Coinbase Ventures: 2024 Cross -Chain Bridge Status Quo

Auteur: Coinbase Ventures Traduction: Shan Ouba, Bitchain Vision

résumé

Avec la croissance continue du nombre d’actifs + chaîne dans l’écosystème crypté, l’importance des ponts transversales a également augmenté.
Le principal cas d’utilisation du pont est toujours un transfert d’actifs (jetons dans une chaîne avec des jetons dans l’autre chaîne) + échange (jetons de trading sur la chaîne A comme jetons sur la chaîne b).Les ponts sont en concurrence dans tous les aspects, tels que la distribution, la fonction du produit et les fichiers de configuration de sécurité.
Dans l’attente de la technologie de distribution multi-chaînes (comme CCTP), la liste et le chevauchement avec la machine Prophète auront un impact sur l’utilisation et la popularisation des ponts.

Découvrez et pieds:Coinbase Ventures Investment Portrait CompanyLes projets pris en charge sont représentés par le numéro d’étoile (*) lors de la citation de l’article suivant.

Le pont est devenu l’infrastructure centrale de l’accord, des fournisseurs de services et de l’accès des utilisateurs au chiffrement.Ce rapport vise à capturer l’état actuel de la connexion du pont, la défaillance du pont et l’impact d’un écosystème de chiffrement plus large.

Points actuels / cours d’expérience

1. Catégorie: Le type de pont peut être divisé en 3 catégories: ce pont machine, la partie 3 pont et le polymère de pont.

Ponts natifs: Habituellement, les utilisateurs interagiront avec eux pour déposer / retirer les actifs.Ceux-ci peuvent être compatibles avec la compatibilité des ponts avec un groupe de participants de confiance ou passer un consensus décentralisé dans les opérations compatibles.Les exemples incluent Optimism OP Stack *, Arbitrum Nitro *, Cosmos IBC,SuperbridgeEssence
Le 3e pont: il s’agit d’un réseau / dispositif de vérification situé entre la chaîne et d’agir comme un « intermédiaire ».La plupart des ponts suivent les variantes de cette conception.Les exemples incluent axlar *, wormhole *, couchero (stargate) *.
AGLÉGATION NET BRIDGE: intégrez les deux premiers ponts énumérés ci-dessus et fournissez le meilleur itinéraire pour les utilisateurs finaux / partenaires d’entreprise.Les exemples incluent la prise *, li.fi *.

2. L’objectif principal du pont est de fournir des services pour le niveau incrémentiel de données / actifs (grand livre / chaîne / emplacement) et de données / actifs.Le cas principal est toujours un transfert d’actifs (jetons dans une chaîne et des jetons dans l’autre chaîne) + échange (jetons de trading sur la chaîne A en tant que Tokeer sur la chaîne B).

Transfert d’actifs: il y a un actif (eth) sur la « chaîne », qui n’est pas originaire de la « chaîne B ».Le pont peut fournir un service qui envoie l’actif de « chaîne A » à « Chain B ».Par exemple, l’USDC est reçu du pont ETH L1 à Zora L2 via le pont indigène de Zora *.
Drop: il y a une transaction ($ atom) sur « $ eth) et » chaîne B « sur » chaîne A « .Le pont enverra un jeton puis exécutera l’échange.Les exemples incluent [1] le routeur de squid « échange » et le construire sur Axlar « Bridge »;
Autres: Celles-ci peuvent inclure tout type de données d’appel ou de propriété contractuelle, telles que la gouvernance ou la propriété de signature multiple.Par exemple, le contrat UNISWAP V3 est déployé sur de nombreuses chaînes EVM, mais le contrat de gouvernance de base est situé sur le réseau principal de l’ETH.La Fondation uniswap * préfère avoir un contrat et exécuter des messages à d’autres chaînes d’une manière « à un seul-nombre » (au lieu de créer un contrat de gouvernance sur chaque chaîne).

Le pont utilise généralement l’ASC (ou TVL) sur la chaîne comme symbole de liquidité / utilisation.

Mariées natives deL’attraction est directement liée au succès de L2 lui-même.Le contrat de pont détiendra des fonds et peut être utilisé comme moyen de mesurer le TVL du pont à L2.Selon L2 Beat, Rollups TVL de ~ 50m à ~ 8 milliards de dollars.
Bien connu3e pont carréIl y a LayerZero, Wormhole et Axlar, qui sont basés sur TVL, le volume et la couverture de la chaîne.
Lowerzero: TVL:Environ 304 millions de dollars;Volume de transaction:~ 23,9 milliards de dollars;Volume de transaction:34,5 m
Cave: TVL:Environ 85 milliards de dollars américains;Volume de transaction:30 milliards de dollars;Volume de transaction:1,7 million
Xlar:TVL:Environ 224 millions de dollars américains;Volume de transaction:7 milliards de dollars;commerce:1m

PolymèreLes transactions de routage sont généralement du routage, donc l’indice de volume de transaction est plus approprié.La distribution (signe gagnant) entre les consommateurs et les entreprises est l’indicateur clé.Les principaux fournisseurs comprennent Socket et Li.fi.

4. Bridge rivalise dans tous les aspects de la différenciation.

Sécurité: La différence de sécurité subtile dépend des préférences de la partie de la demande.La plupart des consommateurs qui utilisent le pont semblent préférer la vitesse / retard + le coût, plutôt que la sécurité du seuil réalisable minimum.
Contrat intelligent:La plupart des attaques de ponts se produisent lors de contrats intelligents.Dans la plupart des ponts, les utilisateurs verrouillent les fonds dans le contrat de la chaîne A → Bridge Lire la chaîne A Contrat → Coin aux fonds de l’utilisateur sur le contrat de la chaîne B.La configuration d’erreur du retrait des autorisations de retrait dans le contrat peut conduire à une attaque de piratage.
Signatures multiples:Le contrôle du contrat est confié à un participant de confiance.Ceux-ci sont généralement exploités par l’équipe du projet et d’autres parties prenantes dignes de confiance.
Relayer + Oracle:Les DAPP / développeurs peuvent définir leur propre relais + Oracle pour leurs propres paramètres.Ils peuvent également choisir parmi le menu d’option défini par d’autres paramètres de relais réel + prophète.
Chaîne de point de vente:La sécurité est obtenue par consensus par la preuve de l’équité.
Distribution: les ponts essaieront d’utiliser les canaux de partenaire existants et l’infrastructure de dos de dos GTM.
portefeuille:Les ponts essaieront d’être une infrastructure / API derrière le pont polymère de combinaison de portefeuille / d’investissement existant.Par exemple, Phantom coopère avec le portefeuille Li fi, Coinbase coopère avec des prises.Le portefeuille avant / le portefeuille d’investissement aura une certaine forme de support de pont (comme Zerion * / Zapper * / Metamask *).
B2C avant:Bridges configure généralement un portail de site Web, et tout utilisateur peut y connecter Wallet + Bridge Funds.Les exemples incluent Stargate.Finance (Layerzero), Bungee.Exchange (socket), Jumper.Exchange (Li Fi) et Squid Router (Axlar).
Dapps:DAPPS lui-même contiendra une fonction « dépôt » qui utilise un pont en arrière-plan, de sorte que l’utilisateur n’a pas à revenir en L1, puis revient à L2 pour utiliser l’application.Il peut être considéré comme la version abstraite du « B2C » ci-dessus, mais les développeurs sont pris en charge par les développeurs de l’interface d’application.Les exemples incluent aevo *.
Plateforme du développeur:De nombreuses sociétés de ponts utiliseront la version existante de la plate-forme de développeur pour s’ouvrir.Les exemples incluent les conduits Raas, Microsoft Azure + Axlar, Google Cloud + LayerZero.
Écosystème: Bien que tous les principaux ponts de troisième partie couvrent toutes les mêmes chaînes, ils essaieront d’obtenir un avantage de départ en investissant des ressources dans un écosystème de chaîne / développeur spécifique dans un écosystème de chaîne / développeur spécifique.La raison en est que parce que les ensembles de fonctions de produit doivent être plus avancés pour atteindre la différenciation, il est plus facile de se développer dans le cadre virtuel de la machine / contrat intelligent de l’écosystème.
EVM:Le socket est dédié à l’écosystème ROLUP EVM (pile OP, arbitrum *, polygone * CDK).Aevo et Lyra et autres L2 sont des utilisateurs existants.
Solana:Compte tenu de la participation précoce des grottes de vers, sa couverture écosystème est large.DeBridge a également découvert une croissance attractive.
Cosmos:La couverture de l’écosystème d’Axlar est large car ils ont la capacité de fournir des transactions compatibles IBC.Un point de données consiste à obtenir le premier jour de couverture en utilisant le nouveau magasin de chaîne d’IBC (comme Celestia *).
La plupart des fournisseurs peuvent fournir des services à d’autres écosystèmes.
COLLECTION PRODUIT / FONCTIONNEL: Étant donné que Bridges est engagé dans des activités « abstraites », ils ont généralement besoin de contrats intelligents personnalisés pour prendre en charge des cas d’utilisation spécifiques.Par conséquent, l’équipe Bridge ouvre généralement un marché de niche pour trouver un champ / champ vertical dédié.Les exemples incluent NFT / Pay (par exemple décent), l’abstraction de gaz et les ventes.

À quoi fais-nous attention

CCTP (la norme USDC multi-chaîne du cercle deviendra un point de données important affectant le pont.CCTP est une norme formulée par Circle * pour aider la publication multiintel de l’USDC.

Avant CCTP: lorsque la nouvelle chaîne est lancée, en raison du manque de prise en charge de l’USDC native, il utilisera la version pont de l’USDC (car le cercle doit approuver et ajouter la prise en charge de la version native de chaque nouvelle chaîne sur sa carte d’itinéraire).Parce que la chaîne espère obtenir un support Day-Defi, USDC comblera à partir de ETH L1, et la version Bridge de l’USDC deviendra la norme de la nouvelle chaîne.

Exemple:Un exemple peut être l’USDC sur l’USDC.E -eth L1 sur l’axlusdc ou l’arbitrum d’Axlar, qui via des ponts Axlar et Arbitrum, respectivement.
Influence:Cela peut entraîner une fragmentation de la liquidité, car l’USDC de la chaîne A Bridge et l’USDC du pont Chain B ont établi une dépendance à l’égard des opérateurs de pont.Le protocole Defi de chaque écosystème l’intégrera dans un atout et devient plus difficile à libérer.

Après CCTP: Lorsqu’une nouvelle chaîne est lancée, elle déploiera des contrats de jetons USDC qui répondent à la norme CCTP Circle.Lorsque Circle est prêt à se rendre en ligne, il peut reprendre la mise en œuvre du support CCTP.Fondamentalement, le nouveau contrat USDC a une compatibilité en arrière pour respecter les normes ultérieures.

Exemple:Newchain est un nouveau L2, qui n’a pas USDC natif.Newchain déploie des contrats USDC standard.Newchain prend en charge la connexion du pont USDC à court terme – mais il est important qu’il puisse être repris par CCTP, et le pont USDC peut devenir USDC natif.

signification:Si vous êtes un développeur, vous comptez généralement sur l’USDC vers le pont et être verrouillé sur tout plan de liquidité lié aux actifs et aux ponts.Avec CCTP, vous pouvez vous convertir en activer nativement USDC, et vous pouvez cliquer sur l’API CCTP pour activer la transmission X-Chain de l’USDC.

L’adoption du CCTP affectera la capacité de défense à long terme du pont.

Le pont USDC (c’est-à-dire non -cctp) est verrouillé dans la piscine Defi, et gardera cet état jusqu’à ce qu’il soit levé ou devient une part minoritaire des actifs sur la chaîne.
Bien que CCTP coopère avec le pont (compte tenu de leur distribution) pour aider à soutenir CCTP, l’adoption de CCTP entraînera naturellement une augmentation de la part de l’USDC locale et la diminution de la part du pont USDC.En tant qu’actif verrouillé dans diverses piscines Defi, le pont USDC devrait naturellement décongeler naturellement à long terme.

Exemple:Le rapport du pont vers l’USDC local est:arbitrage:[57% – 43%];Base:[33% -67%];optimisme:[80% -20%];Polygone:[77% -23%].

L’histoire de CCTP sera une leçon importante pour les ponts, ce qui peut les aider à entrer en contact avec les émetteurs d’actifs et à les verrouiller comme une priorité multi-chaîne au niveau technique.Le pont net doit rivaliser dans d’autres zones différenciées, telles que le retard, la sécurité et la distribution.

Tant que le nombre de chaînes et la demande d’expérience utilisateur abstrait ont augmenté, le pont continuera de trouver le but.

Cette année, les modifications des tendances du règlement des espaces de blocs (modularité, résumé, disponibilité des données, etc.) auront un impact sur l’exécution par les utilisateurs des transactions + actifs mobiles, et les ponts deviendront une option populaire pour réaliser cette expérience utilisateur.
Au fil du temps, l’amélioration de cet accord de machine et de l’amélioration technologique devrait aider les utilisateurs à éliminer la période de retrait (la conception de rollup optimiste actuelle est de 7 jours) et d’obtenir l’envoi / réception du canal rapide.
Les portefeuilles et les utilisateurs vérifiés qui tiennent sur la future chaîne de maintien (tels que les vérifications de Coinbase) peuvent interagir avec les ponts liquides de gestion centralisés.
Les portefeuilles de garde d’application (et les portefeuilles d’auto-détention) continueront de fonctionner dans « Bridge plus » – les « échanges » et « pont » ne sont plus deux transactions différentes, mais pour les fusionner dans une transaction pour l’obtenir pour obtenir une meilleure expérience utilisateur résultats.

La machine de pont et de prophétie sera finalement rivalisée pour la distribution des données.

Bridges s’efforce pour les émetteurs de première partie pour utiliser / utiliser son infrastructure.CCTP montre que les émetteurs locaux souhaitent renforcer la compatibilité pour réduire la dépendance à tout pont de réseau unique.Certains projets tentent également d’émettre des normes de jetons multi-chaînes.Bien que CCTP soit centré sur l’USDC, la question indigène des jetons peut être très différente.Exemple: $ OP commence sur la chaîne d’optimisme nativement;Connext a une norme de jeton appelée XERC (CCTP considère tout ERC20)
La machine à prophétie peut être considérée comme un « pont », mais pour les émetteurs de données dans la chaîne.ChainLink obtient les données liées (prix de la crypto-monnaie sur le CEFI) et l’emmène à la chaîne – bien qu’elles n’aient pas les données elle-même, elles fournissent ces données pour monétiser en fournissant ces données en tant que tiers.Point de vue conceptuel, cela est similaire à la façon de positionner aujourd’hui.Le pont Prophète + continuera de fournir des services à ceux qui ont besoin de données / actifs et de ceux qui peuvent rejeter les données / actifs.En fin de compte, ils devront être un outil pour les éditeurs de données de première partie pour maintenir les capacités de fosses / défense à long terme.ChainLink a son propre pont, appelé CCIP, qui est une preuve supplémentaire de chevauchement.

En bref, les ponts et l’interopérabilité continueront de devenir la principale tendance, car dans un environnement où le nombre de chaînes augmente, afin de convenir et les utilisateurs répondent aux besoins de l’expérience utilisateur abstraite, le pont deviendra un fournisseur de services frappant.Dans le domaine de Bridge, Coinbase Ventures est nouvellement utilisé dans le pont d’investissement.Si vous construisez dans ces domaines, nous sommes heureux de recevoir votre lettre –Le DM de Ryan Yi a été ouvertIntersection