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Geschrieben von: Freya, Knight, Ausdin, Zjubca;
Zusammenfassung
Da die Position von Bitcoin (BTC) auf den Finanzmärkten stärker wird, wird das Feld BTCFI (Bitcoin Finance) schnell zum Vordergrund der Innovation der Kryptowährung.BTCFI deckt eine Reihe von Bitcoin-basierten Finanzdienstleistungen ab, darunter Kredite, Versprechen, Transaktionen und Derivate.In diesem Forschungsbericht wird mehrere wichtige Tracks von BTCFI tief analysiert, Stablecoins, Lending Services (Lending), Stakel Services (Stakel), Restaking Services (Restaking) und die Kombination aus zentraler und dezentraler Finanzierung (CEDEFI)) erörtert.
Der Bericht führt zunächst das Maßstab und das Wachstumspotential des BTCFI -Marktes ein und betont, wie die Teilnahme institutioneller Anleger Stabilität und Reife auf den Markt bringt.Als nächstes werden die Mechanismen von Stablecoins ausführlich erörtert, einschließlich der verschiedenen Arten zentralisierter und dezentraler Stablecoins und ihrer Rollen im BTCFI -Ökosystem.Im Kreditgebiet analysiert es, wie Benutzer durch Bitcoin -Kredite Liquidität erhalten und gleichzeitig wichtige Kreditplattformen und -produkte bewerten können.
In Bezug auf das Einbinden von Diensten konzentriert sich der Bericht auf wichtige Projekte wie Babylon, die anderen POS -Ketten einstöckiger Dienstleistungen bieten, indem sie die Sicherheit von Bitcoin nutzen und gleichzeitig Gewinnchancen für Bitcoin -Inhaber schaffen.Die Wiederherstellung von Dienstleistungen entsperren die Liquidität von verpfändeten Vermögenswerten und bietet den Benutzern zusätzliche Einkommensquellen.
Darüber hinaus untersucht der Forschungsbericht auch das CEDEFI -Modell, das die Sicherheit der zentralisierten Finanzierung und die Flexibilität der dezentralen Finanzierung kombiniert, um den Benutzern ein bequemeres Finanzdienstleistungserlebnis zu bieten.
Schließlich enthüllt der Bericht die einzigartigen Vorteile und potenziellen Risiken von BTCFI gegenüber anderen Krypto -Finanzfeldern, indem sie die Sicherheit, den Ertrag und den ökologischen Reichtum verschiedener Vermögensklassen vergleichen.Mit der kontinuierlichen Entwicklung des BTCFI -Feldes werden mehr Innovationen und Kapitalzuflüsse erwartet, die die Führung von Bitcoin im Finanzbereich weiter konsolidieren.
Schlüsselwörter: BTCFI, Stablecoin, Kreditvergabe, Versprechen, Wiederholung, Cedefi, Bitcoin Finance
BTCFI Track -Übersicht:
• Eichhörnchen sammeln vor dem Winterschlaf und sammeln sie an einem versteckten und sicheren Ort. Das Bild zeigt nicht nur die annualisierte Rendite von weniger als 3%, sondern hat auch Stabilität.Stellen Sie sich nun vor, Sie haben ein Geld, Sie sind optimistisch in Bezug auf den Kryptowährungsmarkt, möchten aber nicht zu viel Risiko eingehen und möchten Vermögenswerte mit einem höheren ROI erhalten, damit Sie BTC namens „Digital Gold“ entscheiden.Sie möchten nur lange BTC halten, anstatt die Preisschwankungen bei unnötigen Operationen zu beobachten, um Verluste zu verursachen.Zu diesem Zeitpunkt muss es etwas geben, das Ihre BTC verwenden und die Liquidität und Funktionen ausüben kann, die durch ihren Wert genauso wie Defi auf Ethereum gebracht werden.Sie können nicht nur lange an Ihrem Vermögen festgehalten werden, sondern bringt auch zusätzliche Renditen mit, sondern auch die Liquidität Ihres Vermögens oder sogar die dreimalige Verwendung.
• BTCFI (Bitcoin Finance) ist wie eine mobile Bitcoin -Bank, eine Reihe von finanziellen Aktivitäten im Zusammenhang mit Bitcoin, darunter Bitcoin -Kredite, Versprechen, Handel, Futures und Derivate.Nach Angaben von Cryptocompare und Coingecko hat die Größe des BTCFI -Marktes im Jahr 2023 etwa 10 Milliarden US -Dollar erreicht.Laut Angaben von DeFilama wird der BTCFI-Markt bis 2030 eine Skala von 1,2 Billionen US-Dollar erreichen. Diese Daten umfassen das Gesamt-Lock-In-Volumen (TVL) von Bitcoin im Dezentralisierungs-Finanzierungs-Ökosystem sowie Bitcoin The Marktgröße In den letzten zehn Jahren hat der BTCFI -Markt in den letzten zehn Jahren allmählich ein signifikantes Wachstumspotenzial gezeigt und immer mehr Institutionen zur Teilnahme angelegt, wie beispielsweise Graustufen, BlackRock und JPMorgan, haben begonnen, sich an den Bitcoin- und BTCFI -Märkten zu beteiligen.Die Beteiligung institutioneller Anleger bringt nicht nur eine große Menge an Kapitalzuflüssen, erhöht die Marktliquidität und -stabilität, sondern verbessert auch die Marktreife und Standardisierung und bringt dem BTCFI -Markt höhere Anerkennung und Vertrauen.
• In diesem Artikel werden im aktuellen Finanzmarkt der Kryptowährung einige beliebte Bereiche ausführlich untersucht, darunter Bitcoin-Kredite, Stablecoin, Stakelservice, Restaking-Service und Zentralisierung CEDEFI (CEDEFI) in Kombination mit dezentralen Finanzmitteln.Durch eine detaillierte Einführung und Analyse dieser Bereiche werden wir ihre Betriebsmechanismen, Marktentwicklung, wichtige Plattformen und Produkte, Risikomanagementmaßnahmen und zukünftige Entwicklungstrends verstehen.
Teil 2: BTCFI Track -Segmentierung
1. Stablecoin Stablecoin Track
Einführung
• Stablecoins sind Kryptowährungen, die den stabilen Wert aufrechterhalten.Sie werden oft an Fiat -Währungen oder andere wertvolle Vermögenswerte zur Verringerung der Preisvolatilität festgelegt.Stabile Münzen erreichen die Preisstabilität durch Support- oder Algorithmusanpassung des Angebots und werden bei Transaktionen, Zahlungen und grenzüberschreitenden Übertragungen häufig eingesetzt, sodass Benutzer die drastischen Schwankungen traditioneller Kryptowährungen vermeiden können, während sie die Vorteile der Blockchain-Technologie genießen.
• Es gibt ein so unmögliches Dreieck in der Wirtschaft: Ein souveräner Staat kann ein festes Wechselkurssystem, einen freien Kapitalfluss und unabhängige Geldpolitik nicht gleichzeitig realisieren.In ähnlicher Weise gibt es im Kontext von Crypto Stablecoins auch ein so unmögliches Dreieck: Preisstabilität, Dezentralisierung und Kapitaleffizienz können nicht gleichzeitig erreicht werden.
• Klassifizierung durch den Grad der Zentralisierung von Stablecoins und die Klassifizierung des Kollateralen Typs sind zwei relativ intuitive Dimensionen.Unter den aktuellen Mainstream -Stablecoins kann durch den Grad der Zentralisierung in zentralisierte Stablecoins (dargestellt durch USDT, USDC, FDUSD) und dezentralisierte Stablecoins (dargestellt durch DAI, Frax, USDE) unterteilt werden.Nach Hypothekenart klassifiziert es kann in die Fiat -Währung/physische Hypothek, die Hypothek von Krypto -Vermögenswerten und eine unzureichende Hypothek unterteilt werden.
• Laut DeFillama -Daten am 14. Juli liegt der Gesamtmarktwert von Stablecoins jetzt bei 162,372 Milliarden US -Dollar.In Bezug auf den Marktwert stehen USDT und USDC vor dem Paket voraus, von dem USDT weit voraus ist und 69,23% des gesamten Marktwerts von Stablecoin ausmacht.Dai, USDE, FDUSD folgte eng mit einem Marktwert von 3-5.Alle anderen Stablecoins machen derzeit weniger als 0,5% des Gesamtmarktwerts aus.
• Zentralisierte Stablecoins sind im Grunde genommen Fiat -Währung/physische Sicherheiten, im Wesentlichen Fiat -Währung/RWA für andere physische Vermögenswerte.Dezentrale Stablecoins sind im Allgemeinen verärgert oder ungesichert (oder unter-kollateralisiert).Ungesichert (oder unter-kollateralisiert) ist im Allgemeinen allgemein als algorithmischer Stablecoins bekannt, dargestellt von Frax und ehemaliger UST.Im Vergleich zu zentralisierten Stablecoins ist der Marktwert der dezentralen Stablecoins nicht hoch, das Design ist etwas kompliziert und es wurden viele Promi -Projekte geboren.Im BTC -Ökosystem sind die Stablecoin -Projekte, auf die es wert ist, auf die dezentrale Stablecoins zu achten, sodass im Folgenden den Mechanismus dezentraler Stablecoins einführen.
Top 10 Stablecoins Marktwert am 14. Juli 2024, Source Coingecko
Der Marktwertanteil der Top Ten Ten Stablecoins am 14. Juli 2024, Source DeFillama
Dezentraler Stablecoin -Mechanismus
• Als nächstes werden wir den CDP-Mechanismus vorstellen, der durch DAI (Über-Collaterization) und den von Ethena (Equal Mortgage) vertretenen Vertragsabsicherungsmechanismus dargestellt wird.Darüber hinaus gibt es auch den Mechanismus algorithmischer Stablecoins, der hier nicht im Detail eingeführt wird.
• CDP (Collateralized Schuld Position) stellt eine besicherte Schuldenposition dar. und Nftfi.
￮ Dai ist ein dezentraler, überlöslicher Stablecoin, der von Makerdao erstellt wurde und einen 1: 1-Anker mit dem US-Dollar beibehält.DAI arbeitet mit intelligenten Verträgen und dezentralen autonomen Organisationen (DAOs) tätig, um ihre Stabilität aufrechtzuerhalten.Zu den Kernmechanismen gehören Überkollateralisierung, Collateralized-Schuldenpositionen (CDP), Liquidationsmechanismen und die Rolle des Governance-Token MKR.
￮ CDP ist ein Schlüsselmechanismus im Makerdao -System, der den Prozess der Generierung von DAI verwaltet und steuert.In Makerdao wird CDP jetzt als Vaults bezeichnet, aber seine Kernfunktionen und Mechanismen sind immer noch gleich.Das Folgende ist der detaillierte Betriebsprozess von CDP/Vault:
i.Der generierte DAI ist Teil der vom Benutzer verliehenen Schulden, und die Sicherheiten werden als Garantie für die Schulden verwendet.
II.Dies bedeutet, dass Benutzer 100 DAI verleihen und Sicherheiten im Wert von mindestens 150 DAI einschließen müssen.
iii.Wenn der Benutzer ein ausreichendes Sicherheitsverhältnis nicht beibehält, wird seine Sicherheiten liquidiert.
• Delta repräsentiert den Prozentsatz des Derivats im Vergleich zum Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts.Wenn beispielsweise eine Option ein Delta von 0,5 hat, wird der Optionspreis voraussichtlich um 0,5 USD steigen, wenn der zugrunde liegende Vermögenspreis um 1 USD steigt.Delta neutraler Position ist eine Anlagestrategie, die das Risiko einer Preisbewegung ausgeht, indem eine bestimmte Menge an zugrunde liegenden Vermögenswerten und Derivaten gehalten wird.Ziel ist es, den Gesamtdelta -Wert des Portfolios auf Null zu halten, wodurch der Wert der Position unverändert bleibt, wenn der zugrunde liegende Vermögenspreis schwankt.Kaufen Sie beispielsweise für eine bestimmte Menge an Spot -ETH einen ETH -kurzer ewiger Vertrag über gleichwertiger Wert.
Die „Delta-neutrale“ Arbitrage-Transaktionen von ETHE tokenisiert durch die Ausgabe von USDE, einem Stablecoin, der den Wert der neutralen Position von Delta darstellt.Daher hat ihr Stablecoin USDE zwei Einkommensquellen:
￮ Einkommen versprechen
￮ Grundunterschied und Kapitalgebührsatz
￮ Ethena verwirklicht gleiche Sicherheiten und zusätzliche Vorteile durch Absicherung.
Projekt 1. Bitsmiley Protokoll
Projektübersicht
• Das erste native Stablecoin -Projekt im BTC -Ökosystem.
• Am 14. Dezember 2023 kündigte OKX Ventures eine strategische Investition in das StableCoin-Protokoll Bitsmiley in das BTC-Ökosystem an, mit dem Benutzer native BTC überstreichen können, um Stablecoins Bitusd im BTC-Netzwerk zu übergeben.Gleichzeitig umfasst Bitsmiley auch Kredit- und Derivatvereinbarungen, die darauf abzielen, Bitcoin ein brandneues Finanzökosystem zur Verfügung zu stellen.Zuvor wurde Bitsmiley für das Qualitätsprojekt des BTC-Hackathons ausgewählt, das im November 2023 von ABCDE und OKX Ventures organisiert wurde.
• Angekündigt am 28. Januar 2024, um die erste Token -Finanzierungsrunde unter der Leitung von OKX Ventures und ABCDE mit CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Ventures, Silvermine Capital und von Delphi Digital und Particle Netw Relevante Personen aus ORK abzuschließen in der Investition.Am 2. Februar kündigte LK Venture, eine Tochtergesellschaft von Blueport Interactive in Hongkong, auf der X-Plattform an, dass es an Bitsmileys erstes Finanzierungsrunde durch BTC Next teilgenommen hat, einem Bitcoin-Netzwerk Ecological Investment Management Fund.Am 4. März twitterte Kucoin Ventures eine strategische Investition in das Bitcoin Defi -Ökosystem -Projekt Bitsmiley.
Betriebsmechanismus
• Bitsmiley ist ein Bitcoin Native Stablecoin -Projekt, das auf dem Fintegra -Framework basiert.Es besteht aus einem dezentralen überlöslichen Stablecoin Bitusd und einem nativen vertrauenslosen Kredit-Protokoll (Bitlending).BitUSD basiert auf BITRC-20.
• Bitsmiley hat im Januar ein neues Defi-Inschrift-Protokoll namens BITRC-20 gestartet.Das erste Vermögenswert des Protokolls ist OG Pass NFT, auch als Bitdisc bekannt.Bitdisc ist in zwei Ebenen unterteilt: Gold- und Schwarze Karten.Ab dem 4. Februar ist die Black Card für die Öffentlichkeit in Form von BRC-20-Inschriften durch Whitelisting- und öffentliche Casting-Aktivitäten zugänglich, was eine Zeit lang Stau in der Kette verursacht.Anschließend erklärte die Projektpartei, dass sie die erfolglosen Inschriften ausgleichen würde.
• $ Bitusd Stablecoin Betriebsmechanismus
Der Betriebsmechanismus von $ bitusd ähnelt $ dai.
Quelle https://github.com/bitsmiley-protocol/whitepaper/blob/main/bitsmiley_white_paper.pdf
• Die Logik der Liquidation und Erlösung ähnelt Makerdao, die die Form des niederländischen Schießens verwendet.
Quelle https://github.com/bitsmiley-protocol/whitepaper/blob/main/bitsmiley_white_paper.pdf
Projektfortschritt & amp; Möglichkeiten zur Teilnahme
• Bitsmiley hat am 1. Mai 2024 Alphanet auf Bitlayer gestartet.Unter ihnen beträgt das maximale Verhältnis von Kredit-zu-Wert (LTV) 50%.Mit zunehmender Akzeptanz von Bitusd erhöhen die Projektparteien den LTV nach und nach.
• Die Gemeinden Bitsmiley und Merlin werden ab dem 15. Mai 2024 exklusive Liquiditätsanreizzuschüsse auf den Markt bringen, um die Liquidität in Bitusd zu erhöhen.Die detaillierten Regeln sind wie folgt:
￮ Bitsmiley wird Merlin Community -Mitgliedern als Belohnungen bis zu 3.150.000 USD -Bit -Token zur Verfügung stellen.Belohnungen werden basierend auf dem Benutzerverhalten in der Merlin -Community freigeschaltet.Staffel 1 Mal: 15. Mai 2024 – 15. August 2024.
￮ Belohnungsmethode: Bitusd Casting erreicht das Ziel und erhöht die Liquidität für den Bitusd -Pool auf Bitcow.Liquiditätsanreize werden auf der Grundlage von Bitpoints zugewiesen, die vom Benutzer in der Merlin -Kette erhalten wurden.
Quelle https://medium.com/@bitsmiley/exclusive-liquidity-incentive-grant-details-bitsmiley-x-bitcow-alpha-net-onlin-hain-3f88c4db32d
Projekt 2. Bamk.fi (NUSD)
Projektübersicht
• Das Bamk.fi -Protokoll ist der Emittent von NUSD (Nakamoto Dollar), einem synthetischen Dollar für Bitcoin L1.NUSD wird auf den BRC 20-5-Byte- und Runes-Protokollen zirkuliert (die beiden sind derzeit gleichwertig).
Betriebsmechanismus
• Das Projektdesign hat 2 Phasen.In Stufe 1 unterstützen NUSD und USDE es in einem Verhältnis von 1: 1, und das Halten von NUSD kann in jedem Block Bahnen ansammeln (je früher Sie mehr NUSDs haben, können Sie mehr Bäume bekommen).In der zweiten Phase wird die NUSD vollständig von der neutralen Bitcoin-Position von Delta unterstützt und native Renditen erzielt, nämlich „Bitcoin-Bonds“, während er BTC-basierte Müngen und Austausch eröffnet..Die derzeit von der offiziellen Website bereitgestellte Casting -Methode ist jedoch durch USDT 1: 1.
• Der oben erwähnte Projekttoken Bamk ist in Form von Rune, der Runencode Bamk • von • Nakamoto • Dollar wurde am 21. April 2024 mit einem maximalen Angebot von 21.000.000.000 (21 Milliarden) gedruckt.Von diesen wurden 6,25% des Angebots als Belohnung für alle NUSD -Inhaber zur Verfügung gestellt.Kaufen Sie einfach NUSD und legen Sie es in Ihre Brieftasche, um BAMK -Token zu sammeln.Jeder Block zwischen 844, 492 und 886, 454 – insgesamt 41.972 Blöcke werden 31.250 Bamk ansammeln, die proportional zu den NUSD -Beständen der Nutzung zugewiesen werden, geteilt durch das gesamte NUSD -TVL auf der Höhe dieses Blocks.
Projekt III, Yala Labors
Projektübersicht
• Yala verwendet eine eigene modulare Infrastruktur, um ein eigenes Stablecoin $ Yu zu bauen, um unter verschiedenen Ökologie frei und sicher zu fließen, die BTC -Liquidität freizusetzen und das gesamte Krypto -Ökosystem enorme finanzielle Vitalität zu bringen.
• Zu den Kernprodukten gehören:
￮ Überlösliche stabile Münze $ yu: Dieses Stablecoin wird durch überlösliches Bitcoin erzeugt.
￮ Metamint: Die Kernkomponente von $ yu, mit der Benutzer in verschiedenen Ökosystemen einfach native Bitcoin verwenden können, um $ yu zu minken, wodurch Bitcoin -Liquidität in diese Ökosysteme injiziert wird.
￮ Versicherungsderivate: Bereitstellung umfassender Versicherungslösungen innerhalb des Defi -Ökosystems, um Arbitrage -Möglichkeiten für Benutzer zu schaffen.
Betriebsmechanismus
• Um den Benutzern die Verwendung von $ yu in verschiedenen Ökosystemen zu ermöglichen, wurde eine Metamint -Lösung gestartet.Unabhängig davon, ob native Bitcoin oder eingewickeltes BTC auf EVM als Sicherheiten eingewickelt wird, können Benutzer leicht $ yu in jeder Zielkette prägen.Um den Schwellenwert für die Verwendung zu senken, müssen Benutzer Bitcoin nicht manuell packen, sondern einfach BTC einstellen.
• Durch diese sanfte Asset-Conversion-Lösung können Benutzer an Defi-Protokollen in verschiedenen Ökosystemen teilnehmen, einschließlich Cross-Chain-Einkommenszucht, Einhaltung und anderen Defi-Aktivitäten, die neue Einkommensmöglichkeiten eröffnen.Diese Multi-Ketten-Lösung verbessert das Potenzial der Benutzer erheblich, um einen größeren Nutzen zu erzielen.Im Gegensatz zu herkömmlichen Stablecoin-Unternehmen, die Gewinne konzentrieren, gibt YALA die systemgenerierten Gebühren an die Kern von $ yu-Inhabern zurück, um sicherzustellen, dass Benutzer direkt vom Wachstum des Ökosystems profitieren können.
• Merkmale und Vorteile
￮ Verwenden Sie Bitcoin als Hauptsicherheit und genießen Sie auch die Sicherheit und Widerstandsfähigkeit des Bitcoin -Netzwerks.
￮ Benutzer können über $ yu an verschiedenen Defi -Aktivitäten teilnehmen, um Gewinne zu erzielen.
￮ Yala folgt einer benutzerzentrierten dezentralen Governance-Struktur, und die Einnahmen werden auch an Kernbenutzer zurückgegeben.
Project Progress & amp;
Durch die Zusammenarbeit mit herausragenden Projekten bietet YALA den Benutzern mehrere Gewinnchancen und gewährleisten die Sicherheit.Durch die Zusammenarbeit mit Babylon können Yala-Benutzer beispielsweise BTC auf der Plattform und Münzstablecoin $ yu überkollieren und diese Kollateralen weiter versprechen, um mehrere Renditen zu erzielen.Da für die Vertragsabteilung von Babylon kein Sorgerecht von Drittanbietern erforderlich ist, sorgt diese Integration für die absolute Sicherheit der Benutzervermögen und steigert gleichzeitig den Umsatz.
Die Roadmap von YALA konzentriert sich auf den Aufbau einer starken Liquiditätsschicht, die Bitcoin mit dem herausragenden Ökosystem der Schicht 1 Schicht 2 auf dem Markt verbindet.Um die Sicherheit und die beste Benutzererfahrung zu gewährleisten, startet Yala sein Hauptnetzwerk und das Testnetzwerk in Phasen:
• Testnetzwerk v 0: $ yu Stablecoin Ausgabe, Pro -Modus, Oracle und Oracle;
• Testnetzwerk V1: $ yu Stablecoin Leichtgewichtsmodus mit Dollargewinn;
• V1 -Veröffentlichung: Versicherungsmodul und Sicherheits -Upgrades.
• V2 wird gestartet: Das Governance -Framework wird gestartet.
Das Testnetzwerk wird online und Yala hat Unterstützung von Front-Line-Fonds erhalten.
Projekt 4, Satoshi -Protokoll
Projektübersicht
• Das erste CDP -Stablecoin -Protokoll im BTC -Ökosystem basiert auf dem BEVM -Ökosystem.
• Satoshi Protocol kündigte am 26. März 2024 die Fertigstellung einer Finanzierungsrunde an. Diese Finanzierungsrunde wurde von der Web3port Foundation, dem Waterdrip Capital geleitet und von der Bevm Foundation, dem Cogitent Venture, dem Statoshi Lab und anderen Institutionen teilgenommen.Es kündigte die Fertigstellung einer Finanzierung von 2 Millionen US -Dollar am 9. Juli 2024 an.
Betriebsmechanismus
• Niedrige Zinssätze ermöglichen es Bitcoin-Inhabern, gleichzeitig Liquidität aus ihren Vermögenswerten freizugeben, das Satoshi-Protokoll ist ein Multi-Chain-Protokoll, und sein Stablecoin SAT hat einen hochkompatiblen Multi-Token-Standardmechanismus.Das Satoshi-Protokoll hat derzeit zwei Token: die US-Dollar-Stablecoin Sat und das praktische Token, das die Teilnehmer des Ökosystems, Oshi, anreizt und belohnt.Benutzer können den US-Dollar Stablecoin $ SAT mit einer Mindestübertragungsrate von 110% unterlegen, indem sie BTC-basierte Zinserzeugungsvermögen wie BTC und LST einlegen und Gewinne bei Transaktionen, Liquiditätspools, Kreditaufnahmen und anderen Szenarien erzielen.
• In der Satoshi -Vereinbarung müssen die Benutzer beim Bau von Positionen einen Hypothekenzins von mindestens 110% beibehalten, um nicht liquidiert zu werden.Wenn Sie beispielsweise 100 SAT -Kredite vergeben, müssen Benutzer BTC mit einem Gesamtwert von mehr als 110 SAT als Sicherheiten sperren.Wenn der Preis von BTC zu einem Sicherheitswert von weniger als 110% der Sicherheiten führt, wird die Vereinbarung einen Liquidationsmechanismus einleiten.
• Stabilitätspools sind der Kernmechanismus des Satoshi -Protokolls, der darauf abzielt, die Stabilität des Systems zu gewährleisten, indem Liquidität für die Bereitstellung von Schulden in potenziellen Positionen bereitgestellt wird.Wenn eine unter kollateralisierte Position (das Sicherheitsverhältnis von weniger als 110%) liquidiert ist, verwendet der SP die SAT, um die Schulden abzuzahlen und liquidierte BTC-Sicherheiten zu erhalten.Benutzer, die am stabilen Pool teilnehmen, können diese BTC -Sicherheiten mit einem Rabatt erwerben, und die Vereinbarung verwendet diese Liquidations -SATs, um die Schulden zurückzuzahlen.
Projektfortschritt & amp; Möglichkeiten zur Teilnahme
• In der jüngsten Ankündigung wurde angekündigt, dass das Satoshi-Protokoll Runes Stablecoins basierend auf dem Bitcoin-Hauptnetzwerk entwickelt und außerdem durch Zusammenarbeit mit Projekten wie Omini-Netz Stablecoins „.
• Die Airdrop -Aktivität von $ oshi ist derzeit im Gange.
Projekt 5, BTU
Projektübersicht
• BTU ist das erste dezentrale Stablecoin -Projekt im Bitcoin -Ökosystem.Durch nahtloses dezentrales Design löst BTU das Problem der unzureichenden Liquidität bei Bitcoin-Inhabern im vorhandenen Ökosystem für dezentrale Finanzen (DEFI) und bietet eine sicherere und entschärfte Stablecoin-Lösung.
Betriebsmechanismus
1. Bitcoin-unterstützt Stablecoins: BTU ist ein dezentrales Stablecoin, das vollständig von Bitcoin festgelegt ist.Durch die Sperrung von BTC in das BTU-Protokoll können Benutzer Stablecoins direkt minderten, ohne Vermögenswerte außerhalb des Kettens zu übertragen oder die Kontrolle über BTC aufzugeben.Dieses Design gewährleistet nicht nur die Dezentralisierung, sondern vermeidet auch das Risiko traditioneller zentraler Börsen oder Verwalter.
2. Es ist keine Kreuzkettenbrücke erforderlich: Im Gegensatz zu anderen Lösungen, die sich auf Cross-Chain-Brücken verlassen, schließt BTU alle Vorgänge innerhalb des Bitcoin-Netzwerks ab und Benutzer müssen BTC nicht über Ketten übertragen.Dieses Design beseitigt mögliche Risiken von Drittanbietern während des Cross-Chain-Prozesses und stärkt die Sicherheit und Kontrolle des Benutzer-Assets weiter.
3. Nachweis von Vermögenswerten ohne Handel: BTU führt einen Mechanismus ein, um BTC -Bestände ohne Handel zu beweisen, und Benutzer können ihr Vermögen beweisen, ohne ihre Bitcoin zu übertragen.Dieses vertrauenslose, nahtlose Design bietet Benutzern zusätzliche Flexibilität, um die volle Kontrolle über BTC -Vermögenswerte beizubehalten und gleichzeitig am Defi -Ökosystem teilzunehmen.
V.Das Protokolldesign stellt sicher, dass die BTC des Benutzers nur mit Zustimmung des Benutzers verwendet werden kann und ein hohes Maß an Dezentralisierung und Kontrolle beibehält.
5. Liquidität und Hebel verbessern: BTU ist das erste Protokoll, das BTC im Bitcoin -Netzwerk kartiert und seine Liquidität und Hebelwirkung erhöht.Durch diesen Mechanismus können BTC -Inhaber ihr Vermögen in das Defi -Ökosystem einführen, ohne die Dezentralisierung zu beeinträchtigen und mehr Flexibilität und Investitionsmöglichkeiten zu genießen.
• BTU bietet BTC -Inhabern eine vertrauenslose und dezentrale Möglichkeit, am Defi -Ökosystem teilzunehmen, indem sie die Bitcoin -Liquidität entsperren.Traditionell haben Bitcoin-Inhaber Schwierigkeiten, an Defi- und On-Chain-Finanzaktivitäten teilzunehmen, ohne sich auf zentralisierte Börsen oder Depotbanken zu verlassen.Die Entstehung von BTU hat den Bitcoin -Inhabern neue Möglichkeiten gebracht, Stablecoins sicher auszugeben, die Liquidität zu erhöhen und die Kontrolle über BTC zu behalten.
• Diese innovative dezentrale Stablecoin -Lösung bietet nicht nur mehr finanzielle Optionen für BTC -Inhaber, sondern bringt dem Defi -Ökosystem auch ein neues Wachstumspotenzial.Durch die Förderung der Veröffentlichung der Liquidität von Bitcoin hat BTU das Potenzial, die Entstehung einer neuen Generation von Defi -Anwendungen und -protokollen zu fördern und die Szenarien der Benutzerbasis und die Nutzung des Defi -Marktes weiter auszubauen.
• Das BTU -Infrastrukturdesign konzentriert sich auf Dezentralisierung und Sicherheit.Da es ausschließlich auf Operationen innerhalb des Bitcoin-Netzwerks basiert, muss BTU keine brückenübergreifenden Brücken oder das Sorgerecht von Drittanbietern einführen, was die Probleme im Zusammenhang mit zentralisierten Risiken erheblich verringert.Das dezentrale Modell von BTU stellt sicher, dass es nahtlos in das vorhandene Bitcoin -Ökosystem integriert werden kann, ohne zusätzliche technische oder Sicherheitsrisiken hinzuzufügen.
Projektfortschritt & amp; Möglichkeiten zur Teilnahme
• Das Projekt wurde von Waterdrip Capital, Gründerfonds und Radiance Ventures Investitionsunterstützung erhalten.
2. Lendungsspur
Einführung
• Die BTC -Kreditvergabe ist ein Finanzdienst, der Kredite erhält, indem Bitcoin als Sicherheiten verwendet wird oder Zinsen durch die Kreditvergabe von Bitcoin verdient.Der Kreditnehmer legt Bitcoin in die Kreditplattform ein, die Kredite liefert, die auf dem Wert von Bitcoin basieren, der Kreditnehmer zahlt Zinsen und der Kreditgeber erhält Einkommen.Dieses Modell bietet Liquidität für Bitcoin -Inhaber und bietet Anlegern neue Renditekanäle.
• Hypothekendarlehen in BTC -Krediten ähneln den Hypothekendarlehen auf traditionelle Finanzierung.Wenn der Kreditnehmer ausfällt, kann die Plattform den verpfändeten Bitcoin versteigern, um das Darlehen zurückzufordern.Die BTC -Kredit -Plattform ergreift normalerweise die folgenden Risikomanagementmaßnahmen:
1. Kontrollieren Sie den Hypothekenzins- und Kredit-Wert-Verhältnis (LTV): Die Plattform setzt einen LTV.Zum Beispiel ist Bitcoin 10.000 US -Dollar wert und die Kreditaufnahmen sind nicht mehr als 5.000 US -Dollar (LTV beträgt 50%).Dies bietet einen Pufferraum für Bitcoin -Preisschwankungen.
2. Ergänzungskollateral und Marge: Wenn der Preis für Bitcoin fällt, müssen die Kreditnehmer die Kollateral ergänzen, um LTV zu reduzieren.Wenn die Ergänzung nicht möglich ist, kann die Plattform die Position zum Schließen zwingen.
3. Erzwungener Liquidationsmechanismus: Wenn der Kreditnehmer die Marge nicht hinzufügt, verkauft die Plattform einen Teil oder alle Bitcoins, um das Darlehen zurückzuzahlen.
4. Risikomanagement und Versicherung: Einige Plattformen setzen Versicherungsmittel ein oder kooperieren mit Versicherungsunternehmen, um zusätzlichen Schutz zu bieten.
• Von 2013 bis 2017 wurde Bitcoin allmählich als neue Anlageklasse angenommen, wobei frühe Kreditplattformen wie Bitbond und BTCJAM erscheinen, die hauptsächlich das P2P -Modell ausleihen.Von 2018 bis 2019 wuchs der Kryptowährungsmarkt schnell, wobei mehr Plattformen wie Blockfi, Celsius Network und Nexo auftauchen.
•Wichtige Plattformen sind ständig innovativ und starten eine Vielzahl von Finanzprodukten und -dienstleistungen wie Blitzdarlehen, Liquiditätsabbau und Kryptowährungs -Prämienkreditkarten und ziehen mehr Benutzer an.
• BTC -Kreditvergabe Die Strecke ist zu einem wichtigen Bestandteil des Kryptowährungsmarktes geworden, der wichtige Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum abdeckt. Zu den Produkten der Kreditvergabe gehören Hypothekendarlehen, Einlagenkonten und ungesicherte Kredite.Die Plattform erzielt Gewinne durch Zinsspreads und Handhabungsgebühren.Beliebte Plattformen wie AAVE bieten Flash -Kredite und Liquiditätsabbau -Belohnungen, Makerdao bietet DAI -Sparquote (DSR) und Yala liefert Defi -Renditen basierend auf Stablecoins usw.Als nächstes werden wir die beliebten Produkte auf der BTC Lending Track vorstellen.
Projekt 1, Liquidium
Projektübersicht
• Liquidium ist ein P2P -Kredit -Protokoll, das auf Bitcoin ausgeführt wird und es den Benutzern ermöglicht, native Bitcoin mit nativen Ordnern zu leihen und auszuleihen, die native Ordinale und Runen als Sicherheiten mithilfe von Vermögenswerten ausleihen.
• Am 11. Dezember 2023 absolvierte Liquidium eine Finanzierungsrunde in Höhe von 1,25 Mio. USD mit Bitcoin Frontier Fund, Side Door Ventures, Actai Ventures, Sora Ventures, Spicy Capital, UTXO Management und anderen an der Investition beteiligen.
• Am 18. Juli 2024 wurde eine Seed -Runde der Finanzierung von 2,75 Millionen US -Dollar abgeschlossen.Diese Finanzierungsrunde wurde von Wise 3 Ventures angeführt, wobei Portalunternehmen, asymmetrisches Kapital, Age Fund, Newman Capital und andere teilnahmen.
Betriebsmechanismus
• Die Plattform vervollständigt die Bitcoin -Kredite sicher und unpassungsfähig über teilweise signierte Bitcoin -Transaktionen (PSBT) und diskrete Protokollverträge (DLCs) auf Bitcoin L1.Derzeit unterstützt die Kreditvergabe für Ordinale, Runes-Vermögenswerte (BRC-20 wird getestet).
• Tokenomics: Rune Form Liquidium • Token, der am 22. Juli 2024 auf den Markt gebracht wurde, mit einem Gesamtvolumen von 100 M.Creation Airdrop wurde abgeschlossen.Ab dem 3. September beträgt der Marktpreis von Liquidium • Token etwa 0,168 USD und der Marktwert 2 USD.
• Laut Geniidata erreichte das Gesamttransaktionsvolumen der Vereinbarung ab dem 3. September etwa 2400 BTC, von denen die meisten Ordinale und eine kleine Anzahl von Runenvermögen waren.Das Abkommensvolumen ist im April bis Mai mit einem Durchschnitt von etwa 15 bis 20 BTC Ordinal Assets Handelsvolumen pro Tag.Mit dem Start von Runen haben Dau und Handelsvolumina einen neuen Höhepunkt und nahmen dann allmählich ab.Im August fiel das Handelsvolumen im September auf durchschnittlich 5-10 BTC pro Tag.
Projekt 2: Shell Finance
Projektübersicht
• Basierend auf BTC L1 unterstützt es die Verwendung von BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20 und ARC-20-Vermögenswerten als Sicherheiten, um $ Bitusd zu erhalten.
Betriebsmechanismus
• Ähnlich wie bei Liquidium wird die native BTC -Kredite auf der Grundlage von PSBT- und DLC -Technologien implementiert.PSBT ermöglicht sichere und kollaborative Transaktionssignaturen, während DLC eine bedingte und vertrauenslose Vertragsausführung basierend auf verifizierten externen Daten ermöglicht.
• Im Gegensatz zum P2P-Modell von Liquidium nimmt Shell Finance eine Point-to-Pool-Lösung an, nämlich Peer-to-Pool, um die Nutzung zu maximieren.
• TestNet wird noch nicht gestartet.
3.
Einführung
• Das Absetzen wird normalerweise von Menschen als sicherer und stabiler Lebensunterhalt erkannt.Wenn Benutzer im Laufe der Zeit Token einstellen, erhalten die Benutzer normalerweise einen Zugang, Privilegien oder eine Belohnung im Austausch für ihre Schlossmünzen, die ihre Token jederzeit und überall zurückziehen können.Das Einlagen erfolgt auf Netzwerkebene und wird vollständig zum Schutz des Netzwerks verwendet.Der POS -Mechanismus (Stake of Stake) von Ethereum ist das typischste Beispiel für das Absetzen, wobei mehr als 565.000 Validatoren Standard -32 ETH -ETHs haben, die heute mehr als 32 Milliarden US -Dollar wert sind.Vermögenswerte, die von Eigenkapital verpfändet sind, sind in der Regel mit Defi -Liquidität, Einkommensbelohnungen und Governance -Rechten verbunden.Diese Token werden in Blockchain -Netzwerken oder -protokolle für Belohnungen einsperrt. Diese Token werden verwendet, um den Benutzern kritische Dienste anzubieten.
• Das aktuelle Konzept, die gemeinsame Sicherheit zu bringen, bietet eine neue Dimension für die modulare Spur, nämlich das Potenzial von „digitalem Gold und Silber“.Aus narrativer Sicht freisetzt sie nicht nur die Liquidität von Billionen des Marktwerts, sondern ist auch der Schlüsselkern des zukünftigen Expansionspfads.Wenn Sie die jüngste Bitcoin -Abkommen von Bitcoin -Einrichtungen von Babylon und Ethereum Restaking -Vertrag haben, haben sie als Beispiele eine enorme Finanzierung von 70 Millionen US -Dollar bzw. 100 Millionen US -Dollar erhalten. Es ist nicht schwer zu erkennen, dass die Top -VCs diese Spur sehr anerkennen.
• In diesem Stadium ist diese Spur hauptsächlich in zwei Fraktionen unterteilt: 1. Schicht 1 mit ausreichender Sicherheit als funktionale Schicht von Rollups; Bekanntes Celestia besteht darin, in kurzer Zeit eine sichere, dezentrale und leistungsstarke DA-Schicht durch eine reine DA-funktionelle Architektur und niedrige Gaskosten zu erstellen.Der Nachteil dieses Plans besteht darin, dass der Grad der Dezentralisierung noch eine gewisse Zeit benötigt, um die Orthodoxie zu vervollständigen und zu mangeln.Die neu geborenen Projekte wie Babylon und Eigenlayer sind im Vergleich zu den ersten beiden relativ neutral. oder Ethereum.
Projekt 1, Babylon
Projektübersicht
• Babylon ist die von Professor David Tse an der Stanford University gegründete Schicht -1 -Blockchain.Die Mission des Projekts ist es, alle POS -Blockchains unübertroffene Sicherheit zu bringen, ohne zusätzliche Energiekosten zu erhalten.Das Team besteht aus Stanford -Forschern und erfahrenen Entwicklern und erfahrenen Unternehmensberatern.
• Babylon ist ein Bitcoin-Stakel-Protokoll, und seine Kernkomponente ist eine Cosmos-IBC-kompatible POS-öffentliche Kette, die Bitcoin im Bitcoin-Hauptnetzwerk sperrten, um die Sicherheit für andere POS-Verbrauchsketten zu bieten, und gleichzeitig kann es verwendet werden Bitcoin auf dem Babylon -Hauptnetzwerk oder der POS -Verbrauchskette zu verpflichten.Mit Babylon kann Bitcoin seine einzigartigen Sicherheit und dezentralen Merkmale nutzen, um anderen POS -Ketten wirtschaftliche Sicherheit zu bieten, um einen schnellen Start anderer Projekte zu erreichen.
Quelle https://www.rootdata.com/zh/projects/detail/babylon?k=MJGWNQ%3D%3D
• Das Team von Babylon besteht aus 32 technischen Mitarbeitern und Beratern.Zum 1. Juni 2024 gab Babylon insgesamt mehrere Finanzierungsrunden mit einem Gesamtbetrag von mehr als 96,8 Mio. USD bekannt.Aus der folgenden Tabelle ist aus der Tabelle ersichtlich, dass Babylon im Vergleich zu anderen Bitcoin Layer -2 -Projekten eine höhere Finanzierungsquote und viele Institutionen hat.
Betriebsmechanismus
• In Bezug auf den Arbeitsmechanismus steht Babylon mit dem Re-STaking-Protokoll-Eigenlayer von Ethereum. Eigenlayer.
• Babylon verwendet UTXO, um Einstellungsverträge zu implementieren, was als Remote -Stakel bezeichnet wird.Das heißt, die BTC -Sicherheit wird durch das abgelegene Ende der Zwischenschicht an die POS -Kette übergeben und gleichzeitig den vorhandenen Opcode in der Idee kombiniert. :
a
Der Benutzer sendet die Mittel an eine von einer Mehrfachsignatur gesteuerte Adresse.Durch OP_CTV (OP_ChecktemPLEWIFIFY dürfen vordefinierte Transaktionsvorlagen erstellt werden, um sicherzustellen, dass Transaktionen nur nach bestimmten Strukturen und Bedingungen ausgeführt werden können), kann der Vertrag festlegen, dass diese Mittel nur dann ausgegeben werden können, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.Nachdem die Mittel gesperrt sind, wird ein neuer UTXO erzeugt, was darauf hinweist, dass die Mittel zugesagt wurden.
b
Das Aufrufen von OP_CSV (OP_ChecksequenceVerify ermöglicht das Einstellen einer relativen Zeitsperrung, basierend auf der Transaktionssequenznummer, die angibt der Zeit.In Kombination mit dem oben erwähnten OP_CTV kann das Versprechen das versperrte UTXO ausgeben (wenn die Versprechenszeit erfüllt ist) und beschlagnahmt (Slashing. Wenn das Versprechen das böse tut, wird das Versprechen ausgeben. UTXO, um die Adresse zu sperren, die Adresse sperren und Begrenzung auf einen nicht ausgabenbedingten Zustand, ähnlich wie eine Schwarze Lochadresse);
Quelle https://docs.babylonchain.io/assets/files/btc_staking_litepaper-32bfea0c243773f0bfac63e148387aef.pdf
c
Immer wenn ein Benutzer die verpfändeten Mittel verspricht oder abruft, beinhaltet dies die Erstellung und die Ausgaben von UTXO.Die neue Transaktionsausgabe erzeugt einen neuen UTXO, während der alte UTXO als ausgegeben markiert wird.Auf diese Weise wird jeder Transaktion und jeder Kapitalfluss genau auf der Blockchain erfasst, um Transparenz und Sicherheit zu gewährleisten.
d
Basierend auf der Höhe des Versprechens und der Zeit des Versprechens berechnet der Vertrag die fälligen Belohnungen und wird durch Generierung eines neuen UTXO zugewiesen.Diese Belohnungen können entsperrt und ausgegeben werden, nachdem ein bestimmter Zustand durch Skriptbedingungen erfüllt wurde.
• Die Gesamtarchitektur von Babylon kann in drei Ebenen unterteilt werden: Bitcoin (als Zeitstempelserver), Babylon (eine Cosmos -Zone), die als Zwischenschicht und POS -Kettenanforderungen dient.Babylon nennt die letztere beiden Kontrollebene (Kontrollebene, dh Babylon selbst) und Datenebene (Datenbedarfsebene, dh verschiedene POS -Verbrauchsketten).
• Die Validatoren jeder POS -Kette laden den Babylon -Block herunter und beobachten, ob der POS -Kontrollpunkt im von Bitcoin überprüften Babylon -Block enthalten ist.Auf diese Weise kann die POS -Kette Unterschiede erkennen, beispielsweise, wenn der Babylon -Validator einen nicht verfügbaren Block erstellt, der von Bitcoin überprüft und an den POS -Kontrollpunkten liegt, die im nicht verfügbaren Block enthalten sind.
• Es gibt eine Strafregel, dh wenn der Überprüfer seinen Anteil nicht zurückzieht, wenn der Angriff erkannt wird, kann der Überprüfer mit einem Doppel -Signaturkonflikt -POS -Block beschlagnahmt werden.Bösartige POS -Validatoren können daher die POS -Kette bei der Zuweisung von Bitcoin -Zeitstempeln zu Blöcken in der Standard -POS -Kette verlieben.In den Augen späterer POS -Clients verändert dies die Standard -POS -Kette von der oberen Kette zur unteren Kette.Obwohl dies ein erfolgreicher Sicherheitsangriff ist, wird dies zur Beschlagnahme der Interessen böswilliger POS-Validatoren führen, da sie widersprüchliche Blöcke mit doppelten Signaturen haben, ihre verpfändeten Interessen jedoch nicht zurückgezogen wurden.
Quelle https://docs.babylonchain.io/assets/files/btc_staking_litepaper-32bfea0c243773f0bfac63e148387aef.pdf
Projektfortschritt & amp; Möglichkeiten zur Teilnahme
• Im Februar 2023 hat Babylon BTC TimeStamping TestNet implementiert.Das BTC -Stakel -POC wurde im Juli implementiert, und das BTC -Stakel -Test wird im vierten Quartal gestartet.
• Im zweiten Quartal 2024 wird Babylon auf das Mainnet gestartet und in Q3-4 2024 gestartet. Die Datenverfügbarkeit erfolgt derzeit in TestNet. Hauptnetzwerk.
• Das Hauptnetz wird voraussichtlich bald online sein.Am 1. August 2024 hat Babylon mit einer Reihe von beliebten Wiederherstellungsprojekten wie Chakra, Grundgestein, Solv-Protokoll, Pstake und dem Vorbereitungsverfahren zusammengearbeitet.Benutzer können bereits an Babylons Vorversuche teilnehmen und den entsprechenden Anteil durch die oben genannten Projekte erhalten.Nachdem das Hauptnetzwerk in der späteren Phase online ist, können Benutzer auch Governance -Token erhalten, wenn sie sich im Hauptnetzwerk verpflichten, und Pledgers können jederzeit aus dem Pledge -Netzwerk aus dem Pledge -Netzwerk zurückkehren.
4. Restaking -Track
Einführung
• Basierend auf dem Ablegen führte die ETH zum ersten Mal das Konzept der Ruhe ein.Das Wiederherstellen ist die Verwendung von flüssigen Einstellungen für die Einstellung von Validatoren anderer Netzwerke und Blockchains, um mehr Vorteile zu erzielen und gleichzeitig die Sicherheit und das dezentrale Verhalten neuer Netzwerke zu verbessern.Mit Wiedergutmachung können Anleger sowohl den Gewinn sowohl aus dem ursprünglichen Netzwerk als auch aus dem Restaket -Netzwerk verdienen.Obwohl die Wiedergutmachung den Stakern ermöglicht, größere Vorteile zu erzielen, stellt sie auch das Risiko von intelligenten Verträgen und Betrug bei der Einstellung durch Validatoren dar.
• Neben der Annahme von Originalvermögen akzeptiert das Restaket -Netzwerk auch andere Vermögenswerte wie LSD -Token, LP -Token usw., was die Sicherheit des Netzwerks erhöht.Und während er dennoch den tatsächlichen Einnahmen für das Protokoll und seine Benutzer erzielt, freiet es die unbegrenzte Liquiditätsquelle auf dem Defi -Markt frei.Einnahmen aus dem RESTAKT -Netzwerk und Standardnetzwerken stammen aus Kosten, die durch Sicherheitsleasing, Validatoren und Dapps, Protokolle und Ebenen entstehen.Die Teilnehmer des Netzwerks erhalten einen Teil der Einnahmen des Netzwerks und können auch Inflationsprämien für die nativen Token des Netzwerks erhalten.
• Viele BTC-Inhaber verpflichten ihre BTC in Projekten wie Babylon und Grundgestein, wodurch erhebliche annualisierte Renditen und Governance-Token erzielt werden, und frühe Teilnehmer können recht gute Renditen und langfristige Renditen erzielen.Aber ihre BTC verliert aufgrund des Einhaltens anderer Anwendungswert.Wie können wir also eine neue Liquidität veröffentlichen, um ihre BTC wertvoller zu gestalten?Da es unmöglich ist, mehr Liquidität von BTC freizusetzen, beginnen Sie mit der LSD, um die Liquidität von LSD freizusetzen, die durch Stakeln erhalten wird.Der Benutzer zahlt natürlich die Rechnung und stellt die Vermögensgutscheine zurück, die durch BTC im Austausch für fünf Renditen erhalten wurden – das annualisierte Einkommen der Abspaltung, die Governance -Token, die durch Stakeln, das annualisierte Einkommen von Restat und die durch Restat erhaltenen Governance -Token erhalten wurden.
Projekt 1, Chakra
Projektübersicht
• Chakra ist eine innovative modulare Siedlungsinfrastruktur, die eine Null-Wissen-Proof-Technologie verwendet, um vertrauenslose Sicherheit und Effizienz zu gewährleisten.Durch die Integration der dezentralen Bitcoin -Liquidität bietet Chakra ein sichereres und reibungsloseres Siedlungserlebnis.Benutzer können Bitcoin problemlos mit einem Klick verpflichten und das fortschrittliche Siedlungsnetz von Chakra nutzen, um an mehr Liquiditätsertragsmöglichkeiten teilzunehmen, einschließlich der LST/LRT -Projekte des Babylon -Ökosystems.
• Chakra wird von Starknet Ecology unterstützt.
Betriebsmechanismus
• Chakra bietet ein hochmodulares Bitcoin -Siedlungsnetzwerk, um den freien Fluss von BTC -Derivatvermögen zwischen großen öffentlichen Ketten zu realisieren, wodurch Liquidität in das Defi -Protokoll injiziert wird, wodurch die Liquidität und Interoperabilität von Bitcoin im aktuellen Blockchain -Ökosystem gelöst wird.Gleichzeitig hilft Chakra bei der Schicht 2. Dezentrale Börsen (DEX) und Defi -Protokolle umgehen die Komplexität des Bauens von Bitcoin -Siedlungsinfrastrukturen und vermeiden Sie die Verschwendung von Ressourcen und Sicherheitsrisiken, die durch Projektparteien verursacht werden, wenn sie wiederholt Siedlungssysteme aufbauen.
• Chakra verwendet die Endgültigkeit des Babylon -Netzwerks, um die wirtschaftliche Sicherheit zu verbessern und Vergleichsfehler zu verhindern, die durch Konsensangriffe verursacht werden.Chakra ist in der Lage, eine effiziente Aggregation von Null-Knowledge-Proof für den Zustand und die Liquiditätsabrechnung von Layer 2 zu liefern, um eine reibungslose Zirkulation von Bitcoin-Vermögenswerten für die reibungslose Kette zu gewährleisten.Das von dem Chakra-Team durch Multi-Threading-Optimierung entworfene und implementierte Parallel-VM erzielt und erzielte in 4 Threads eine Leistung von mehr als 5.000 TPS pro Sekunde.
Projektfortschritt
• Chakra hat Devnet im Mai ins Leben gerufen und Entwickler inspiriert, ein Anwendungsökosystem gemeinsam zu erstellen und tiefe Verbindungen zu den mehreren lokalen Gemeinschaften von Starknet herzustellen.Im Juni war Chakra im Juni in den von Chakra und Babylon gestarteten Testnetzwerkaktivitäten der Endgültigkeitsanbieter im ersten Netzwerk von Babylon und tragen 41% der zugesagten Benutzer im gesamten Netzwerk zum Babylon -Ökosystem bei.
• vom 1. August bis 7. August 2024 haben Chakra und Binance Web3 Wallet gemeinsam die Babylon-Vor-Stake-Kampagne gestartet.Die Teilnehmer erhalten doppelte Belohnungen für potenzielle Gewinne und Chakraprana von Babylon und haben die Möglichkeit, in Zukunft Belohnungen für andere ökologische Token im Siedlungssystem zu erhalten.Die Veranstaltung hat mit insgesamt 48.767 Benutzern beendet, die am Versprechen teilnehmen.
Projekt 2, Grundgestein
Projektübersicht
• Bedrock ist ein Multi-Asset-Liquiditätsvertrag, das von einer nicht kundenspezifischen Lösung in Zusammenarbeit mit Rockx ausgelegt wird.Bedrock nutzt seine gemeinsamen Standards, um Liquidität und Maximalwert von POS -Token wie ETH und IoTX sowie vorhandene flüssige, die als Unieth und Uniiotx bezeichnet werden.
• Bedrock bietet Benutzern mit einem Gesamtversprechen von mehr als 200 Millionen US-Dollar zum 2. Mai mit einem Gesamtversprechen von mehr als 200 Millionen US-Dollar.
TVL bisher:
Quelle https://defilama.com/protocol/bedrock#information
• TVL überstieg in Höhe von 200 Millionen US -Dollar auf dem Höhepunkt, und bisher gibt es wieder Anzeichen dafür, dass er wieder klettert.Darüber hinaus hat das Projekt eine umfassende Zusammenarbeit mit ökologischen Vereinbarungen wie Pendle, Karak, Celer und Zklink durchgeführt und seinen Einfluss auf das Defi-Ökosystem hervorhebt.
Bildquelle https://www.rootdata.com/zh/projects/detail/bedrock?k=mti1OTM%3D
• Bedrock wurde von bekannten Institutionen wie OKX Ventures, Waterdrip Capital und Amber Group Investitionen erhalten.Am 2. Mai 2024 kündigte OKX Ventures die Hauptinvestition in Grundgestein an.Dora Yue, Gründerin von OKX Ventures, sagte: „Mit der schnellen Entwicklung von Defi hat der Gesamtwert der Onkain-Zusagen 93,4 Milliarden US Beschleunigende Liquiditätslösungen.
Betriebsmechanismus
• Verwenden Sie UNIBTC, das von Babylon zum Wiederherstellung unterstützt wird.Benutzer können ihre WBTC in der ETH -Kette zu Babylon versprechen.Babylon bietet einen technischen Unterstützung für den Kern.Benutzer, die WBTC verpflichten und UNIBTC halten, können Grundgestein und Babylon -Punkte erhalten.Durch UniBTC und Babylon bietet Bedrock flüssige Einlagendienste zur Unterstützung von Babylons POS -Kette.Stellen Sie die Stabilität und Sicherheit von Babylon -POS -Ketten sicher, indem Sie UNIBTC gegossen und die Grundgesteinprodukte weiter auf BTC -Ketten ausdehnen.
Bildquelle https://www.bedrock.technology/
• Von dem 1. August bis 7. August 2024 haben Grundgestein und Binance gemeinsam eine Liegestütze auf den Markt gebracht.Ab dem 1. August müssen Benutzer nur UniBTC in ihren Brieftaschen halten, und jedes Token erhält eine 21 -fache Grundgesteins -Diamant -Belohnung pro Stunde, und für Binance Web3 -Brieftaschenbenutzer wird eine 3 -fache Erhöhung empfangen.
Quelle https://docs.bedrock.technology/bedrock-lrt/bedrock-diamonds
5. Dezentrales Hosting
• Vor kurzem hat die Hauptgremium hinter WBTC Bitgo eine Ankündigung zur Übergabe der WBTC -Kontrolle herausgegeben, die Marktdiskussionen über die Sicherheit von WBTC ausgelöst hat.
WBTC
• WBTC ist die früheste und am weitesten verbreitete Form der Bitcoin -Kapselung.Diese eingekapselte ERC-20-Token-Form hat jedoch zentralisierte Managementprobleme, wodurch Benutzer sich über die Sicherheit und Transparenz ihres Vermögens sorgen.Makerdao stimmte dafür zu, neue Kredite an WBTC zu stoppen.In einer Woche wurden WBTC im Wert von mehr als 30 Millionen US -Dollar zerstört.Das Interesse an neuen Produkten wie TBTC und Coinbase hat zugenommen.
TBTC
• Wenn Sie von BTC zu ETH gekreuzt werden, können Sie TBTC in Betracht ziehen.Einlösen von WBTC zu TBTC und lösen Sie es wieder in den nativen BTC ein, um eine ordnungsgemäße Speicherung zu erhalten, oder verwenden Sie weiterhin TBTC als DEFI -Sicherheiten.TBTC hat eine gute Defi -Adoption und hat viele Anwendungsfälle in der Kurvenfinanzierung erhalten.TBTC kann nicht nur aktiv in wichtigen stabilen und Volatilitätspools gehandelt werden, sondern auch CRVUSD Stablecoins.
FBTC
• FBTC ist ein neues synthetisches Kapital in der gesamten Kette, das mit BTC 1: 1 verankert ist und die Zirkulation von BTC (Ominichain) der Vollkette unterstützt.In Zukunft wird FBTC zunächst online über ETH-, Mantle- und BNB -Ketten gehen und dann in mehr Netzwerke expandieren.
• Die wichtigsten Vorteile von FBTC sind:
1. FBTC wird Multi-Party-Computing-Hosting-Anbieter verwenden.
2. Die Casting-, Zerstörungs- und Cross-Chain-Brücken von FBTC werden vom TSS-Netzwerk (Threshold Signature Scheme) verwaltet, das vom FBTC-Sicherheitsausschuss und dem Sicherheitsunternehmen betrieben wird.
3. Die Reservenzertifikat von FBTC kann in Echtzeit abgefragt und von Sicherheitsunternehmen überwacht und überprüft werden.
V. Locked FBTC kann als Sicherheiten geplant werden oder am Babylon -Versprechen teilnehmen.
5. Erbaut von bekannten Parteien, die seit langem im Blockchain-Ökosystem und im Bitcoin-Finanzinstitutionen existierten, wird von einer großen Anzahl von Bergleuten und Bauherren vertraut.
6. Governance -Token als Anreiz.
DLCBTC
• DLCBTC ist ein nicht-kundenspezifischer Erhalt von Bitcoin für Ethereum, das es Bitcoin-Inhabern ermöglicht, am Defi-Protokoll teilzunehmen und gleichzeitig die volle Eigentum an ihren Vermögenswerten beizubehalten.Es verwendet diskrete Protokollverträge (DLCs), um Bitcoin in einem Multisignature-UTXO zu sperren, wobei ein Schlüssel vom Benutzer und der andere Schlüssel in einem dezentralen Netzwerk verteilt wird.Die geprägten DLCBTC -Token können in verschiedenen Defi -Plattformen wie Kurve und AAVE als Sicherheiten verwendet werden.
• DLCBTC Im Gegensatz zu WBTC und anderen Brückenvermögen (wie TBTC und BTC.B) sperrt es Bitcoin in der Kette, indem es die Bedürfnisse von Vermittlern oder Depotbanken beseitigt und die Souveränität der Benutzer als Kernprinzip nimmt.DLCBTC wird durch alle Rechenleistung des Bitcoin-Netzwerks geschützt und verlangt nicht, dass Benutzer ihre Bitcoin an eine Einzahlungsadresse von Drittanbietern senden.
• Im Vergleich zu WBTC hat DLCBTC die folgenden Vorteile:
1..Selbstversuche bedeutet, dass DLC nur an die ursprünglichen Einleger gezahlt werden kann, so dass BTC nicht in Hacking gestohlen oder durch staatliche Maßnahmen beschlagnahmt wird.
2. Vollständig automatisch: Aufgrund der manuellen Schritte im Bitgo-Hosting-Vorgang dauert es 3-12 Stunden, um WBTC zu prägen oder zu zerstören.DLCBTC ist vollständig automatisiert und Münzen können in der Bestätigung von 3-6 BTC-Blöcken geprägt oder zerstört werden.
3. Flexible Gebühren: Da DLC.link nicht der Verwalter ist, hat DLCBTC einen niedrigeren Overhead und sorgt somit wettbewerbsfähigere Münzmünzen- und Zerstörungskosten.
6. Cedefi
Einführung
• CEDEFI ist ein Finanzdienst, der die Merkmale der zentralisierten Finanzierung (CEFI) und der dezentralen Finanzierung (DEFI) kombiniert.Das Ende des Defi Summer hat das Denken der Menschen ausgelöst: Mechanismus -Innovation wird dringend benötigt, um den Ärger der manuellen Operationen und die Interaktion mit flüssigen Bergbaupools zu beseitigen und die algorithmischen Einschränkungen der zugrunde liegenden Bergbaupools zu durchbrechen.Nachdem Ethereum sich an POS gewandt hatte, förderte Lidos Erfolg das aktive Vermögensverwaltungsmodell für einkommensgenerierende Zinsen, dh die Erlangung von Steth durch Versprechen der nativen ETH, die Freisetzung von Liquidität und das gleichzeitige Generieren von Interessen.In diesem Prozess wechseln Benutzer von der Interaktion mit dem Liquiditätspool zum Vermögen an professionelle Vermögensverwaltungsinstitutionen (Zentralisierung), was Cedefi bedeutet.
• Im CEDEFI-Modus sperren Benutzer Bitcoins im wechselbezogenen Abrechnungsnetzwerk eines Drittanbieters, das mit einem Verhältnis von 1: 1 auf der Austauschseite auf der Austauschseite zugeordnet wird.Benutzer können diese Token dann verwenden, um verschiedene Vorgänge auf der CEDEFI -Plattform auszuführen, z. B. der Zins -Arbitrage -Handel zwischen verschiedenen Märkten.Das eigentliche Bitcoin wird sicher in einer kalten Brieftasche gespeichert, die aus der Börse isoliert ist.Es werden nur notwendige Kapitalströme zwischen der Depotsplattform und dem Exchange -Konto stattfinden, um die Sicherheit von Benutzervermögen zu gewährleisten.
• Zum 13. Juni 2024 wurden etwa 28% des gesamten ETH -Angebots zugesagt (33 Millionen / 120 Millionen) und etwa 29% der ETH durch Lido (10 Millionen / 33 Millionen) verpfändet.Mit anderen Worten, die Liquidität von BTC mit einem Billion-Dollar-Wert wurde nicht freigegeben, weshalb Cedefi im Begriff ist, aufzutreten.
• Zu den Einkommensquellen von Cedefi gehören normalerweise Zins Arbitrage, Verpfändungerträge, wiedergeeinigtes Einkommen und die Vereinbarung selbst (z. B. die Erwartungen von Airdrops) usw.Zinsritrage bezieht sich auf die Verwendung der Differenz der Kapitalzinsen zwischen CEFI- und DEFI -Systemen zur Durchführung von Arbitrage -Transaktionen von Zinssatz, um Gewinne zu erzielen.Die Cedefi Arbitrage Strategy kombiniert die Sicherheit von CEFI und die Flexibilität von Defi und die Benutzer Arbitrage über Delta -neutrale Zinssätze.
Projekt 1. Solv -Protokoll
Projektübersicht
• Das Solv-Protokoll ist eine einheitliche Bitcoin-Liquiditätsmatrix, mit der die dezentrale Billionen-Dollar-Liquidität von Bitcoin über SolvBTC vereint wird.
• Ich erhielt in 21 Jahren die Finanzierung von Saatguthöfen mit insgesamt vier Finanzierungsrunden, wobei ein Gesamtbetrag von mehr als 11 Mio. USD (einschließlich der strategischen Runde von Binance Labs nicht bekannt gegeben wurde). Unternehmen.
Betriebsmechanismus
• SolVBTC ist die Liquiditätsschicht von Bitcoin und befindet sich derzeit online in Ethereum, BNB -Kette, Arbitrum und Merlin -Ketten.Ab dem 16. Juli 2024 hatte die Vereinbarung TVL insgesamt 20.224 BTC, etwa 1,22 Mrd. USD.
• Durch die Zusage von SolvBTC können Benutzer SolvBTC -Ethena (SolvBTC.ena) oder SolVBTC Babylon (SolVBTC.BBN) erhalten.
￮ SolvBTC Ethena verwendet Bitcoin als Sicherheiten, um Stablecoins auszuleihen, die dann verwendet werden, um die USDE von Ethena zu prägen und zu verpflichten.Dieser Prozess erntet hauptsächlich Einnahmen aus zwei Hauptquellen: Finanzierung und Basis aus Ethereum -Sektion und Delta -Absicherungsderivatpositionen.Darüber hinaus können Sie sowohl bei Solv als auch bei Ethena Token -Anreize erhalten.
￮ Solvbtc.bbn wird zunächst keinen Gewinn generieren, es ist jedoch so konzipiert, dass er sich auf den Start von Babylon vorbereitet.Babylon wird voraussichtlich Ende Juli sein Hauptnetz starten.Unter ihnen wurde die 500 BTC -Grenze der ersten Epoche und der zweiten Epoche behauptet.
• Solv -Protokoll kooperiert mit Digital Asset -Depotbanken, sind Kupfer, Ceffu, Cobo und Fireblocks.Diese Depotbanken bieten Lösungen für „Off-Counter-Siedlungen“ an, mit denen Solv die Vermögenswerte an die von der zentralisierten Börse anvertraute Vermögenswerte delegieren oder stornieren kann, ohne dass die tatsächlichen Vermögenswerte übertragen werden müssen.
• Technischer Rahmen: Die technische Architektur von Solv dreht sich um das Liquiditätsprüfungsnetz (LVN), ein Rahmen für eine sichere Liquiditätsprüfung für digitale Vermögenswerte und konzentriert sich hauptsächlich auf LST.Das erste von LVN unterstützte Vermögenswert ist SolVBTC.Solv Guard, das grundlegende Sicherheitsmodul von LVN, wurde gestartet, um die Integrität und Sicherheit aller Vorgänge im Netzwerk zu gewährleisten, indem die Behörde von Vermögensverwaltern überwacht und verwaltet wird.
Quelle https://docs.solv.finance/solv-documentation/getting-started-2/liquidity-validation-network
Projektfortschritt & amp; Möglichkeiten zur Teilnahme
• Das Solv Points -System ist in Betrieb und wird eine Referenz für zukünftige Airdrops.
￮ Gesamt XP = Basic XP + Verbesserung xp + Empfohlener XP
￮ Verbessern Sie die Grundpunkte durch Versprechen (Basic XP = (jeweils $ 1 deponierte xp) x (Haltestand)).Erreichen Sie gleichzeitig einen bestimmten Schwellenwert oder nehmen Sie an Community -Aktivitäten teil, um den Multiplikator zur Verbesserung von XP zu erhalten.
• Die dritte Epoche von Solvbtc.bbn 16. Juli 16. Juli steht vor der Begründung.
Projekt 2, Bouncebit
Projektübersicht
• Die BTC-Restakkette, vollständig eVM-kompatibel, verfügt über Cedefi-Produktdesign und verwendet LCT (Liquiditätsbefugnis-Token) zum Wiederaufbau und zur Kette der Kette.
• Am 29. Februar 2024 kündigte Bouncebit den Abschluss einer Finanzierungsrunde von 6 Millionen US -Dollar an, angeführt von Blockchain Capital und Breyer Capital, mit CMS -Beständen, Bankless Ventures, NGC Ventures, Matrixport Ventures, Defiance C Apital, OKX Ventures und HTX -Ventures an der Investition teilgenommen.Am selben Tag kündigten OKX Ventures und HTX Ventures strategische Investitionen in sie an.Am 11. April kündigte Binance Labs eine Investition in Bouncebit an.
Betriebsmechanismus
• Bouncebit führt die Mirrorx-Technologie von Mainnet Digital und Ceffu ein, um regulierte Sorgerechtsgarantien zu vervollständigen, Vermögenswerte an den Austausch zu kartieren, und realisiert das zinsgängige Einkommen von BTC in MPC-Geldbörsen.Gleichzeitig verwendet die Kette den BTC + Bouncebit -Hybrid -POS -Mechanismus zur Überprüfung.
• Bouncebit unterstützt eine nahtlose Umwandlung von reinem BTC in flexiblere Formen wie BTCB und WPK -Bitcoin (WBTC) in der BNB -Kette.Benutzer können ihre BTC in einem sicheren Hosting -Service, der über das EVM -Netzwerk zugänglich ist, einreichen und so diese Vermögenswerte auf die BounceBit -Plattform einbrücken.Dieser Prozess ermöglicht die Akkumulation von Onkettengewinnen ohne direkte Interaktion mit der Bitcoin-Hauptkette.
• Das BounceBit Cedefi-Ökosystem bietet Benutzern drei Arten von Vorteilen: Original CEFI-Einkommen (Arbitrage), Knotenbetriebsempfänger für die Verpflegung von BTC in der Bouncebit-Kette und Opportunitätsgewinne für die Teilnahme an On-Chain-Anwendungen und Bounce LaunchPad (auf dem Ketten-Ökosystem defi Einkommen).
￮ Der Benutzerbeitrag zur TVL wird von den regulierten Managed -Diensten von Mainnet Digital verwaltet, um die Einhaltung und Sicherheit zu gewährleisten.Diese Vermögenswerte werden dann durch den Mirrorx -Service von Ceffu gespiegelt.Der Benutzer erhält BBTC/BBUSD.
Quelle https://docs.bouncebit.io/cedefi/bouncebit-cefi-+-defi/infrastructure
Projektfortschritt
• Das Hauptnetz wurde im Mai gestartet.
Projekt III, Lorenzo -Protokoll
Projektübersicht
• Lorenzo ist eine babylonische BTC-Liquiditätsfinanzierungsschicht.
• Am 21. Mai kündigte Lorenzo, das Bitcoin Liquidity Financial Layer -Projekt, eine ökologische strategische Zusammenarbeit mit Bitlayer an, das Bitcoin Layer 2 -Projekt. Erzeugt durch das Versprechen.
Betriebsmechanismus
• Lorenzo wandelt die festgelegten Bitcoin -Token für jede verpfändete Transaktion in flüssige Haupttoken (LPT) und Gewinnakkumulation (YAT) um.Lorenzo bietet auch Infrastruktur für den Austausch von LPT und YAT und erläutert den Einstellungsvergleich.
• Lorenzo entspricht den Benutzern, die BTC mit Babylon einsetzen und die BTC von Babylon in BTC Liquid Staked Tokens umwandeln, um die Liquidität für das nachgeschaltete Defi -Ökosystem zu veröffentlichen.Architektonisch besteht Lorenzo aus einer Cosmos -Anwendungskette, die mit Cosmos EtherMint erstellt wurde, ein Relaissystem, das BTC L1- und Lorenzo -Anwendungsketten synchronisiert, und ein System, das für die Ausstellung und Abwicklung von BTC -Flüssigkeits -Lot -Token verantwortlich ist.
• Ab dem 16. Juli 2024 kostet TVL 70 USD M.
7. Dex Amm Swap
Einführung
• Dex AMM SWAP (dezentraler Exchange Automatic Market Maker Exchange) ist ein dezentraler Handelsmechanismus, der auf der Blockchain läuft.Es verwendet Algorithmen und Liquiditätspools, um automatisch Liquidität für Handelspaare zu liefern, ohne dass ein zentrales Auftragsbuch erforderlich ist.Benutzer können Token in der Kette direkt austauschen und ein niedriges Ausrutscher und ein niedriges Handelserlebnis genießen.Das AMM -Modell verbessert die Liquidität und Verfügbarkeit von DEX erheblich und ist eine wichtige Infrastruktur für das Defi -Ökosystem.
• Die Entwicklung von DEX im Bitcoin -Ökosystem ist hinter anderen Ketten relativ zurück, die intelligente Verträge unterstützen, was hauptsächlich auf die ursprüngliche Entwurfsabsicht und die technischen Einschränkungen des Bitcoin -Netzwerks zurückzuführen ist.
• Technisch gesehen bieten AMM (automatische Markthersteller), PSBT (teilweise signierte Bitcoin -Transaktionen) und Atombörse gemeinsam eine technische Grundlage für die Implementierung von DEX auf Bitcoin.AMM verwaltet Liquiditätspools über Algorithmen, um eine automatische Preisgestaltung und Transaktionsausführung zu erzielen Der Mechanismus ist der Hash Time Locked Contract (HTLC).
Projekt 1, Bitflow
Projektübersicht
• Bitflow konzentriert sich auf nachhaltige BTC-Erträge unter Verwendung von Technologien wie PSBT, Atomic Exchange, AMM und Layer-2-Lösungen wie Stapel zum Handeln von BTC, Stablecoins usw.
• Bitflow gab am 25. Januar 2024 bekannt, dass es eine Finanzierungsrunde in Höhe von 1,3 Millionen US und andere nahmen an der Investition teil.Mitbegründer Dylan Floyd ist CEO, ehemaliger Software-Ingenieur bei AT & amp; t, und absolvierte die Georgia Tech.Ein anderer Mitbegründer, Diego Mey, ist CSO, Gründungspartner der Bussola Marketing Group, und hat in den Wicked Studios in der Geschäftsentwicklung gearbeitet.
Betriebsmechanismus
• Bitflow ist als Dex (dezentraler Austausch) positioniert, der auf Stapeln basiert.Laut DeFillama -Daten beträgt der aktuelle TVL von Bitflow 18,27 USD.Das Merkmal des Projekts ist es, die Vorteile der nativen BTC zu verdienen, ohne Sorgerechtsrisiken einzuführen.Benutzer können Liquidität im Liquiditätspool bereitstellen, um Gewinne zu erzielen, hauptsächlich Stablecoins wie USDA, STX und STSTX und BTC (unterstützt nach dem Nakamoto -Upgrade von Stacks).
• Ein weiteres Ziel von Bitflow ist es, BTCFI zu bauen.Mit Bitflows Stableswap, zusätzlich zu Stablecoins, XBTC, SBTC (alle BTC auf Stapeln) und native Bitcoin -Assets können auch leicht in das Bitflow -Ökosystem integriert werden.Wobei SBTC eine Darstellung auf Stapeln ist, die an Bitcoin 1: 1 festgehalten wird, und SBTC unter einem vollständig dezentralen Rahmen arbeitet und von einer Gruppe offener Mitgliedsunterzeichner überwacht wird.XBTC ist eine verpackte Version von Bitcoin, die auf Stapeln ausgestellt wurde und von 1: 1 Bitcoin unterstützt wird, ähnlich wie ein verpacktes Bitcoin im Ethereum -Netzwerk.
Projektfortschritt & amp; Möglichkeiten zur Teilnahme
• Bitflow hat derzeit das AMM DEX-Hauptnetzwerk gestartet und unterstützt derzeit Multi-Hop-Transaktionen.Gleichzeitig wird Bitflows Runes AMM erstellt und Sie können derzeit Ihre E -Mail auf der offiziellen Website ausfüllen, um die Warteliste hinzuzufügen.In Bezug auf Token steht $ BFF kurz vor dem Start, sodass Sie weiterhin auf die Dynamik achten können.
Projekt 2, DOTSWAP
Projektübersicht
• BTC Mainnet ist native AMM Dex, und zu den unterstützten Vermögenswerten gehören Runen, BRC 20, ARC 20 und die neueste Katze 20.Das Hauptnetzwerk wurde im September 2019 gestartet und wurde auf die V3 -Version aktualisiert.Ab dem 25. September 2024 erreichte das Gesamthandelsvolumen 1770 BTC, und TVL liegt derzeit nahe bei 60 BTC.
Betriebsmechanismus
• Verbessertes Multisignatur: Der Liquiditätspool von DOTSWAP wird mit MMM (mehrschichtiger Multisig-Matrix) angetrieben, ein verbessertes Multisignatur-Framework, das die Vorteile von MPC- und BTC-nativen Multisignatur integriert.
• Unmanagierter und lizenzloser Atomaustausch: Verwendung der PSBT -Technologie.
Projektfortschritt
• 24 Q3, das neue DOTSWAP-Tool wurde gestartet: Rune Casting Machine und Multifunktions-BTC-Handelsbeschleuniger.Der DOTSWAP Accelerator ist früher als BTC-Speed bekannt und optimiert die Transaktionszeit von BTC durch die Verwendung der CPFP-Methode (Child Payment).Rune Casting/Rading konzentriert sich auf Nullkosten, und drei verschiedene Gussmodi sind verfügbar
Projekt 3. Unisat AMM Swap
Projektübersicht
• UNISAT ist eine Brieftaschenanwendung, die sich auf Ordinale und BRC-20 konzentriert. Dies basiert auf einem Auftragsbuch, mit dem Transaktionen auf dem Inschriftmarkt (einschließlich Ordinals, BRC-20 und Runen), die sich von der typischen AMM-basierten DEX unterscheiden, unterscheidet.
• UNISAT hat im Februar 2024 eine strategische Finanzierungsrunde abgeschlossen und im Mai eine Runde vor Binance abgeschlossen.
• Unisat begann Ende Mai mit Pizza -Inschriften.Am 9. September wurde das vom UNISAT -Team entwickelte fraktaler Mainnet offiziell gestartet, wodurch seine Position als Riese im Bereich der Inschriften konsolidiert wurde.
Teil 3: Vergleich verschiedener Vermögensklassen
Sicherheitsvergleich
• Das BTC -Ökosystem schenkt den „Sicherheit“ viel mehr Aufmerksamkeit als andere Ökosysteme, was durch die Merkmale der BTC -Ökosystembetreiber bestimmt wird.Von der Speicherung von Mitteln in der Brieftasche bis hin zu den spezifischen Verbindungen der Teilnahme an FI -Lösungen ist Sicherheit erforderlich, und die effektive Kontrolle des „Eigentümers von Vermögenswerten“ ist der Schlüssel.
• Ethereum ist der größte Beweis für die Blockchain (POS), berechnet durch den Gesamtbestandswert.Ab August 2024 haben ETH -Inhaber eine ETH im Wert von mehr als 111 Milliarden US -Dollar zugesagt, was 28% des gesamten ETH -Angebots ausmacht.Die Menge an ETH -festgelegt wird auch als Sicherheitsbudget von Ethereum bezeichnet, da die Stakers vom Netzwerk bestraft werden, wenn sie gegen Protokollregeln verstoßen.Während ETFI ein super großes ETH -Ökosystem hervorgebracht hat, fügt es auch systemische Risiken für die gesamte ETH selbst hinzu (einschließlich des Risikos einer übermäßigen Zentralisierung, der Bankläufe usw.).Da die Sicherheit von POS durch den Wert der verpfändeten Münzen bestimmt wird, wird nach dem Auftreten eines Lauf-/Verifiziererausgangs eine Todesspirale erzeugt, wodurch die POS -Sicherheit abnimmt.Gleichzeitig kann der Rückgang des Währungspreises im Kontext eines Bärenmarktes dazu führen, dass die Gasgebühren fallen, was zu einer Inflation fällt und damit den Rückgang der ETH weiter fördert.Schließlich sind „Halbmonatsangriffe“ auch eines der Probleme mit der ETH-Sicherheit, dh wenn ETH-Validatoren mehr als 50% der Governance-Rechte kontrollieren, ist es sehr einfach, das Netzwerk zu manipulieren und anzugreifen.
• Der gesamte TVL des Solana -Ökosystems erreichte am 17. Juli 2024 4,86 B. USD. Obwohl es noch eine Lücke gibt, verglichen mit 59 B des Ethereum -Ökosystems, übertrifft es derzeit BSC mit einem leichten Vorteil und belegt nach Tron den dritten Platz.Solana gehört auch zur POS -Blockchain, und seine Sicherheitslogik ähnelt Solana.Es ist erwähnenswert, dass Solana viele Off-Market-Faktoren hat, und es ist leichter, dass der Währungspreis im Vergleich zu Ethereum schwankt.Beispielsweise erschienen im April dieses Jahres die durch Memecoin und Erzabbau verursachte Netzwerküberlastung auf Solana.
• Angesichts der Tatsache, dass BTC ein POW -System ist, gibt es im Prinzip kein solches Problem Auf dem gesamten Markt ist der Bärentrend für BTCFI sehr ungünstig, insbesondere im frühen Stadium der Entwicklung, was leicht zu „Tod“ ist, und es dauert länger, um anerkannt zu werden.
Renditevergleich
• Es gibt viele Einkommensquellen, die an verschiedene Produktanwendungsszenarien angepasst sind.Im Allgemeinen umfasst es Verpfändungerträge, Defi -Produkteinnahmen und das Einkommen der Vereinbarung selbst.
￮ Das Einkommen von Einnahmen zum Beispiel schlug Babylon vor, BTC als Garantie für die POS -Kettensicherheit zu verwenden, um ein Einkommen zu generieren
￮ Belohnungen von Defi -Produkten wie Arbitrage -Renditen, die an Solv -Produkten beteiligt sind, oder das durch die Kreditverträge erzielte Einkommen.
￮ Einkommen der Vereinbarung bezieht sich auf die Gewinne, die der Währungspreis der Vereinbarung selbst oder die Erwartung der Ausgabe von Münzen erzielt hat.
• Im Folgenden ist ein Vergleich der Rendite und der Einkommensquelle für Großprojekte/Protokolle von ETFI, SolFI und BTCFI zu Vergleich zu sehen.
￮ ETFI Der Ertrag und Quellen für die Rendite verschiedener populärer Vereinbarungen:
￮ Solfi -Rendite und Einkommensquellen für verschiedene Volksvereinbarungen:
￮ BTCFI Der Ertrag und Quellen für die Rendite verschiedener populärer Vereinbarungen:
Hinweis: Der Retro in der Tabelle bedeutet, dass der APR von Babylon noch nicht gezählt wurde und der APR anderer Projekte von Babylon abhängt, hier keine Schätzungen vorgenommen werden.Darüber hinaus haben Binance, OKX, HTX usw. mit Babylon, Chakra, Grundgestein, B², Solv-Protokoll usw. zusammengearbeitet, um eine Reihe von Vorabstich-, Landwirtschafts- und anderen Aktivitäten durchzuführen, und Benutzer haben sehr hohe Renditen erzielt. Besonders Binance.
• Aus Makroperspektive hat BTCFI im Vergleich zu EthFI und Solfi ein größeres Potenzial, da beide die erste Stufe des explosiven Wachstums von TVL überschritten haben, während BTCFI immer noch ein blauer Ozean ist.
Ökologischer Reichtum
• Die ETH -Ökologie umfasst Defi, NFT, RWA und Wiederherstellungen.Traditionelle Top -Projekte wie UNISWAP, AAVE, LINK, ENS und andere Protokolle haben das Wachstum realer Benutzer und eine effektive und praktische Häufigkeit weiter verbessert.Seit 2023 haben viele neue Ethereum Liquid-Abkommen/-vereinstimmungen wie Lido und Eigenlayer viele Mittel angezogen.
• Auf Solana liegen die gesamten TVL von Dex Raydium und Liquiditätslösung von Kamino Finance nahe 1 $ B und die beiden Top -Projekte im Solana Defi -Ökosystem.Von TVL, Jupiter, Drift, Marginfi und Solend sind hinter sich gelistet.Solana ist auch eine POS -Blockchain, wobei sich die meisten Fonds auf flüssiges Einbinden konzentrieren, und das obere Projekt ist Jito.
• Für BTCFI ist das erste, was zu berücksichtigen ist, die Vermögenskategorie und die TVL über FI.Nach Angaben von Cryptocompare und Coingecko hat die Größe des BTCFI -Marktes im Jahr 2023 etwa 10 Milliarden US -Dollar erreicht.Diese Daten umfassen das Gesamtbitcoin-Volumen (Speced-In-Volumen) im Dezentralisierungs-Finanzierungs-Ökosystem sowie die Marktgröße von Bitcoin-bezogenen Finanzprodukten und -dienstleistungen.Die Anzahl der BTC -Inhaber steigt ebenfalls, was bedeutet, dass der Zufluss neuer Benutzergruppen und neue Fonds auch BTC in einen Superbull -Markt gedrängt hat, der durch eine Runde der Preiserhöhung verursacht wurde. Kette.
• Zusätzlich zu BTC selbst gibt es auch eine Fülle von Vermögensarten, die an BTCFI teilnehmen können.Beispielsweise Inschriften, Runen und andere Vermögenswerte für Erste Layer, die auf dem BTC-Netzwerk basieren; .
• In Bezug auf Protokoll- und ökologische Projekte befindet sich das Bitcoin -Ökosystem in einer explosiven Zeit.Zum Beispiel drehen sich Merlin und Bouncebit um BTC -Schicht 2;
Ende
In diesem sich schnell entwickelnden digitalen Zeitalter mit dem Eintritt globaler Institutionen und Technologie -Riesen steigt die Anzahl und Komplexität öffentlicher Ketten weiter, aber Bitcoin (BTC) hat immer seine einzigartige Position beibehalten, 1 BTC ist immer gleich 1 BTC, It It It It It immer gleich 1 BTC. Der Wert des Unternehmens hat dem Test der Zeit standgehalten und beweist sein Potenzial als langfristiges Wertvermögen.BTC ist nicht nur eine Reihe von Zahlen oder Codes, sondern auch eine hochflüssige und praktische Vermögenswert.
Die Anleger haben eine wachsende Liquiditätsnachfrage nach BTC, und Entwickler untersuchen auch aktiv die Programmierbarkeit von Bitcoin, um ihr volles Potenzial auszuschöpfen.BTCFI entstand in diesem Zusammenhang.Mit der kontinuierlichen Entwicklung des BTCFI -Ökosystems haben wir einen gesunden Wettbewerb zwischen Vereinbarungen erlebt.
Mit Blick auf die Zukunft wird BTCFI weiterhin als Innovationsmotor auf dem Gebiet der Krypto-Finanzierung dienen und das Bitcoin-Netzwerk auf höhere Finanzanwendungen und die globale Beteiligung vorantreiben.Angesichts der kontinuierlichen Weiterentwicklung der Technologie und der kontinuierlichen Ausweitung des Marktes wird BTCFI voraussichtlich zu einer Brücke, die die Welt der traditionellen Finanz- und Kryptowährung verbindet und globalen Nutzern reichere, sicherere und effizientere Finanzdienstleistungen bietet.
