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Autor: Jocy Lin, fundador de iOSG Ventures Fuente: X, @jinzhoulin
La exposición Token2049 ha comenzado a tomar una gran escala, con el número de personas dos veces que el año pasado, superior a 20,000.Incluso los pilotos de Grab lamentaban que la cantidad de personas que asistían a eventos de criptografía esta semana parecían haber excedido el número de visitantes que vienen a F1 para ver.El público y los oradores en el extranjero representan más de la mitad de los eventos, y no hay duda de que esta exposición puede convertirse en la sesión más exitosa y rentable en la historia de Token2049.
¿Por qué los proyectos de GP y «Héroes» de los Estados Unidos están acudiendo a la cima?
¿Por qué tantos GP americanos vienen a Asia?¿Por qué muchos proyectos «celestiales» vienen de forma remota?Para la fuente de agua dulce.Ante el entorno de mercado ajustado, muchos GP y proyectos principales también han realizado viajes especiales a Asia, con la esperanza de lograr objetivos de financiación con la ayuda de las comunidades asiáticas.
Durante esta semana, muchos LP pudieron reunirse con tres GP de EE. UU. En promedio cada día.En la actualidad, también hemos visto que la nueva fase del Fondo de PM se ha reducido a US $ 800 millones, y el objetivo de recaudación de fondos de otro fondo P ha disminuido de US $ 800 millones a US $ 200 millones. Se espera que se establezca en $ 250 millones.Esto es suficiente para demostrar que los fondos criptográficos globales se enfrentan a una nueva ronda de dificultades financieras: debido al bajo rendimiento de DPI en el ciclo anterior, el tamaño del fondo generalmente se ha reducido, y LP se ha vuelto cada vez más cauteloso.LP está afectando el mercado de GP de VC, y el mercado de VC es más estricto en la exigencia y la selección de los primeros empresarios.
Los fondos que han logrado un rápido progreso en la primera mitad de este año (algunos han producido tres valoraciones en la misma ronda de financiamiento) han sido reflejados básicamente por LPS según lo requerido por las cabezas en el ciclo reciente.A principios de año, los fondos y los grandes jugadores que compraron OTC en el comercio secundario comenzaron a dudar de esta industria.La volatilidad y la reflexividad de la industria criptográfica son increíbles.El mercado de financiamiento está empeorando, incluso muy pobre, y la mayoría de los acuerdos de inversión activa solo ocurren en bajas valoraciones y nuevas direcciones.
Proyectos con una valoración de alrededor de 100 metros y aún no han completado TGE, pero han renunciado a sus planes de ir a Binance debido a la dificultad.Infra, que tiene una valoración de 300 m a 500m, todavía está experimentando financiamiento difícil (básicamente se puede decir que los inversores no se rechazarán).Para aquellos proyectos que han completado TGE, si la estrategia inicial es pobre, FDV eliminará un promedio de 80% en comparación con la última ronda de valoración de VC.Los proyectos con liquidez en Binance todavía esperan un cambio de mercado alcista, mientras que los proyectos que no han sido listados en Binance han comenzado a planificar nuevos proyectos o la próxima etapa de trabajo.
La confianza de la industria está severamente dañada, el apoyo de la innovación está en riesgo
Todos están ocupados en esta industria. Se ha convertido en el mayor ganador, proporcionando el mejor ambiente de trabajo y el nivel de ingresos a corto plazo, pero hace que sea más difícil para las nuevas empresas adquirir talentos sobresalientes.Esto es un poco como la prosperidad de la conferencia 2049, pero pocas personas están discutiendo cómo obtener usuarios reales e ingresos, así como un modelo de negocio estable y sostenible.
El rendimiento de las altcoins puede ser peor de lo esperado, lo que obliga a los participantes de la industria a revisar los casos de aplicación innovadores y del mundo real.Los intereses de los VC, los intercambios, las partes de los proyectos y los inversores minoristas son inconsistentes, y todos los participantes se han convertido en las partes heridas por el mercado. No puede hacer nuevos.
Aquí abogo por los ajustes a los términos practiciales y de desbloqueo de tokens. .
La mayoría de los tokens del proyecto no tienen ninguna utilidad. Cualquiera que lo compre para VCS y los mercados secundarios.
Si todos esperan un gran rebote en un mercado alcista mientras se engañan a sí mismos, pero no piensan en qué tipo de escenarios de aplicación permitirán ingresar a los usuarios reales, entonces caerán en un estado de pérdida de dinero.Aquellos que disfrutan de los primeros dividendos en la industria no entienden los sufrimientos del mundo. Cooperando con cualquier instituciones/fuerzas del mercado.Pero la industria está en una etapa difícil, y necesitamos estas fuerzas exitosas para señalar la dirección y traer fe a todos, para que más personas puedan perseverar y ver los amanecer del próximo mercado alcista.
¿A dónde debe ir Ethereum?
Ethereum está experimentando un desafío sin precedentes.Desde que se lanzó el ETF, ha estado vendiendo una red/salida de más de US $ 1.2 mil millones. Confianza, v Dios necesita señalar mejor la dirección y los objetivos para los diferentes participantes, porque Ethereum se ha convertido en una gran entidad comercial descentralizada en todo el mercado de criptografía e incluso los mercados tradicionales. Para toda la comunidad de Ethereum y V Dios aún se volverán cada vez más severo, incluso a un nivel que no está roto ni establecido.Después de que «la fusión» se convirtió en POS, Ethereum realmente ingresó a un ciclo de deflación de 20 meses debido a la reducción significativa de la emisión de ETH y la existencia de mecanismos de combustión.Debido a la lenta operación de L1 en los últimos meses, el precio del gas de L1 ha estado en un solo dígito durante mucho tiempo, lo que hace que ETH regrese a las tendencias de inflación, y el suministro total puede volver al nivel en «la fusión» en el futuro cercano.
Hace unos 5 años, cuando visitamos el sitio web oficial de Ethereum, finalmente vimos a varios otros competidores L1 en la lista, lo que permite a todos comprender las deficiencias de Ethereum o lo que encontraron de una manera completamente abierta, transparente y comparativa. Ahora más poderoso que nunca, pero cómo hacer que esta red sea más abierta y diversificada es un problema que necesitamos resolver con urgencia.
Enfatizando su posición, iOSG sigue siendo optimista sobre Ethereum en su estrategia de inversión, y no hemos encontrado un ecosistema tecnológico más exitoso que Ethereum.El Ethereum Ecosystem TVL ha crecido de aproximadamente $ 34B hace un año a $ 88B, con una tasa de crecimiento del 159.5%;
La industria criptográfica debe volver a escenarios prácticos de aplicación y evitar falsos prosperidad
Los últimos datos de usuario activo mensual de Metamask muestran que la disminución de 30 millones en el pico del mercado alcista a 1 millón marca una disminución significativa.La actividad del usuario de las cadenas L1/L2 compatibles con EVM también ha disminuido en más del 50%.Esta dispersión de liquidez ha llevado a una amplia dispersión de aplicaciones, desarrolladores (emisores de activos) y usuarios.Los desarrolladores y los usuarios fluyen rápidamente a esas cadenas con subsidios y memes.
La verdadera escala de usuario traída por Airdrops and Incentives es relativamente limitada, y las personas han comenzado a sentirse disgustadas con la estrategia de adquisición de clientes de AirDrop.Una investigación de terceros muestra que la tasa de rotación del usuario es tan alta como el 80% después de que termina el airdrop, lo que no es bueno tanto para los fundadores como para el proyecto.Tome FriendTech como ejemplo.La pista de reposo también encontró un cuello de botella relativamente similar, y TVL evacuó o se trasladó a un nuevo acuerdo después de que terminó la airdrop.
Los fondos occidentales no son optimistas y optimistas sobre las plataformas TON y Web2.Pero es obvio que en este ciclo difícil, TON ha traído una nueva vitalidad al mercado de criptografía. Existe una alta probabilidad de que TON traiga nuevos usuarios a Web3 de Web2, y también se utilizará para el crecimiento de L1/L2.Al mismo tiempo, también podemos ver una oportunidad. La cadena se convertirá en un nuevo estándar.
Hablamos con varios fondos de juego en el sector de los juegos, incluido Bitkraft y los fabricantes que se mudaron de Web2 a Web3. Dispuesto a ir a LP plantea un nuevo problema de los fondos de Web3, y aún mira el paradigma emergente del juego de Web3.La pista del juego es extremadamente difícil, y los participantes con visión a largo plazo están pensando en lo que sigue después de la lista.La mayoría de los fondos que invierten en juegos criptográficos han tenido un momento aún más difícil. Según los juegos 3A/Plataforma de la Comunidad de Juegos de la cadena completa/Degen Game, todos están abandonados por los inversores minoristas. .La pista de juego se ha vuelto extremadamente difícil, y todos los participantes están perdiendo confianza. Un equipo que tiene un consenso sobre el mercado de criptografía.
Esta vez, las personas a cargo de enumerar en un intercambio líder se enteraron de que su mayor principio interno y consenso son encontrar empresarios a largo plazo. A La comunidad deja un montón de reclamos de deuda, y los empresarios a largo plazo están comprometidos a crecer y encontrar escenarios comerciales más confiables y sostenibles en cualquier etapa.
Al mismo tiempo, en este 2049, también he visto a más fundadores que se han dedicado al emprendimiento web3 de la IA tradicional.
Computación representada por @gensynai y @hyperbolic_labs, y Web2 escribe todos en jugadores representados por @schelinelingi, así como http://title.xyz, un modelo de generación de imágenes/videos dedicado a MidJourney Art Style, AI +Consumer +Depin ahora está ahora. Conviértete en una nueva pista para que los fondos de la industria apostarán activamente.¡Más talentos definitivamente traerán mejores esfuerzos y crecimiento a la industria.
Por la presente llamo a las personas más exitosas que han recibido dividendos de la industria para prestar más atención a los problemas raíz que se encuentran actualmente en esta industria, apoyan la construcción de bienes públicos y crean un mejor entorno de innovación comercial para estos empresarios a largo plazo.IOSG tomará la iniciativa de dar un ejemplo para brindar apoyo de 0 a 1 para los primeros empresarios en la industria, y continuará reflexionando e iterando su propia tesis de inversión para guiar a los empresarios a pensar en nuevos modelos de negocio y métodos de adquisición de clientes.
