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Autor: Alvis, Marte Finance
Hace cuatro meses, Marsbit predijo audazmente que el punto de inflexión de la pista Defi puede haber llegado silenciosamente, y muchos proyectos de alta calidad continuaron en una excelente oportunidad de diseño.
Lectura recomendada: Defi River River Day?Retorno del valor del proyecto líder
Hoy han pasado 4 meses, el mercado Defi ha demostrado la precisión de esta conclusión con datos deslumbrantes.Ya sea que se trate de rendimiento de token, valor total de bloqueo (TVL) o volumen de préstamo, etc., muestra un fuerte impulso de recuperación.
Todo esto muestra que esta área que se ha considerado «cayendo infinitamente» está aumentando gradualmente del canal y establece una base económica y una ruta de innovación más sólidas.
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Tabla de valor de mercado Defi, los datos derivan de Coingecko
Al revisar durante este período, el valor de mercado del mercado Defi aumentó rápidamente de US $ 70.5 mil millones a US $ 132.4 mil millones, y el aumento promedio en los tokens alcanzó el 87%, un aumento promedio significativo en el mercado general para la criptomoneda general.Esto no solo refleja el rendimiento sobresaliente de Defi en el mercado, sino que también destaca su enorme potencial en el futuro.
Los tokens Defi tuvieron un buen desempeño: una rosa promedio superó el 110%
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Índice de pulso defi, derivado de messari
El índice Defi Pulse (DPI) de índice CoOP es un índice tokenizado que se utiliza para rastrear el rendimiento de los activos de finanzas descentralizadas (DEFI) de nivel superior disponibles en la cadena de bloques Ethereum.DPI proporciona inversión diversificada para el campo Defi a través de una sola generación para simplificar el proceso de inversión del usuario.Incluye Uniswap, Aave y Makerdao, que representa una amplia gama de proyectos Defi.
Bitcoin alcanzó un récord en diciembre, pero podemos encontrar que la mayor parte del rendimiento de token Defi reciente está muy por delante de BTC y ETH.
El índice Defi Pulse (DPI) ha aumentado rápidamente en el último mes.
Esto significa que el precio de la mayoría de los tokens Defi ha alcanzado un nuevo máximo, y los inversores han alcanzado un nivel promedio de ingresos en un promedio de más del 110%.
Crecimiento de TVL: los indicadores centrales de la recuperación del mercado
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Defi TVL multilateral, datos derivados de Defillama
Al 6 de diciembre de 2024, el valor total de bloqueo (TVL) de Defi de múltiples cadenas fue de US $ 134.6 mil millones, un aumento de más del 59%desde el nivel de US $ 84.6 mil millones en agosto, aunque este número fue de 1868 desde el Valor histórico establecido en diciembre de 2021, que todavía hay un nivel del 38% de los 100 millones de dólares, pero en este momento, ha mostrado una tendencia al alza significativa, y algunos pueden atribuirse al aumento general de la integración de los activos. , los activos de embalaje de Ethereum y Bitcoin establecieron una nueva alta política también han contribuido a esta tendencia ascendente.
Regreso del volumen del préstamo: la demanda de apalancamiento estimula la vitalidad del mercado
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Ethereum préstamos principalmente de acuerdo, datos de Token Terminal
El valor de los préstamos: el valor de la no deuda en el acuerdo de préstamo, actualmente $ 18.8 mil millones.Esto está cerca del nivel máximo de marzo y noviembre de 2021.0 mil millones de dólares estadounidenses.El aumento de la demanda de apalancamiento de préstamos provoca directamente la prosperidad de la defiología.
Explosión de volumen de transacción Dex: la posición dominante de los intercambios descentralizados
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Todo el volumen de transacción total de Dex, datos originados en Defillama
En los últimos meses, el volumen de transacción Dex ha aumentado.El volumen actual de transacciones de diciembre ha alcanzado los 101 mil millones de dólares estadounidenses, y se espera que alcance más de 400 mil millones de dólares estadounidenses este mes, un nuevo máximo.
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Ranking de volumen de negociación de Dex, datos originados en Defillama
El volumen de transacciones de 24 horas de uniswap, Raydium y Pancakeswap se clasificó entre los tres principales en 24 horas de volumen de transacciones de 6.100 millones, 2.100 millones y 1.800 millones de dólares estadounidenses, respectivamente, representando al líder dex de Ethereum, Solana y BNB ecología.Desde los tokens, el precio de la universidad ha aumentado de $ 6.5 a $ 16.2.
Debido al alto nivel de actividades de transacción y apreciación de los precios, con la liquidez traída por los fondos de ETF, esta tendencia al alza puede continuar hasta marzo del próximo año.
Expansión del mercado de divisas de estabilización: la moneda estable se convierte en el núcleo de la liquidez del mercado
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Clasificación de divisas estables, datos originados en Defillama
En la actualidad, el valor de mercado de las monedas estables es de 196.8 mil millones de dólares estadounidenses, que es del 16%en comparación con los $ 169 mil millones anteriores, un récord.
Vale la pena señalar que el valor de mercado actual de USDE supera los $ 5 mil millones, superando a DAI para convertirse en el tercer valor de mercado más grande Stablecoin, y también es la mayor establo descentralizada en el valor de mercado.Ha aumentado de $ 0.2 a los $ 1.1 actuales en los últimos tres meses.
Las monedas estables han ganado una atención y aplicación generalizada a nivel mundial, y gradualmente se han expandido desde la estrecha escena sensorial de las transacciones de criptomonedas a una opción importante para el pago global.
Al mismo tiempo, el aumento en el volumen de monedas de cabaña se promueve principalmente por transacciones estables de moneda y moneda fiduciaria, en lugar de transacciones tradicionales de bitcoins, lo que indica que el mercado está experimentando un crecimiento sustancial en lugar de rotaciones de activos simples.La liquidez de la moneda estable ha explicado mejor el aumento actual en el mercado de la cabaña.
Rebadas de financiamiento institucional: aumenta la madurez del mercado Defi.
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Defi rastrea el monto financiero a lo largo de los años.Derivado de los datos raíz
Los fondos de inversión de riesgos en el campo Defi están experimentando un renacimiento significativo.
Según los últimos datos de RootData, la inversión total en el campo de Defi este año ha aumentado a 1.48 mil millones de dólares estadounidenses.Aunque este número aún no ha alcanzado el pico de $ 2.2 mil millones en gloriosos en 2021, claramente ha deshacido del canal de 2023 y está cerca del nivel de 2022.
Innovación y perspectivas futuras del proyecto Defi Head
En la pista Defi, los proyectos principales (los cinco principales proyectos Defi basados en el valor de mercado de Coingecko), como AAVE, UNISWAP, ChainLink, Hyperliquid, Ethena, etc., están constantemente innovando y ampliando los límites comerciales, mostrando una fuerte vitalidad y competitividad del mercado.
Vínculo
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Link token de chainLink, derivado de Coingecko
Beneficiándose de la narrativa de RWA, el enlace de tokens ChainLink ha aumentado de $ 10 a $ 24 en los últimos tres meses.
Los tokens de enlace de ChainLink, que se utilizan principalmente para pagar el servicio de verificación de los nodos de recuperación de datos, y excepto por esto, los tokens en sí no proporcionan mucho efecto.Aunque algunas personas piensan que ChainLink puede continuar floreciendo como un negocio sin tokens de enlace, esta lógica encontrará problemas en los tokens basados en activos del mundo real (RWA), porque estos tokens a menudo se convierten en ingresos automáticamente. Atención de las agencias reguladoras, especialmente Secs.
La razón por la cual ChainLink es el líder de la pista del Profeta se debe principalmente a su diseño de red descentralizado, seguridad fuerte e integración ecológica extensa.Como una red profeta descentralizada, ChainLink proporciona fuentes de datos confiables y diversificadas al conectar múltiples nodos independientes para evitar el riesgo de falla de punto único.Coopera con múltiples plataformas de blockchain e instituciones financieras tradicionales (como Google Cloud, Oracle, etc.) para admitir la compatibilidad de la cadena cruzada y ampliar los escenarios de aplicaciones de los contratos inteligentes.
Además, ChainLink utiliza un mecanismo de incentivos y un mecanismo de compromiso para garantizar la precisión y la seguridad de los datos. .Con sus ventajas técnicas, socios extensos y un fuerte apoyo comunitario, ChainLink se ha establecido en el liderazgo del campo de la máquina predictiva.
Las posibles posibilidades de enlace incluyen:
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El desarrollo clave y las actualizaciones en el ecosistema de ChainLink, como la plataforma V0.2 que está a punto de conectarse;
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Cinco servicios de ChainLink se integran en siete cadenas diferentes, incluidas la base y el árbitro;
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Coopere con entidades financieras como Swift para usar el Protocolo de interoperabilidad de la cadena cruzada de ChainLink (CCIP) para llevar a cabo la tokenización de activos y la interoperabilidad de la cadena cruzada;
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El aumento en TVL en el campo RWA y la especulación en torno a esta narrativa.
Dex liderando uniswap
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Volumen de transacción de Uniswap e ingresos originados en Defillama
Desde la versión V2 en mayo de 2020, la cuota de mercado de Uniswap en el campo del comercio descentralizado ha experimentado fluctuaciones.Estableció un pico de casi el 78.4% en agosto de 2020, pero en noviembre de 2021, con la intensificación de la competencia DEX, cayó a un bajo canal de 36.8%.Sin embargo, UNISWAP no solo restauró con éxito su impulso, sino que también demostró su capacidad de dureza y recuperación con casi el 70% de su participación en el mercado.Al mismo tiempo, UNISWAP también alcanzó un máximo récord de $ 94.4 mil millones en transacciones mensuales promedio.
Como el acuerdo de comerciante automático de la ciudad automática (AMM), la actualización del grupo de liquidez de UNISWAP V4 muestra una vez más su innovación y liderazgo en el campo de los protocolos comerciales descentralizados.Esta serie de mejora mejora la flexibilidad y la escalabilidad del acuerdo, mejora significativamente su competitividad del mercado, por lo que Uniswap V4 lidera a los competidores en muchos aspectos y continúa consolidando su posición dominante en el ecosistema defi.
Transacción derivada hiperlíquida
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Hype de tokens hiperlíquidos, originado por Coingecko
En el campo de las criptomonedas, muchos proyectos dependen de los subsidios de especulación y volumen de transacciones para atraer la atención, pero el hiperlíquido es diferente.No hace publicidad, ni acepta el financiamiento de capital de riesgo, y depende de una fuerte fuerza del producto para superar a los competidores.Hyperliquid es un intercambio de contratos permanente descentralizado, que tiene un mercado spot de alta velocidad y promueve activamente la cultura de meme.El equipo tiene la intención de resolver los cuellos de botella de rendimiento de la cadena pública L1 y L2 actual mediante el desarrollo de la cadena pública L1 optimizada por transacciones de alta frecuencia.El diseño del libro de pedidos en la cadena garantiza la apertura y la transparencia de la transacción, y evita la «transacción líder» y las ventajas de información del intercambio centralizado tradicional.El objetivo de Hyperliquid no es solo las transacciones contractuales, sino para construir un ecosistema financiero de cadena completo, promover la innovación en el campo Defi y ampliarse aún más a los mercados de opciones descentralizados eficientes.
Además de la tecnología y los productos sólidos, Hyperliquid también ha recibido el soporte de la comunidad.Para cómo capturar el valor antes de la emisión de hiperlíquidos, los inversores pueden optar por comprar su icónica moneda de meme «PURR», invertir en HLP o comprar un punto hiperlíquido.Debido a que el hiperlíquido no tiene soporte de capital de riesgo y tiene una fuerte rentabilidad, tienen suficiente espacio para aumentar la proporción de puntos por puntos.Como comerciante y entusiasta de Defi, estoy seguro de que Hyperliquid confía en que es el mejor momento para participar en su crecimiento.
El OKX actual se ha lanzado en el comercio hiperlíquido (Hype) antes del mercado.
Líder de préstamos Aave
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Aave tvl e ingresos originados en Defillama
AAVE es uno de los proyectos de Defi más antiguos de la historia. Ya sea que se trate de una cuota de mercado o un valor de mercado, es el primer lugar en la pista de préstamos.
TVL supera los US $ 21.6 mil millones.Los ingresos de AAVE han excedido el pico del mercado alcista anterior durante medio año y tiene una fuerte rentabilidad.
Al momento de escribir, el precio de los tokens AAVE superó los $ 257, lo que ha aumentado en más del 83%en los últimos tres meses, estableciendo un nuevo máximo en 2 años.
Grifo de moneda estable descentralizada Ethena
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Ethena Tokens Ena, originado de Coingecko
En el último mes, el monto total de la emisión del USDE ha aumentado de US $ 2.4 mil millones a $ 5 mil millones, logiendo un crecimiento mensual de más del 110%.El USDE también superó a Dai de una sola vez para convertirse en la mayor establo descentralizada.
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La tasa anualizada de Ethena se deriva del sitio web oficial de Ethena
Después de la lógica subyacente de Ethena es que después de que BTC rompe el nuevo máximo, es más emocional.Aunque ha disminuido en comparación con los días anteriores, aproximadamente el 40% del APY se muestra en el sitio web oficial de Ethena el 6 de diciembre.
En esta espiral de crecimiento, casi todos los participantes son beneficiarios, y el mininger / prestamista apalancado del USDE puede obtener un rendimiento alto pero cambiante a través del apalancamiento.
Perspectivas futuras: integración profunda e institucionalización de la definición
Esperando el futuro, el mercado Defi continuará profundizando el desarrollo en los siguientes aspectos:
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Desarrollo institucional: a medida que más y más instituciones financieras tradicionales ingresan al campo Defi, la inversión institucional se convertirá en una importante fuerza impulsora para el mercado Defi, trayendo más fondos y apoyo técnico.
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Cross -Chain e interoperabilidad: la madurez de la tecnología de la cadena cruzada promoverá aún más la popularización de aplicaciones Defi, especialmente con la ayuda de aeronaves proféticas como ChainLink, Defi logrará una gama más amplia de colaboración y intercambio de datos de la cadena cruzada.
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Cumplimiento y reglamentación: con la mejora gradual del marco regulatorio, el mercado Defi se adaptará gradualmente a requisitos de cumplimiento más estrictos, lo que allanará el camino para el desarrollo saludable a largo plazo del mercado.
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Optimización de la experiencia del usuario: la plataforma DEFI optimizará continuamente la experiencia del usuario y reducirá el umbral de entrada, atraerá a más usuarios no técnicos para participar en este ecosistema y promover la popularización de Defi.
En resumen, aunque Defi enfrenta algunas fluctuaciones a corto plazo, desde la perspectiva de los datos del mercado, el impulso de recuperación de Defi es muy obvio.Con la innovación continua de los proyectos centrales, el aumento de la inversión institucional y el apoyo gradual de las políticas, la definición mostrará una perspectiva de desarrollo más amplia en los próximos años.
