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Source: chaîne analyse; compilation: Deng Tong, Vision de Bitchain
L’Amérique latine est la cinquième plus grande région de notre étude, représentant 9,1% de la valeur des crypto-monnaies reçues entre juillet 2023 et juin 2024.Au cours de cette période, la région a reçu près de 415 milliards de dollars de crypto-monnaie, légèrement supérieure à celle de l’Asie de l’Est.
Les échanges centralisés (CEX) sont le service le plus utilisé pour les Latinos, représentant 68,7% – légèrement inférieur à l’utilisation du CEX nord-américaine.La valeur des transactions régionales en Amérique latine est principalement motivée par des investisseurs institutionnels et professionnels (c’est-à-dire des entités avec des volumes de transaction de plus de 10 000 $).
L’Amérique latine est la deuxième région à la croissance la plus rapide que nous avons étudiée cette année, avec un taux de croissance annuel d’environ 42,5%.Comme nous l’explorerons plus loin, cette croissance est principalement motivée par des marchés de crypto-monnaie forts mais diversifiés au Venezuela, en Argentine et au Brésil.
En termes de valeur de crypto-monnaie, l’Argentine se classe premier dans la région, avec environ 91,1 milliards de dollars, juste légèrement plus élevé que 90,3 milliards de dollars du Brésil.
Dans notre indice d’adoption mondial, 4 des 20 premiers pays sont situés en Amérique latine: le Brésil (9), le Mexique (13), le Venezuela (14) et l’Argentine (15).Comme nous l’explorerons en détail ci-dessous, les envois de fonds basés sur les stables sont de plus en plus populaires dans ces pays, ainsi que dans l’Amérique latine dans son ensemble.
L’activité de crypto-monnaie institutionnelle brésilienne montre que les principales institutions financières sont des intérêts ravivés
Dans le rapport GEOS de l’année dernière, nous avons remarqué queBien que le Brésil ait historiquement eu un marché institutionnel de crypto-monnaie bien développé, l’activité institutionnelle a diminué au début de 2023, ce qui pourrait être concurrent avec un marché mondial des ours de crypto-monnaie.Mais cette tendance a inversé le milieu de l’année et a augmenté depuis lors, indiquant un intérêt renouvelé pour les principales entités financières.Par exemple, la valeur mensuelle des transactions à l’échelle institutionnelle (c’est-à-dire plus de 1 million de dollars) a augmenté d’environ 29,2% entre les deux derniers trimestres de 2023 et environ 48,4% entre le quatrième trimestre de 2023 et le premier trimestre de 2024.
Nous avons interviewé André Portilho, responsable des actifs numériques de la banque d’investissement BTG Pactual, pour en savoir plus sur les facteurs stimulant cette activité institutionnelle.«Un facteur clé est la diversification du portefeuille, en particulier à mesure que le marché mûrit. est crucial dans cette transition », a-t-il expliqué.« La reprise importante de l’activité de l’institution des actifs cryptographiques du Brésil peut être attribuée en partie à l’évolution de la réglementation et à l’entrée des institutions américaines sur les marchés des crypto-monnaies, en particulier avec le lancement des ETF Bitcoin et Etf. »
Aaron Stanley, fondateur du Brésil Crypto Report, une newsletter et podcast explorant les dernières tendances de l’écosystème cryptographique du Brésil, note que le Brésil adopte des tendances similaires en crypto.«L’écosystème est assez mature. Des échanges tels que Coinbase ont été lancés dans le pays avec des lancements difficiles et sont équipés d’équipes et d’entités locales. être plus avancé dans leur stratégie d’actifs numériques.
Alors que l’activité brésilienne de la crypto-monnaie s’épanouit, nous fournissons une analyse détaillée des actifs les plus populaires parmi les Brésiliens.Tout d’abord, nous avons constaté que les transactions Bitcoin ont augmenté le plus au cours de la période de recherche.La valeur des transactions Bitcoin a connu une augmentation particulièrement spectaculaire entre septembre 2023 et mars 2024, ce qui peut être conforme au moment où la SEC a approuvé le SPOT Bitcoin ETF en janvier 2024.Il convient également de noter qu’au cours de cette période, le prix du bitcoin a presque doublé, ce qui peut entraîner une hausse des prix du bitcoin.Contribué à ces ventes plus élevées.
Un examen plus approfondi de cette activité Bitcoin révèle que les Brésiliens reçoivent beaucoup plus de valeur sur les échanges mondiaux qu’ils ne reçoivent sur les échanges locaux régionaux.
Cependant, il y a un contraste net dans les types d’actifs échangés sur les bourses locales.Comme indiqué ci-dessous, les transactions de stablecoin sur les échanges locaux ont augmenté de manière significative en glissement annuel (207,7%) que Bitcoin, Ethereum et Altcoins.Stanley a noté: «De nombreux échanges et courtiers fintech au Brésil offrent des stablescoins fixés à leurs clients, avec l’idée de fournir une exposition à un dollar comme moyen de réserve de valeur. Le cas des stablescoins semble être en paiements transfrontaliers B2B. »
Actuellement, les stablecoins représentent environ 70% de la part du trafic indirecte provenant des échanges locaux brésiliens vers les échanges mondiaux.Le haut niveau d’activité du stablecoin du Brésil et un intérêt généralisé pour les produits et services numériques ont suscité un grand intérêt des principaux acteurs de la crypto-monnaie, en particulier Circle, qui a annoncé son lancement officiel en mai 2024 au Brésil.Un porte-parole de Circle a déclaré: «La participation de Circle à la certitude réglementaire du Brésil a augmenté en raison des politiques et des initiatives qui encouragent l’innovation, et des règles plus adaptées aux entreprises devraient être formulées dans un avenir proche. Produits pour fournir aux utilisateurs brésiliens un accès presque instantané et à faible coût et à un coût de l’USDC et renforce notre entreprise locale pour atteindre une base d’utilisateurs plus large. L’USDC a augmenté de façon exponentielle.
Alors, qu’arrivera-t-il à l’avenir du paysage de la crypto-monnaie en constante évolution du Brésil?Comme le note Stanley, l’économie globale du Brésil peut encore représenter une obstacle à l’adoption grand public.«La croissance économique ralentit; le réel brésilien (BRL) se déprécie fortement du dollar américain cette année; les gens craignent que les recettes fiscales continuent d’augmenter. Les consommateurs et les familles de la classe moyenne sont confrontés , le revenu disponible n’est pas autant que l’on pourrait s’y attendre. »Ils le voient comme un outil qui peut être exploité, et non comme une menace qui doit être supprimée. Un système de réglementation qui est bien reçu par le marché devrait fournir une base stable pour l’économie cryptographique dans les années à venir », a conclu Stanley.
Les stablecoins fournissent une voie vers la stabilité pendant les longues troubles économiques de l’Argentine
La lutte de l’Argentine depuis des décennies avec l’inflation et la dévaluation du peso argentin (ARS) ont conduit de nombreux citoyens à trouver des alternatives pour protéger leurs économies et assurer un avenir économique plus stable.Malheureusement, la situation économique en Argentine est particulièrement instable cette année.Au second semestre de 2023, l’inflation est d’environ 143%, la valeur de la roupie argentine a fortement baissé et quatre Argentin sur 10 vivent dans la pauvreté.En décembre 2023, le président élu élu, Javier Mire, a annoncé 50% de l’amortissement de la roupie argentine, qu’il a décrit comme une « thérapie de choc » et que le gouvernement réduira les subventions à l’énergie et aux transports.
Pour se protéger de la crise économique, certains Argentins se sont tournés vers le marché noir pour acheter des devises étrangères, le plus courant étant le dollar américain (USD).Ce « dollar bleu » est un dollar échangé à des taux de change informel parallèle et est généralement acheté par le biais de maisons de change secrètes appelées « Cuevas » à travers le pays.D’autres ont exploré les stablecoins fixés au dollar, ce qui se reflète dans nos données.
Nous avons examiné le volume mensuel de transaction de stablecoin d’ARS sur Bitso, le principal échange régional en Amérique latine, et trouvéL’amortissement du peso continue de déclencher une augmentation des transactions mensuelles de stablecoin.Par exemple, lorsque la valeur de l’ARS est tombée en dessous de 0,004 $ en juillet 2023, le volume de transactions mensuel de stablecoins a grimpé à plus d’un million de dollars le mois suivant.De même, lorsque la valeur de l’ARS est tombée en dessous de 0,002 $ en décembre 2023 (annoncé par le président Milei), la valeur des transactions de stablecoin a dépassé 10 millions de dollars le mois prochain.
Sans surprise,Le marché des stablescoin en Argentine ouvre la voie en Amérique latine.La part du volume de trading de stablecoin de l’Argentine était de 61,8%, légèrement supérieure à la part du Brésil (59,8%) et bien supérieure à la moyenne mondiale (44,7%).
En outre, la valeur des étages de vente au détail reçue par l’Argentine (c’est-à-dire les transactions inférieures à 10 000 $) a augmenté plus rapidement que la croissance de la valeur de tout autre type d’actif, ce qui démontre une fois de plus que les argentins considèrent les stablecoins comme un moyen d’atténuer l’inflation et les effets de monnaie de l’amortissement des moyens des moyens .Leur intérêt pour les stablecoins met en évidence le rôle des crypto-monnaies dans les marchés instables et comment les citoyens peuvent mieux contrôler leur avenir financier en acceptant les crypto-monnaies, quelle que soit la politique monétaire officielle.
L’adoption de la crypto-monnaie du Venezuela reste forte malgré l’incertitude dans le régime de Maduro
La relation du Venezuela avec les crypto-monnaies a été turbulente, marquée par des expériences telles que le lancement de la pièce de pétrole soutenue par l’État (PTR) (2018) et la résiliation abrupte subséquente (2024), une forme de pétrole vénézuélien et de richesse minérale soutenaient des stablesCoines.et réprimer l’exploitation bitcoin et bloquer l’accès à certains échanges de crypto-monnaie grand public.Pendant ce temps, son échange de pétrole illégal a été empêtré par le commerce de la crypto-monnaie alors que le régime de Maduro cherche des moyens de contourner les sanctions économiques, conduisant à une poursuite de grande envergure par le ministère américain de la Justice.Ces événements liés à la crypto-monnaie mettent en évidence un changement plus large, le régime de Maduro l’utilisant comme une arme de corruption et les citoyens l’utilisant comme moyen d’assurer l’indépendance financière.
Cependant, malgré ce tollé, le régime de Maduro a récemment suggéré un regain d’intérêt pour les crypto-monnaies, mais n’a pas fourni de plans spécifiques.Quel que soit le résultat de ces développements politiques, le Venezuela reste l’un des marchés des crypto-monnaies en croissance la plus rapide en Amérique latine.La croissance de 110% du Venezuela en glissement annuel dépasse de loin celle de tout autre pays de la région.
Qu’est-ce qui motive cette croissance?Premièrement, les Vénézuéliens semblent être attirés par les crypto-monnaies pour faire face au plongeon dans le Bolivar vénézuélien (VES).Comme indiqué ci-dessous, il existe une forte relation inverse entre le prix de VES en USD et la valeur de la crypto-monnaie reçue chaque mois.Un grand nombre de rapports des médias le confirment, indiquant que la population vénézuélienne moyenne continue de rechercher des moyens stables de réserve de valeur et de couverture contre la crise économique du pays.
Defi est un autre aspect de la croissance des crypto-monnaies du Venezuela.Depuis 2022, les services centralisés représentent la majeure partie de la valeur reçue dans le pays.Cependant, il y a un intérêt croissant pour Defi, ce qui est particulièrement évident à la fin de 2023.
Bien que les services centralisés restent les plus populaires cette année, la part de marché croissante de Defi deviendra un domaine de préoccupation dans le pays dans un avenir proche, ce qui pourrait accélérer davantage si le régime de Maduro soutient explicitement l’innovation des crypto-monnaies.
L’activité de la crypto-monnaie accélère dans les Caraïbes après la faillite du FTX
Dans les années qui ont suivi le crash de la FTX, l’écosystème de crypto dans les Caraïbes a connu une période d’incertitude et d’activité a ralenti en raison de la confiance plus faible dans les plateformes cryptographiques.Cependant, à partir de la fin de 2023, les Caraïbes ont assisté à une reprise de l’activité de la crypto-monnaie.Les utilisateurs semblent se tourner vers des échanges centralisés traditionnels (CEX), tels que Coinbase et Binance.
Nous avons interviewé David Templeman, un enquêteur financier professionnel au Cayman Islands Financial Investigation Bureau, pour en savoir plus sur la façon dont l’activité de la crypto-monnaie dans les Caraïbes change.Plus précisément, dans les îles Caïmans, Templeman a noté que «le nombre de clients étrangers cherchant à établir des entités juridiques dans les secteurs Web3 et Blockchain l’année dernière a augmenté de manière significative par rapport aux dernières années. Avec un large éventail d’applications, de l’intelligence artificielle, des infrastructures transversales, des jeux et du stockage de données / cloud. »
Alors que Templeman se résume, «les conséquences de divers effondrements (FTX, Terrausd / Luna, Celsius Network et Three Arrow Capital) ont fait pression sur l’industrie pour apprendre de ses erreurs et construire une meilleure surveillance et des garde-corps. Les sociétés Web3 sur l’île qui existent tous et sont légalement enregistrées ici.
