Autor: Hyphin, Thor Hartvigsen Quelle: Onchaintimes -Übersetzung: Shan Oubba, Bitchain Vision

Die Einrichtung eines Handelsortes ist eine große Sache, die viele Opportunisten mit starken Mitteln und sachkundigem Wissen angezogen hat.Die Möglichkeit, die Hauptstütze des Handels zu werden, ist sehr gering, aber wenn es relativ erfolgreich ist, wird die Dividende die enormen Anstrengungen und Ressourcen, die erforderlich sind, um solche Geschäftstätigkeiten zu beteiligen, bei weitem übertreffen.

einführen

Wir haben wiederholt die Bemühungen des Austauschs zur Aufrechterhaltung der Führung miterlebt.Das geschäftliche Verhalten hinter den -scenes -Transaktionen und moralischen oder ethischen Problemen ist ein Standardinstrument für viele zentralisierte Einheiten.Der Mangel an Transparenz führte dazu, dass viele illegale Handlungen ignoriert oder abgedeckt wurden.In Verbindung mit dem Problem der Sorgerecht (abgeleitet aus häufigen und offenkundig missbrauchten Kundengewahrsam) begannen die Händler, den Kunden langsam zu beziehen, nachdem er erkannte, dass die regulatorischen Intervention und der Widerstand der sozialen Medien ein ineffizienter Katalysator zu sein schienen.

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In den letzten Jahren, mit der Verbesserung der Adoptionsrate, sind die Verbesserung der Infrastrukturskalierbarkeit und der effizienten Protokollmodellierung, der Verwendungsindikatoren und des Transaktionsvolumens des dezentralen Börsen erheblich zugenommen.Obwohl sie eine höhere Sichtbarkeit, den Zugang zu seltsamen Vermögenswerten bieten, das Risiko von Transaktionsgegnern verringern und nicht identifizieren müssen, stehen sie immer noch vor einer Reihe einzigartiger Herausforderungen, insbesondere inBenutzererfahrungUndLiquiditätFelder.Da die meisten Protokolle in Bezug auf die Funktion nahezu unterschiedlich sind, sind selbst die kleinsten technischen Vorteile offensichtlicher, sodass die Lösung von angeborenen Defekten normalerweise die Korrelation von DEX bestimmt.Vertex ist ein starkes Beispiel für diesen Aspekt.Wesen

Kraftvoller Scheitelpunkt

Vertex verfügtGüter findenUnddauerhaftFutures -TransaktionWährungsmarktHandel.Die Vereinbarung konzentriert sich hauptsächlich auf Derivate und macht etwa 8%der 10 jährlichen Transaktionen vieler Kettengeschäfte in der Branche aus.

Sein Kern ist ein cleverer gemischter Handelsmodus, der wirdZentraler Preislimit -Bestellbuch(CLOB) undAutomato(AMM) Integration soll eine blitzähnliche Ausführungszeit und eine optimale Liquidität bereitstellen, die mit den traditionellen Plattformen vergleichbar sein kann, die von Fachleuten und Institutionen verwendet werden.

Um das wahre Arbeitsprinzip dieser Implementierungsmethode zu verstehen, lassen Sie uns seine Schlüsselkomponenten aufschlüsseln und einen subtilen und komplizierten Beitrag zum Effekt zeichnen, da sie eine Schlüsselrolle im bevorstehenden Teil spielen.

Offensichtlich ist der Technologie -Stack in der Branche und kann überprüft werden, aber die ultimative Verwendung von großem Umfang wird von Händlern angetrieben, die mit Webanwendungen und nicht mit Softwareentwicklungs -Toolpaketen interagieren.Unabhängig davon, ob die meisten Benutzer normalerweise selten um die Grundlage des Produkts kümmern, sondern Maßnahmen ergreifen, sondern auf der Grundlage der inhaltlichen Inhalte und Gefühle, die sie sehen.Die Bedeutung einer zusammenhängenden Schnittstelle kann nicht unterschätzt werden.Schön, leicht zu verwendern und sogar winzige Lebensqualität ist wichtig, da der richtige Vorderzweck von allen komplexen Logik abstrahiert werden sollte.In Anbetracht dieser Faktoren wird Vertex von General Cross eingeführtEinzahlungskontoIn Bezug auf die Benutzererfahrung wurden viele Gedanken investiert.Im Gegensatz zu der Isolationsmarge, die das Risiko auf eine einzelne Positionsmarge einschränkt, ermöglicht die Kreuzmarge die Verbindlichkeiten, die Verbindlichkeiten an eine einzige Adresse zu teilen, wodurch das Liquidationsrisiko verringert und die Margenanforderungen verringert werden.Die Plattform kann auch realisiert werdenRisikomanagementAutomatisierung, OptimierungKapitaleffizienzUnd sorgen Sie eine nahtlose Schnittstelle, um die Position zu verwalten.Diese Einstellung hat den Händlern zugute gekommen, da sie nicht zwischen Konten wechseln und effizientere Handelsstrategien (wie grundlegende Transaktionen) wechseln muss.

Zusätzlich zu Transaktionen gibt es verschiedene Einkommensoptionen.Das Versprechen der ursprünglichen Generationswährung, einen Teil der durch die Vereinbarung erbrachten Transaktionsgebühr zu erwerben, liefert Liquidität für den Kapitalpool und verwendet das Vermögen der Währungsmarkt oder die in der Ökosystemversicherungsbibliothek eingelagerte Vermögenswerte für das Währungsmarkt.Letzteres ist eine neue Funktion mit automatisierten Strategien aus verwandten Projekten wie Skate Finance und dem kommenden Elixier.

Rand

Liquiditätsfragmentierung ist ein ernstes Problem in der Blockchain -Wirtschaft.Angesichts der Tatsache, dass die Loyalität dieser Branche nicht zurückgegeben wurde, strömte eine große Menge Kapital in die Brücke, die die Verdünnung weiter verschlimmern.Dies zwang die Bauherren tatsächlich, in vielen Ketten einzustellen, um ihre potenziellen Märkte zu erweitern.Daher wird im Kontext des Handelsortes das tägliche Transaktionsvolumen verstreut und es kann kein Netzwerk als Leiter verwendet werden.

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Obwohl Ethereum (L1) einst der Hauptzentrum für nachhaltige Verträge war, wurde es nun durch eine große Anzahl von High-End-Rollups und Layer-1 ersetzt, die für diese Dapps besser geeignet sind.Die Einrichtung einer Synchronisation ist ideal für die Sichtbarkeit, ist jedoch auf Kosten der Binnenmärkte mit niedrigem Effizienz.

Um dieses Problem zu lösen, nimmt Vertex die Methode zur Verflingerung der Liquidität zwischen allen unabhängigen Instanzen an, anstatt sie in eine einzelne Umgebung (z. B. benutzerdefinierte Anwendungskette) zu integrieren.Dies wird durch Edge implementiert.Es verbessert die bestehende Handelsmotor, indem sie die Liquidität von verschiedenen Ketten zu einem einzigen einheitlichen Auftragsbuch aggregiert, das von Sortierern verwaltet wird.Dieser neuartige Mechanismus ermöglicht eine effiziente Auftragsanpassung und -ansiedlung zwischen mehreren Blockchain -Bereitstellungen.Liquidität nicht zerstreuenOder kann die Ökosystemprämien aufgeben.

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Edge fungiert als Virtual City Händler, unterstützt Transaktionen über verschiedene Ketten hinweg und hält gleichzeitig eine geringe Latenz und hohe Leistung seiner Werbung.Durch die Synchronisierung der Liquidität kann esOptimieren Sie die MarkttiefeSowieSlip reduzierenUnd bieten nahtlose Handelserfahrung, Unterstützung von Spot, Nachhaltigkeit und Währungsmarkt.Die Nachfrage nach Blockraum verbessern,Verbessern Sie die Liquidität in der KetteUnd reduzieren Sie die Entwicklungskosten von Betreibern und erzielen Sie gemeinsam die Integration des Nettogewinns sowohl in Benutzer als auch in die zugrunde liegenden grundlegenden Ebenen.

Attraktiv

1. Liquidität

Edge verwendet zwei verschiedene Protokolle an den vier verschiedenen Ketten.Insbesondere Blitz und Arbitrum, Mantel und SEI auf Explosion.Unter diesen vier Netzwerken hat Edge einen Gesamtverriegelungswert von mehr als 100 Millionen US -Dollar angesammelt, von denen sich mehr als 75% auf Arbitrum befinden.Durch die neueste Integration von SEI und Mantle bietet Edge eine tiefe dauerhafte Liquidität für verschiedene Ökosysteme.

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Die Liquidität des Einsparens in Scheitelpunkten ist nicht nur eine müßige Hypothek für nachhaltige Transaktionen.Insbesondere können Vermögenswerte zum AMM -Liquiditätspool hinzugefügt werden, und die darin enthaltene Liquidität kann weiterhin als verfügbare Marge für ewige Futures -Transaktionen verwendet werden.Die Einzahlung kann auch über den internen Kreditmarkt von Vertex ausgeliehen werden.Wie im folgenden Kuchendiagramm gezeigt, sind die meisten Vermögenswerte, die im Randprotokoll (Scheitelpunkt und Blitz) gespeichert sind, WBTC, Weth und Stablecoin, USDC, USDB und USDT.

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Seit letztes Jahr hat der Edge -Markt zu einem Handelsvolumen von mehr als 130 Milliarden US -Dollar bei den vier Ketten beigetragen.Benutzer können mehr als 50 verschiedene Währungspaare über die Marge eintauschen.Allein in der vergangenen Woche überstieg das Transaktionsvolumen von Vertex Edge 2 Milliarden US -Dollar, was eine der größten Ketten -Futures -Plattformen im gesamten Kryptowährungsfeld ist.

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Obwohl mehr als 80% der historischen Transaktionen auf Arbitrum erzeugt werden, wird die heutige große Menge an Transaktionsvolumen von Händlern von Explosion, Mantel und SEI erzeugt.Ab dem 19. August 2024, der heutigen Transaktionsvolumenzusammensetzung:

• Arbitrum: 58%

• Explosion: 14%

• Mantel: 13%

• SEI: 15%

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Mit der Einführung von SEI können Händler für hochwertige parallele EVM -Ketten eine einheitliche Liquidität des Auftragsbuchs erhalten.Darüber hinaus verteilte SEI in den nächsten sechs Wochen insgesamt 5,1 Millionen SEI (850.000 SEI pro Woche) an den Scheitelpunkthändler auf der SEI -Blockchain.

3. Kosten und Einkommen

Wie seine Kettenaustausch wird Vertex Gebühren von Händlern auf der Plattform berechnen.Im Vergleich zu anderen DEX sind die Kosten für den Handel mit Scheitelpunkten extrem niedrig, was dem Handel an zentralisierten Orten ähnlicher ist.Die untere Grenze in allen Scheitelpunktkantenmärkten (Bestellungen) ist kostenlos, während Marktaufträge (Empfänger) 2 Basispunkte (0,02%) Gebühren erheben.Vertex berechnete die Kosten verschiedener Protokollteilnehmer.Zunächst werden die Kosten verwendet, um das Marktgeschäft (Hang -Bestellungen) zu zahlen, um die tiefe Liquidität des Auftragsbuchs, des AMM und des Währungsmarktes zu motivieren.Die Ausgaben, die nicht an Liquiditätsanbieter gezahlt werden, werden als Vereinbarungsergebnisse ausgewiesen und direkt für Versicherungsfonds, VRTX -Zusagen und Betriebskosten verwendet.

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Unter den von Scheitelpunkten erzielten Einnahmen werden VRTX -Zusagen bis zu 50% pro Woche zugeordnet.Durch die Verlängerung der VRTX -Verpfändungszeit kann die von Benutzern erhaltene Verpfändung die Belohnung des VRTX bis zum 2,5 -fachen (6 aufeinanderfolgende Versprechen) erhöhen.Die durchschnittliche durchschnittliche Belohnung für VRTX -Zusagen beträgt 33%annualisiert.Der spezifische Einkommensbetrag, der jede Woche dem Pledker zugewiesen wurde, finden Sie im Vertex X -Konto.

Schließlich wurden einige VRTXs ausgestellt, um Händler zu inspirieren, einschließlich der Händler und Empfänger von Stadt.Insgesamt 44% der VRTX -Versorgung werden als Transaktionsbelohnung verwendet.

abschließend

Vertex verwendet einen Hybridmodus, der eine hohe Ausführung mit einem starken Liquiditätsmanagement kombiniert, um eine starke Position im Bereich des wettbewerbsfähigen dezentralen Austauschs einzunehmen, und löst auch die wichtigsten Herausforderungen der Benutzererfahrung und der Cross -Chain -Liquidität.Durch die Integration innovativer Funktionen wie Edge und die Bereitstellung nahtloser Handelsoberflächen verbessert die Plattform nicht nur die Transaktionseffizienz, sondern bietet auch eine sicherere und freundlichere Umgebung.Diese Methode hat den Scheitelpunkt dazu gebracht, einen erheblichen Marktanteil zu belegen und zu einer führenden Plattform im Bereich Defi zu werden, was die Bedeutung technologischer Innovation und benutzerzentriertes Design für den Erfolg beweist.