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résumé
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ONDO Finance est un accord financier axé sur la piste RWA. La blockchain peut l’être.
ONDO Finance est situé dans le circuit de la dette des États-Unis RWA a augmenté de 6 fois au cours de la dernière année.
D’une part, le point de croissance futur de la finance d’Ondo réside dans l’expansion des produits existants, et d’autre part, il s’agit également de lancer d’autres types de produits RWA. et sous la chaîne.
Le principal risque de financement d’Ondo est une concurrence féroce sur le marché.
Le jeton $ ONDO a été déverrouillé en janvier 2024, et il a augmenté considérablement après la liste.
À l’heure actuelle, environ 80% des jetons $ ondo sont toujours entre les mains de la partie du projet, et le mécanisme de distribution n’est pas encore clair et il y a un risque centralisé important.
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Finance ONDOIl s’agit d’un accord financier de niveau institutionnel décentralisé (financement de qualité institutionnelle), qui s’engage à utiliser la technologie blockchain pour fournir des produits et services financiers de niveau institutionnel pour créer une banque d’investissement décentralisée ouverte et sans licence.
L’entreprise actuelle de l’Ondo est d’introduire des produits de fonds à grande échelle non à risque non à faible risque (comme les obligations du Trésor américain, les fonds du marché des devises, etc.), offrant aux investisseurs de la chaîne un choix de la monnaie stable alternative.
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Au début de la création de la finance d’Ondo, il s’est concentré sur la piste Defi.Le point de temps important pour le développement du projet est le suivant:
(1) mars 2021: la société a été fondée, en se concentrant sur Defi
Les anciens Goldman Sachs, Nathan Allman et Pinku Surana Co-fondés Ondo Finance Inc ..
Ondo a lancé le premier produit Ondo Vaults en août 2021 – un accord financier structuré fonctionnant sur Ethereum.Ce produit permet aux investisseurs de choisir «l’amélioration» ou la «protection des liaisons descendante» lors de la fourniture de liquidités à uniswap et à d’autres échanges centraux.
(2) août 2021: financement des roues de semences
Pantera Capital LED, Genesis, Digital Currency Group, CMS Holdings, Coinfund, Divergengersurs, Stani Kulechov, Richard MA, Christy Choi et autres.Cette série de financement est de 4 millions de dollars et le prix des jetons est de 1 ONDO = 0,0057 USD.
À ce stade, Ondo s’est décrit comme « l’accord vise à permettre aux commerçants Defi couverte et à utiliser les risques en fonction de leurs souhaits ».L’ONDO permet aux utilisateurs d’initier des prêts d’isolement des risques et des titres à revenu fixe pris en charge par les actifs numériques.Les prêteurs et les emprunteurs injectent des fonds dans le « coffre-fort » des contrats intelligents d’Ondo, et le coffre-fort offre deux options: « revenu fixe » et « revenu variable » qui réduisent les risques et maximisent les rendements.
(3) dans la seconde moitié de 2021: le service Laas est lancé
La liquidité en tant que service (LAAS) peut aider les émetteurs à jeton à améliorer la liquidité des échanges décentralisés.Il a jumelé DAO avec le souscripteur (émetteur de pièces stabilisé) pour guider les transactions AMM à haut courant.DAO fournit des jetons de gouvernance, le souscripteur fournit des pièces stables et ONDO aide à établir un pool de liquidités.L’objectif ultime est d’aider Dao à construire sa propre liquidité sans s’appuyer sur l’exploitation des liquidités ou la fabrication d’une entreprise municipale.
Plus de 10 Daos, notamment Près, Synapse et UMA, ainsi que des souscripteurs tels que FEI, Frax, Terra et Reflexer ont participé au plan.ONDO fournit une liquidité totale (TLP) entre la communauté et le Vault Laas.
(4) avril 2022: financement de la série A
Pantera Capital, Founders Fund et Wintermute, Tiger Global Management, Steel Perlot, Goldenree Asset Management, Flow Traders, Coinbase Ventures et autres.Cette série de financement est de 20 millions de dollars américains, et le prix du jeton est de 1 ONDO = 0,0285 USD.
À ce stade, ONDO décrit sa propre description que « l’accord fournit des produits d’investissement structurel basés sur des échanges décentralisés ».En plus de l’investissement « Vault » mentionné dans le financement des semis en août 2021, l’Ondo à ce stade a également fourni le LaA à DAO.
(5) mai 2022: financement de l’ICO
ONDO a terminé le financement de l’ICO sur la plate-forme Coinlist.Vendre 3 millions d’Ondo à un prix de 0,03 $, la période de verrouillage est de 1 an et la version linéaire dans les 18 mois après le déverrouillage; 1 an.Cette série de financement est de 10,25 millions de dollars US, pour la plupart des investisseurs publics: 1 ONDO = 0,055 USD.
À ce stade, ONDO a décrit sa description de « fournir des services et des connexions à diverses parties prenantes dans l’écosystème de défi émergent – y compris DAO, institution et individu ».À cette époque, la feuille de route du projet publiée par l’équipe ONDO était la suivante:
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(6) Janvier à février 2023: Abandonnez les coffres et les Laas, transformez la piste RWA
Avec la compression des rendements Defi en 2022, l’équipe ONDO a décidé d’éliminer les Vaults et les LaA (collectivement appelés « ONDO V1 »), en se concentrant sur le développement de l’accord de génération suivante.ONDO V2 contient des fonds ONDO et du financement du flux lors du lancement.
L’Ondo elle-même a été modifiée pour « construire l’infrastructure financière de génération suivante pour améliorer l’efficacité, la transparence et l’accessibilité du marché », et a succédé à deux produits financiers en jetons d’Usdy et d’OUSG, transformés en un membre de la piste RWA.
(7) janvier 2024: circulation de déverrouillage de jetons ondo
Après avoir voté sur la communauté de la chaîne, le jeton ONDO a été déverrouillé et diffusé le 18 janvier 2024. Après le déverrouillage, le prix a augmenté de manière significative et le prix dépassait autrefois 0,3U.Coinbase a également annoncé qu’Ondo est inclus dans la carte de l’itinéraire Shangbon.
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L’Ondo Finance comprend deux départements majeurs: la Division de la gestion des actifs, qui est responsable de la création et de la gestion des jetons et du deuxième département responsable du développement des accords financiers décentralisés.
Les investisseurs peuvent investir dans des produits lancés par ONDO en connectant les portefeuilles numériques.ONDO est actuellement lancé des produits financiers à base de jetons comprennent le token US Dollard ($ USDY) stable STABLE STABLE et le Trésor du gouvernement américain à court terme ($ OUSG), et prévoit de lancer les tokens Ondo US Money Markets ( $ OMMF).La certification KYC est nécessaire pour acheter les produits ci-dessus.
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USDY est une facture tokenisée garantie par les obligations du Trésor américain à court terme et les dépôts bancaires actuels, qui peuvent être achetés pour les personnes non américaines et les investisseurs institutionnels.Une fois les investisseurs financés, ils recevront des preuves de jetons et recevront USDY en 40 à 50 jours.En termes de structure juridique, USDY est distribué par la société d’isolement de faillite Ondo Usdy LLC.
Au 23 janvier 2024, la valeur totale de verrouillage d’Usdy (TVL) était d’environ 71,22 millions de dollars.
(1) Y Retour et dépenses
Le rendement annualisé (APY) fourni par USDY est ajusté par Ondo mensuellement selon la situation réelle.Au 23 janvier 2024, l’APY d’Usdy était de 5,10%.L’apy des actifs sous-jacents (c’est-à-dire le portefeuille d’investissement du trésor américain et des dépôts bancaires) est d’environ 5,27% et le coût de l’ONDO est de 0,17%.
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En plus de facturer les coûts par le biais des écarts ci-dessus, ONDO facturera également 0,2% du comportement de rachat.De plus, pour l’investissement ou le rachat de moins de 100 000 $, s’il s’agit d’un télégramme bancaire, les investisseurs devront également supporter les frais d’échange d’électricité / transmission de devises (ces coûts sont perçus par le prestataire de services au lieu d’Ondo).Mais pour un investissement ou un rachat de plus de 100 000 $, ONDO paiera les investisseurs pour payer ces frais.
En outre, ONDO rappelle également aux investisseurs que la structure de réglage USDY permet aux investisseurs de ne pas déclencher les obligations d’impôt fédéral américain.
(2) prix des jetons
Le prix du jeton USDY est calculé sur la base du prix du jeton du premier jour de travail du mois et du rendement des jetons du mois.Par exemple: si le prix de l’USDY est de 100,00000000 dollars américains le 1er juin et que l’APY en juin est de 4,00000000%, le prix de l’USDY le 3 juin sera:
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Au 25 janvier 2024, le prix de l’USDY était de 1,0242 $.
(3) le mécanisme de garantie hypothécaire
USDY est publié par une entité juridique indépendante ONDO USDY LLC et est gérée par un conseil d’administration indépendant.
En tant que dette préférée des dépôts actuels des banques et des garanties du trésor américain à court terme, ONDO a étendu les hypothèques et a fourni 3% de la première position de perte pour absorber les fluctuations à court terme des prix des obligations du Trésor américain.En d’autres termes, chaque USDY d’une valeur de 100 $, au moins 103 $ de dépôts bancaires et d’obligations du Trésor américain comme garanties.En outre, Ankura Trust, en tant qu’agent de garantie, fournit également des rapports de transparence quotidiens, y compris des titulaires d’actifs détaillés.
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Au 23 janvier 2024, la valeur totale de verrouillage de l’USDY (TVL) était d’environ 71,22 millions de dollars, la valeur hypothécaire était d’environ 75,55 millions de dollars, le montant hypothécaire excédentaire était de 3,83 millions de dollars américains et le taux hypothécaire excédentaire était de 5,38%.
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(4) Investissement et hébergement
En termes d’investissement, ONDO a déclaré que pour l’hypothèque d’Usdy, son objectif est de maintenir 65% des dépôts bancaires et 35% de l’allocation de la dette nationale à court terme.
En termes de garde, les obligations du Trésor américain seront stockées à Morgan Stanley et Stonex, et ces obligations du Trésor américain ne seront pas hypothécaires;Ondo publie également régulièrement sa composition hypothécaire sur son site officiel.
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(5) Comparaison des pièces usures et stables
USDY n’est essentiellement pas une «monnaie stable» traditionnelle, mais une facture de garantie tokenisée.Le contraste spécifique entre usdy et stablecoin traditionnel est le suivant:
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OUSG est un Fonds du Trésor américain basé aux jetons, qui vise à fournir une liquidité de l’achat d’un FNB des obligations du Trésor américain à court terme.Les investisseurs mondiaux peuvent utiliser des dollars USDC ou américains pour acheter OUSG, avec un montant d’investissement minimum de 100 000 USDC.En termes de structure juridique, OUSG est émis par ONDO I LP.
Au 23 janvier 2024, la valeur totale de verrouillage de l’OUSG (TVL) était d’environ 117 millions de dollars.
(1) Investissement et hébergement
La plupart des portefeuilles d’investissement investiront dans le FNB des obligations du Trésor à court terme de Berlaide (Code d’actions de NASDAQ: SHV), et détiennent une petite partie de l’USDC et du dollar américain pour maintenir la liquidité.
ONDO I GP est le partenaire ordinaire (GP) de ONDO I LP; ONDO Capital Management en tant que gestionnaire de placement pour aider GP à fournir des services de gestion; c’est-à-dire acheter et vendre des ETF);
La relation entre le sujet ci-dessus peut se référer à la figure ci-dessous:
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(2) tarif et dépenses
Au 23 janvier 2024, OUSG a fourni un rendement annualisé (APY) de 4,73%.
For the underlying ETF assets, based on the data updated on January 19, 2024: The worst estimation yield (YTW) is 5.03%, the 30 -day SEC yield is 5.15%, the total asset size is 18.34 billion US dollars, and the Le chiffre d’affaires quotidien était de 235 millions de dollars.
En termes de dépenses: ONDO facture 0,15% des frais de gestion;
Depuis l’émission de l’OUSG en février 2023, avec le prix du revenu, le prix a continué d’augmenter et le prix actuel est de 1 OUSG = 104,70 dollars américains.
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Le prochain OMMF est un fonds de marché des devises basé sur les jetons, que l’objectif est de fournir une liquidité ouverte pour l’achat du fonds du marché des devises américaines.Semblable à l’OUSG, les investisseurs mondiaux peuvent utiliser les dollars USDC ou US pour acheter OMMF, et le montant minimum d’investissement est également de 100 000 USDC.
(1) Portefeuille d’investissement
La plupart des portefeuilles d’investissement investiront dans le Fonds du marché monétaire (MMF) et détiendront une petite partie de l’USDC et du dollar américain pour maintenir la liquidité.
(2) tarif et dépenses
OMMF n’a pas encore été publié et son site officiel est de 4,73%.
À l’avenir, le revenu sera investi pour les détenteurs de jetons par jour sous la forme d’un nouveau jeton, et le jeton OMMF sera toujours acheté et racheté à un prix de 1 $.
ONDO n’a pas encore été annoncée pour la catégorie des actifs MMF sous-jacente.
En termes de dépenses: ONDO facture 0,15% des frais de gestion; annoncé.
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Les principales différences entre USDY, OUSG et OMMF incluent ::
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OUSG et OMMF représentent les capitaux propres / part de la détention des obligations d’obligations et des fonds du marché des devises, et USDY est un avis d’intérêt.
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OUSG et USDY sont des outils de retour généraux: tout intérêt sur le paiement de l’actif de base sera réinvesti, de sorte que la valeur de ces jetons apprécie généralement au fil du temps.Tout intérêt payé dans OMMF sera régulièrement versé aux investisseurs sous forme de jeton OMMF supplémentaire, de sorte que la valeur de l’OMMF est toujours d’environ 1 $.
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OUSG et OMMF conviennent aux investisseurs qualifiés dans le monde;
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OUSG et OMMF peuvent être échangés sur le marché secondaire à tout moment;
La forme du contraste spécifique est la suivante:
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En raison de raisons de conformité réglementaire, certains des produits ONDO ne peuvent être utilisés que pour KYC pour concéder aux clients.Par conséquent, ONDO coopère avec le Flux Flux Flux Back-Fend Defi pour fournir une activité d’emprunt hypothécaire de devise stable pour des jetons tels que OUSG et Other OUSG, et réalisez que la fin du protocole sera impliquée.
Flux Finance est un accord de prêt décentralisé basé sur Compoundv2.Le protocole permet aux utilisateurs d’emprunter et d’emprunter des pièces stables soutenues par des produits hypothécaires de haute qualité tels que l’OUSG.À l’heure actuelle, Ondo a vendu l’accord à la Fondation ONDO (une fois utilisé par la Fondation Neptune).
L’interaction entre les écosystèmes Ondo et Flux peut être référée à la figure ci-dessous:
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ONDO Finance est actuellement un membre important de la piste RWA.
RWA (actifs réels, actifs du monde réel) fait référence aux actifs réels. , trading et autres transactions.
La couverture de la RWA est très large, notamment la monnaie souveraine, les obligations, les actions, l’immobilier, les produits (comme l’or) et d’autres types d’actifs.En tant qu’actif à haute qualité avec un excellent crédit et une excellente liquidité, les obligations du Trésor américain sont devenues le principal promoteur à diriger l’expansion de la piste RWA ces dernières années.
Selon les données RWA.XYZ, la valeur marchande totale des obligations du Trésor américain de RWA n’était que de 114 millions de dollars le 1er janvier 2023 et le 25 janvier 2024, il a atteint 855 millions de dollars américains. Calculé que Makerdao utilise plus de 200 milliards de dollars de dette américaine comme hypothèque DAI $).
Parmi eux, la taille du marché de l’ONDO dans la dette RWA américaine a atteint 128 millions de dollars, se classant troisième du marché, juste derrière Franklin Templeton Benji Investments (336 millions de dollars) et le protocole de montagne (151 millions de dollars).
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Dans le contexte du mauvais crédit des obligations américaines et de bons rendements, en particulier dans le contexte de 2023, la Réserve fédérale a augmenté les taux d’intérêt à plusieurs reprises, de nombreux investisseurs choisissent d’acheter des dettes américaines pour obtenir un meilleur revenu sans risque.Mais un grand point de douleur pour investir dans la dette américaine est que l’investissement est élevé.
Même les citoyens américains, le Kyc et le processus d’ouverture des comptes fastidieux sont suffisants pour rejeter la plupart des gens, plutôt que des citoyens américains.Par conséquent, comment introduire la dette américaine dans la blockchain et réduire les seuils d’investissement en conformité est la question la plus inquiet pour de nombreux accords RWA.
ONDO est actuellement un point plus efficace selon lequel il a initialement résolu le problème de conformité de la chaîne de dette américaine dans le cadre juridique existant américain.
On peut dire qu’Ondo a saisi l’opportunité sur le marché de la dette américaine RWA.À l’avenir, ONDO peut utiliser cet avantage pour continuer à étendre le chemin de la tokenisation des autres catégories d’actifs.
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Les principaux concurrents de l’Ondo Finance dans l’industrie RWA sont Franklin Templeton, Protocole de montagne, etc. La brève introduction de chaque concurrent est la suivante:
(1) Franklin Templeton
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Franklin Templeton (Franklin Dunpon Fund Group) est la principale société de gestion des actifs au monde.En tant que géant dans le domaine financier traditionnel, Franklin Templeton a toujours participé très activement à l’industrie des crypto-monnaies, et le Spot Bitcoin ETF (EZBC) a demandé sa place également approuvé par la SEC américaine en janvier de cette année.
Dès avril 2021, Franklin Templeton avait lancé le Fonds du marché des devises du gouvernement Franklin Onchain US Government Money Fund (FOBXX) sur la chaîne stellaire.FOBXX est le premier Fonds commun des États-Unis à utiliser la chaîne publique pour le traitement des transactions et la propriété des actions d’enregistrement. Marché.FOBXX est également le plus grand produit de la piste de dette RWA américaine.
Selon le site officiel de FOBXX, plus de 99% du total des actifs investissent dans des titres dans une hypothèque complète par le gouvernement américain, et le crédit d’actifs est excellent.La part du fonds FOBXX a été indiquée par le jeton « Benji ».FOBXX a alloué les revenus des obligations du Trésor américain aux détenteurs de Benji par le biais de son application de l’application Benji Investments.
À l’heure actuelle, l’actif total de FOBXX a dépassé 300 millions de dollars et le rendement annualisé (APY) est d’environ 5,28%.Du point de vue de la force institutionnelle, de l’échelle des produits, de l’heure de début, de la conformité, etc., Franklin Templeton est un leader bien conçu sur la piste de la dette américaine RWA.
(2) Protocole de montagne
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Le protocole de montagne est un protocole de monnaie stable à revenu.
L’USDM a été émis par Mountain Protocol Limited, et son hypothèque était des obligations du Trésor américain à court terme.La société a obtenu une licence commerciale d’actifs numériques délivrée par la Bermudan Financial Administration (BMA) pour garantir sa conformité.Les utilisateurs lancent / échangent des pièces stabilisées USDM avec 1 $ et sont utilisées dans divers écosystèmes Defi.Le protocole de montagne ajuste l’offre totale de l’USDM en fonction du rendement des obligations du Trésor américain, afin que les utilisateurs détiennent le solde de l’USDM.
L’utilisation du protocole de montagne doit passer la certification KYC, et comme il est nécessaire de se conformer aux lois pertinentes, l’accord ne fournit pas de services aux utilisateurs nationaux. .
À l’heure actuelle, la taille totale des actifs de l’USDM est d’environ 150 millions de dollars, et le taux de retour annualisé (APY) est d’environ 5%.En tant que sorte de monnaie stable, l’USDM du protocole de montagne remet actuellement en question l’état de la monnaie stable traditionnelle comme l’USDT et l’USDC, mais son essence en tant qu’actif RWA a également un grand potentiel de développement.
(3) Matrixdock
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MatrixDock est une plate-forme d’actifs numériques sous Matrixport.Les produits actuels de MatrixDock sont STBT, qui est un jetons garanti par les obligations du Trésor américain et l’hypothèque des obligations du Trésor américain.
Semblable à l’USDM, le mode de vie de STBT est également que la partie du projet est affectée aux détenteurs de STBT chaque jour selon le rendement des actifs sous-jacents, augmentant les avoirs de STBT dans leur compte.Contrairement à l’USDM, il n’est pas nécessaire de permettre la transaction de la chaîne USDM, mais MatrixDock restreint que STBT ne peut être transféré que entre les comptes autorisés de MatrixDock via le mécanisme de blanchiment du contrat.De plus, le casting de STBT utilise USDC ou USDT, ce qui est plus conforme aux habitudes d’utilisation de l’utilisateur.
En outre, la distribution de STBT utilise également une entreprise à usage spécial pour obtenir une protection complète de la faillite (non affectée par le Matrixport).MatrixDock utilise également la preuve de réserve de ChainLink (POR) pour augmenter la transparence de STBT.
À l’heure actuelle, les actifs totaux de STBT sont d’environ 95 millions de dollars et le rendement annualisé (APY) est de 5,10%.Le site officiel de MatrixDock a également quitté l’emplacement d’autres types d’actifs RWA, mais il n’a pas encore annoncé de détails.Comme l’émetteur de la dette américaine actuel de RWA s’est classé 4e dans TVL, si MatrixDock veut dépasser la courbe, il introduira un actif sous-jacent plus nouveau dans la chaîne, et peut-être qu’il y a une chance de gagner.
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La feuille de route d’Ondo dans les deux prochaines années comprend trois étapes principales:
La première étape: se concentrer sur l’intégration de l’équivalent en espèces de jetons, comme Usdy, OUSG et OMMF.Y compris l’établissement de partenariats avec différentes blockchain, l’ajout de jetons de marque blanc (jeton de label blanc) à d’autres chaînes, et la création de différentes versions de jeton pour différentes applications (note de l’auteur: il peut être brièvement compris comme un bon jeton basé sur des normes spécifiques, et c’est Personnalisé dans une certaine mesure selon les exigences de la partie du projet et vendu « OEM », similaire au concept de « Shell »).
Des technologies innovantes telles que Ondo Bridge et Ondo Converter sont conçues pour promouvoir la transmission et la conversion des jetons pour intégrer ces outils pour fournir une expérience utilisateur transparente.
La deuxième étape: se concentre sur la tokenisation des titres publics.ONDO se prépare à annoncer les mesures de redéfinition de la tokenisation des titres publics pour résoudre les principaux obstacles de la restriction des titres de jeton de chaîne publique, tels que les problèmes de liquidité et d’infrastructure (notes des auteurs: les actions, les entreprises qui peuvent négocier le marché libre, les sociétés dérivées financières des dérivés financiers ( tels que les obligations, les FPI et les options même et les contrats à terme appartiennent à la catégorie des « titres publics »).
La troisième étape (les détails spécifiques n’ont pas été divulgués): explorez l’application de la blockchain dans diverses fonctions financières traditionnelles, tout en utilisant des mécanismes centralisés et décentralisés pour maintenir les normes de qualité au niveau du mécanisme d’Ondo.
À ces étapes, ONDO travaillera en étroite collaboration avec les partenaires, notamment diverses accords en bleu en bloc, en vente libre, en activité de marché, en échanges et en accords pour assurer la distribution, l’intégration et la liquidité larges du produit.
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Le contrat intelligent d’Ondo a été audité par de nombreuses institutions bien connues de l’industrie, qui comprennent spécifiquement:
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Audit Code4rena en janvier 2023
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En avril 2023 Nethermind Audit
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Audit Zokyo août 2023
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Audit Code4rena en septembre 2023
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Au 25 janvier 2024, les informations de base du jeton $ ondo sont les suivantes:
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À l’heure actuelle, $ Ondo n’a pas d’autres cas pratiques pour les jetons de gouvernance d’Ondo Dao.Les produits connexes utilisant Ondo Finance n’ont également aucune mesure d’incitation pour les jetons $ ondo.
Selon la description de la fondation Ondo:
ONDO DAO donne le titulaire de $ ONDO, les droits spécifiques suivants liés à Flux Finance, qui est actuellement sous la juridiction d’Ondo DAO:
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Lancé un nouveau marché FToken (c’est-à-dire en soutenir de nouveaux actifs comme hypothèques et / ou emprunté dans le protocole de flux)
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Marché de paralysie
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Mettez à jour le modèle de taux d’intérêt de chaque marché
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Mettre à jour l’adresse de la machine de prédiction
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Réserve pour extraire le marché Ftoken
Ondo DAO a les droits supplémentaires suivants:
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Choisissez un nouvel administrateur
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Bibliothèque d’actifs gérés
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Contrôler la version ONDO pour augmenter efficacement l’utilisation des produits ONDO DAO
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Appeler n’importe quelle fonction
Au 25 janvier 2024, il y a eu neuf propositions sur ONDO DAO, dont 8 ont été approuvées et 1 a annulé le vote.
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Étant donné que les jetons $ ondo ne sont pas encore liés aux produits RWA, le marché spécule qu’Ondo peut utiliser $ ondo comme méthode d’incitation pour USDY et d’autres jetons.
Si le jeton $ ONDO peut être combiné avec les produits RWA et que le jeton $ ONDO est utilisé comme incitation de la chaîne de produits RWA, il peut pousser les produits RWA dans la vision des investisseurs de Volkswagen Encryption.
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Selon la proposition du 27 décembre 2023, le $ ONDO a l’intention d’allouer comme suit:
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Ventes communautaires: 198 884 411 (~ 2,0%)
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Croissance écologique: 5 210 869 545 (~ 52,1%)
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Développement du protocole: 3 300 000 (33,0%)
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Ventes de capital-investissement: 1 290 246 044 (~ 12,9%)
À l’heure actuelle, près de 80% des jetons $ ONDO se déposent toujours dans le portefeuille du projet et n’ont pas encore été distribués.
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Selon la proposition de la Fondation Ondo, plus de 85% des jetons $ ONDO seront verrouillés et le jeton verrouillé sera déverrouillé de 12, 24, 36, 48 et 60 après que les jetons initiaux seront déverrouillés.Parmi eux, les investisseurs en capital-investissement et les équipes de projet seront verrouillés pendant au moins 12 mois et se déverrouiller au cours des 4 prochaines années.Les investisseurs participant à l’ICO via Coinlist ont été déverrouillés le 18 janvier 2024.
Il convient de mentionner qu’au cours des derniers jours, l’adresse de la partie du projet Ondo a été transférée au jeton $ ONDO à l’adresse d’échange à plusieurs reprises (le $ ONDO dans le portefeuille actuel du projet est inférieur à 80% du total Circulation), qui peut être le projet Fang a emprunté des jetons pour le marché.
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$ Ondo des investisseurs communautaires a été déverrouillé le 18 janvier 2024 et a échangé le marché secondaire que 7 jours.Sa tendance historique est la suivante:
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De plus, le prix de $ ONDO avant le déverrouillage est le suivant:
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Août 2021 Financement des roues de semences:
1 ondo = 0,0057 USD
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En avril 2022, financement de série A:
1 ondo = 0,0285 USD
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Financement de l’ICO en mai 2022:
1 ondo = 0,055 USD
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Selon les données CoinmarketCap, les principaux lieux de négociation de $ ONDO sont Bybit, HTX et GATE.IO.
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En résumé, les principaux points forts de l’Ondo Finance sont les suivants:
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Les pistes de la dette RWA situées sur ONDO Finance ont augmenté 6 fois celle de TVL au cours de la dernière année.
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ONDO Finance se classe troisième dans TVL de TVL sur la piste de la dette RWA US.
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ONDO Finance a planifié les produits RWA avec d’autres types d’actifs. chaîne.
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L’Ondo Finance respecte strictement les lois et réglementations pertinentes aux États-Unis avec les principales sociétés dans des secteurs tels que Morgan Stanley et Coinbase (Coinbase en même temps), et il est plus facile de gagner la confiance des investisseurs.
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Les fondateurs et les équipes de base d’Ondo Finance ont travaillé pour des sociétés telles que Goldman Sachs, Morgan Stanley, Tether, Bitfinex, Circle et d’autres sociétés, qui sont propices à une coopération plus approfondie avec les sociétés susmentionnées ci-dessus.
Les principaux risques de la finance Ondo sont les suivants:
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Peu de temps après le début de la piste RWA, de nombreuses agences de premier plan solides se sont également précipitées pour entrer sur le terrain.
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Les jetons $ ondo n’ont pas d’autres cas pratiques, à l’exception des jetons de gouvernance de l’Ondo DAO.Les produits connexes d’Ondo Finance ne sont pas fortement liés à $ ONDO.À l’avenir, l’utilisation de $ ondo est douteuse.
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À l’heure actuelle, environ 80% des jetons $ ondo sont toujours entre les mains de la partie du projet, et le mécanisme de distribution n’est pas encore clair et il y a un risque centralisé important.
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Informations de référence
[1] https://docs.ondo.finance/
[2] https://blog.ondo.foundation/unlocking-ondo-a-proposal-from-the-ondo-foundation/
[3] https://coinlist.co/ondo
[4] https://www.theblock.co/post/114786/former-goldman-sachs-employees-lunch-defi-protocol-seed-funding
[5] https://www.theblock.co/post/143769/ondo-finance-meses-funding-peter-thiel-founders-fund
[6] https://www.ReflexivityResearch.com/paid- Rapports / Onto-Finance-Overview
[7] https://cryptorisks.substack.com/p/asset-lisk-ssessment-ndo-flux?utm_source=%2fsearch2fondo& utm_medium = Reader222
déclaration
Ce rapport est une œuvre originale sous la direction de @longyeyouxin, @GryphSisacademy, et sous la direction de @cryptoscott_eth et @zou_block.L’auteur est responsable de tout le contenu.Modifier le contenu et la prise de décision ne sont pas affectés par les lecteurs.Sachez que l’auteur peut avoir des crypto-monnaies mentionnées dans ce rapport.Ce document est pour référence à l’information uniquement et ne doit pas être utilisé comme base pour les décisions d’investissement.Il est fortement recommandé de mener vos propres recherches et de consulter le consultant financier, fiscal ou juridique neutre avant d’investir dans des décisions d’investissement.N’oubliez pas que la performance passée de tout actif ne garantit pas les rendements futurs.
