollando infraestructura de blockchain escalable que también se puede personalizar y cumplir con las regulaciones regionales de Ethereum.Sin embargo, el atractivo de la infraestructura de blockchain escalable y personalizable no se limita a los casos de uso financiero.
El conglomerado japonés Sony lanzó recientemente su propio rollup utilizando la pila de tecnología OP en Ethereum.Su motivación para crear y operar su propio rollo universal es apoyar un ecosistema más amplio de aplicaciones de juegos, finanzas y entretenimiento.Sobre el L2 Soneium de Sony, Jun Watanabe, presidente de Sony Blockchain Solutions Lab, dijo: «Creo que es muy importante para el Grupo Sony que desarrolla una solución Web3 integral basada en Blockchain, que está en el poder de la creatividad y la tecnología para hacer que el mundo sea el mundo. está lleno de emociones y ha llevado a cabo una variedad de negocios «.
Desde el lanzamiento de Soneium, el protocolo se ha enfrentado a una fuerte oposición debido a la supervisión de Sony de las actividades en la cadena, especialmente al lanzamiento de Memecoin, lo que ha llevado a restricciones a las transferencias de token y las direcciones de la lista negra.Si bien el incidente ha planteado preguntas sobre la cantidad de control que las empresas deberían tener en los rollups que construyen sobre la infraestructura sin licencias, como Ethereum, también destaca la unidad de los conglomerados más grandes del mundo, encuentran respuestas a estas preguntas.Sony está invirtiendo en nuevas experiencias digitales y aplicaciones sobre Ethereum al lanzar Soneium y lanzar un resumen sobre Ethereum, que ilustra completamente el espacio de bloques Ethereum y la infraestructura escalable de blockchain construida sobre él.
Jugando juegos en Ethereum L2
NFT es un caso de uso importante para las empresas tradicionales, principalmente marcas de moda de lujo como Louis Vuitton y Coach, así como fabricantes de automóviles de lujo como Porsche y Lamborghini.La mayoría de los NFT emitidos por estas compañías fueron emitidos entre 2021 y 2023, cuando era el pico de la moda de NFT.Dada la disminución de los precios de la reserva NFT en los últimos años, muchas compañías ya no publican activamente NFT en Ethereum y Ethereum L2 en 2025.
Algunas compañías que todavía publican activamente NFT en Ethereum en 2025 lo hacen en el contexto del desarrollo del juego y están casi completamente en Ethereum L2, no en Ethereum.
En julio de 2024, el gigante de los videojuegos Atari desplegó dos juegos clásicos de arcade «Asteroids» y «Breakout» sobre Ethereum Optimistic Resumen Base operada por Coinbase.A finales de agosto de 2024, los jugadores pueden obtener recompensas en la base, emitir a Atari NFTS exclusivo y canjear la mercancía física.Unos meses después de que Atari ingresó a la industria del juego en la cadena, en octubre de 2024, Lamborghini anunció una asociación con Web3 Gaming Company Animoca Brands para lanzar una plataforma de coleccionables digitales llamada FastForWorld.
FastForWorld permite a los jugadores comprar, vender y conducir autos Lamborghini en una variedad de juegos desarrollados por las marcas Animoca, incluidas las experiencias patentadas de Torque Drift 2, RevV Racing, Motorverse Hub y FastForWorld.La colaboración se describió en el comunicado de prensa como «la primera interoperabilidad de Lamborghini de sus vehículos icónicos basados en blockchain en el juego».
Más tarde se reveló que los activos del juego de FastForworld se acuñaron en la base.La primera versión de la plataforma, lanzada el 7 de noviembre de 2024, todavía está en desarrollo activo y se espera que anuncie extensiones adicionales a la plataforma FastForWorld en 2025.
Recientemente, el 7 de enero de 2025, Lotte Group, uno de los cinco conglomerados más grandes de Corea del Sur, anunció una asociación más profunda con la Fundación Arbitrum y Offchain Labs para construir la plataforma de juegos Meta-Universe de Lotte «Caliverse» en Ethereum Resumen Arbitrum.El caliverse en línea ya permite a los usuarios comprar, asistir a conciertos virtuales y jugar en su plataforma.»Junto con el árbitro de blockchain más confiable, estamos encantados de dar el primer paso en el mundo de blockchain con el Caliverse de Rakuten, y aprovecharemos la exitosa historia de Rakuten en el comercio minorista para ofrecer productos sobresalientes a más de 40 millones de personas y servicio», el CEO de Caliverse Kim Dicho sobre su colaboración con el árbitro.Durante el Show de Electronics de Consumer (CES) de 2025 en Las Vegas, el equipo del Caliverse anunció planes para lanzar la realidad virtual y las características de la película 3D en su plataforma en la primera mitad de 2025.
En particular, las empresas no nativas de la nativa como Atari, Lamborghini y el Caliverse de Rakuten continúan invirtiendo y desarrollando NFT que se desarrollan en el contexto de aplicaciones de juego más grandes en la cadena.Los juegos basados en blockchain pueden requerir transacciones frecuentes en la cadena, lo que también puede conducir a tarifas costosas y congestión de la red.Por esta razón, estas compañías están construyendo sus juegos en Ethereum L2 para aprovechar los beneficios de escala de la arquitectura centrada en la agregación de Ethereum.
«El blockchain de Arbitrum es el hogar ideal para el caliverse gracias al líder de bloque de 250 milisegundos de la industria que permite mundos virtuales sin problemas y casos de uso de juegos», dijo Steven Goldfeder, cofundador y CEO de Offchain Labs.
en conclusión
NFT y RWA son los principales casos de uso para Ethereum entre empresas e instituciones no nativas.Entre las empresas que emiten NFT en el ecosistema de Ethereum, la compañía más activa en 2025 está emitiendo NFT en aplicaciones de juegos en cadena basadas en Ethereum L2.Esto resalta cómo los beneficios de escalabilidad de L2 pueden ayudar a apoyar casos de uso cripto-nativo que requieren interacciones frecuentes en la cadena, como los juegos entre las principales marcas minoristas y las empresas.Ethereum se esfuerza por expandir su infraestructura con el encierro, que también brinda una oportunidad para los primeros usuarios de la tecnología en las finanzas tradicionales y otras industrias para liderar los casos de uso criptográfico no especulativo mediante la creación de infraestructura personalizable y conforme para estos casos de uso.por fin,Ethereum sigue siendo la cadena de bloques preferida para que las compañías financieras tradicionales emitan RWA y Stablecoins.Se espera que las asociaciones y adquisiciones clave establecidas en 2024 impulsen un nuevo progreso en la adopción de stablecoin en 2025.
