DAOへの投資はVCに取って代わりますか？

出典：Empower Labs

DAOへの投資は強力なコンプライアンス構造です。

DAOへの成功した投資には、基本的に成功したメンバーネットワークであるGPはありません。

DAOへの投資はVCに取って代わるものではありませんが、それは市場で重要な力になり、時々市場をリードします。

数日前、私はWeb3 101のゲストであり、友人と私がDAOを整理してAIにどのように投資したかについて話しました。ポッドキャストがリリースされた後、多くの友人が質問をすることに興味があり、かなりの割合がDAOへの投資の詳細に焦点を合わせていたので、記事を書き、それを共有したいと思います。

紹介を開始する前に、私はそれを強調したいと思います。DAOに投資するための多くのモデルがありますが、より主流のモデルを紹介しますが、市場全体をカバーすることはできません。

Lao、Metacartel、Flamingoなど、市場で最も影響力のある投資を見ると、同様のモデルを採用することがわかります。

半閉鎖構造、外部資金調達なし。
登録されたエンティティがあり、一部には銀行口座があります。
強力なコンプライアンス。
最大メンバーシップは99です。
GPも管理手数料も持ち運びもありません。
DAOメンバーは、資金を投資し、KYCおよび認定投資家によって認定される必要があります。
資産を発行せずに、DAOの権利と利益は、一連の法的構造を通じて各特定のメンバーに対応しています。

主流の投資DAOSが一般的に同様のモデルを採用する理由は、投資行動には資産保有、資産の評価、および配当が含まれるためです。監督を回避する余地はありません。コンプライアンスは、メンバーの安全性と投資の安全を保護するために重要です。

強力なコンプライアンスは自然に高いしきい値を意味するため、参加したい市場のほとんどの人々を思いとどまらせます。しかし、これはDAOSに投資する上で問題ではありません。これには、技術的なコンプライアンスよりもDAOへの投資においてより重要な要素が含まれます –メンバーネットワークの構成。

DAOへの投資の成功は、人々の数ではなく、高品質のメンバーネットワークを構築できるかどうかに関するものです。コンプライアンス構造では、投資DAOメンバーが99を超えることはできません。実際、DAOがこの上限を超えている投資は約60人でさえ、20〜40人です。

DAOへの投資はですGP投資機関はないため、GPの作業は各メンバーによって行われます。。余暇を使用する草の根チームは、十分な取引源を得ることができ、効率的かつ合理的な決定を下すことができます。創設者は、そのような機関からお金を求めて、投資後のポートフォリオを支援する方法、そして設計方法を喜んで求めますか？出口戦略？

それでほとんどのメンバーはお金を払うだけでは不十分です。貢献は、取引源を共有し、オープンマーケットでタイムリーに機会を獲得し、プロジェクトを判断するための豊富な投資経験を持つこと、またはすべての人を補完できる特定の分野で特定の機能を持つことです。一般的に言えば、より大きなボリュームを形成するために出力するのが得意なメンバーの一定の割合を持つことが最善です。A16Zのような主要な機関は、コンテンツの出力とその恩恵を受けることが非常に優れており、DAOへの投資にも同じことが当てはまります。

このAIをテーマにした投資DAOを例として、このアイデアは10月22日で、公式の打ち上げは2月23日でした。これらの4か月間、適切な構造の準備に加えて、ほとんどの場合、人々をキュレートすること、つまり人々を選ぶことです。各メンバーの招待状が議論され、詳細に伝えられました。現在、AIプロジェクト、ゲームスタジオ、および他のいくつかのテクノロジー分野の創設者、およびエミー賞、AIの科学者、主要メーカーの法律専門家を含むメンバーがいます大砲、さらにはほとんどすべての宇宙プロジェクトに投資した伝統的な投資家でさえ。もちろん、DAOに最も精通している人は暗号のサークルの人々であるため、最も高い割合はさまざまな暗号基金の投資家であり、ほぼ半分を占めています。地域的には、サンフランシスコ湾岸地域で最も多くの人々がいます。これは、このAIイノベーションのベースキャンプであり、米国東部、ヨーロッパ、アジアにも配布されています。この多様な背景は、初期段階で多数の高品質の取引にアクセスできるための鍵です。

もちろん、人々を選ぶことは双方向の選択です。私たちが本当に参加したいと思っている友人もいますが、コミュニケーションの後、彼らは最終的に参加しませんでしたが、それは正常です。

DAOへの多くの投資は、一般的な問題を達成し始めています。DAOへの投資はVCに取って代わりますか？私の答えは明確です、いいえ。

2つのポジショニングと操作方法は、市場のポジショニングの観点から、または資本の規模の観点から大きく異なります。しかし、これは私がDAOに投資する見通しについて悲観的であるという意味ではありません。それどころか、DAOへの投資が徐々に良い結果を達成するにつれて、この概念の浸透率がますます高くなるにつれて、さまざまなサブセクターのDAOへの投資が大量に現れると思います。

これで、主に暗号化の分野に焦点を当てたゼロ知識証明、デスチ、生成アート、defi、defi、web3ゲームなど、さまざまな方向に焦点を当てたDAOへの投資を見ることができます。しかし、DAOへの投資は、必ずしも暗号化に限定されていません。オンラインであるため、このモデルは従来の投資市場でも強力な足場を獲得できることを確認しています。

将来的には、DAOの投資は徐々に暗号のサークルから抜け出し、より広範な投資の世界に入ります。さらに1〜2年で、ライフサイエンス、量子技術、ロボット、映画、テレビなどのさまざまなトピックに焦点を当てた投資DAOが見られる場合があります。DAOへの投資は、徐々に投資市場の力になり、長い間VCと共存します。

DAOへの投資の利点は、テーマの焦点、集団的知恵、集団的強さです。十分に多様化されており、優れた洞察力を持っている小さなグループは、長期的な内部知恵の衝突を通じて多くの分野で将来を見据えた判断を下し、集合的な声を通して市場をリードすることができます。