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Autor: Taxdao
1. Introducción
El 16 de noviembre de 2024, el Senado francés propuso una enmienda en la negociación presupuestaria de 2025 (Enmienda I-128), que tiene como objetivo cambiar el nombre del «impuesto de fortuna inmobiliaria» al «impuesto de fortuna sin propiedad», que y expandir el alcance de impuestos a una variedad de activos que incluyen activos digitales para gravar tales «ganancias de capital no productivas».Los tipos de ingresos cubiertos por estas regulaciones fiscales se refieren específicamente a las piezas de valor agregado que solo existen en el libro, como el valor agregado por las criptomonedas u otros activos debido al aumento de los precios del mercado.En resumen, cuando el valor de mercado de los activos aumentó y el titular aún no lo ha convertido en efectivo a través de la venta, el valor no realizado agregado se considera ganancias de capital no productivas e incorporada al alcance de los impuestos.Este artículo discutirá su impacto potencial en el mercado de criptomonedas sobre la base de analizar el actual sistema de derecho fiscal francés y combinado con el último contenido de la propuesta.
2. Enmienda al fondo
2.1 Descripción general del sistema fiscal francés actual
2.1.1 Impuesto sobre las ganancias de capital inmobiliario francés e impuesto sobre la patrimonio inmobiliario
En Francia, de acuerdo con el actual Código Fiscal Francés 150U, las ganancias de capital realizadas por las transferencias inmobiliarias deben pagar el impuesto sobre la renta de capital (Impôt Sur la Plus-Value, CGT).Cuanto más tiempo sea el tiempo de espera, más reducciones fiscales disfrutará y la exención de impuestos durante más de 22 años.Si los bienes raíces son el lugar principal de residencia, el capital es libre de impuestos.Además, los impuestos sociales deben pagarse.La tasa impositiva total disminuye con el aumento de las tenencias, lo que refleja el principio de equidad de impuestos.
Impôt Sonia La Fortune Immobilière (IFI) es una colección de impuestos anual para el valor neto de los activos inmobiliarios, que es adecuado para las personas que exceden un umbral de riqueza neta específico.A partir del artículo 954 del código tributario, Francia estipula los estándares y el alcance del impuesto sobre la riqueza inmobiliaria en detalle.El impuesto reemplaza el impuesto previo a la unidad y la patrimonio (ISF), que está gravado para los activos inmobiliarios de los residentes franceses en el mundo, pero los residentes ilegales solo necesitan pagar impuestos sobre Francia.La tasa impositiva de IFI varía de 0.5%a 1.5%, cuyo objetivo es frenar la especulación inmobiliaria y promover la estabilidad del mercado.
2.1.2 Impuestos de criptomonedas
Francia tiene un precedente en términos de impuestos de criptomonedas.Ya en 2019, el país lanzó las reglas de impuestos sobre los activos digitales de acuerdo con las dos cláusulas de la 150 VH de la ley fiscal general.Si el contribuyente vive en Francia, deberá pagar impuestos vendiendo bitcoin o cualquier otra criptomonedas vendiendo bitcoin o cualquier otra criptomonedas.En 2023, Francia agregó un sistema fiscal progresivo.A partir del año fiscal 2023 (informe de 2024), los contribuyentes con un impuesto mínimo (es decir, el ingreso anual de menos de 27,478 euros) disfrutará de un cierto descuento fiscal, y su tasa impositiva máxima se reducirá al 28.2%. %.
En la actualidad, en Francia, el capital de la venta de criptomonedas puede recaudarse a una tasa impositiva unificada del 30%.Además, en Francia, la transacción de las criptomonedas de conversión de criptomonedas no se considera imponible.
2.2 Los activos criptográficos no han alcanzado ingresos o serán gravados
En la actualidad, los inversores franceses solo necesitan realizar contribuyentes solo cuando venden activos digitales y obtienen ganancias.Según la enmienda, incluso si no hay ganancias de ventas, cualquier aumento en el valor de los activos encriptados será gravado.
Estas nuevas regulaciones propuestas se encuentran en el momento de las discusiones y la práctica sobre la supervisión y los problemas fiscales de los activos digitales en todo el mundo.En la actualidad, los gobiernos están explorando activamente las formas efectivas de incorporar criptomonedas en su sistema fiscal y adoptar diferentes estrategias fiscales basadas en sus condiciones nacionales.Algunos países tienden a tratar las criptomonedas como activos similares similares a la inversión tradicional, mientras que otros han formulado reglas fiscales especiales para estos activos emergentes.Por ejemplo, la República Checa acordó con el Parlamento eximir los impuestos sobre el capital y los beneficios de Bitcoin, que posee más de 3 años; y permitieron que las criptomonedas inviertan en la pérdida de inversión; Recaudó más de $ 77 millones en impuestos de 384 distribuidores de criptomonedas, y planea fortalecer los sistemas fiscales y las aplicaciones de tecnología para mejorar la eficiencia fiscal … En este contexto, el Senado francés abogó recientemente que el impuesto sobre la renta para las criptomonedas no es una tendencia de la tendencia de Ingresos, pero un movimiento inevitable para construir y mejorar la tendencia global de los impuestos y los sistemas regulatorios de las criptomonedas.
3. El contenido central de la enmienda
3.1 Refinación y extensión del objeto de adquisición
La enmienda pasará a llamarse el «impuesto sobre la patrimonio no productivo» que originalmente renombró el impuesto sobre el patrimonio para bienes inmuebles, y amplió al contribuyente de una sola propiedad no dinámica a los bienes inmuebles no preparados, activos de liquidez, activos financieros, bienes inmuebles formales, Derechos de propiedad intelectual y números.Este cambio de nombre y medidas de expansión tiene como objetivo expandir la base de impuestos del impuesto a la patrimonio (IFI) para hacer que el sistema fiscal esté más en línea con las necesidades del desarrollo económico francés.Además de los bienes inmuebles anteriores como la única base de impuestos, el objetivo fiscal del impuesto de patrimonio francés también incluirá activos digitales (como criptomonedas) y activos móviles en cuentas bancarias, siempre que no sean para actividades económicas.Además, la enmienda también proporciona beneficios fiscales para la inversión productiva económica, como la construcción de un apartamento arrendado o que apoya pequeñas y medianas empresas (PYME).
3.2 Aumento de activos digitales
Es particularmente notable que la enmienda ha incorporado claramente los activos digitales en el alcance de los impuestos y utiliza Bitcoin como ejemplo de activos digitales.En la adición de la adición del Artículo 3 de la Enmienda, el alcance de los impuestos de los activos digitales se incluyó en el impuesto de los impuestos no productivos de la riqueza.Específicamente, en la revisión de la «I. – A. – Ley de impuestos generales Primera parte III Capítulo 2 y dos», el artículo 965 está claramente estipulado de la siguiente manera: «La base de impuestos de los impuestos no productivos de la riqueza es razonable Artículo 964 Las personas y sus hijos menores (cuando administran legalmente la propiedad de estos niños) directa o indirectamente, y una de las siguientes categorías, la composición del valor neto del 1 de enero de ese año: … Según esto, la enmienda, la siguiente voluntad Estar especialmente incluido en la reforma de impuestos sobre la riqueza no productivos después de la reforma: bienes inmuebles no preparados para actividades económicas … fondos morales e inversión financiera similar … hay bienes inmuebles específicos … activos digitales (como bitcoin). .. «Esto significa que a partir de las disposiciones legales, los activos digitales han sido claramente explícitos como parte de la riqueza no productiva y necesitan pagar el impuesto de riqueza correspondiente.En este momento, las criptomonedas como Bitcoin serán como bienes raíces, que se gravarán al momento de la transferencia e impuestos sobre el valor de mercado neto el mismo día del 1 de enero del 1 de enero.Por supuesto, el valor del mercado neto aquí es el valor después de deducir el costo relevante de la propiedad.
En términos de tiempo efectivo, la enmienda requiere el uso de impuestos de patrimonio no productivos para reemplazar los impuestos a la riqueza inmobiliaria de 2025.Esto significa que una vez que la enmienda sea efectiva, a partir de 2025, los activos digitales se incluirán oficialmente en el impuesto de los impuestos no productivos de la riqueza.Debe enfatizarse que, aunque los activos digitales se incluyen en los impuestos de los impuestos sobre la riqueza no productivos, las enmiendas no han especificado el umbral fiscal de los activos digitales.Sin embargo, a partir del contenido general de la enmienda, el aumento en el umbral de impuestos es una dirección de reforma importante, para evitar a las familias imponibles que no pueden clasificarse como ricas, sino solo debido a la inflación.Además, la enmienda no mencionó la exención fiscal de los activos digitales.Sin embargo, considerar el propósito de la enmienda es fomentar la inversión productiva y dar una reducción y exención de impuestos a algunas actividades de inversión productiva específicas. Vale la pena ser dignos de los beneficios de reducción de impuestos o de reducción de impuestos.
4. disputas sobre ganancias e impuestos de capital no realizados
De hecho, ha habido controversia sobre si responder a los beneficios no capital de los beneficios de capital.
4.1 La ventaja de no alcanzar los beneficios e impuestos de capital
Algunas opiniones creen que una de las ventajas de los impuestos sobre la renta es que puede aumentar los ingresos fiscales.Por ejemplo, en los Estados Unidos, la estimación de la Comisión de la Reserva Federal muestra que el 1%más rico de los estadounidenses posee más del 50%de todas las ganancias de capital no realizadas.El equipo de investigación de la Universidad de Pensilvania estima además que los impuestos sobre estos beneficios pueden aumentar los impuestos de hasta $ 500 mil millones en 10 años.Además, todavía hay tres beneficios principales para el impuesto sin obtener ingresos.El primero es resolver el problema de las personas de alto patrimonio neto que mantienen la evasión fiscal a través de los activos.Muchas personas de alto patrimonio neto están encerrados en contribuyentes debido a la mayor parte de su riqueza en acciones, bonos, bienes raíces y otros activos de inversión.Algunos de ellos han utilizado una estrategia de evasión fiscal común, es decir, «comprar, pedir prestado y morir».Incluso los inversores generales pueden retrasar los impuestos sin vender activos.Esta estrategia les permite acumular mucha riqueza sin pagar impuestos.El segundo es aliviar el tema de la desigualdad de riqueza y promover la equidad social a través de la distribución de impuestos.El tercero es mejorar la eficiencia económica y alentar a los inversores a invertir fondos en áreas más productivas.
4.2 La desventaja de no alcanzar el impuesto sobre las ganancias de capital
Las desventajas de no alcanzar el impuesto sobre las ganancias de capital se reflejan principalmente en cuatro aspectos.El primero es el desafío de la precisión de la valoración de los activos, especialmente los activos con mala noquidez y mala liquidez.El segundo es que puede causar liquidez.En tercer lugar, las preocupaciones de la reafilización de doble impuesto. .Cuarto, potenciales impactos económicos negativos, incluida la supresión del mercado de activos no corrientes, aumentando el riesgo y el disgusto de los inversores, reduciendo la inversión en un alto potencial de crecimiento y activos de volatilidad, y países que pueden causar la salida de capital a impuestos más preferenciales, debilitando así la competencia nacional fuerza.En resumen, la implementación de beneficios e impuestos de capital no realizados enfrenta desafíos como la dificultad en la valoración, los problemas de liquidez, los riesgos fiscales duales y los posibles impactos económicos negativos.
5. El impacto en los titulares y mercados de criptomonedas
5.1 El impacto en los titulares de criptomonedas
Muchos inversores de criptomonedas francesas están preocupados por la equidad de la enmienda.A diferencia de los bienes raíces o las acciones, las criptomonedas carecen de indicadores de valoración consistentes y a menudo experimentan una alta volatilidad.Esta política puede promover a los inversores a comprar estables o usar intercambios en el extranjero para evitar pesadas cargas fiscales.
5.1.1 Aumentar la carga fiscal
Los titulares de criptomonedas enfrentarán una doble presión fiscal.Por un lado, deben pagar impuestos sobre la venta de criptomonedas;Esto aumentará significativamente el costo real de la tenencia de los inversores y las criptomonedas de transacción.
5.1.2 Intervención en el comportamiento de inversión
El aumento de la carga fiscal puede promover el ajuste de los titulares de criptomonedas para ajustar su estrategia de inversión.Algunos titulares a largo plazo pueden elegir vender criptomonedas por adelantado para evitar la presión fiscal futura;Aunque las personas que apoyan el impuesto sobre la renta del capital han creído que la ganancia del libro ha proporcionado al contribuyente ventajas económicas, por lo que puede ser gravado «de manera justa».En tales circunstancias, el impuesto sobre las ganancias de capital no realizados puede obligar a los inversores a eliminar los activos en desventaja del tiempo y causar pérdidas disfrazadas.
5.2 El impacto en el mercado
El aumento de la carga fiscal puede reducir la liquidez del mercado de las criptomonedas, como las criptomonedas.Esto es particularmente preocupante para los inversores que no han realizado impuestos sobre la renta que pueden no vender activos pero enfrentar a los contribuyentes, y en el mercado de criptomonedas, donde el valor de los activos puede fluctuar significativamente.Los inversores tienen una cierta presión de flujo de efectivo antes del período de impuestos. el mercado de criptomonedas.Al mismo tiempo, algunos inversores pueden reducir la frecuencia de las transacciones debido a una carga impositiva excesiva o elegir retirarse del mercado para causar liquidez general del mercado.
5.3 Impacto global
Desde una perspectiva global, Francia, como uno de los miembros importantes de la UE, a menudo tiene un efecto de demostración en el mercado de criptomonedas en toda Europa y el mundo.El ajuste de Francia en las políticas fiscales de criptomonedas puede provocar que otros países reexaminen su marco fiscal.Por ejemplo, la Unión Europea está formulando actualmente una regulación unificada del mercado de activos (MICA). considerar políticas fiscales similares como Francia.El enfoque de Francia también puede afectar otras economías importantes, como los Estados Unidos y Japón, lo que puede cambiar el entorno fiscal de los inversores globales de criptomonedas.
6. Conclusión
Con la madurez del mercado de criptomonedas, cómo llevar a cabo una supervisión efectiva y los impuestos razonables se han convertido en un desafío común que enfrenta los gobiernos de varios países.Aunque esta enmienda todavía está en la etapa preliminar y aún no se ha convertido oficialmente en una disposición legal, la lógica fiscal y la orientación de política detrás de ella han sido suficientes para atraer la profunda atención de los titulares de criptomonedas y los profesionales de la industria.A nivel mundial, independientemente de si el país establece un impuesto sobre la renta de capital separado, las ganancias de capital se consideran un objetivo importante del impuesto sobre la renta.Desde la perspectiva de la práctica de las leyes fiscales en varios países, para atraer capital financiero, algunos países y regiones (como Singapur y Hong Kong, China) establecen la tasa de impuestos de las ganancias de capital al 0%; Tasa impositiva cero, generalmente solo se logran en las ganancias de capital.Para la privación de las criptomonedas, la mayoría de los países también siguen esta práctica.Por lo tanto, esta enmienda fiscal en Francia es particularmente «prominente» y única.
Aunque esta enmienda parece diferente, aún podemos interpretar las dos dimensiones de sus medidas de apoyo y objetivos de política.Por un lado, el impuesto sobre la renta de las criptomonedas no existe de forma aislada, sino que complementa el mecanismo de las ganancias y la pérdida de criptomonedas. .Por otro lado, esta enmienda de la ley fiscal es consistente con las tendencias políticas de Francia en el fortalecimiento de la supervisión de criptomonedas en los últimos años.Esto se refiere a las características de descentralización de las criptomonedas que traen desafíos sin precedentes a la recaudación y gestión de impuestos, y los impuestos para los ingresos no realizados pueden simplificar la recaudación de impuestos y la gestión de las criptomonedas en cierta medida, y convertirse en el gobierno para fortalecer la intervención de las criptomonedas a la intervención en la intervención. criptomonedas.
Aunque la enmienda puede aportar cierta presión de carga fiscal a los titulares de criptomonedas, es de gran importancia mejorar el sistema fiscal y promover el desarrollo saludable del mercado, destacando el fenómeno de la reinsideración de los métodos de impuestos de criptomonedas.En el futuro, con el fortalecimiento continuo de la supervisión de impuestos de criptomonedas en todo el mundo, esperamos ver un mercado de criptomonedas más estandarizado y transparente.
