Coinbase: فهم حالة التنمية الحالية ومخاطر ومستقبل وكلاء الذكاء الاصطناعي

المؤلف: ديفيد هان ، ديفيد دوونج ، كوينز

ملخص

• أصبح الوكيل AI أحد أكثر الروايات الواعدة في مجال تشفير AI X ، ولكن بسبب التطور السريع للتكنولوجيا والانتشار الهائل للوكلاء ، لا يزال الحقل في مهدته ويصعب التنقل.

• ينعكس اهتمام المستثمرين بعوامل الذكاء الاصطناعى بشكل أساسي في جانبين – البنية التحتية الأساسية لوكلاء الإطلاق والاستضافة ، والوكيل الوحيد نفسه.

• نعتقد أنه بسبب الإثراء المستمر للوظائف في مجال الذكاء الاصطناعي بالوكالة في مجال التشفير ، هناك مجال كبير للنمو في المستقبل.ومع ذلك ، على الأقل في الوقت الحالي ، قد تفوق توقعات وكلاء الذكاء الاصطناعي تطوير التكنولوجيا نفسها.

أصبح وكلاء الذكاء الاصطناعي أيضًا موضوعًا ثوريًا ليس فقط في مجال التشفير ، ولكن أيضًا في مجال التكنولوجيا الأوسع.لقد اجتذب مفهوم الكيانات المستقلة التي يمكنها تحليل مصادر أخبار السوق أو البيانات الخارجية الأخرى واتخاذ القرارات في الوقت الفعلي خيال العديد من المستثمرين المؤسسيين.في مكان آخر ، يعتقد بعض قادة صناعة التكنولوجيا ذلكيمكن للوكيل الذكاء الاصطناعي في النهاية استبدال صناعة البرمجيات الواسعة كخدمة (SAAS).أي أن وكيل الذكاء الاصطناعى المدربين يمكنه من حيث المبدأ القيام بأي مهمة تتضمن واجهة رقمية.

نحن نؤمن بذلكيمكن أن يلعب مسار التشفير دورًا أساسيًا في المستقبل ويصبح آلية نقل القيمة الرئيسية لوكلاء الذكاء الاصطناعي.تدعم الطبيعة البرمجية المتأصلة للتشفير والتصميمات بدون إذن توسيع ونشر أعداد غير محدودة تقريبًا من هؤلاء الوكلاء ، مما يتيح مجموعة واسعة من حالات الاستخدام من إدارة المحافظ على السلسلة إلى سداد الخدمات غير المتصلة بالإنترنت.بالنظر إلى هذه الفرصة المحتملة ، بلغت القيمة السوقية لأصول Crypto Proxy AI أكثر من 20 مليار دولار في أوائل يناير ، ثم اقتربت من 8 مليارات دولار في نهاية الشهر.

قد يشير التراجع الأخير إلى أن توقعات وكلاء الذكاء الاصطناعى قد بدأت تفوق التطور الفعلي للتكنولوجيا نفسها.على الرغم من أننا نتوقع أن يغير هذا الموضوع مشهد Crypto X AI على المدى الطويل ، فإن تطبيقاته قصيرة الأجل محدودة من خلال تحديات التكامل وتمايز الوكيل والفائدة الطويلة الأجل لرموز الوكيل.بمعنى آخر ، قد تكون الإمكانات الكاملة لتحقيق وكلاء الذكاء الاصطناعي أطول مما يعتقد الكثير من الناس.

فهم الاختلافات: الوكلاء مقابل النماذج

العديد من أدوات الذكاء الاصطناعى الشهيرة ، بما في ذلك واجهات الدردشة مثل chatgpt أو مولدات الصور مثل الانتشار المستقر ، هي مغلفة لنماذج الذكاء الاصطناعي.يتم تعريفها بواسطة مجموعة محددة من المدخلات والمخرجات ، عادة في شكل نص وصوت وصور.يقوم وكلاء الذكاء الاصطناعي بتوسيع الوظائف المباشرة لهذه النماذج من خلال تقديم فئة جديدة من التطبيقات التي تمثل “مزيجًا من التفكير والمنطق والوصول إلى المعلومات الخارجية” (كما هو محدد بواسطة Google).

على وجه التحديد ، يمكن لعلماء الذكاء الاصطناعى الوصول إلى مجموعة واسعة من البيانات والأدوات والتفاعل معها ، مما يسمح لهم بدفع سلوكيات أكثر تعقيدًا ، من البحث عن قواعد بيانات متعددة إلى رحلات التخطيط وحجز الرحلات الجوية.مع تكامل المحفظة على السلسلة ، توسع نطاق نشاط وكيل الذكاء الاصطناعي بشكل كبير من خلال دمج خدمات الدفع في مجموعة أدواتها.

من الأهمية بمكان ، يمكن لعلماء الذكاء الاصطناعى أيضًا الاستفادة من قدراتهم في التفكير في التصرف بشكل مستقل في البيئات الديناميكية.لا تقتصر مشغلات وكلاء الذكاء الاصطناعي على مطالبات المستخدم اليدوية – يمكن أن تكون متزامنة بناءً على مجموعة متنوعة من تدفقات البيانات ، بما في ذلك منشورات X (المعروفة سابقًا باسم Twitter) أو دردشات Twitch.وبالمثل ، يمكن أن تشمل ردودهم الإخراج متعدد الخطوات ، مثل تقديم طلب ، وإجراء المدفوعات ، وإرسال تأكيدات للأطراف المعنية.

عادة ما يتم صنع الوكلاء بواسطة (1) نموذج LLM الأساسي كمحرك استنتاج ، (2) مكونات الذاكرة قصيرة المدى وطويلة الأجل ، (3) أدوار أو أطرال الشخصية ، والأهم من ذلك ، أن تكون قادرة على ذلك الوصول أكثر من خلال واجهة برمجة التطبيق (API).لذلك ، يمكن أن تؤثر القرارات التي يتخذها الوكلاء بشكل مباشر على العالم الحقيقي.

يقوم وكلاء الذكاء الاصطناعي بالانفجار الكبير

تتطور البنية التحتية والأدوات حول عوامل الذكاء الاصطناعي بسرعة ، لتصبح واحدة من أكثر اتجاهات التكنولوجيا التي تم مشاهدة خلال العام الماضي.تتنافس على اعتماد السوق على سبيل المثال لا الحصر ، على سبيل المثال الذكاء الاصطناعي.

واصل الاهتمام والإثارة حول الذكاء الاصطناعي وتطبيقات الوكيل الخاصة بها الرموز المرتبطة بالنيابة في العملات المشفرة.ارتبط معظم النمو الأخير في قيمة الرمز المميز منذ الربع الرابع من عام 2024 بمواضيع AI الوكيل ، والتي تمثل حاليًا 29 ٪ من جميع رموز التشفير المتعلقة بالنيابة.في النظام الإيكولوجي للوكالة الذاتي ، تمثل الرموز المميزة للوكالة غالبية تقييمها ، حيث تمثل 4.5 مليار دولار في القيمة السوقية ، وهي مرتبطة بأدوات إطلاق وأطراف بناءً على بيانات من ملفات تعريف الارتباط القيمة السوقية للرمز المميز هي 2.9 مليار دولار أمريكي.

نحن نؤمن بذلكإن الإفراط في الاهتمام بالعوامل مدفوعة جزئيًا بالطبيعة المميتة للعديد من “العوامل” بالنسبة إلى البنية التحتية الأساسية ، والتي تتزامن مع زيادة نشاط عملة الميم التي لوحظت في معظم عام 2024.في الواقع ، تشتهر أحد الرموز المميزة ذات الصلة بـ AI التي تمثل فيرويتها لأنه يتم الاعتراف به من قبل وكيل الذكاء الاصطناعي الذي يدير حساب x الشهير (الآن مع أكثر من 250،000 متابع) ، بدلاً من وجوده هيكل المشروع أو الحوكمة.

ومع ذلك ، توفر بعض الرموز المميزة للوكالة من الذكاء الاصطناعى المزيد من التطبيقات العملية من خلال منح إمكانية الوصول إلى محطات الدردشة أو الخدمات التي يمكن أن يوفرها الوكلاء منظوراً متباينة حول مواضيع مختلفة ، مثل ظروف سوق التشفير.في الوقت نفسه ، في رأينا ،غالبًا ما تعتمد رموز البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية على إيرادات من مشاريع محددة ، وغالبًا ما تستخدم لدفع النفقات والحوكمة.

حتى الآن ، وجد معظم وكلاء الذكاء الاصطناعى ، وأصحاب الأنماط ، وغيرها من البنية التحتية منازلهم على إنتاجية عالية ومقاطع منخفضة التكلفة – وخاصة على Solana و Base.تمثل Solana 4.2 مليار دولار من القيمة السوقية الرمزية للوكالة من AI ، وحسابات أساسية مقابل 3 مليارات دولار ، والسلاسل المتبقية تمثل 1.5 مليار دولار من القيمة السوقية.نعتقد أن هذا يرجع جزئيًا إلى أن البنى المنخفضة التكلفة ضرورية لدعم الشعبية الواسعة لعوامل الذكاء الاصطناعى.علاوة على ذلك ، نعتقد أن النظام الإيكولوجي المطور القوي الذي تم تشكيله على السلسلة الرائدة يعزز دورة فاضلة من مشاركة الأفكار واعتمادها.

القتال من أجل الحصة النفسية للمستثمر: التأثير الاجتماعي

هناك العديد من الوكلاء الرائدين في مجال Proxy AI الحالي وبدأوا في السيطرة على هذا المجال.اكتسب AIXBT AIXBT أبرز AIXBT عن طريق تشغيل حساب X (الآن مع أكثر من 465 ألف معجب) ، مكرس للتفاعل مع جماهير التشفير على المنصة.يحتوي على محطة بوابات رمزية حيث يمكن للمستخدمين الذين يحملون عددًا كافيًا من الرموز المميزة للمشروع الوصول إلى مساحة دردشة مخصصة مع الوكيل ، مما يسمح بالوصول الخاص إلى “الأفكار” في الوقت الفعلي.

يتبع الوكلاء الرئيسيون الآخرون ، مثل Zerobro (مع 119 كيلو بايت) ، نمطًا مشابهًا ، حيث يكتسبون الانتباه في هذا المجال من خلال ملفات تعريف وسائل التواصل الاجتماعي البارزة.Zerebro متخصص في توليد الفن على السلسلة.يمكن استخدام الرموز الأصلية الخاصة بها لدفع ثمن إنشاء الصور ، بينما يتم التحكم في محطة الدردشة بواسطة NFT.

ومع ذلك ، ليس كل الرموز المميزة للوكالة من AI لها مظهر عملي.واحدة من أفضل رموز الذكاء الاصطناعي (التي تتبعها ملف تعريف الارتباط.أي أن أصل الرمز نفسه يرتبط بوكيل الذكاء الاصطناعى ، على الرغم من أن الأداة الطويلة الأجل للرمز نفسه لا تزال غير واضحة بما يتجاوز أهمية الميم.

نحن نؤمن بذلكيجذب التفاعل بين الميمات والفائدة الرمزية لوكلاء الذكاء الاصطناعي التجار في جميع المجالات ، من المضاربين إلى قيمة المستثمرين.ومع ذلك ، نظرًا للتطور السريع في هذا المجال ، نعتقد أن النطاق النهائي وقدرة أي رمز واحد لا يزال غير معروف إلى حد كبير.وهذا يعني ،ما إذا كانت العملات المعدنية MEME المرتبطة بعوامل الذكاء الاصطناعى ستتطور إلى ما وراء التكهنات الخالصة و/أو تُظهر أي فائدة تتجاوز حوكمة المجتمع أو بوابات الوصول تظل مسألة مفتوحة.سنناقش ذلك بشكل أكبر في المخاطر والقسم المستقبلي أدناه.

اتبع الصندوق: منصات الإطلاق والبنية التحتية

بعد أن أصبحت واحدة من أفضل قطاعات العملة المشفرة في نوفمبر و ديسمبر 2024 ، عانت الرموز الوكيل من AI من نجاح كبير في يناير 2025 ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن السوق أصبح مشبعًا بشدة في مثل هذه الفترة القصيرة من الزمن.وقد أدى ذلك إلى بعض توحيد السوق.نظرًا لأن العديد من هذه الرموز تتنافس مباشرة مع Memecoin في اقتصاد الاهتمام بالعملات المشفرة ، فلا يزال من الصعب التخطيط لتراكم القيمة في هذا المجال.على المدى القصير ، وجدنا أن إيرادات البروتوكول المباشر تميل إلى أن تتركز على واجهة التداول وملابس الإطلاق لنشر الرموز المميزة للوكالة من الذكاء الاصطناعى بدلاً من الرموز نفسها ، على الرغم من أن القيمة السوقية الإجمالية صغيرة نسبيًا.

في الأساس ، كان بروتوكول Virtuals هو منصة بدء تشغيل AI رائدة ، مما يدعم تبسيط إطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعى والرموز في مجال الألعاب ومختلف مجالات التطبيق.(ملاحظة: أعلنت Virtuals تمديدها إلى Solana في 25 يناير) إنشاء وكلاء افتراضيين دون أي ترميز.يحتاج المستخدمون ببساطة إلى ملء نموذج بسيط وإنفاق العدد المطلوب من الرموز المميزة للمنصة الافتراضية.بعد التقديم ، سيتم تهيئة وكيل خط الأساس على البنية التحتية الظاهرية بينما يتم استخلاص الرموز ذات الصلة على السلسلة.في البداية ، يتم نشر الرموز المميزة في منحنى الربط وبمجرد الوصول إلى عتبة سيولة معينة ، سيتم نقلها إلى تجمع Uniswap.(ملاحظة: يحتوي هذا على بعض أوجه التشابه مع إطلاق الرمز المميز على pump.fun ونقله إلى تجمع Raydium.)

حتى الآن ، تم إطلاق ما يقرب من 16000 رمز بروكسي على الافتراضات ، مما يولد أكثر من 20 مليون رموز افتراضية للحصول على الرسوم.ومع ذلك ، انخفض عدد الوكلاء الذين تم إطلاقهم خلال الأسابيع القليلة الماضية ، حيث انخفض من ذروة 1181 في اليوم إلى 31 في الأسبوع الأخير من يناير.بالإضافة إلى ذلك ، انخفض عدد الرموز ذات السيولة الكافية إلى متوسط ​​واحد إلى اثنين في اليوم.بشكل عام ، حققت 334 فقط من بين 15،985 رمزًا تم إطلاقه (2 ٪) سيولة كافية للانتقال إلى مجموعة Uniswap ، مما يشير إلى أن المنافسة على الاهتمام ورأس المال مكثف للغاية.

نعتقد أن السبب الرئيسي لهذا التراجع هو صعوبة إنشاء وكلاء جدد تختلف بدرجة كافية عن تلك الموجودة.على الرغم من أن عوامل الظاهرية يمكن تخصيصها في النوى المعرفية والصوت والبصرية ، إلا أن التحليل بين الوكلاء الذين تم إطلاقهم على الظاهريين أصبحت مهمة صعبة بشكل متزايد-كما هو الحال في منافسة تقاسم العقل مثل الميموينات.ومع ذلك ، فإننا نعتقد أنه مع تمديد تكامل وكيل AI ويتم استكشاف حالات الاستخدام ، ستلعب أدوات إطلاق مثل الافتراضات دورًا رئيسيًا في انتشار الوكيل في هذا النظام البيئي.في الواقع ، يتم إطلاق AIXBT المذكورة أعلاه على الافتراضات.

البديل الرئيسي لـ Virtuals Launchpad هو إطار عمل Elizaos Proxy.على عكس النشر العجاف لـ AttaGe LaunchPads ، فإن إطار عمل مطور الوكيل مثل Elizaos يوفر فقط الدعم الفني اللازم لبناء الوكيل.وهذا يعني أنه يمكن لمبدعو الوكلاء الأكثر توجهاً تقنيًا استخدام Elizaos لإطلاق وكلاء مخصصة للغاية على شبكات blockchain المختلفة ، حيث يتم ترك استضافة النماذج والتحقق والمهام الهندسية الأخرى للمبدعين.ومع ذلك ، فإن شركات استضافة وكيل AI مثل Fleek تدعم أيضًا عمليات النشر التي لا تزال قائمة على النماذج التي تتخذ من إليزاوس مقراً لها.

كإطار تنمية وكيل AI Pure ، ليس لدى Elizaos الرموز المحلية.ومع ذلك ، فإن رمز الحوكمة AI16Z على Solana (الذي تم إعادة تسميته الآن Elizaos Token) يُنظر إليه على أنه الوكيل لتبني التكنولوجيا ، مثل Shaw Walters ، منشئ AI16Z غير المركزي (DAO) ، هو مؤسس Eliza Labs تطور إليزاوس.AI16Z DAO نفسه يدير الاستثمارات في وخارج السلسلة ، ومديري صناديق الذكاء الاصطناعى (المصممين باستخدام إطار Elizaos) إدارة المعاملات وتحديد المواقع.

تجدر الإشارة بشكل خاص إلى أن إطار Elizaos قد جذب الكثير من الاهتمام منذ صدوره – بمجرد أن أصبح مستودعًا ساخنًا على Github.إذا وجد أحد المطورين مشروعًا مؤثرًا بشكل خاص ، فيمكنه اختيار “نجمة” المستودع ، تمامًا مثل صورة أو نشر على وسائل التواصل الاجتماعي.نجوم النجوم التي حصلت عليها إليزاوس تجعلها منافسة تمامًا في العديد من أطر عمل وكيل الذكاء الاصطناعي الرائدة ، بما في ذلك تلك التي أطلقتها عمالقة التكنولوجيا مثل Microsoft.(انظر الشكل 3.) نعتقد أن هذا يشير إلى اهتمام حقيقي بتقاطع النشاط بوكالة AI والنشاط على السلسلة ، وهي ميزة تمايز أساسية لـ Elizaos كإطار وكيل AI.

بالإضافة إلى الافتراضات وإليزا ، هناك العديد من أطر عمل وكيل الذكاء الاصطناعى وأساليب الإطلاق التي ظهرت على السطح للعثور على مكانتها الخاصة.على سبيل المثال ، يهدف Griffain إلى إنشاء شبكة وكيل مصممة خصيصًا لأنشطة Defi.في الوقت نفسه ، ما الذي يجعل إطار عمل ARC Proxy فريدًا هو أنه مصمم ليكون خفيف الوزن ومعيارًا بالإضافة إلى أن يتم بناؤه مع الصدأ.نتوقع أن يتطور هذا المجال بسرعة مع تطور هذه الأطر واعتماد أطر عمل جديدة.

المخاطر والمستقبل

بالإضافة إلى ذلك ، نعتقد ذلكمع بدء المزيد من تدفقات رأس المال في التحول إلى defai (التمويل اللامركزي + الذكاء الاصطناعي) و/أو البنية التحتية الأخرى ، فإن انخفاض أداء وكيل الذكاء الاصطناعي في يناير/أيار ، ستنضج الصناعة قبل الموعد المحدد.

يرمز Defai إلى مزيج من تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي والتشفير لتعزيز مجموعة متنوعة من قدرات Defi.تشمل الفوائد القدرة على تشغيل استراتيجيات زراعة الإيرادات الآلية ، باستخدام خوارزميات التنبؤ لتمكين إدارة المخاطر بشكل أفضل والوقاية من الاحتيال.نظرًا لأن العديد من بروتوكولات Defi تبدأ في أن تصبح جامدة ، فإن تقارب قدرات الذكاء الاصطناعي مع النظم الإيكولوجية الحالية يمكن أن يدفع ابتكارات جديدة.بمرور الوقت ، من المتوقع أن تعزز الصناعة منتجات مالية جديدة وتوسيع نطاق العديد من منصات Defi باستخدام قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك ، في الوقت الحاضر ، فإن الأداة المساعدة على المدى الطويل لرموز وكيل الذكاء الاصطناعى غير واضحة بالإضافة إلى الوصول إلى بوابات وتعزيز الحوكمة.الواقع هو ،على الرغم من أن وكلاء الذكاء الاصطناعى حققوا تقدمًا كبيرًا بسرعة كبيرة ، إلا أننا لم نصل بعد إلى النقطة التي يمكن للوكلاء الذاتي الذاتي الكاملة التعامل مع المهام المعقدة في العالم الحقيقي دون أي إشراف.لا تزال موثوقيتها الحالية محدودة ولا تزال تكاليفها مرتفعة بشكل يبعث على السخرية.يفشل العديد من وكلاء الذكاء الاصطناعي أيضًا في التعامل مع مشكلات التحقق من البيانات باستمرار ، والتي يمكن أن تسبب مشكلات قانونية أو تؤثر على ثقة المستخدم.

ومع ذلك ، فإن الاختراقات المستمرة مثل ظهور نموذج Deepseek R1-الذي يركز نفسه على مهام “التفكير” المتقدمة-يمكن أن تنقل المخاوف بشأن نسب تكلفة السرعة.في الواقع ، تنمو هذه النماذج بسرعة ، تتنبأ شركة المحاسبة Deloitte بأنه في غضون عامين ، من المحتمل أن تطلق نصف الشركات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي حاليًا وكلاء الذكاء الاصطناعي.

في النهاية ، تتمثل الرؤية التحويلية في أنه قد يكون لدينا نظام متعدد الوكلاء حيث يتعاون عوامل الذكاء الاصطناعى المستقلة بشكل استراتيجي و/أو التنافس على تحسين النتائج التي تكون أكثر تعقيدًا مما قد تكون في الوقت الحالي.ومع ذلك ، فإن التطورات الجديدة في هذا المجال تجعل التنبؤات صعبة.بالإضافة إلى ذلك ، بدأت شركات التكنولوجيا الكبيرة مثل Openai في الآونة الأخيرة فقط في إطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي المبكرة ، ونتوقع أن تتابع المزيد من الشركات قريبًا.يمكن أيضًا أن يكون تطوير وكلاء الذكاء الاصطناعى المدارة مركزيًا-والذين يمكن دمجهم في مسار الدفع التقليدي-أمرًا مضطربًا في اعتماد وكلاء الذكاء الاصطناعى على السلسلة.نحن نعتقد أن التطورات في هذا المجال ستعتمد اعتمادًا كبيرًا على الرواد والاعتماد المبكر على Flyweels.

ختاماً

لقد كانت Agency AI واحدة من مواضيع أكثر فرص الاهتمام والتداول في الرموز المميزة للسيولة خلال الأشهر القليلة الماضية.في حين أن العديد من الرموز الرئيسية قد انخفضت بشكل حاد من أعلى مستوياتها على الإطلاق (التي شاهدت في أوائل يناير) ، فإننا نعتقد أنه على المدى الطويل ، يمكن أن يجلب اهتمام المطور وتدفقات رأس المال في القطاع دفعة كبيرة إلى الصناعة ككل. قوة.

لكن في الوقت نفسه ، نعتقدنظرًا لأن كل من العملات المشفرة وقطاعات التكنولوجيا الأوسع يمكن أن تتداخل مع هذا المجال ، فقد يكون من المبكر جدًا التنبؤ بالتقاط القيمة على المدى الطويل لرموز الذكاء الاصطناعى.علاوة على ذلك ، نعتقد ذلكقد لا تكون الأداة المساعدة للوكيل في السلسلة كافية لضمان آلاف الوكلاء الذين يستخدمون عالي الاستخدام على المدى القصير.ومع ذلك ، نعتقد أن هذا المجال لا يزال موضوعًا مهمًا يجب مراقبته بسبب وتيرة الابتكار السريعة والإمكانات طويلة الأجل.