Etherfi：defiの新しい章を開くための境界のないいたずらの自由の流れ

出典：チェーンティーハウス

1。プロジェクトの紹介

Etherfiは、分散財務（DEFI）の分野でのイーサリアムの誓約と流動性に焦点を当てた革新的なプロジェクトです。既知の誓約ソリューションを提供することにより、Etherfiユーザーは資産の流動性を維持しながら誓約収入を獲得し、それによって伝統的な誓約における資金のロックの問題を解決できます。

Etherfiは、イーサリアムエコシステムの完全性と分散化を確保するための一連のコア原則に基づいています。これらの原則には、地方分権化、持続可能性と倫理的運用、およびコミュニティの優先事項が含まれます。Etherfiは、誓約、ノードオペレーター、ノードサービスなど、複数の利害関係者が関与する複雑なシステムを導入します。これらは、誓約、流動性プール、ノードサービスの委任、3つの戦略的段階に分かれています。革新的なデザインを通じて、Etherfiは、そのキーの制御を維持することを誓約することを可能にします。

さらに、Etherfiは、流動性と柔軟性に対するEtherfiのコミットメントをマークする液体ステイクトークン（LST）、つまりEethを導入しました。

2。操作原則

2.1最初の段階：誓約への委託

この段階では、誓約を32 ETHユニットに委託して誓約を実施できます。

• ノードオペレーターの入札：ノードオペレーターは、検証ノードを割り当てることができると言って入札を提出しました。

• 誓約およびオークションメカニズム：誓約者は、32 ETHをEtherfiの預金契約に預け入れ、オークションメカニズムをトリガーし、ノードオペレーターを割り当てて確認装置を実行します。

• NFTと保険メカニズムの生成：このプロセスは、金庫の抽出の所有権を表す2つのNFT（T-NFTとB-NFT）をキャストします。B-NFTは唯一のものであり、検証装置に問題がある場合、保険メカニズムが提供されます。

• キー管理および検証デバイスの起動：誓約者は、検証装置キーを暗号化し、チェーントランザクションとして提出しました。

• 出口コマンドとファンドのリサイクル：誓約またはノードオペレーターは、出口注文を発行し、誓約されたETHを抽出型に転送し、NFTを破壊してETH（控除料）を取得できます。

2.2第2段階：流動性プールとEETH

この段階では、32 ETH未満またはノードを直接監視および検証したくない誓約に参加の機会を提供します。

• 流動性プールと資産の混合：流動性プールには、ETHとT-NFTSが含まれており、ETHはプールでわずかな割合を占めています。

• Eethのキャスティングと破壊：誓約された堆積物ETHがプールに保管されると、池はEethトークンをキャストし、それをデポサイトに移します。T-NFTを保持している誓約者は、それらをプールに保存し、同等の値をキャストすることもできます。

• EethとETH Exchange：Eethを保持している誓約者は、十分な流動性なしに1：1の比率でETHにそれを交換できます。

2.3第3段階：ノードサービス

これは、まだ決定されていない多くの技術的決定を含む、契約の見通し段階です。

• NFTおよびノー​​ドサービス：NFTを使用してプログラム可能な誓約インフラストラクチャレイヤーを作成して、ノードオペレーターと誓約の経済的インセンティブを作成します。

• ノードサービスの登録と管理：ノードを登録して追加のサービスを提供できます。これには、ノードオペレーター、B-NFT保有者、Etherfiの共同同意が必要です。

3。コアメカニズム

3.1委任および非能力管理

Etherfiは、他の誓約契約とは異なる重要な機能であるイーサリアムキーの完全な制御を維持することを誓約することを許可しています。Etherfiでは、誓約はプロトコルにETHを送信するだけでなく、プロセス全体で資産を依然として制御することを保証する特別なメカニズムを介して送信します。

3.1.1委託された誓約

Etherfiでは、イーサリアムの運用と安全性をサポートするために誓約をネットワークに誓約することを許可する誓約を委託しましたが、誓約者は中央のノードオペレーターまたは誓約にETHを届ける必要はありません。代わりに、資産制御を維持しながら、EtherFiプロトコルを介して検証デバイスを実行できます。この方法は、集中型エンティティへの依存を減らし、地方分権化とセキュリティを強化します。

3.1.2非能力制御

非コントロール制御はEtherFiのもう1つの重要な機能であり、誓約者が常に暗号資産を制御できるようにします。EtherFiプロトコルでは、誓約者のETHは財布を離れたり、プロトコル制御に転送されたりすることはありません。スマートコントラクトと暗号化テクノロジーを使用することにより、Plendeeは独自の秘密鍵を生成および保持し、スマートコントラクトは制御の移転なしに誓約操作を安全に処理します。

3.2NFTおよび検証管理

EtherFiプロトコルでは、NFT（無形の均一なトークン）と検証装置管理の組み合わせは、このメカニズムがイーサリアムの柔軟性と操作性を大幅に改善します。検証装置の直接的な管理ツールとしてNFTを使用することにより、Etherfiは誓約のための透明で検証済みの分散管理方法を提供します。

3.2.1検証装置のnftization

Etherfiでは、各検証デバイスの作成には、一意のNFTキャストが伴います。このNFTは、検証デバイス上の誓約された資金の所有権を表すだけでなく、管理および実行検証デバイスに必要なすべての重要なデータも含まれています。

NFTコンテンツ：

• 情報の検証：ノード、物理的位置、ノード演算子、および検証デバイスによって実行されるノードサービスに関する詳細情報を含む。

• 管理権：NFT保有者は、検証デバイスを開始、停止、または再構成する機能を含むがこれらに限定されない検証デバイスの制御を持っています。

• ピックアップETH情報：各NFTは、通常は32 ETH、これはイーサリアム検証デバイスを開始するために必要な標準的な誓約額であるETHのあるETHに拘束されます。

3.2.2検証デバイス管理の分散化

NFTを通じて、Etherfiは、非常に柔軟で分散化された方法で検証デバイスを管理することを誓約します。この方法は、従来の誓約サービスの一般的な信頼の問題を軽減し、誓約はETHを第三者に移す必要はありません。

操作プロセス：

• キャストNFT：誓約者がEtherFiを介して検証装置を起動することを決定すると、システムは自動的にNFTをキャストします。

• NFTトランザクションと転送：NFTは市場で自由に取引できるため、検証デバイスの管理権は、NFTのETHに実際のモバイルバインディングなしで、あるプレッカーから別の誓約者に転送できます。

• 検証デバイスの動的管理：NFT保有者は、ノードオペレーターの交換や検証デバイスの構成の調整など、スマートコントラクトを介して検証装置を直接管理できます。

3.2.3NFT拡張目的

EtherfiのNFTは管理ツールであるだけでなく、複雑な権限と管理フレームワークの基礎としても機能します。

機能とセキュリティ：

• 検証と透明性：NFTは、検証演算子の動作の完全な記録を提供し、操作の透明性とトレーサビリティを向上させます。

• 強化されたセキュリティ対策：NFTは、潜在的なセキュリティの脅威に対処するために、検証デバイスの自動停止戦略など、スマートコントラクトと組み合わせて使用​​できます。

• 統合されたその他のサービス：自動誓約や収益最適化戦略など、NFTに他の分散サービスを統合できます。

この革新的なNFTと検証装置管理方法を通じて、EtherFiは、より安全で柔軟なユーザーの誓​​約ソリューションを提供します。

3.3使い捨て検証デバイステクノロジー（DVT）

EtherFiプラットフォームでは、分散化された検証デバイステクノロジー（DVT）は、イーサリアムの管理と運用を改善するために設計された重要な革新的なテクノロジーです。DVTにより、複数の独立したオペレーターが検証デバイスを共同で管理できるようになり、ネットワークの分散化の程度を増やすだけでなく、セキュリティと信頼性も向上させます。

以下は、EtherfiのDVTの詳細な紹介です。

3.3.1DVTのコアコンセプト

従来のイーサリアム誓約モードでは、検証装置は通常、単一のノード演算子によって管理されます。このモデルは、たとえば、ノードオペレーターが信頼できない場合や攻撃されている場合、集中リスクを導入する可能性があります。

DVTは、複数の独立したエンティティが単一の認証を共同で管理することを許可し、単一のポイントのリスクを分散させます。この方法では、いくつかの重要な利点があります。

• セキュリティの強化：認証はもはや単一のエンティティに依存していないため、攻撃または虐待を受けるリスクは削減されました。

• 改善された分散化：複数のマネージャーの参加は、イーサリアムエコシステムの中核原則に沿ったネットワークをさらに分散させました。

3.3.2DVTの作業原則

• キーセグメンテーション：DVTでは、検証デバイスを制御するためのキーは複数のフラグメントに分割され、各参加の管理を保持する各エンティティがその一部です。ほとんどまたはすべてのフラグメントが組み合わされている場合にのみ、検証装置が動作できます。

• コンセンサスメカニズム：マネージャーは、更新、引き出し、または検証デバイスのその他の主要な構成変更などの主要な操作を実行するためにコンセンサスに到達する必要があります。

• 契約と契約：DVT参加者は通常、システム全体の公平性と透明性を確保するために、すべての人の責任と権利を規制するための明確な契約と契約を結んでいます。

3.3.3DVTの実装と課題

DVTの実装は、主に以下を含むいくつかの技術的および運用上の課題に直面しています。

• 技術的な複雑さ：主要な分割とコンセンサスメカニズムの実装には、高い技術的能力と正確な実装が必要です。

• 調整と協力：複数の独立したエンティティの調整と協力は、特にネットワークのコンセンサスまたは緊急事態に直面している場合、困難がある場合があります。

• 法律とコンプライアンス：異なる地域の法律と規制要件は、特に資金の保護とデータ保護において、DVTの実施に影響を与える可能性があります。

4。Ethfiトークン

Etherfi Tokens（ETHFI）は、EtherFiプラットフォームのネイティブ通貨であり、プラットフォームの分散化された誓約およびノー​​ド操作活動をサポートするさまざまな用途があります。

以下は、ethfiトークンに関する詳細な紹介です。

4.1トークン機能と使用

• 支払い契約料：ETHFIトークンは、Etherfiプラットフォームでのトランザクションおよび操作中に生成されるさまざまなプロトコル料金を支払うために使用されます。

• 誓約とノード演算子を刺激する：Ethfiトークンを通じて、プラットフォームは誓約に参加してノードを実行するユーザーに報い、ネットワークのセキュリティと安定性に貢献するように促します。

• ガバナンス投票：ETHFIアルバムを保持しているユーザーは、プラットフォームのガバナンスの決定に参加し、主要なプロトコルの更新と変更を決定するために投票できます。

4.2トークンの配布とリリース

• 総供給：ETHFIの総供給は10億です。現在の循環は115,200,000 ETHFIであり、合計の11.52％を占めています。

• パブリックセールスとプライベートエクイティ：Etherfiは、数回のプライベートエクイティと公共販売を実施し、Arrington XRP CapitalやConsensysなどのトップファンドの参加を引き付けました。

• 最初の交換発行（IEO）：Etehfiトークンは、Binance LaunchPoolでIEOを作成しました。そのうち2％はこのイベントに割り当てられました。

• トークンの分布は、投資家とコンサルタント：32.5％、DAO VAULT：27.2％、チーム：23.3％、資金：11％、流動性：3％、バイナンスが発売されたプール：2％、協定協会：1％

• トークンリリース

4.3セキュリティと安定性

• セキュリティ監査：Etherfi契約とそのスマート契約は、CertikやZellicを含む多くのトップセキュリティ会社の監査に合格し、プラットフォームのセキュリティと信頼性を確保しています。

4.4ガバナンスと将来の計画

• DAOガバナンス：ETHFIトークンホルダーは、分散型自律組織（DAO）に参加して、投票を通じてプラットフォームの開発方向に影響を与えることができます。

• テクノロジー開発：Etherfiは、分散型検証デバイステクノロジー（DVT）の拡大や、スマートコントラクトのオープン性と権限モデルの改善など、技術革新を引き続き促進する予定です。

4.5ethfi airdrop

• エアドロップの概要：最初のシーズンでは、Etherfan NFT（価格0.01 ETH）をキャストしたユーザーは430 ETHFIトークンエアドロップを受け取り、これらのトークンはその時点で約36,000ドルの価値がありました。さらに、EtherfiでEethを追跡したユーザーも追加のトークンを受け取りました。第2シーズンが始まり、再びリキッドに参加しているコミュニティメンバーとのエアドロップを発表しました。

• Liquid Platform：Liquidは、ユーザーがEETHを使用してDefiエコシステムに簡単に参加できるようにする自動化されたDefi Strategy Vaultです。ユーザーは、Eeth、Weeth、またはWethを預け入れるだけで、Vaultはこれらの資産を複数のDefiポジションに割り当てます。

• ランキングと忠実なポイント：stakerankは、ユーザーが100時間のレベルのレベルを延長することで徐々に増加することができます。誓約の残高には、アップグレードを継続するには0.1 EETHを超える必要があります。

• その他のインセンティブ：第1四半期のイベントに参加したユーザーは、第2四半期に開始されます。Etherfan NFT Holdersは、自動的に第3レベルにアップグレードします。

• 四半期変換：第1四半期と第2四半期に参加者を公正に処理するために、各人の忠実なポイントの蓄積率は10倍増加します。それらは古い点を希釈しますが、それらはまだ次の条件に基づいて計算されます。

4.6ETHFIトークンパフォーマンス分析

• 現在のところ、Ethfiトークンの価格は3.68米ドルで、1日で6.20％減少しています。

• 時価総額：市場価値は4億2,400万米ドルで、すべての暗号通貨で160位にランクされています。これは、暗号化市場で比較的小さいがかなりのシェアがあることを示しています。

• 24-時間の取引量：トランザクションの量は15.78％増加し、約1億5,700万米ドルに達しました。これは、市場の活動が増加するか、取引の利子が上昇するか、価格の変動が増加することを示している可能性があります。

• 24-時間の取引量/市場価値比：この比率は37.05％で、これは比較的高く、過去24時間のトークンの取引活動が非常に活発であることを示しています。

5。チーム/パートナー/資金調達の状況

5.1チーム

Etherfiチームは、ブロックチェーンと分散型財務の分野の多くの専門家で構成されています

• Mike Silagadze（創設者兼CEO）：マイクは2010年から暗号通貨に投資しており、以前はトップハットを設立しています。彼はウォータールー大学で学士号を取得しています。

• チャック・モリス（副社長、チーフエンジニア）：チャックは、10年以上にわたってエンジニアリングチームを設立し、主導してきました。彼はシカゴ大学でコンピューターサイエンスの修士号を取得しています。

• Rok Kopp（顧客成功したディレクター）：Rokはバージン大学で学士号を取得しており、10年以上のスタートアップ販売とマーケティングの経験があります。

5.2パートナー

Etherfiは現在、次のような多くの関係者とのパートナーシップを確立しました。

• KILN：ノード操作や誓約ソリューションなど、イーサリアムにインフラストラクチャサービスを提供する

• DSRV：ノードサービスやその他の技術サポートなど、ブロックチェーンインフラストラクチャを提供する企業。

• ChainNodes：ブロックチェーンサービスプロバイダーは、ノード輸送平和管理に焦点を当てています。

• OBOL：分配された信託契約またはブロックチェーンに関連する分散型テクノロジーに焦点を当てた企業。

5.3資金調達の状況

Etherfiは、複数回の資金調達を通じて大幅に増加しています。

当初、同社は、Bitmexの創設者Arthur Hayes（Coindesk）の参加を含む、North Island Ventures、Chapter 1、Node Capitalが率いる530万ドルの資金調達を完了しました。

それ以来、EtherfiはBullish CapitalとCoinfundが率いるシリーズAファイナンスで2,300万ドルを集めており、OKX（Coindesk）などの他の投資家も投資に参加しています。資本注入により、Etherfiの事業が大幅に促進され、サービスを拡大し、プラットフォームを強化できます。Aラウンドの資金調達により、同社の資本基準が1億300万米ドルから16億6,000万ドルに増加し、金融および営業尺度の大成長を遂げました。これらの開発は、分散型金融（DEFI）の分野におけるEtherFiの安定した状態と、ブロックチェーンおよび暗号通貨の分野で機会を探している投資家にとっての継続的な魅力を強調しています。

6。プロジェクト評価分析

6.1トラック分析

Etherfiプロジェクトは、分散型金融（DEFI）トラックの分野における誓約と流動性の誓約です。このトラックは、分散型の誓約サービスを提供することに焦点を当てており、特にイーサリアム保有者が流動性なしで誓約されたETHによって利益を得ることができるようにします。これは、ユーザーがETHEREUMネットワークにETHを誓約して、ネットワーク運用をサポートし、同時に誓約の報酬を受け取ることを特徴としています。

Etherfiは、主に、誓約メカニズムを通じて自分の資産を通じて獲得したい資産から収入を獲得したい暗号通貨保有者向けです。Etherfiは、非公開のモバイル誓約ソリューションを提供することにより、分散化されたスケーラブルな金融ソリューションに関心のある個人や機関投資家を引き付けました。

Etherfiに似た行為は次のとおりです。

• Lido Financeは、ETH2.0の誓約に流動性ソリューションを提供しています。

• 別の分散型イーサリアムがロケットプールのネットワークを誓約すると、ユーザーは少数のETHを誓約できます。

• Stakewiseは分散型イーサリアム誓約サービスを提供し、ユーザーはそれを通じて誓約収入を得ることができます。

• ANKR Stakingは、ユーザーが暗号化された資産を誓約して利益を得ることができる流動性誓約サービスを提供します。

• Marinade Financeは、Sorana Blockchainの同様のサービスのプラットフォームを提供します。

6.2プロジェクトの利点

• 高度ロック値（TVL）：3億ドルのTVLは、Etherfiが市場で強く認識され、プラットフォーム上に多額の資金があることを意味します。High TVLは通常、プロジェクトにアクティブなユーザーベース、強力な資本の魅力、安定した流動性があることを示しています。

• 低トークンのインフレ率：TGE（トークン）がトークンの安定性を維持するのに役立つ1年目に低インフレ率（0.46％）を維持することは、希釈リスクを減らすため、初期の投資家とトークンの保有者の人的要因に惹かれるトークンの安定性を維持するのに役立ちます。

• 低FDV/初期市場価値比率：完全に希釈した後、市場価値（FDV）の初期市場価値の11.52％の比率は、すべてのトークンが市場に参入したとしても、市場価値の増加も制御可能であることを示しています。FDV/市場価値の比率が低いと、新しい投資家が安心する可能性があります。これは、将来のトークン価格の変動の上限が合理的であることを意味するためです。

• 成長マーケティングと広報のパフォーマンス：強力な市場成長戦略と広報活動は、EtherFiが市場の影響を拡大し、ブランド認知度を高める上でうまく機能していることを示しています。

• 経験豊富なチーム：経験豊富なチームは通常、プロジェクトがより良い実行と成功の確率を持っていることを意味します。これは、チームメンバーが関連分野で貴重な経験とリソースを蓄積している可能性があるためです。

• セキュリティ監査：トップ企業が実行するセキュリティ監査は、プロジェクトの評判を高め、ユーザーに安全な誓約と取引環境を提供しました。これは、Defiの分野で特に重要です。

• トップファンドサポート：トップファンドのサポートは、必要な資金調達リソースを提供するだけでなく、インターネットと専門知識をもたらします。これは、スタートアップ企業にとって特に重要です。

6.3プロジェクトの欠点

1。マーケティングインフラストラクチャとSEOのパフォーマンス：

マーケティングインフラストラクチャと検索エンジン最適化（SEO）の欠如は、インターネット上の可視性が低くなる可能性があり、新しいユーザーを引き付けたり、既存のユーザーのアクティビティを維持することは困難です。これは、プロジェクトとブランド構築の全体的な成長に影響を与える可能性があります。これを改善するには、Etherfiはマーケティングチームとテクノロジーに投資し、ターゲットを絞ったマーケティング活動を実施し、オンラインコンテンツを最適化して検索エンジンのランキングを改善する必要がある場合があります。

2。TGE後の2年目には、通貨のインフレ率が非常に高くなります。

高いインフレ率は、トークンの希釈につながる可能性があり、これは長期保有者に悪影響を及ぼします。また、特にインフレが実質的なプロジェクトの進捗状況または収入の成長を通じて合理化されていない場合、高インフレはプロジェクトに対する投資家の信頼を弱める可能性があります。Etherfiは、コミュニティの理解を確保し、そのトークンをサポートするために、インフレの原因と管理戦略を明確に伝える必要があります。

3。トークンの透明性の欠如：

投資家やユーザーがトークンの価格設定、割り当て、および帰属条件に関する情報を簡単に取得できない場合、プロジェクトの信頼と魅力にマイナスの影響を与える可能性があります。透明性は、投資家とコミュニティの信頼を確立するための重要な要素です。透明性の欠如は、投資の決定が不十分であり、市場への参加の減少につながる可能性があります。Etherfiは、詳細なトークンエコノミーホワイトペーパー、定期的な更新、パブリックQ＆Aを提供することにより、透明性と信頼性を高めることができます。

これらの欠点に対応して、EtherFIチームは、マーケティングおよび広報活動の強化、トークンエコノミーモデルを再評価してインフレをより適切に管理し、プロジェクトの全体的な透明性を改善して長期的なものを改善するなど、戦略的調整を行う必要がある場合があります。持続可能な開発とコミュニティのサポート。

7。結論

未来を楽しみにして、Etherfiにはいくつかの潜在的な開発方向があります。

1. テクノロジーと製品の反復：ブロックチェーンとDefiテクノロジーの開発により、EtherFiは競争力を維持するために製品を継続的に更新および最適化する必要があります。その流動性の改善の改善リングプロトコル、他のDefiプロジェクトやプロトコルとの統合の追加が含まれます。

2. マーケティングとユーザー教育の強化：ユーザーの基盤と市場シェアを拡大​​するために、EtherFiはマーケティング戦略を強化し、ブランド認知とプロジェクトの可視性を高める必要があります。同時に、プロジェクトはユーザーの教育を増やして、プロジェクトの利点と運用方法を理解できるようにする必要があります。

3. 対応監督の課題：Defi監督のグローバルな増加により、Etherfiは、その運用の遵守を確保するために、関連する規制の変更に適応する必要がある場合があります。

4. 協力と生態系の拡大：他のDefiプロジェクトや従来の金融機関との協力により、Etherfiはエコシステムをさらに拡大し、ユーザーと資金の流入を増やし、製品の市場適応性と魅力を高めることができます。

要するに、課題にもかかわらず、Etherfiは長期的な成功を達成する可能性があり、革新的なソリューションと強力なチームのバックグラウンドでDefiの分野でサービスリーダーに誓約される可能性があります。継続的な技術革新と市場戦略の調整により、Etherfiは将来のブロックチェーン誓約市場で重要な地位を占めることが期待されています。