Coinbase Q2 2024 Informe financiero: destacados y datos financieros

Autor: Insights4VC Fuente: X, @Insights4vc Traducción: Shan Oppa, Bittain Vision

El 1 de agosto, Coinbase (Coin) anunció sus resultados del segundo trimestre para 2024.En este artículo, presentaremos brevemente el desarrollo y los indicadores clave actuales de uno de los intercambios de criptomonedas más grandes del mundo.

Origen y hoja de ruta

Nacido en una familia de ingenieros de San José, Brian Armstrong ha mostrado interés en el emprendimiento desde la infancia.Después de graduarse de la Universidad de Rice en 2006, comenzó su primera startup en Buenos Aires, brindando servicios que conectan mentores a los estudiantes.Más tarde, regresó a Airbnb como programador, donde obtuvo una idea del potencial de las criptomonedas.En 2010, inspirada en la declaración de Satoshi Nakamoto sobre Bitcoin, Armstrong invirtió $ 1,000 para comprar Bitcoin, comprando BTC a $ 9 cada uno, y luego cayó a $ 2.A pesar de las pérdidas, todavía insistió en esta idea.

Coinbase Seed Round Financing Discurso (2012)

Armstrong usó Ruby y JavaScript para desarrollar software para comprar y almacenar criptomonedas, y su trabajo fue similar a desarrollar los primeros navegadores de Internet.En 2012, su startup recibió $ 150,000 en fondos de Y Combinator y apoyada por el ex gerente de Goldman Sachs Fred Ersam, ayudando a Coinbase a construir confianza con el banco.

Andreessen Horowitz Fund, dirigido por Chris Dixon, invirtió $ 500 millones en Coinbase, llamando a la tecnología una «versión bitcoin de Gmail».La última ronda de financiamiento llevó a Coinbase a $ 8.1 mil millones.Aunque Ersam dejó la startup, sigue siendo un gran accionista e invirtió en empresas que crean sistemas de pago corporativos basados ​​en criptomonedas y blockchain.

En 2016, Coinbase anunció el lanzamiento de Ethereum y cambió su nombre a GDAX (Global Digital Asset Exchange).Aunque los rumores de apoyar a Ethereum han estado circulando por un tiempo, no se confirmó hasta después de la discusión y la investigación, especialmente después de que Ethereum trabajó con Microsoft Azure.

A principios de 2017, Coinbase obtuvo licencias de BitLicense y comercio para Ethereum y Litecoin del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York.En noviembre de 2017, el IRS le pidió a Coinbase que informara a los usuarios con volúmenes de transacciones de más de $ 20,000 por año.

En abril de 2018, Coinbase lanzó Coinbase Ventures, un fondo de riesgo que invierte en compañías blockchain y criptomonedas.Coinbase luego lanzó Coinbase Pro, una nueva interfaz creada en el motor de comercio GDAX existente que migra automáticamente los saldos y el historial de transacciones para los usuarios.

Hoja de ruta de alojamiento de Coinbase

Coinbase se convirtió en una empresa pública el 14 de abril de 2021.Posteriormente, el 20 de septiembre de 2021, Coinbase Prime se lanzó con una funcionalidad mejorada para extender sus servicios a clientes institucionales.

En febrero de 2022, Coinbase cerró su sede de San Francisco para implementar una estrategia de oficina descentralizada y un modelo de trabajo remoto.

Coinbase Financing Insights – Financiamiento total: US $ 1.9 mil millones (CC: Crunchbase)

Ronda de financiamiento:

• semilla:

• fecha:26 de septiembre de 2012 |Cantidad de fondos recaudados:$ 600,000

• Inversores seleccionados:Y Combinator, Alexis Ohanian, IDG Capital, Trevor Blackwell

• Ronda A:

• fecha:7 de mayo de 2013 |Cantidad de fondos recaudados:$ 5 millones

• Inversores seleccionados:Union Square Ventures, Ribbit Capital, Digital Currency Group (DCG), SV Angel, Versión uno

• Serie B:

• fecha:12 de diciembre de 2013 |Cantidad de fondos recaudados:$ 25 millones

• Inversores seleccionados:Andreessen Horowitz (A16Z) (liderar la inversión), Union Square Ventures, Ribbit Capital

• Ronda C:

• fecha:13 de enero de 2015 |Valuación:$ 475 millones |Cantidad de fondos recaudados:$ 75 millones

• Inversores seleccionados:DFJ Growth (Investible principal), Andreessen Horowitz (A16Z), Blockchain Capital, Union Square Ventures, Boost VC, Capital inicializado y otras 11 compañías

• Financiamiento de la Serie C en expansión:

• fecha:7 de julio de 2016 |Cantidad de recaudación de fondos:$ 10.5 millones

• Inversores seleccionados:Capital de Mitsubishi UFJ, Sozo Ventures

• Ronda D:

• fecha:10 de agosto de 2017 |Cantidad de recaudación de fondos:$ 108.1 millones

• Inversores seleccionados:Institutional Venture Partners (IVP) (inversión principal), Greylock Partners, 35Venures, Tusk Venture Partners, Kindred Ventures, True Capital Management y otras 3 compañías

• No revelado:

• fecha:30 de octubre de 2018 |Cantidad de recaudación de fondos:$ 300 millones

• Inversores seleccionados:Polychain Capital, Y Combinator, Tiger Global Management, Inicializado Capital, Wellington Management, Manhattan Venture Partners y otras 3 compañías

• Rondas de financiación después de la salida a bolsa:

• Fecha de OPI:14 de abril de 2021 |

Equipo central:

• Cofundador y CEO:Brian Armstrong

• Cofundador y director:Fred Ehrsam

• Presidente y Director de Operaciones:Emilie Choi

• DIRECTOR DE FINANZAS:Alesia Haas

• Director de talento:LJ Brock

• Director legal:Paul Grewal

Desarrollos clave y estado de Coinbase (Q2 2024)

Claridad regulatoria y defensa

1. Progreso regulatorio:

• Coinbase ha logrado un progreso sustancial en la claridad regulatoria, lo cual es crucial para el desarrollo de la industria criptográfica.

• La legislación de criptomonedas se ha convertido en un problema convencional en los Estados Unidos y ha obtenido apoyo bipartidista.La Ley de Tecnología de Finanzas e Innovación del siglo XXI (FIT21) se aprobó abrumadoramente, definiendo claramente el papel de CFTC y SEC en la regulación de los activos digitales.

• El IRS ha publicado las reglas finales para informar activos digitales, un paso clave para lograr la transparencia regulatoria.

2. Apoyar el movimiento de criptomonedas:

• Más de 1.3 millones de defensores de la criptomonedas se han unido a la iniciativa de base, afectando en gran medida el apoyo político y el cambio regulatorio.

• El movimiento se ha convertido en un grupo de votación clave reconocido en los estados del campo de batalla, lo que lleva a ambos partidos a reconocer la importancia de la criptomoneda.

3. Cumplimiento global:

• El USDC ha cumplido con los requisitos de cumplimiento para el marco regulatorio del mercado de activos criptográficos de la UE (MICA), un hito importante en la expansión del alcance del uso de cumplimiento de las establo con soporte de Eurodollar.

Innovación de productos y servicios

1. Solución básica de la capa 2 (una descripción más detallada de la capa 2 básica en el último boletín):

• El volumen de transacción de la base de la solución de la capa 2 de Coinbase aumentó en un 300% de mes a mes.La red ahora procesa transacciones a menos de 1 centavos y tarifas más rápidas, aumentando la escalabilidad y reduciendo los costos.

• La base ahora ocupa el primer lugar en el Nivel 2, superando las transacciones de Ethereum.

2. Billetera inteligente:

• Coinbase presenta billeteras inteligentes para simplificar las transacciones en la cadena, reducir la fricción de configuración, eliminar las tarifas de la red y eliminar la necesidad de frases de recuperación.

• Estas billeteras admiten la integración de múltiples cadenas y pueden integrarse fácilmente con las principales aplicaciones, mejorar la experiencia del usuario y ampliar la adopción de criptomonedas.

3. Asociación con Stripe:

• La colaboración de Coinbase con Stripe está diseñada para expandir la adopción global del USDC.La asociación permite transferencias más rápidas y más baratas a más de 150 países y permite conversiones rápidas de fiat y criptomonedas.

• Stripe integra el USDC en su infraestructura de pago, aprovechando su vasta red, mejorando significativamente la cobertura y la practicidad del USDC.

Transacciones y expansión del mercado financiero

1. Características de mejora de la plataforma de comercio:

• Las actualizaciones de la plataforma de negociación simple y avanzada mejoran la participación del usuario con nuevos tipos de pedidos, notificaciones de alerta de precios y características de derivados adicionales.

• Coinbase One es un producto de suscripción premium que, a pesar de la desaceleración de los volúmenes de transacciones en el segundo trimestre, ha tenido un buen desempeño debido al aumento de las recompensas del USDC.

2. Coinbase Financial Markets (CFM):

• CFM ha ampliado sus productos de comercio de futuros para incluir nuevos contratos para Dogecoin, Bitcoin Cash y Litecoin, e introdujo hasta 20 veces el apalancamiento para futuros de productos básicos y hasta 5 veces el apalancamiento para futuros de criptomonedas.

• La expansión está destinada a permitir que una gama más amplia de comerciantes en los Estados Unidos participe en el comercio de futuros.

3. Prime de Coinbase:

• Coinbase Prime ha asegurado su posición como el custodio principal de los productos ETF BTC al obtener 8 de 9 ETF ETH.

• La SEC aprobó el ETF ETH en mayo de 2024, confirmando que ETH no es un valores, que proporciona más claridad regulatoria y atrae capital institucional.

Coinbase (moneda)llaveIndicadores (8 de agosto de 2024)

Análisis financiero

Ingresos de transacción (millones de dólares)

2/2 ingresos por transacciones (millones de dólares)

Gastos operativos (millones de dólares) + personal de tiempo completo

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Fuente de datos

Todos los datos utilizados para calcular la relación se pueden encontrar a continuación.Si desea obtener información sobre los datos del trimestre anterior, puede obtenerlo desde el enlace que se proporciona a continuación.

Última carta del accionista:https://s27.q4cdn.com/397450999/files/doc_financials/2024/q2/q2-24-shareholder-letter.pdf

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