jakiro
Écrit par: 0xweilan, source: EMC Labs
L’énorme roue cyclable tourne, pousse le marché, qui était encore plein de peur et d’hésitation il n’y a pas longtemps, dans une nouvelle étape, et le commerce se réchauffe soudainement dans cette humeur.
Comme nous l’avons prédit: le marché interne de la cryptographie a déjà été réglé, et ce mois-ci a inauguré un point de déclenchement externe – l’élection présidentielle américaine s’est terminée le 6 novembre, et le candidat républicain Trump, qui est amical pour Crypto, Won et BTC Les prix ont continué à atteindre de nouveaux sommets.
La finalisation du principal événement de cette année a fait que les commerçants de divers marchés financiers se retirent progressivement du chaos et de l’incertitude, le retour au rythme commercial établi, et les actions américaines ont repris l’augmentation.La « politique économique de Trump » devrait devenir le principal point de négociation, et Tesla, micro-stratégie, etc. sont devenues les cibles avec la plus forte augmentation.
BTC a soudainement commencé dans la baisse fin octobre, conquérir de multiples suppression technique telles que « New High Consolidation Zone » et « Upward Trend Line » en un seul coup, établissant un record, atteignant un sommet de 99 860 $ US, enregistrant un net RISE DE 37,42% tout au long du mois.
Alors que le marché des échanges se réchauffait, les fonds ont inauguré un afflux énorme en novembre, enregistrant un afflux de 25,9 milliards de dollars tout au long du mois, devenant le plus grand mois d’intrigue sur le marché de la cryptographie de l’histoire.
Dans le contexte de la BTC approchant la barre des 100 000 $, l’afflux de capital continu a finalement déclenché une forte augmentation et une augmentation générale d’Altcoin, représentée par ETH.
EMC Labs Jugement multidimensionnel complet, la deuxième vague de ce cycle de marché cyclique de la «période de montée» a commencé, et après cela, les fonds sur le marché se déroulent progressivement dans Altcoin pour former une augmentation générale.
L’inflation élevée qui peut être déclenchée par la «politique économique de Trump» s’est en conflit avec le rythme continu des baisses de taux d’intérêt par la Réserve fédérale est devenue la plus grande incertitude.Cependant, cette incertitude n’est qu’un peu de disharmonie d’une grande certitude et ne suffit pas pour changer la tendance du fonctionnement du marché.
Macro Finance: la politique économique de Trump
La « politique économique de Trump » comprend principalement les réductions d’impôts et la relaxation de la supervision, les politiques commerciales protectionnistes, l’indépendance énergétique et le soutien traditionnel énergétique, l’expansion budgétaire et les risques de dette, les politiques d’immigration et de travail, la politique et la gestion de la dette, etc.
Ces politiques économiques guidées par l’esprit de «Amérique d’abord» poseront de grands défis au commerce mondial et à l’ordre financier existant, provoquant des conflits et un chaos imprévisibles.Même aux États-Unis, des contradictions apparemment irréconciliables seront formées à des niveaux tels que la croissance économique, l’immigration illégale et le système financier.
Le rapatriement des immigrants illégaux et l’augmentation des tarifs peuvent à la fois augmenter l’inflation, tandis que les taux d’intérêt fédéraux sont toujours à un niveau élevé, les rebonds d’inflation et les baisses de taux d’intérêt peuvent être entravés.Sans baisses de taux d’intérêt, il sera sans aucun doute plus difficile pour le gouvernement de s’étendre fiscalement, et l’échelle de la dette élevée submergera le gouvernement américain.
La Réserve fédérale, qui est en train de réduire les taux d’intérêt et de réduire les bilans, est également confrontée à un dilemme.L’IPC américain a montré un rebond attendu en novembre, tandis que les données sur l’emploi et les conditions économiques sont restées bonnes, ce qui signifiait que la nécessité de baisses de taux d’intérêt a été considérablement affaiblie.Bien que le graphique à points et le procès-verbal de la réunion de la Fed montrent qu’une réduction de 25 points de base en décembre est toujours un événement à forte probabilité, le processus de baisse des taux d’intérêt en 2025 est susceptible de ralentir.
Powell espère maintenir le professionnalisme, maintenir la stabilité économique et normaliser les niveaux d’inflation.Mais Trump a clairement indiqué que par le changement et les conflits pour réaliser ses promesses de campagne – réduire les impôts sur les sociétés et augmenter les tarifs d’importation et fournir plus d’emplois nationaux.Les deux réclamations sont presque inconciliables et la contradiction a été rendue publique.
Bien qu’il y ait une grande incertitude, les commerçants de divers marchés prennent déjà parti et donnent des résultats de décision – pour aller longtemps sur l’économie américaine, le résultat le plus optimiste est « une inflation élevée et une forte croissance ».
En novembre, le NASDAQ, DOW Jones et le S&P 500 ont enregistré respectivement 6,21%, 7,54% et 5,74% de gains, tandis que le RUT2000, qui représente les PME, a enregistré des gains de 11,01% et établi des sommets record.
En termes d’obligations du Trésor américain, les rendements à long terme et à court terme ont clôturé à la fin du mois à 4,177% et 4,160% respectivement, enregistrant les deux baisses légères, indiquant que le risque baissier des obligations du Trésor américain a temporairement diminué.
L’indice du dollar américain a continué d’augmenter, se terminant à 105,74 en novembre, en hausse de 1,02% par rapport au mois précédent, tandis que les taux de change de l’euro, du RMB et du yen japonais se sont déchaînés par rapport au dollar américain.Les fonds mondiaux sont optimistes quant au marché financier américain à l’avenir, et la tendance à se précipiter pour acheter des actifs libellés en dollars américains se poursuit.
En conséquence, l’or, qui entreprend des fonds mondiaux de coffre-fort, a chuté de 3,41% au cours du mois, enregistrant la plus grande baisse mensuelle en 14 mois.Alors que la liquidité émerge progressivement de l’ère post-épidémique, l’appétit du risque de Global Capital augmente.Les actions, ainsi que la crypto représentée par BTC, sont les bénéficiaires de cette amélioration.
Crypto Assets: BTC tous les temps High, Alts-Season se lance à tout moment
En novembre, BTC a ouvert à 70 198,02 USD et a clôturé à 96 465,42 $ US, une augmentation de 37,42%, avec une amplitude de 47,12%, et le volume de trading a été effectivement amplifié.
Après être retourné à la « moyenne mobile de 200 jours » en novembre et franchi la « ligne de tendance à la baisse », BTC a continué à réaliser une percée historique dans les indicateurs techniques ce mois été sur impasse en août.
BTC Tendance des prix quotidiens
Sur la ligne mensuelle, BTC a réalisé des augmentations continues en mars et son volume a continué d’augmenter modérément, montrant une tendance à la hausse positive.
BTC Tendance des prix mensuels
Dans les rapports de recherche antérieurs, nous avons souligné à plusieurs reprises que plus de 30% des BTC dans les nouveaux sommets de mars à octobre de cette année ont été transférés. Future.
La percée finale du prix nécessite l’initiation de conditions externes.
Le plus grand événement du monde en novembre a été la réélection de Trump du président américain.
Le «Trump Market» de la BTC est-il durable?EMC Labs estime que, qu’il s’agisse de la loi sur l’innovation et de la technologie financière du 21e siècle l’année dernière, ou de « US Bitcoin Reserves » de cette année, ou même de la « Bitcoin Rights Act » récemment adoptée par la Pennsylvania House of Representatives, il montre que la Les États-Unis se dirigent. du projet d’application garantit que les États-Unis gagnent un avantage dominant dans cette piste émergente.
Par conséquent, le soutien de la politique américaine et l’adoption de la crypto par les institutions traditionnelles, y compris les institutions financières et les entreprises cotées au cours des prochaines années, devraient continuer à augmenter.À tout moment de l’histoire précédente, l’industrie de la blockchain et les actifs cryptographiques n’ont jamais été acceptés et adoptés aussi vigoureusement.
Liquidité croissante: deux canaux principaux résonnent et établissent des dossiers historiques
L’afflux continu de fonds est le soutien matériel pour le marché haussier.
En novembre, le BTC Spot ETF et Stablecoin Mass Channel avaient un afflux combiné de 25,9 milliards de dollars américains, établissant le plus grand entrée en un seul mois jamais enregistré.Parmi eux, les canaux ETF se trouvent 5,4 milliards et les canaux de stablecoin sont de 19,5 milliards.En novembre, l’ampleur des entrées de capitaux ETF a dépassé le mois de février, devenant le plus grand mois des entrées.
Statistiques mensuelles sur le flux de capital sur le marché de la cryptographie
Depuis octobre, avec les élections américaines qui approchaient de sa fin, la première à lancer les fonds de la chaîne ETF.Depuis septembre, l’ampleur des fonds dans ce canal a commencé à augmenter progressivement, avec des entrées de 1,2 milliard, 5,4 milliards et 6,4 milliards respectivement de septembre à novembre.Nous avons précédemment souligné que les fonds dans le canal ETF ont une volonté indépendante et contrôleront progressivement la tendance des prix de la BTC.Cela se reflète pleinement sur le marché récent.
Par rapport au «leader» qui assume courageusement de lourdes responsabilités, les fonds dans le canal des stablescoin devraient en être un peu conscients.Après novembre, les prix de la BTC ont continué à percer et ont commencé à montrer une vague de volume.Cependant, l’entrée mensuelle de fonds de Stablecoin Channel a atteint 19,5 milliards de dollars américains, dépassant de loin les fonds des canaux ETF.
Statistiques quotidiennes sur le flux de capital sur le marché de la cryptographie
Le 22 novembre, lorsque BTC a atteint la barre des 100 000 $, les fonds sur le marché ont commencé à lancer ETH, avec une augmentation de 9,31% sur la journée.L’augmentation de l’ETH cumulative en novembre a atteint 47,05%, dépassant la BTC, et le marché semble ouvrir l’alts-saison.
EMC Labs estime qu’après que BTC ait franchi la barre des 100 000 $ à l’avenir, Alts-Season s’ouvrira progressivement.Après l’ouverture de l’alts-saison, le marché a progressivement montré: 1. ETH a éclaté à travers un sommet historique. 2. Le marché a généralement augmenté;
Jeu à long terme et court: la liquidité donne naissance à la deuxième vente
Le cycle est un jeu où de longues et courtes mains collectent et distribuent des puces dans la gamme de l’espace-temps.
Les mains à long terme recueillent des puces pendant la période de baisse, la période de bombardement et la période de restauration, tout en continuant à se vendre pendant la période de hausse et la période de conversion jusqu’à ce que la liquidité soit difficile à absorber la pression de vente, et le marché aboutit à un renversement.
Depuis janvier 2024, Changshou a lancé la première vente à grande échelle, puis est retournée à l’état d’accumulation de puces après la consolidation du marché en mars.Alors que la liquidité a récupéré en novembre, les prix ont atteint de nouveaux sommets.
L’histoire de la vente à long terme de la BTC au cours des 15 dernières années
Fin septembre, les avoirs à long terme comptaient un total de 14,22 millions de pièces, et la position de vente a atteint 13,69 millions de pièces fin novembre, et l’échelle de vente en deux mois a atteint 530 000 pièces.
Au cours de la période de hausse, le moteur de la vente à long terme est l’augmentation des prix provoquée par la liquidité, et l’augmentation des prix est également un processus d’autocertification du marché, ce qui déclenchera plus d’entrées de capital.
La vente secondaire de Changshou vient de continuer depuis deux mois.
Conclusion
En novembre, le cycle a de nouveau montré sa forte capacité de réglementation du marché.
EMC Labs estime que la raison fondamentale de la hausse des prix de la BTC et de l’ensemble du marché de la cryptographie est celle sur la base de la structure interne complète, les baisses de taux d’intérêt continu dans les grandes économies du monde et l’augmentation significative de l’appétit des risques d’investisseurs sont les fondamentaux Raisons.De plus, l’augmentation significative de l’adoption et les attentes de la politique nationale américaine offrent également une grande motivation émotionnelle et matérielle.
Nous pensons que ces facteurs externes continueront de fournir de l’énergie au marché de la cryptographie au cours de l’année à venir.Par conséquent, le marché haussier de la cryptographie continuera d’augmenter après le redémarrage, avec des rebondissements encore au milieu, mais la seconde moitié de la période de montée est destinée à fournir des rendements plus lucratifs aux investisseurs à long terme.
