jakiro
كتبه: فريا ، نايت ، أوسدين ، زجوبكا ؛
ملخص
نظرًا لأن موقع Bitcoin (BTC) في الأسواق المالية يزداد قوة ، فإن مجال BTCFI (تمويل Bitcoin) أصبح سريعًا من طليعة ابتكار العملة المشفرة.تغطي BTCFI سلسلة من الخدمات المالية القائمة على Bitcoin ، بما في ذلك الإقراض والتعهد والمعاملات والمشتقات.يحلل هذا التقرير البحثي بعمق مسارات رئيسية متعددة من BTCFI ، ويناقش stablecoins ، وخدمات الإقراض (الإقراض) ، وخدمات التقييم (Staking) ، وخدمات الاسترداد (الاسترداد) ، والمزيج من التمويل المركزي واللامركزي (CEDEFI)).
يقدم التقرير أولاً مقياس وإمكانات النمو لسوق BTCFI ، ويؤكد على كيفية مشاركة المستثمرين المؤسسيين في الاستقرار والنضج إلى السوق.بعد ذلك ، تتم مناقشة آليات stablecoins بالتفصيل ، بما في ذلك الأنواع المختلفة من stablecoins المركزية وغير المركزية ، وأدوارها في نظام BTCFI البيئي.في مجال الإقراض ، يحلل كيف يمكن للمستخدمين الحصول على السيولة من خلال إقراض Bitcoin ، مع تقييم منصات ومنتجات الإقراض الرئيسية.
فيما يتعلق بخدمات الإرهاق ، يركز التقرير على المشاريع الرئيسية مثل بابل ، والتي توفر خدمات المتهور لسلاسل نقاط البيع الأخرى من خلال الاستفادة من أمان Bitcoin ، مع خلق فرص ربح لأصحاب Bitcoin.تعمل خدمات إعادة الاسترداد على إلغاء قفل سيولة الأصول المهددة وتزويد المستخدمين بمصادر إضافية للدخل.
بالإضافة إلى ذلك ، يستكشف تقرير البحث أيضًا نموذج CEDEFI ، الذي يجمع بين أمن التمويل المركزي ومرونة التمويل اللامركزي لتزويد المستخدمين بتجربة خدمة مالية أكثر ملاءمة.
أخيرًا ، يكشف التقرير عن المزايا الفريدة والمخاطر المحتملة لـ BTCFI على حقول تمويل التشفير الأخرى من خلال مقارنة أمن فئات الأصول المختلفة والثراء البيئي لفئات الأصول المختلفة.مع التطوير المستمر لحقل BTCFI ، من المتوقع أن تدخل المزيد من الابتكار وتدفقات رأس المال ، مما يزيد من توحيد قيادة Bitcoin في المجال المالي.
الكلمات المفتاحية: BTCFI ، Stablecoin ، الإقراض ، التعهد ، إعادة الانكماش ، CEDEFI ، تمويل Bitcoin
نظرة عامة على مسار BTCFI:
• السناجب تجمع الجوز قبل السبات وتجمعها في مكان مخفي وآمن ؛ الصورة لا تُظهر فقط العائد السنوي لأقل من 3 ٪ ، ولكن أيضًا له الاستقرار.تخيل الآن أن لديك نقودًا ، فأنت متفائل بشأن سوق العملة المشفرة ولكنك لا تريد أن تتحمل الكثير من المخاطر ، وتريد الحصول على أصول مع عائد استثمار أعلى ، لذلك اخترت BTC تسمى “الذهب الرقمي”.أنت فقط ترغب في الاحتفاظ BTC لفترة طويلة ، بدلاً من مشاهدة تقلبات الأسعار في العمليات غير الضرورية للتسبب في خسائر.في هذا الوقت ، يجب أن يكون هناك شيء يمكنه استخدام BTC الخاص بك وممارسة السيولة والوظائف التي جلبتها قيمتها ، تمامًا مثل Defi على Ethereum.لا يتيح لك التمسك بأصولك لفترة طويلة ، ولكنه يجلب أيضًا عوائد إضافية ، أو إعادة استخدام سيولة أصولك ، أو حتى الاستخدام ثلاث مرات.
• BTCFI (Bitcoin Finance) يشبه بنك Bitcoin للهاتف المحمول ، وهو سلسلة من الأنشطة المالية المحيطة بالبيتكوين ، بما في ذلك إقراض البيتكوين ، والتعهد ، والتداول ، والعقود الآجلة والمشتقات.وفقًا للبيانات من Cryptocompare و Coingecko ، بلغ حجم سوق BTCFI حوالي 10 مليارات دولار في عام 2023.وفقًا لبيانات Defilama ، سيصل سوق BTCFI إلى مقياس يبلغ 1.2 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030. وتشمل هذه البيانات إجمالي حجم القفل (TVL) من Bitcoin في نظام التمويل اللامركزي (Defi) ، بالإضافة إلى Bitcoin في السوق من المنتجات والخدمات المالية ذات الصلة على مدار العقد الماضي ، أظهر سوق BTCFI تدريجياً إمكانات نمو كبيرة ، حيث بدأ جذب المزيد والمزيد من المؤسسات للمشاركة ، مثل Grayscale و BlackRock و JPmorgan في المشاركة في أسواق Bitcoin و BTCFI.إن مشاركة المستثمرين المؤسسيين لا تجلب فقط قدرًا كبيرًا من تدفقات رأس المال ، وتزيد من سيولة السوق واستقرارها ، ولكن أيضًا تعمل على تحسين استحقاق السوق وتوحيده ، مما يؤدي إلى زيادة التقدير والثقة في سوق BTCFI.
• ستستكشف هذه المقالة العديد من المجالات الشهيرة في السوق المالية للعملة المشفرة الحالية ، بما في ذلك إقراض البيتكوين ، والستابلات ، وخدمة الاستئجار ، وخدمة الاسترداد ، و CEDEFI المركزية (CEDEFI) مع التمويل اللامركزي.من خلال مقدمة وتحليل مفصل لهذه المجالات ، سوف نفهم آليات التشغيل الخاصة بهم وتطوير السوق والمنصات والمنتجات الرئيسية ومقاييس إدارة المخاطر واتجاهات التطوير المستقبلية.
الجزء 2: تجزئة مسار BTCFI
1. مسار StableCoin Stablecoin
مقدمة
• StableCoins هي عملات مشفرة مصممة للحفاظ على قيمة مستقرة.غالبًا ما يتم ربطها بالعملات فيات أو غيرها من الأصول القيمة لتقليل تقلب الأسعار.تحقق العملات المعدنية المستقرة من استقرار الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تعديل الخوارزمية في العرض ، وتستخدم على نطاق واسع في المعاملات والمدفوعات والتحويلات عبر الحدود ، مما يسمح للمستخدمين بتجنب التقلبات الشديدة في العملات المشفرة التقليدية مع الاستمتاع بمزايا تكنولوجيا blockchain.
• هناك مثلث مستحيل في الاقتصاد: لا يمكن للدولة السيادية أن تدرك في وقت واحد نظام سعر الصرف الثابت ، والتدفق الحر لرأس المال والسياسة النقدية المستقلة.وبالمثل ، في سياق stablecoins التشفير ، هناك أيضًا مثلث مستحيل: لا يمكن تحقيق استقرار الأسعار واللامركزية وكفاءة رأس المال في وقت واحد.
• تصنيف درجة مركزية stablecoins وتصنيف نوع الجانبي هما بعدين بديهي نسبيا.من بين stablecoins السائدة الحالية ، يمكن تقسيمها حسب درجة المركزية إلى stablecoins المركزية (الممثلة من قبل USDT ، USDC ، FDUSD) ، و stablecoins اللامركزية (ممثلة من قبل DAI ، FRAX ، USDE).مصنفة حسب نوع الرهن العقاري ، يمكن تقسيمها إلى عملة فيات/الرهن العقاري المادي ، الرهن العقاري أصول التشفير وعدم كفاية الرهن العقاري.
• وفقًا لبيانات Defillama في 14 يوليو ، يبلغ إجمالي القيمة السوقية لـ StableCoins الآن 162.372 مليار دولار أمريكي.فيما يتعلق بالقيمة السوقية ، فإن USDT و USDC يتقدمان على الحزمة ، من بينها USDT ، تمثل 69.23 ٪ من القيمة السوقية Stablecoin بأكملها.اتبع داي ، USDE ، FDUSD عن كثب ، مع القيمة السوقية 3-5.تمثل جميع stablecoins الأخرى حاليًا أقل من 0.5 ٪ من إجمالي القيمة السوقية.
• stablecoins المركزية هي أساسا عملة/ضمانات مادية ، بشكل أساسي العملة/RWA للأصول المادية الأخرى.إن stablecoins اللامركزية عمومًا رهيب أو غير مضمون (أو غير مسبقان).لا يُعرف بشكل عام باسم stablecoins غير المضمونة (أو غير المستحضر) بشكل عام باسم stablecoins الخوارزمية ، ويمثلها Frax و UST السابق.بالمقارنة مع stablecoins المركزية ، فإن القيمة السوقية للستابلات اللامركزية ليست عالية ، والتصميم معقد بعض الشيء ، وقد ولدت العديد من مشاريع المشاهير.في النظام الإيكولوجي BTC ، تكون مشاريع StableCoin تستحق الاهتمام بها جميعها stablecoins اللامركزية ، وبالتالي فإن ما يلي سيقدم آلية stablecoins اللامركزية.
أفضل 10 قيمة سوقية StableCoins في 14 يوليو 2024 ، المصدر Coingecko
حصة القيمة السوقية العشرة الأوائل في 14 يوليو 2024 ، المصدر ديفيليا
آلية stablecoin اللامركزية
• بعد ذلك ، سنقدم آلية CDP التي يمثلها DAI (الإفراط في التحمل) وآلية تحوط العقد التي يمثلها إيثينا (رهن متساوي).بالإضافة إلى ذلك ، هناك أيضًا آلية stablecoins الخوارزمية ، والتي لن يتم تقديمها بالتفصيل هنا.
• يمثل CDP (موقف الديون المضمونة) موقفًا من الديون المضمونة. و NFTFI.
￮ Dai هو stablecoin غير مركزي ، والمصابح المفرط الذي أنشأته Makerdao ، مصمم للحفاظ على مرساة 1: 1 مع الدولار الأمريكي.تعمل DAI على العقود الذكية والمنظمات المستقلة اللامركزية (DAOS) للحفاظ على استقرارها.وتشمل آلياتها الأساسية الإفراط في التحمل ، ومواقف الديون المضمونة (CDP) ، وآليات التصفية ، ودور الرمز المميز MKR.
￮ CDP هي آلية رئيسية في نظام Makerdao الذي يدير ويتحكم في عملية توليد DAI.في Makerdao ، تسمى CDP الآن قبو ، ولكن وظائف وآلياتها الأساسية لا تزال كما هي.فيما يلي عملية التشغيل التفصيلية لـ CDP/Vault:
أنا.يعد DAI الذي تم إنشاؤه جزءًا من الديون التي قدمها المستخدم ، ويتم استخدام الضمان كضمان للديون.
II.هذا يعني أن المستخدمين يضفيون 100 DAI ويحتاجون إلى قفل قيمته ضمانات ما لا يقل عن 150 DAI.
ثالثا.إذا فشل المستخدم في الحفاظ على نسبة ضمانية كافية ، فسيتم تصفية ضمانه.
• تمثل دلتا النسبة المئوية لسعر المشتقات بالنسبة إلى سعر الأصل الأساسي.على سبيل المثال ، إذا كان هناك خيار يحتوي على دلتا قدره 0.5 ، فمن المتوقع أن يرتفع سعر الخيار بمقدار 0.5 دولار عندما يرتفع سعر الأصول الأساسي بمقدار 1 دولار.موقف دلتا المحايد هو استراتيجية استثمار تعوض مخاطر حركة الأسعار من خلال الاحتفاظ بمبلغ معين من الأصول والمشتقات الأساسية.الهدف من ذلك هو الحفاظ على قيمة الدلتا الإجمالية للمحفظة إلى الصفر ، وبالتالي الحفاظ على قيمة الموقف دون تغيير مع تقلب سعر الأصول الأساسي.على سبيل المثال ، بالنسبة لمقدار معين من SPOT ETH ، شراء العقد الدائم القصيرة لقيمة مكافئة.
تقوم شركة Ethena Tokenists ETH “معاملات التحكيم” من Delta-Delta “عن طريق إصدار USDE ، وهي stablecoin تمثل قيمة الموقف المحايد في دلتا.لذلك ، لدى stablecoin usde مصدران للدخل:
￮ الدخل تعهد
￮ الفرق الأساسي ومعدل رسوم رأس المال
￮ يدرك إيثينا فوائد ضمانية متساوية وضيف من خلال التحوط.
المشروع 1. بروتوكول Bitsmiley
نظرة عامة على المشروع
• أول مشروع StableCoin الأصلي في النظام البيئي BTC.
• في 14 كانون الأول (ديسمبر) 2023 ، أعلنت OKX Ventures عن استثمار استراتيجي في بروتوكول Stablecoin Bitsmiley على النظام الإيكولوجي BTC ، والذي يتيح للمستخدمين الإفراط في BTC الأصليين إلى Mint Stablecoins bitusd على شبكة BTC.في الوقت نفسه ، يتضمن Bitsmiley أيضًا اتفاقيات الإقراض والمشتقات ، بهدف تزويد Bitcoin بنظام بيئي مالي جديد تمامًا.في السابق ، تم اختيار Bitsmiley لمشروع الجودة لـ BTC Hackathon ، الذي تم تنظيمه بواسطة ABCDE و OKX Ventures في نوفمبر 2023.
• تم الإعلان عنها في 28 يناير 2024 لإكمال أول جولة تمويل الرمز المميز ، بقيادة OKX Ventures و ABCDE ، مع CMS Holdings و Satoshi Lab و Foresight Ventures و LK Ventures و Silvermine Capital و Delphi Digital و Netw ذات الصلة من Ork من Ork في الاستثمار.في 2 فبراير ، أعلنت شركة LK Venture ، وهي شركة تابعة لشركة Blueport Interactive المدرجة في هونغ كونغ ، على منصة X التي شاركت في الجولة الأولى من التمويل من Bitsmiley من خلال BTC Next ، وهو صندوق لإدارة الاستثمار البيئي لشبكة Bitcoin.في 4 مارس ، تويت Kucoin Ventures عن الإعلان عن استثمار استراتيجي في مشروع Bitcoin Defi Ecosystem Project Bitsmiley.
آلية العملية
• Bitsmiley هو مشروع StableCoin الأصلي Bitcoin يعتمد على إطار Fintegra.وهو يتألف من stablecoin bitusd غير مركزي وبروتوكول الإقراض الأصلي غير الموثوق (bitlending).يعتمد Bitusd على BITRC-20.
• أطلقت Bitsmiley بروتوكول نقش Defi جديد يسمى BitRC-20 في يناير.الأصل الأول للبروتوكول هو OG Pass NFT ، والمعروف أيضًا باسم BitDisc.يتم تقسيم Bitdisc إلى مستويين: يتم تخصيص بطاقات ذهبية وبراعة.ابتداءً من 4 فبراير ، ستكون البطاقة السوداء مفتوحة للجمهور في شكل نقوش BRC-20 من خلال أنشطة الصب البيضاء والجمهور ، مما يسبب الازدحام على السلسلة لفترة.بعد ذلك ، صرح حزب المشروع بأنه سيعوض النقوش غير الناجحة.
• آلية تشغيل $ bitusd stablecoin
تشبه آلية التشغيل لـ $ bitusd $ dai.
المصدر https://github.com/bitsmiley-protocol/whitepaper/blob/main/bitsmiley_white_paper.pdf
• يشبه منطق التصفية والفداء Makerdao ، والذي يستخدم شكل إطلاق النار الهولندي.
المصدر https://github.com/bitsmiley-protocol/whitepaper/blob/main/bitsmiley_white_paper.pdf
Project Progress & amp ؛
• أطلقت Bitsmiley Alphanet على BitLayer في 1 مايو 2024.من بينها ، الحد الأقصى لنسبة القرض إلى القيمة (LTV) هي 50 ٪.مع زيادة اعتماد BitusD ، ستزيد أطراف المشروع تدريجياً LTV.
• ستطلق مجتمعات Bitsmiley و Merlin منح حوافز السيولة الحصرية ابتداءً من 15 مايو 2024 لزيادة السيولة في BitusD.القواعد التفصيلية هي كما يلي:
￮ سيوفر Bitsmiley ما يصل إلى 3،150،000 دولار من الرموز المميزة لأفراد مجتمع Merlin كمكافآت.سيتم فتح المكافآت بناءً على سلوك المستخدم في مجتمع Merlin.الموسم الأول: 15 مايو ، 2024 – 15 أغسطس ، 2024.
￮ طريقة المكافأة: يحقق Casting Bitusd الهدف ويزيد من السيولة لمجموعة BitusD على Bitcow.سيتم تخصيص أموال حوافز السيولة بناءً على نقاط البت التي حصل عليها المستخدم على سلسلة Merlin.
المصدر https://medium.com/@bitsmiley/exclusive-liquident-incentive-grant-details-bitsmiley-x-bitcow-alpha-net-on-merlin-chain-3f88c4ddb32d
المشروع 2. bamk.fi (NUSD)
نظرة عامة على المشروع
• بروتوكول BAMK.FI هو مصدر NUSD (Nakamoto Dollar) ، وهو دولار اصطناعي على Bitcoin L1.يتم توزيع NUSD على بروتوكولات BRC 20-5 BYTE و RUTES (الاثنان متكافئان حاليًا).
آلية العملية
• تصميم مشروعه لديه مرحلتين.في المرحلة 1 ، يدعمها NUSD و USDE بنسبة 1: 1 ، يمكن أن يتراكم NUSD في كل كتلة (كلما كان لديك المزيد من NUSDs ، يمكنك الحصول على المزيد من bamks).في المرحلة الثانية ، سيتم دعم NUSD بالكامل من خلال وضع Bitcoin المحايد في دلتا والحصول على عوائد أصلية ، وهي “Bitcoin Bonds” ، مع فتح التعدين والتبادل المستند إلى BTC..ومع ذلك ، فإن طريقة الصب التي توفرها الموقع الرسمي حاليًا هي التي تمثلها USDT 1: 1.
• تم طباعة الرمز المميز للمشروع المذكور أعلاه في شكل رون ، تم طباعة رون كود BAMK • من • Nakamoto • الدولار ، في 21 أبريل 2024 ، بحد أقصى 21،000،000،000 (21 مليار).من بين هؤلاء ، تم توفير 6.25 ٪ من العرض كمكافأة لجميع حاملي NUSD.ما عليك سوى شراء NUSD ووضعه في محفظتك لبدء تراكم الرموز المميزة BAMK.كل كتلة ما بين 844 و 492 و 886 ، 454 – ما مجموعه 41،972 كتلة سوف تتراكم 31250 bamk ، مخصصة بشكل متناسب لمستخدم NUSD الممتلكات مقسوما على إجمالي NUSD TVL في ذروة تلك الكتلة.
المشروع الثالث ، Yala Labs
نظرة عامة على المشروع
• تستخدم Yala بنيتها التحتية المعيارية الخاصة بها لبناء stablecoin $ yu الخاصة بها للتدفق بحرية وأمان بين مختلف البيئة ، وإطلاق سيولة BTC ، وجلب حيوية مالية ضخمة إلى النظام البيئي المشفرة بأكمله.
• تشمل المنتجات الأساسية:
coin $ yu المستقرة المفرطة: يتم إنشاء هذا stablecoin عن طريق البيتكوين المفرط.
￮ metamint: المكون الأساسي لـ $ Yu ، والذي يمكّن المستخدمين من استخدام Bitcoin الأصلي بسهولة للنعناع $ Yu في مختلف النظم الإيكولوجية ، مما يؤدي إلى ضخ سيولة البيتكوين في هذه النظم الإيكولوجية.
￮ مشتقات التأمين: توفير حلول تأمين شاملة داخل النظام البيئي Defi لإنشاء فرص تحكيم للمستخدمين.
آلية العملية
• من أجل تسهيل المستخدمين لاستخدام $ Yu في مختلف النظم الإيكولوجية ، تم إطلاق حل metamint.سواء أكان استخدام Bitcoin الأصلي أو BTC ملفوفًا على EVM كضمان ، يمكن للمستخدمين بسهولة النعناع $ yu على أي سلسلة مستهدفة.من أجل تقليل العتبة للاستخدام ، لا يحتاج المستخدمون إلى حزم البيتكوين يدويًا ، ولكن ببساطة سيؤدي إلى قيام النظام بإنشاء BTC المطلوبة تلقائيًا في الخلفية ، وبالتالي استكشاف $ yu للسلسلة المستهدفة.
• من خلال حل تحويل الأصول السلس هذا ، يمكن للمستخدمين المشاركة في بروتوكولات Defi في مختلف النظم الإيكولوجية ، بما في ذلك زراعة الدخل عبر السلسلة ، والتجول وغيرها من أنشطة Defi ، وفتح فرص دخل جديدة.يعزز هذا الحل متعدد السلسلة بشكل كبير إمكانات المستخدمين لتحقيق فوائد أكبر.على عكس شركات Stablecoin التقليدية التي تركز الأرباح ، تعيد Yala الرسوم التي تم إنشاؤها بواسطة النظام إلى حاملي Yu Core ، مما يضمن أن المستخدمين يمكنهم الاستفادة بشكل مباشر من نمو النظام الإيكولوجي.
• الميزات والمزايا
￮ استخدم Bitcoin كضمان رئيسي ، واستمتع أيضًا بأمان ومرونة شبكة Bitcoin.
￮ يمكن للمستخدمين المشاركة في أنشطة Defi المختلفة من خلال $ Yu للحصول على أرباح.
￮ يتبع Yala هيكل الحوكمة اللامركزي المتمحور حول المستخدم ، وسيتم إرجاع الإيرادات أيضًا إلى المستخدمين الأساسيين.
Project Progress & amp ؛
من خلال التعاون مع المشاريع المتميزة ، توفر Yala للمستخدمين فرص ربح متعددة مع ضمان السلامة.على سبيل المثال ، من خلال التعاون مع بابل ، يمكن لمستخدمي Yala إضفاء الطابع المفرط على BTC على المنصة والنعناع stablecoin $ yu ، وتعهد هذه الضمانات بمنصة بابل لتحقيق عائدات متعددة.نظرًا لأن اتفاقية Babylon لا تتطلب حضانة الطرف الثالث ، فإن هذا التكامل يضمن الأمن المطلق لأصول المستخدم مع زيادة الإيرادات.
تركز خريطة الطريق في Yala على بناء طبقة سيولة قوية تربط Bitcoin بالنظام الإيكولوجي للطبقة 1 ذات الطبقة 1 المعلقة في السوق.من أجل ضمان الأمان وأفضل تجربة مستخدم ، ستطلق Yala شبكة الشبكة الرئيسية وشبكة الاختبار على مراحل:
• Test Network V 0: $ Yu Stablecoin إصدار ، Pro Mode ، Oracle و Oracle ؛
• اختبار شبكة V1: $ yu stablecoin وضع خفيف الوزن مع مكاسب بالدولار ؛
• الإصدار V1: وحدة التأمين وترقيات الأمان.
• تم إطلاق V2: تم إطلاق إطار الحوكمة.
تتلقى شبكة الاختبار عبر الإنترنت ، وقد تلقت Yala الدعم من صناديق الخطوط الأمامية.
المشروع 4 ، بروتوكول ساتوشي
نظرة عامة على المشروع
• يعتمد أول بروتوكول CDP StableCoin في النظام الإيكولوجي BTC على النظام البيئي BEVM.
• أعلن بروتوكول Satoshi عن الانتهاء من جولة تمويل بذرة في 26 مارس 2024. وقد قادت هذه الجولة من التمويل مؤسسة Web3Port و Waterdrip Capital ، وشاركت في Bevm Foundation و Cogitent Venture و Statoshi Lab وغيرها من المؤسسات.أعلنت عن الانتهاء من تمويل بقيمة 2 مليون دولار في 9 يوليو 2024.
آلية العملية
• تسمح أسعار الفائدة المنخفضة لحاملي Bitcoin بإطلاق السيولة من أصولهم ؛يحتوي بروتوكول Satoshi حاليًا على رمزان: SAT stablecoin بالدولار الأمريكي والرمز العملي الذي يحفز ومكافأة المشاركين في النظام الإيكولوجي ، أوشي.يمكن للمستخدمين أن يبتكروا الدولار الأمريكي stablecoin $ مع معدل ضماني لا يقل عن 110 ٪ من خلال إيداع الأصول التي يتم توليد الفوائد القائمة على BTC مثل BTC و LST ، وكسب الأرباح في المعاملات ، وتجمع السيولة ، والاقتراض وغيرها من السيناريوهات.
• في اتفاقية Satoshi ، يجب على المستخدمين الحفاظ على معدل رهن عقاري لا يقل عن 110 ٪ عند بناء وظائف لتجنب التصفية.على سبيل المثال ، عند إقراض 100 SAT ، يحتاج المستخدمون إلى قفل BTC بقيمة إجمالية تصل إلى أكثر من 110 SAT كضمان.إذا كان سعر انخفاض BTC يؤدي إلى قيمة ضمانية أقل من 110 ٪ من الضمان ، فإن الاتفاقية ستبدأ في آلية تصفية.
• تجمعات الاستقرار هي الآلية الأساسية لبروتوكول Satoshi ، تهدف إلى ضمان استقرار النظام من خلال توفير السيولة لتسوية الديون في المواقف المصفاة.عندما يتم تصفية الموضع تحت الجمعية (نسبة الضمان أقل من 110 ٪) ، يستخدم SP SAT لسداد الديون والحصول على ضمان BTC المصفاة.يمكن للمستخدمين المشاركين في المجموعة المستقرة شراء ضمانات BTC هذه بخصم ، وتستخدم الاتفاقية هذه التصفية SATs لسداد الدين.
Project Progress & amp ؛
• صرح أحدث إعلان بأن بروتوكول Satoshi يقوم بتطوير Runes StableCoins استنادًا إلى الشبكة الرئيسية Bitcoin ، بالإضافة إلى التعاون مع مشاريع مثل Network ، سيفتح نظام البيتكوين والإيثريوم لإدراك رؤية “السلسلة الكاملة StableCoins “.
• في الوقت الحالي ، يمكن أن يحصل المستخدمون على نقاط نقاط OSHI AOSHI.
المشروع 5 ، BTU
نظرة عامة على المشروع
• BTU هو أول مشروع stablecoin اللامركزي في النظام البيئي Bitcoin.من خلال التصميم اللامركزي السلس ، يحل BTU مشكلة عدم كفاية السيولة بين حاملي البيتكوين في النظام الإيكولوجي للتمويل اللامركزي الحالي (DEFI) ، ويوفر محلول Stablecoin أكثر أمانًا وجديرة بالثقة.
آلية العملية
1.عن طريق قفل BTC في بروتوكول BTU ، يمكن للمستخدمين STABLECOins مباشرة دون نقل الأصول خارج السلسلة أو التخلي عن السيطرة على BTC.لا يضمن هذا التصميم اللامركزية فحسب ، بل يتجنب أيضًا مخاطر البورصات المركزية التقليدية أو الحراس.
2. لا يلزم وجود جسر متقاطع: على عكس الحلول الأخرى التي تعتمد على الجسور المتقاطعة ، يكمل BTU جميع العمليات داخل شبكة Bitcoin ، ولا يحتاج المستخدمون إلى نقل BTC عبر السلاسل.يلغي هذا التصميم مخاطر الجهات الخارجية المحتملة أثناء عملية السلسلة المتقاطعة ويعزز المزيد من أمان أصول المستخدم والتحكم فيه.
3. إثبات الأصول دون تداول: يقدم BTU آلية لإثبات BTC Holdings دون التداول ، ويمكن للمستخدمين إثبات أصولهم دون نقل Bitcoins الخاصة بهم.يوفر هذا التصميم غير الموثوق والسلس للمستخدمين مرونة إضافية للحفاظ على التحكم الكامل في أصول BTC أثناء المشاركة في النظام البيئي Defi.
4. نموذج CDP اللامركزي: يعتمد BTU نموذجًا لربطات الجانبية غير المركزية (CDP) ، ويمكن للمستخدمين التحكم الكامل عند إصدار أو استرداد BTU StableCoins.يضمن تصميم البروتوكول أن BTC للمستخدم لا يمكن استخدامه إلا بموافقة المستخدم ، مع الحفاظ على درجة عالية من اللامركزية والتحكم.
5. تحسين السيولة والرافعة المالية: BTU هو البروتوكول الأول الذي يقوم بتخطيط BTC على شبكة Bitcoin وزيادة السيولة والرافعة المالية.من خلال هذه الآلية ، يمكن لحاملي BTC إدخال أصولهم في النظام البيئي Defi دون التضحية باللامركزية ، والتمتع بمزيد من المرونة وفرص الاستثمار.
• يوفر BTU حاملي BTC طريقة غير موثوقة وغير مركزية للمشاركة في النظام البيئي Defi عن طريق فتح سيولة Bitcoin.تقليديًا ، يواجه حاملي البيتكوين صعوبة في المشاركة في أنشطة Defi والأنشطة المالية على السلسلة دون الاعتماد على البورصات المركزية أو الحراس.أدى ظهور BTU إلى فرص جديدة لحاملي Bitcoin لإصدار StableCoins بشكل آمن ، وزيادة السيولة والاحتفاظ بالسيطرة على BTC.
• لا يوفر حل Stablecoin المبتكر اللامركزي هذا أكثر خيارات مالية لحاملي BTC ، ولكن أيضًا يجلب إمكانات نمو جديدة للنظام الإيكولوجي Defi.من خلال الترويج لإصدار سيولة Bitcoin ، لدى BTU القدرة على تعزيز ظهور جيل جديد من تطبيقات Defi وبروتوكولات ، مما يزيد من توسيع قاعدة المستخدمين وسيناريوهات استخدام سوق Defi.
• يركز تصميم البنية التحتية في BTU على اللامركزية والأمن.نظرًا لأنه يعتمد بالكامل على العمليات داخل شبكة Bitcoin ، فإن BTU لا تحتاج إلى تقديم جسور عبر السلسلة أو حضانة الطرف الثالث ، مما يقلل بشكل كبير من المشكلات المرتبطة بالمخاطر المركزية.يضمن نموذج BTU اللامركزي أنه يمكن دمجه بسلاسة مع النظام الإيكولوجي Bitcoin الحالي دون إضافة مخاطر تقنية أو أمان إضافية.
Project Progress & amp ؛
• تلقى المشروع دعمًا للاستثمار من Waterdrip Capital و Founder Fund و Radiance Ventures.
2. مسار الإقراض
مقدمة
• BTC Lending هي خدمة مالية تحصل على القروض باستخدام Bitcoin كضمان أو تكسب الفائدة عن طريق إقراض Bitcoin.يودع المقترض بيتكوين في منصة الإقراض ، والتي توفر قروضًا بناءً على قيمة Bitcoin ، يدفع المقترض فائدة ، ويحصل المقرض على دخل.يوفر هذا النموذج السيولة لحاملي Bitcoin مع تزويد المستثمرين بقنوات عائد جديدة.
• قروض الرهن العقاري في إقراض BTC تشبه قروض الرهن العقاري المنزلية في التمويل التقليدي.إذا كان المقترض افتراضيًا ، يمكن للمنصة مزاد Bitcoin الرهيب لاسترداد القرض.عادة ما تتخذ منصة الإقراض BTC تدابير إدارة المخاطر التالية:
1. التحكم في معدل الرهن العقاري ونسبة قيمة القرض (LTV): سيقوم المنصة بتعيين LTV.على سبيل المثال ، تبلغ قيمة Bitcoin 10،000 دولار والاقتراض لا تزيد عن 5000 دولار (LTV هي 50 ٪).هذا يوفر مساحة مخزن المؤقت لتقلبات أسعار البيتكوين.
2. الضمان التكميلي والهامش: عندما ينخفض سعر البيتكوين ، يحتاج المقترضون إلى استكمال الضمان لتقليل LTV.إذا لم يكن الملحق ممكنًا ، فقد يفرض المنصة على الإغلاق.
3. آلية التصفية القسرية: عندما يفشل المقترض في إضافة الهامش ، ستبيع النظام الأساسي جزءًا أو كل من Bitcoins لسداد القرض.
4. إدارة المخاطر والتأمين: ستقوم بعض المنصات بإعداد أموال التأمين أو التعاون مع شركات التأمين لتوفير حماية إضافية.
• من 2013 إلى 2017 ، تم قبول Bitcoin تدريجياً كفئة أصول جديدة ، مع ظهور منصات الإقراض المبكرة مثل Bitbond و BTCJAM ، وخاصة من خلال نموذج P2P.من 2018 إلى 2019 ، نما سوق العملة المشفرة بسرعة ، مع وجود المزيد من المنصات مثل blockfi وشبكة Celsius و Nexo الناشئة.
•تقوم المنصات الرئيسية باستمرار بإبداع وإطلاق مجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات المالية ، مثل Lightning Loan ، وتعدين السيولة ومكافأة Cryptocurrency ، وجذب المزيد من المستخدمين.
• أصبح BTC Lending المسار جزءًا مهمًا من سوق العملة المشفرة ، حيث تغطي العملات المشفرة الرئيسية مثل Bitcoin و Ethereum ، وتشمل منتجات الإقراض قروض الرهن العقاري وحسابات الودائع والقروض غير المضمونة.يحقق المنصة أرباحًا من خلال فروق أسعار الفائدة والتعامل مع الرسوم.توفر المنصات الشائعة مثل AAVE قروض الفلاش ومكافآت تعدين السيولة ، ويوفر Makerdao معدل التوفير DAI (DSR) ، ويوفر Yala عوائد Defi استنادًا إلى stablecoins ، إلخ.بعد ذلك ، سنقدم المنتجات الشائعة على مسار الإقراض BTC.
المشروع 1 ، سائل
نظرة عامة على المشروع
• السائل هو بروتوكول إقراض P2P يعمل على البيتكوين ، والذي يمكّن المستخدمين من إقراض البيتكوين الأصلي واستعارة الأصول الأصلية والأصول الرونية كضمان.
• في 11 كانون الأول (ديسمبر) 2023 ، أكمل سائل الجولة قبل التمويل البالغة 1.25 مليون دولار أمريكي ، مع صندوق Bitcoin Frontier ، ومشاريع الأبواب الجانبية ، و Actai Ventures ، و Sora Ventures ، و Supicy Capital ، و UTXO Management وغيرها من المشاركة في الاستثمار.
• في 18 يوليو 2024 ، تم الانتهاء من جولة تمويل بقيمة 2.75 مليون دولار.قادت هذه الجولة من التمويل Wise 3 Ventures ، مع مشاركة Portal Ventures و Adensric Capital و Age Fund و Newman Capital وغيرها من المشاركين.
آلية العملية
• يكمل النظام الأساسي إقراض Bitcoin بطريقة آمنة وغير واضحة من خلال معاملات Bitcoin الموقعة جزئيًا (PSBT) وعقود السجل المنفصل (DLCs) على Bitcoin L1.يدعم حاليًا الإقراض للأوامر والأصول الرونية (BRC-20 قيد الاختبار).
• Tokenomics: Rune Form Liquidium • Token ، تم إطلاقه في 22 يوليو 2024 ، بحجم إجمالي قدره 100 M.تم الانتهاء من Creation Airdrop.اعتبارًا من 3 سبتمبر ، يبلغ سعر السوق للسائل • الرمز المميز حوالي 0.168 دولار والقيمة السوقية هي 2 دولار أمريكي
• وفقًا لـ Geniidata ، وصل إجمالي حجم المعاملات للاتفاقية إلى حوالي 2400 BTC اعتبارًا من 3 سبتمبر ، ومعظمها من المرحلات وعدد صغير من أصول الرونية.حجم الاتفاقية المرتفعة في أبريل-مايو ، بمتوسط حوالي 15-20 BTC من حجم تداول الأصول الترتينية في اليوم الواحد.مع إطلاق الرونية ، فإن أحجام DAU و Trading لها ذروة جديدة ثم رفضت تدريجياً.في أغسطس ، انخفض حجم التداول في سبتمبر بمتوسط 5-10 BTC يوميًا.
المشروع 2: تمويل شل
نظرة عامة على المشروع
• استنادًا إلى BTC L1 ، فإنه يدعم استخدام BTC ، Ordinals NFT ، RUTES ، BRC-20 ، ARC-20 Assets كضمان للحصول على $ bitusd.
آلية العملية
• على غرار السائل ، يتم تنفيذ الإقراض الأصلي BTC استنادًا إلى تقنيات PSBT و DLC.يسمح PSBT بتوقيعات المعاملات الآمنة والتعاونية ، في حين أن DLC يسمح بتنفيذ العقد المشروط وغير الموثوق بناءً على البيانات الخارجية التي تم التحقق منها.
• على عكس طراز P2P في Liquidium ، يعتمد تمويل Shell حلاً من نقطة إلى أخرى ، وهو من نظير إلى بوم ، لزيادة الاستخدام إلى الحد الأقصى.
• لم يتم إطلاق Testnet بعد.
3
مقدمة
• عادة ما يتم التعرف على الخداع من قبل الناس كقائد عيش آمن ومستقر.عندما يرفع الرموز المميزة بمرور الوقت ، سيحصل المستخدمون عادةً على نوع من الوصول أو الامتياز أو المكافأة الرمز المميز في مقابل عملاتهم المعدنية ، والتي يمكنها سحب الرموز المميزة في أي وقت وفي أي مكان.يحدث الخداع على مستوى الشبكة ويستخدم بالكامل لحماية الشبكة.تعد آلية Ethereum’s Staking Proput of Stake (POS) مثالًا أكثر نموذجيًا على الإرهاق ، حيث يحتفظ أكثر من 565000 من صحة ETH 32 ETH ، والتي تبلغ قيمتها أكثر من 32 مليار دولار اليوم.عادة ما ترتبط الأصول التي تعهد بها الأسهم بدولة السيولة ومكافآت الدخل وحقوق الحوكمة.قفل الرموز في شبكات أو بروتوكولات blockchain للمكافآت ، سيتم استخدام هذه الرموز لتزويد المستخدمين بخدمات مهمة.
• يوفر المفهوم الحالي المتمثل في جلب الأمان المشترك بعدًا جديدًا للمسار المعياري ، وهو الاستفادة من إمكانات “الذهب والفضة الرقمية”.من منظور سردي ، فإنه لا يطلق فقط سيولة تريليونات القيمة السوقية ، ولكن أيضًا هو جوهر مسار التوسع المستقبلي.أخذ اتفاقية Bitcoin الأخيرة لاتفاق Babylon و Ethereum Reffack Eigenlayer ، والتي حصلت على تمويل ضخم قدره 70 مليون دولار و 100 مليون دولار أمريكي على التوالي كأمثلة ، ليس من الصعب أن نرى أن أفضل VCs تدرك هذا المسار.
• في هذه المرحلة ، يتم تقسيم هذا المسار بشكل أساسي إلى فصيلين: 1. الطبقة 1 بأمان كافي مثل الطبقة الوظيفية من الأدوات. تتمثل Celestia المعروفة في إنشاء طبقة DA آمنة ولامركزية وقوية في وقت قصير من خلال بنية وظيفية نقية DA وتكلفة الغاز المنخفضة.عيب هذه الخطة هو أن درجة اللامركزية لا تزال تستغرق بعض الوقت لإكمالها وتفتقر إليها الأرثوذكسية.إن المشاريع المولودة حديثًا مثل بابل و eigenlayer محايدة نسبيًا مقارنة بالثانيين. أو Ethereum.
المشروع 1 ، بابل
نظرة عامة على المشروع
• بابل هو الطبقة 1 blockchain التي أسسها البروفيسور ديفيد تسي في جامعة ستانفورد.تتمثل مهمة المشروع في جلب أمن لا تضاهى إلى جميع مجموعات نقاط البيع دون أي تكاليف طاقة إضافية.يتكون الفريق من باحثين في ستانفورد والمطورين ذوي الخبرة ومستشاري أعمال ذوي خبرة.
• Babylon عبارة عن بروتوكول Bitcoin Staking ، ومكونه الأساسي هو سلسلة POS العامة المتوافقة مع Cosmos IBC ، والتي يمكن أن تقفل بيتكوين على شبكة Bitcoin الرئيسية لتوفير الأمان لسلاسل POS الأخرى ، وفي نفس الوقت ، يمكن استخدامها لقفل Bitcoin على الشبكة الرئيسية بابل أو سلسلة استهلاك نقاط البيع.يسمح Babylon Bitcoin بالاستفادة من أمنها الفريد والميزات اللامركزية لتوفير الأمن الاقتصادي لسلاسل POS الأخرى لتحقيق بداية سريعة للمشاريع الأخرى.
المصدر https://www.rootdata.com/zh/projects/detail/babylon؟k=mjgwnq٪3d٪3d
يتكون فريق بابل من 32 موظفًا فنيًا ومستشاريًا.اعتبارًا من 1 يونيو 2024 ، كشف بابل ما مجموعه عدة جولات من التمويل ، بمبلغ إجمالي أعلى من 96.8 مليون دولار.يمكن ملاحظة من الجدول أدناه أنه مقارنة بمشاريع Bitcoin Layer 2 الأخرى ، لدى Babylon حصص تمويل أعلى والعديد من المؤسسات.
آلية العملية
• فيما يتعلق بآلية العمل ، فإن بابل يتفق مع بروتوكول إعادة الظهر من Ethereum. eigenlayer.
• يستخدم Babylon UTXO لتنفيذ عقود Staking ، والتي تسمى Remote Staking.أي أن أمان BTC يتم تمريره إلى سلسلة POS من خلال الطرف البعيد للطبقة الوسيطة ، وفي نفس الوقت ، يجمع بذكاء الرمز الحالي في الفكرة. :
أ
يرسل المستخدم الأموال إلى عنوان يتحكم فيه مجموعة متعددة.من خلال OP_CTV (OP_CHECKTEMPHITYIFEFIFY ، يُسمح بإنشاء قوالب المعاملات المحددة مسبقًا للتأكد من أنه لا يمكن تنفيذ المعاملات إلا وفقًا للهياكل والشروط المحددة) ، يمكن أن يحدد العقد أن هذه الأموال لا يمكن إنفاقها إلا عند استيفاء شروط محددة.بعد قفل الأموال ، يتم إنشاء UTXO جديد ، مما يشير إلى أن الأموال قد تم التعهد بها ؛
ب
يتيح استدعاء OP_CSV (OP_CHECKERSEVERIFEFify إعداد قفل زمني نسبي ، استنادًا إلى رقم تسلسل المعاملة ، مما يشير إلى أنه لا يمكن إنفاق UTXO إلا بعد وقت نسبي معين أو رقم كتلة) يمكن تحقيق قفل الوقت ، مما يضمن أنه لا يمكن سحب الأموال خلال فترة معينة من الوقت.بالاقتران مع OP_CTV المذكورة أعلاه ، والتعهد والإلغاء (عندما يكون وقت التعهد بالرضا ، يمكن أن يقضي التعهد UTXO المقفل) ، والمصادرة (المقطع. والحد من حالة عدم الإنفاق ، على غرار عنوان الثقب الأسود) ؛
المصدر https://docs.babylonchain.io/assets/files/btc_staking_litepaper-32bfea0c243773f0bfac63e148387aef.pdf
ج
عندما يتعهد المستخدم أو استرداد الأموال المهددة ، فإنه يتضمن إنشاء ونفقات UTXO.سيقوم إخراج المعاملة الجديد بإنشاء UTXO جديد ، بينما سيتم تمييز UTXO القديم كما تنفق.وبهذه الطريقة ، يتم تسجيل كل معاملة وتدفق رأس المال بدقة على blockchain ، مما يضمن الشفافية والأمان ؛
د
استنادًا إلى مقدار التعهد ووقت التعهد ، يحسب العقد المكافآت المستحقة ويتم تخصيصها من خلال إنشاء UTXO جديد.يمكن إلغاء قفل هذه المكافآت وإنفاقها بعد استيفاء حالة معينة من خلال ظروف البرنامج النصي.
• يمكن تقسيم الهندسة المعمارية العامة لبابل إلى ثلاث طبقات: Bitcoin (كخادم طابع زمني) ، بابل (منطقة Cosmos) ، والتي تعمل كطبقة وسيطة وطبقة متطلبات سلسلة POS.يدعو بابل الطائرات الأخيرين للتحكم (طائرة التحكم ، أي بابل نفسها) وطائرة بيانات (طائرة طلب البيانات ، أي سلاسل استهلاك نقاط البيع المختلفة).
• يقوم مصادقو كل سلسلة نقاط بتنزيل كتلة Babylon ولاحظوا ما إذا كانت نقطة تفتيش نقاط البيع مدرجة في كتلة Babylon التي تم فحصها بواسطة Bitcoin.يمكّن هذا سلسلة POS من اكتشاف الاختلافات ، على سبيل المثال ، إذا قام مصادقة بابل بإنشاء كتلة غير متوفرة تم فحصها بواسطة Bitcoin وتستلزم في نقاط التفتيش POS الموجودة في الكتلة غير المتوفرة.
• هناك قاعدة عقوبة ، أي إذا لم يسحب المدقق حصته عند اكتشاف الهجوم ، فيمكن مصادرة التحقق مع كتلة نقاط الصراع ذات التوقيع المزدوج.وبالتالي ، قد تتخبط مصادقات نقاط البيع الضار في سلسلة POS عند تعيين الطابع الزمني لبيتكوين للكتل على سلسلة POS القياسية.في عيون عملاء نقاط البيع اللاحقة ، سيغير هذا سلسلة نقاط البيع القياسية من السلسلة العلوية إلى السلسلة السفلية.على الرغم من أن هذا هجوم أمني ناجح ، إلا أنه سيؤدي إلى مصادرة مصالح صحة نقاط البيع الضار لأن لديهم كتل متضاربة لتوقيع مزدوج ، لكن لم يتم سحب مصالحهم المهددة.
المصدر https://docs.babylonchain.io/assets/files/btc_staking_litepaper-32bfea0c243773f0bfac63e148387aef.pdf
Project Progress & amp ؛
• في فبراير 2023 ، قامت بابل بتنفيذ Testnet Testnet BTC.تم تنفيذ BTC Staking POC في يوليو ، وسيتم إطلاق BTC Staking Testnet في Q4.
• في Q2 2024 ، سيتم إطلاق Babylon MainNet ، وسيتم إطلاقه في الربع الثالث من عام 2024. الشبكة الرئيسية.
• من المتوقع أن تكون الشبكة الرئيسية عبر الإنترنت قريبًا.في 1 أغسطس ، 2024 ، بدأت بابل في التعاون مع عدد من مشاريع الاستراحة الشائعة مثل شقرا ، وبروتوكول Solv ، و Pstake ، وبدأت عملية ما قبل الهاوية.يمكن للمستخدمين المشاركة بالفعل في مرمى بابل والحصول على المشاركة المقابلة من خلال المشاريع المذكورة أعلاه.بعد أن تكون الشبكة الرئيسية متصلة بالإنترنت في المرحلة اللاحقة ، يمكن للمستخدمين أيضًا الحصول على رموز الحوكمة عند التعهد بالشبكة الرئيسية ، ويمكن للمعهد الحصول على عوائد سنوية من شبكة التعهد في أي وقت.
4. مسار الاسترداد
مقدمة
• استنادًا إلى Staking ، قدم ETH مفهوم الراحة لأول مرة.إعادة الاسترداد هي استخدام أصول رمزية سائلة للتخلي عن المدققين من الشبكات والفوقية الأخرى لاكتساب المزيد من الفوائد مع الاستمرار في تحسين السلوك الأمني واللامركزي للشبكات الجديدة.من خلال الاسترداد ، يمكن للمستثمرين كسب ضعف الأرباح من كل من الشبكة الأصلية وشبكة الاسترداد.على الرغم من أن الاسترداد يمكّن من الكعكين من الحصول على فوائد أكبر ، إلا أنه يشكل أيضًا خطر العقود الذكية والاحتيال في الخوض من قبل المدققين.
• بالإضافة إلى قبول الأصول الأصلية ، تقبل شبكة الاسترداد أيضًا الأصول الأخرى ، مثل الرموز الرموز LSD ، ورموز LP ، وما إلى ذلك ، مما يزيد من أمان الشبكة.وبينما لا يزال يولد إيرادات فعلية للبروتوكول ومستخدميه ، فإنه يحرر المصدر غير المحدود للسيولة في سوق Defi.تأتي الإيرادات من شبكة الاسترداد والشبكات القياسية من التكاليف التي تكبدتها تأجير الأمن ، والمقاومة ، و DAPPs ، والبروتوكولات والطبقات.سيحصل المشاركون على الشبكة على جزء من إيرادات الشبكة وقد يتلقون أيضًا مكافآت التضخم للرموز الأصلية للشبكة.
• سيتعهد العديد من حاملي BTC BTC في مشاريع مثل بابل و Bedrock ، والحصول على عوائد سنوية كبيرة ورموز الحوكمة ، ويمكن للمشاركين الأوائل الحصول على عوائد جيدة وعائدات طويلة الأجل.لكن BTC سوف تفقد قيمة التطبيق الأخرى بسبب الخداع.لذا ، كيف يمكننا إطلاق سيولة جديدة لجعل BTC أكثر قيمة؟نظرًا لأنه من المستحيل إطلاق المزيد من سيولة BTC ، ابدأ بـ LSD لإطلاق سيولة LSD التي تم الحصول عليها من خلال الاهتمام.يدفع المستخدم بطبيعة الحال الفاتورة ويقوم بتسوية قسائم الأصول التي تم الحصول عليها من خلال التعهد BTC في مقابل خمس عائدات – الدخل السنوي المتمثل في الادخان ، ورموز الحوكمة التي تم الحصول عليها عن طريق الادخار ، والدخل السنوي للاستراحة ، ورموز الحوكمة التي حصلت عليها Restat.
المشروع 1 ، شقرا
نظرة عامة على المشروع
• شقرا هي بنية تحتية مبتكرة لتسوية المعيار تستخدم تقنية إثبات المعرفة صفرية لضمان الأمن والكفاءة غير الموثوقة.من خلال دمج سيولة البيتكوين اللامركزية ، توفر شقرا تجربة تسوية أكثر أمانًا وأكثر سلاسة.يمكن للمستخدمين بسهولة تعهد Bitcoin بنقرة واحدة ، والاستفادة من شبكة التسوية المتقدمة من Chakra للمشاركة في المزيد من فرص أرباح السيولة بما في ذلك مشاريع LST/LRT في Babylon Ecosystem.
• تدعم شقرا من شركة Starknet Ecology في مارس 2024.
آلية العملية
• توفر شقرا شبكة تسوية Bitcoin عالية الحجم لإدراك التدفق الحر للأصول المشتقة من BTC بين السلاسل العامة الرئيسية ، وضخت السيولة في بروتوكول DEFI ، وحل السيولة والتشغيل البيني في النظام البيئي blockchain الحالي.في الوقت نفسه ، تساعد شقرا الطبقة 2. التبادلات اللامركزية (DEX) وبروتوكولات DEFI تتخطى تعقيد بناء البنية التحتية لتسوية البيتكوين وتجنب إهدار الموارد والمخاطر الأمنية الناجمة عن أطراف المشروع عند بناء أنظمة التسوية بشكل متكرر.
• يستخدم شقرا النهائي الذي توفره شبكة بابل لتعزيز الأمن الاقتصادي ومنع أخطاء التسوية الناجمة عن هجمات الإجماع.تتمكن Chakra من توفير تجميع فعال للمعرفة الصفرية لتسوية الحالة والسيولة في الطبقة 2 ، مما يضمن تداول الاحتكاك لأصول البيتكوين عبر السلسلة.إن VM المتوازية صممها وتنفيذها من قبل فريق شقرا من خلال التحسين متعدد الخيوط ، مما يحقق أداءً لأكثر من 5000 TPS في الثانية في 4 خيوط.
تقدم المشروع
• أطلقت شركة Chakra DevNet في شهر مايو ، حيث ألهمت المطورين في بناء نظام بيئي للتطبيق وإقامة اتصالات عميقة مع المجتمعات المحلية المتعددة في StarkNet.في يونيو ، في أنشطة شبكة الاختبار التي أطلقتها Chakra و Babylon في نفس الوقت ، كانت Chakra هي المزود النهائي في الشبكة الأولى لبابل ، حيث ساهم بنسبة 41 ٪ من المستخدمين الذين تعهدوا على الشبكة بأكملها إلى النظام الإيكولوجي Babylon.
• من 1 أغسطس إلى 7 أغسطس ، 2024 ، أطلقت محفظة شقرا و Binance Web3 بشكل مشترك حملة Babylon Pre-Stake.يتم تزويد المشاركين بمكافآت مزدوجة لتحقيق مكاسب بابل المحتملة والشاكربرانا ، ولديهم الفرصة لتلقي مكافآت للرموز البيئية الأخرى في نظام التسوية في المستقبل.انتهى هذا الحدث ، حيث شارك ما مجموعه 48،767 مستخدمًا في التعهد.
المشروع 2 ، الحزمة
نظرة عامة على المشروع
• Bedrock هو اتفاقية إعادة الظهر متعددة الأصول التي يتم تشغيلها بواسطة حل غير الوصي المصمم بالشراكة مع RockX.يستخدم Bedrock معاييره المشتركة لإلغاء قفل السيولة والحد الأقصى لقيمة الرموز الرموز مثل ETH و IOTX ، وكذلك الرموز السائلة الموجودة تسمى Unieth و Uniiotx.
• يوفر Bedrock للمستخدمين خدمات على مستوى المؤسسات ، مع تعهد إجمالي بأكثر من 200 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 2 مايو ، بناء أول بيتكوين سائل (UNIBTC) على بابل.
TVL حتى الآن:
مصدر https://defilama.com/protocol/bedrock#information
• تجاوز TVL 200 مليون دولار أمريكي في ذروته ، وهناك علامات على التسلق مرة أخرى حتى الآن.بالإضافة إلى ذلك ، أجرى المشروع تعاونًا متعمقًا مع الاتفاقيات البيئية مثل Pendle و Karak و Celer و Zklink ، مما يبرز تأثيره في نظام Defi البيئي.
مصدر الصورة https://www.rootdata.com/zh/projects/detail/bedrock؟k=mti1otm٪3d
• تلقى Bedrock استثمارات من مؤسسات معروفة مثل OKX Ventures و Waterdrip Capital و Amber Group.في 2 مايو ، 2024 ، أعلنت OKX Ventures عن الاستثمار الرئيسي في Bedrock.وقالت دورا يوي ، مؤسس OKX Ventures: “مع التطوير السريع لـ Defi ، تجاوزت القيمة الإجمالية للتعهدات على السلسلة 93.4 مليار دولار أمريكي ، منها 48 ٪ تأتي من قطاع السيولة. تسريع حلول السيولة.
آلية العملية
• استخدم UNIBTC مدعومًا من Babylon لاسترداده.يمكن للمستخدمين تعهد WBTC على سلسلة ETH إلى بابل.بابل يوفر الدعم الفني الأساسي.يمكن للمستخدمين الذين يتعهدون WBTC ومكافحة UNIBTC الحصول على نقاط Bedrock و Babylon.من خلال UNIBTC و Babylon ، يوفر Bedrock خدمات سائلة لدعم سلسلة نقاط البيع بابل.تأكد من استقرار وأمن سلاسل POS بابل من خلال إلقاء UNIBTC وزيادة توسيع منتجات الأساس إلى سلاسل BTC.
مصدر الصورة https://www.bedrock.technology/
• من 1 أغسطس إلى 7 أغسطس ، 2024 ، أطلقت الأساس و Binance نشاطًا مشتركًا.بدءًا من الأول من أغسطس ، يحتاج المستخدمون فقط إلى الاحتفاظ بـ UNIBTC في محافظهم ، وسيحصل كل رمز على مكافأة من أجل الأساس 21x في الساعة ، وسيتم استلام زيادة 3x لمستخدمي Binance Web3.
مصدر https://docs.bedrock.technology/bedrock-lrt/bedrock-diamonds
5. استضافة اللامركزية
• في الآونة الأخيرة ، أصدرت الهيئة الرئيسية وراء WBTC Bitgo إعلانًا لتسليم WBTC Control ، والذي أدى إلى مناقشات السوق حول أمن WBTC.
WBTC
• WBTC هو الشكل الأقدم والأكثر استخدامًا لتغليف البيتكوين.ومع ذلك ، فإن Bitcoin المغطاة بـ ERC-20 هذا يعاني من مشاكل في الإدارة المركزية ، مما يدفع المستخدمين إلى القلق بشأن أمان وشفافية أصولهم.صوت Makerdao لوقف الإقراض الجديد إلى WBTC.تم تدمير أكثر من 30 مليون دولار من WBTC في أسبوع واحد.زاد الاهتمام بالمنتجات الجديدة مثل TBTC و Coinbase.
TBTC
• عندما تكون السلسلة المتقاطعة من BTC إلى ETH ، يمكنك التفكير في صب TBTC.استرداد من WBTC إلى TBTC واسترداده مرة أخرى إلى BTC الأصلي للتخزين المناسب أو الاستمرار في استخدام TBTC كضمان DEFI.TBTC لديها اعتماد DEFI جيد وتلقى الكثير من حالات الاستخدام في تمويل المنحنى.بالإضافة إلى أن يتم تداولها بنشاط في تجمعات مستقرة ومستقرة ، يمكن لـ TBTC أيضًا النعز CRVUSD StableCoins.
FBTC
• FBTC هو أحد الأصول الاصطناعية الجديدة في السلسلة بأكملها ، ومثبتة مع BTC 1: 1 ، ويدعم تداول السلسلة الكاملة BTC (Ominichain).في المستقبل ، ستنتقل FBTC أولاً على سلاسل ETH و MANTLE و BNB ، ثم يمكن استخدامها إلى المزيد من الشبكات.
• المزايا الرئيسية لـ FBTC هي:
1. سوف تستخدم FBTC مقدمي استضافة الحوسبة متعددة الأحزاب.
2. تتم إدارة الجسور والدمار والسلسلة المتقاطعة من قبل شبكة توقيع TSS (مخطط توقيع العتبة) التي تديرها لجنة الأمان FBTC وشركة الأمن.
3. يمكن الاستعلام عن شهادة احتياطي FBTC في الوقت الفعلي والمراقبة والتحقق من شركات الأمن.
4. يمكن جدولة FBTC المقفلة كضمان أو المشاركة في تعهد بابل.
5. بنيت من قبل الأطراف المعروفة التي كانت موجودة منذ فترة طويلة في النظام البيئي blockchain ومؤسسات البيتكوين المالية ، يتم الوثوق بها من قبل عدد كبير من عمال المناجم والبنائين.
6. الرموز الحوكمة كحافز.
DLCBTC
• DLCBTC هو إيصال غير واقي من Bitcoin على Ethereum ، مما يمكّن حاملي Bitcoin من المشاركة في بروتوكول Defi مع الحفاظ على ملكية أصولهم الكاملة.يستخدم عقود السجل السرية (DLCs) لقفل Bitcoin في UTXO متعدد التوقيع ، حيث يتم توزيع مفتاح واحد من قبل المستخدم ويتم توزيع المفتاح الآخر في شبكة لا مركزية.يمكن استخدام الرموز المميزة DLCBTC كضمان في منصات DEFI المختلفة مثل المنحنى و AAVE.
• DLCBTC على عكس WBTC وأصول الجسور الأخرى (مثل TBTC و BTC.B) ، فإنه يغلق Bitcoin على السلسلة من خلال القضاء على احتياجات الوسطاء أو الحراس ويأخذ سيادة المستخدم كمبدأ أساسي لها.يتم حماية DLCBTC من خلال جميع الطاقة الحاسوبية لشبكة Bitcoin ولا تتطلب من المستخدمين إرسال Bitcoin إلى عنوان إيداع طرف ثالث.
• بالمقارنة مع WBTC ، لدى DLCBTC المزايا التالية:
1.تعني الكاملات الذاتية أنه لا يمكن دفع DLC إلا للمودعين الأصليين ، بحيث لن يتم سرقة BTC في القرصنة أو مصادرتها من خلال الإجراءات الحكومية.
2. تلقائي تمامًا: نظرًا للخطوات اليدوية في عملية استضافة Bitgo ، يستغرق الأمر من 3 إلى 12 ساعة إلى Mint أو تدمير WBTC.DLCBTC مؤتمتة بالكامل ، ويمكن تكييف العملات المعدنية أو تدميرها في تأكيد 3-6 BTC.
3. الرسوم المرنة: نظرًا لأن DLC.Link ليس هو الوصي ، فإن DLCBTC لديه انخفاض النفقات العامة ، وبالتالي توفير تكاليف مزيد من العملة المعدنية والتدمير.
6. Cedefi
مقدمة
• CEDEFI هي خدمة مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي (CEFI) والتمويل اللامركزي (DEFI).أثارت نهاية صيف Defi تفكير الناس: هناك حاجة إلى ابتكار الآلية بشكل عاجل للتخلص من متاعب العمليات اليدوية والتفاعل مع تجمعات التعدين السائل واختراق القيود الخوارزمية لتجمعات التعدين الأساسية.بعد تحول Ethereum إلى نقاط البيع ، روج نجاح Lido إلى نموذج إدارة الأصول النشط لصالح الفائدة المولدة للدخل ، أي الحصول على Steth من خلال تعهد ETH الأصلي ، وإطلاق السيولة وتوليد الاهتمام في نفس الوقت.في هذه العملية ، يتغير المستخدمون من التفاعل مع تجمع السيولة إلى الأصول المعدلة إلى مؤسسات إدارة الأصول المهنية (المركزية) ، وهو ما يعنيه CEDEFI.
• في وضع CEDEFI ، يقوم المستخدمون بإغلاق Bitcoins في شبكة تسوية مستقلة عن الطرف الثالث ، والتي سيتم تعيين الرموز الرموز على جانب البورصة بنسبة 1: 1.يمكن للمستخدمين بعد ذلك استخدام هذه الرموز لإجراء عمليات مختلفة على منصة CEDEFI ، مثل تداول تحكيم أسعار الفائدة بين الأسواق المختلفة.يتم تخزين البيتكوين الفعلي بشكل آمن في محفظة باردة معزولة عن التبادل.ستحدث تدفقات رأس المال اللازمة فقط بين منصة الحراسة وحساب التبادل ، مما يضمن أمان أصول المستخدم.
• اعتبارًا من 13 يونيو ، 2024 ، تم التعهد بحوالي 28 ٪ من إجمالي إمدادات ETH (33 مليون / 120 مليون) ، وتم التعهد بحوالي 29 ٪ من ETH من خلال Lido (10 ملايين / 33 مليون).بمعنى آخر ، لم يتم إطلاق سيولة BTC بقيمة تريليون دولار ، وهذا هو السبب في ظهور CEDEFI.
• تشمل مصادر دخل CEDEFI عادةً تحكيمًا للأسعار ، ودخل التعهد ، وإعادة الدخل المعاد تشغيله ، والاتفاق نفسه (مثل توقعات Airdrop) ، إلخ.يشير تحكيم الأسعار إلى استخدام الفرق في أسعار الفائدة الرأسمالية بين أنظمة CEFI و DEFI لإجراء معاملات تحكيم أسعار الفائدة لكسب الأرباح.تجمع استراتيجية CEDEFI Arbitrage بين أمن CEFI ومرونة DEFI ، والمستخدمين التحكيم من خلال أسعار الفائدة المحايدة دلتا.
المشروع 1. بروتوكول SOLV
نظرة عامة على المشروع
• بروتوكول SOLV عبارة عن مصفوفة سيولة Bitcoin موحدة مصممة لتوحيد السيولة التي لا مركزية لبيتكوين تريليون دولار من خلال SOLVBTC.
• تلقيت تمويلًا مستديرًا للبذور منذ 21 عامًا ، مع ما مجموعه أربع جولات من التمويل ، مع إجمالي مبلغ يتجاوز 11 مليون دولار أمريكي (بما في ذلك الجولة الاستراتيجية من مبلغ Binance Labs) ؛ شركات.
آلية العملية
• SOLVBTC هي طبقة السيولة من Bitcoin وهي حاليًا عبر الإنترنت في Ethereum و BNB Chain و Srongrum و Merlin.اعتبارًا من 16 يوليو 2024 ، كان للاتفاقية TVL ما مجموعه 20،224 BTC ، حوالي 1.22 مليار دولار.
• من خلال تعهد SolvBTC ، يمكن للمستخدمين الحصول على SolvBTC Ethena (SolvBtc.ena) أو SolvBTC Babylon (SolvBtc.bbn).
￮ يستخدم SolvBTC Ethena Bitcoin كضمان لاستعارة StableCoins ، والتي يتم استخدامها بعد ذلك للنعناع والتعهد بـ Ethena من USDE.هذه العملية تجني الدخل بشكل أساسي من مصدرين رئيسيين: التمويل والأساس من Ethereum Staking و Delta التحوط المشتق.بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك أيضًا الحصول على حوافز رمزية في كل من Solv و Ethena.
solvbtc.bbn لن يحقق أي ربح في البداية ، ولكنه مصمم للتحضير لإطلاق بابل الرئيسي.من المتوقع أن تطلق بابل MainNet بحلول نهاية يوليو.من بينها ، تم المطالبة بحد 500 BTC للعصر الأول والحقبة الثانية.
• يتعاون بروتوكول SOLV مع حائزين الأصول الرقمية من النحاس ، Ceffu ، Cobo و Fireblocks.يوفر هؤلاء الوصيون حلول “تسوية خارج الملعب” التي تمكن SOLV من تفويض الأصول إلى أو إلغاء المكونات من التبادل المركزي دون الحاجة إلى نقل الأصول الفعلية.
• الإطار الفني: تدور البنية التقنية SOLV حول شبكة التحقق من السيولة (LVN) ، وهو إطار مصمم لتوفير التحقق الآمن للسيولة للأصول الرقمية ، مع التركيز بشكل أساسي على LST.الأصل الأول المدعوم من LVN هو SOLVBTC.تم إطلاق Solv Guard ، وحدة الأمان الأساسية لـ LVN ، لضمان سلامة وأمن جميع العمليات في الشبكة من خلال الإشراف على سلطة مديري الأصول وإدارتها.
المصدر https://docs.solv.finance/solv-documentation/getting-started-2/liquident-validation-network
Project Progress & amp ؛
• نظام نقاط SOLV قيد التشغيل وسيصبح مرجعًا لقطرات الهواء المستقبلية.
￮ إجمالي XP = XP BASICENT تحسين XP + XP الموصى به
￮ عزز النقاط الأساسية من خلال التعهد (XP الأساسي = (كل دولار واحد مودع XP) x (وقت الاحتفاظ)).في الوقت نفسه ، يمكنك الوصول إلى حد معين أو المشاركة في أنشطة المجتمع للحصول على المضاعف لتحسين XP.
• الأخبار المجتمعية في 16 يوليو ، على وشك إطلاق عصر SOLVBTC.BBN.
المشروع 2 ، Bouncebit
نظرة عامة على المشروع
• BTC BREATKING REFAKING ، COMPATING EVM بالكامل ، لديها تصميم منتج CEDEFI ، وتستخدم LCT (الرموز المميزة للحساب في السيولة) لتربية الظهر والزراعة على السلسلة.
• في 29 فبراير 2024 ، أعلنت Bouncebit عن إكمال جولة تمويل بقيمة 6 ملايين دولار ، بقيادة Blockchain Capital و Breyer Capital ، مع CMS Holdings ، و Bankless Ventures ، و NGC Ventures ، و Matrixport Ventures ، و Defiance C Apital ، و OKX Ventures ، و HTX Ventures شارك في الاستثمار.في نفس اليوم ، أعلنت OKX Ventures و HTX Ventures عن استثمارات استراتيجية فيها.في 11 أبريل ، أعلنت Binance Labs عن استثمار في Bouncebit.
آلية العملية
• يقدم Bouncebit تقنية Mainnet Digital و Ceffu Mirrorx لإكمال ضمانات الحضانة الخاضعة للتنظيم ، وأصول MAP إلى التبادلات ، ويدرك دخل BTC في محافظ MPC.في الوقت نفسه ، تستخدم السلسلة آلية نقاط البيع BTC + Bouncebit للتحقق.
• يدعم Bouncebit تحويل سلس لـ BTC النقي إلى أشكال أكثر مرونة مثل BTCB وبيتكوين ملفوفة (WBTC) على سلسلة BNB.يمكن للمستخدمين اختيار إيداع BTC الخاص بهم في خدمة استضافة آمنة يمكن الوصول إليها من خلال شبكة EVM ، وبالتالي سد هذه الأصول إلى منصة BounceBit.تتيح هذه العملية تراكم المكاسب على السلسلة دون تفاعل مباشر مع سلسلة Bitcoin الرئيسية.
• يوفر النظام الإيكولوجي CEDEFI Bouncebit للمستخدمين ثلاثة أنواع من الفوائد: دخل CEFI الأصلي (المراجحة) ، ومكافآت تشغيل العقدة للتعهد BTC على سلسلة Bouncebit ، ومكاسب الفرص للمشاركة في التطبيقات على السلسلة وترتد (النظام الإيكولوجي على السلسلة على السلسلة على السلسلة. دخل ).
￮ مساهمة المستخدم في TVL تتم إدارة الأمان من خلال الخدمات المدارة المنظمة لـ MainNet Digital لضمان الامتثال والأمان.ثم يتم عكس هذه الأصول من خلال خدمة Ceffu Mirrorx.يحصل المستخدم على BBTC/BBUSD.
المصدر https://docs.bouncebit.io/cedefi/BounceBit-Cefi-+-DEFI/INFRACTRUCTURE
تقدم المشروع
• تم إطلاق الشبكة الرئيسية في مايو.
المشروع الثالث ، بروتوكول لورينزو
نظرة عامة على المشروع
• لورينزو هي طبقة تمويل سيولة BTC مقرها بابل.
• في 21 مايو ، أعلن Lorenzo ، مشروع طبقة Bitcoin للسيولة ، عن تعاون استراتيجي بيئي مع BitLayer ، مشروع Bitcoin Layer 2. الناتج عن التعهد.
آلية العملية
• يحول Lorenzo الرموز المميزة لـ Bitcoin إلى الرموز الرئيسية السائلة (LPT) ورموز تراكم الأرباح (YAT) لكل معاملة تعهد بها.يوفر Lorenzo أيضًا البنية التحتية لتبادل LPT و Yat ويسترد عائدات Staking.
• يطابق Lorenzo المستخدمين الذين يشتركون في BTC مع Babylon ويحولون BTC BTC من بابل إلى رموز سائلة BTC لإطلاق السيولة إلى النظام الإيكولوجي DEFI.من الناحية المعمارية ، يتكون Lorenzo من سلسلة تطبيقات Cosmos تم تصميمها باستخدام Cosmos Ethermint ، ونظام ترحيل يزامن مزامنة سلاسل تطبيق BTC L1 و Lorenzo ، ونظام مسؤول عن إصدار وتسوية الرموز الرموز الرموز السائلة BTC.
• اعتبارًا من 16 يوليو 2024 ، يبلغ TVL 70 دولارًا أمريكيًا
7. مبادلة DEX AMM
مقدمة
• DEX AMM SWAP (Exchange Exchange Market Market Maker Exchange) هي آلية تداول لا مركزية تعمل على blockchain.يستخدم الخوارزميات وحوض السيولة لتوفير السيولة تلقائيًا لأزواج التداول دون الحاجة إلى دفتر أوامر مركزي.يمكن للمستخدمين تبادل الرموز المباشرة على السلسلة والاستمتاع بتجربة منخفضة للانزلاق وتداول رسوم منخفضة.يعمل نموذج AMM على تحسين سيولة DEX وتوافرها بشكل كبير وهو بنية تحتية مهمة للنظام الإيكولوجي DEFI.
• إن تطوير DEX في النظام البيئي Bitcoin يتخلف نسبيًا خلف السلاسل الأخرى التي تدعم العقود الذكية ، ويرجع ذلك أساسًا إلى نية التصميم الأصلية والقيود الفنية لشبكة Bitcoin.
• من الناحية الفنية ، توفر AMM (صانعي السوق الأوتوماتيكي) ، و PSBT (معاملات البيتكوين الموقعة جزئيًا) والبورصة الذرية بشكل مشترك أساسًا تقنيًا لتنفيذ DEX على Bitcoin.تدير AMM تجمعات السيولة من خلال الخوارزميات لتحقيق تسعير تلقائي وتنفيذ المعاملات ؛ الآلية هي العقد الموقوف للوقت (HTLC).
المشروع 1 ، bitflow
نظرة عامة على المشروع
• يركز BitFlow على عائدات BTC المستدامة ، باستخدام تقنيات مثل PSBT ، Exchange Atomic ، AMM ، و Layer-2 مثل المكدس لتداول BTC ، StableCoins ، إلخ.
• أعلنت Bitflow في 25 يناير 2024 أنها أكملت جولة ما قبل التمويل البالغة 1.3 مليون دولار أمريكي ، بقيادة Portal Ventures ، صندوق Bitcoin Frontier ، مختبر Bitcoin Startup ، Big Brain Holdings ، Newman Capital ، Genblock Ca Pital ، Tykhe Block Ventures وشارك آخرون في الاستثمار.المؤسس المشارك ديلان فلويد هو الرئيس التنفيذي ، وهو مهندس برمجيات سابق في AT & amp ؛ T ، وتخرج من Georgia Tech.مؤسس مشارك آخر ، دييغو مي ، هو منظمات المجتمع المدني ، وهو شريك مؤسس لمجموعة Bussola Marketing Group ، وعمل في تطوير الأعمال في Wicked Studios.
آلية العملية
• يتم وضع Bitflow كـ DEX (التبادل اللامركزي) ، مبني على المداخن.وفقًا لبيانات Defillama ، يبلغ TVL الحالي لـ Bitflow 18.27 دولار أمريكيتتمثل ميزة المشروع في كسب فوائد BTC الأصلية دون إدخال مخاطر الحضانة.يمكن للمستخدمين توفير السيولة في تجمع السيولة لكسب الأرباح ، بما في ذلك stablecoins بشكل أساسي مثل وزارة الزراعة الأمريكية ، STX و STSTX ، و BTC (مدعومة بعد ترقية Nakamoto).
• هدف آخر من Bitflow هو بناء BTCFI.باستخدام Stableswap من Bitflow ، بالإضافة إلى Stablecoins و XBTC و SBTC (جميع BTC ملفوفة على المكدس) يمكن أيضًا دمج أصول Bitcoin الأصلية بسهولة في نظام BitFlow البيئي.عندما يكون SBTC عبارة عن تمثيل على المداخن المرتبط بـ Bitcoin 1: 1 ، وتعمل SBTC بموجب إطار لا مركزي بالكامل ويشرف عليها مجموعة من الموقرين المفتوحين.XBTC هي نسخة معبأة من Bitcoin الصادرة على المكدس ، بدعم من 1: 1 Bitcoin الذي تحتفظ به المحمية ، على غرار Bitcoin ملفوفة على شبكة Ethereum.
Project Progress & amp ؛
• أطلقت Bitflow حاليًا شبكة AMM DEX الرئيسية ويدعم حاليًا المعاملات المتعددة القفاز.في الوقت نفسه ، يتم بناء Runes AMM من Bitflow ، ويمكنك حاليًا ملء بريدك الإلكتروني على الموقع الرسمي لإضافة قائمة الانتظار.من حيث الرموز ، على وشك إطلاق $ BFF ، بحيث يمكنك الاستمرار في الانتباه إلى الديناميات.
المشروع 2 ، dotswap
نظرة عامة على المشروع
• BTC Mainnet هو AMM DEX الأصلي ، وتشمل أصولها المدعومة الرونية ، BRC 20 ، ARC 20 وأحدث CAT 20.تم إطلاق الشبكة الرئيسية في سبتمبر 2019 وتم تحديثها لإصدار V3.اعتبارًا من 25 سبتمبر ، 2024 ، وصل إجمالي حجم التداول إلى 1770 BTC ، ويقرب TVL حاليًا من 60 BTC.
آلية العملية
• تم ترقية التوقيع المتعدد: يتم تشغيل تجمع السيولة في DOTSWAP بواسطة MMM (مصفوفة متعددة الطبقات متعددة الطبقات) ، وهو إطار عمل متعدد التوقيع تمت ترقيته يدمج مزايا التوقيع الأصلي MPC و BTC.
• التبادل الذري غير المدير والترخيص: استخدام تقنية PSBT.
تقدم المشروع
• 24 Q3 ، تم إطلاق أداة DOTSWAP الجديدة: جهاز Rune Casting Machine و BTC Trading Accelerator متعدد الوظائف.يُعرف مسرع DOTSWAP سابقًا باسم BTC-EPED ، ويقوم بتحسين وقت المعاملة من BTC من خلال استخدام طريقة دفع الطفل (CPFP).يركز Rune Casting/Etching على تكلفة الصفر ، وتتوفر ثلاثة أوضاع مختلفة من الصب
المشروع 3. مبادلة Unisat AMM
نظرة عامة على المشروع
• Unisat هو تطبيق محفظة يركز على المراسيم و BRC-20 ، والذي يعتمد على دفتر الطلبات لتمكين المعاملات في سوق النقوش (بما في ذلك المراسيم ، BRC-20 و RUTES) ، وهو يختلف عن DEX القائم على AMM.
• أكمل Unisat جولة استراتيجية من التمويل في فبراير 2024 وفي مايو ، أكملت جولة ما قبل A بقيادة Binance.
• بدأت Unisat نقوش البيتزا في نهاية شهر مايو.في 9 سبتمبر ، تم إطلاق MainNet الضمني الذي طورته فريق Unisat رسميًا ، حيث قام بتوحيد موقعه كعملاق في مجال النقوش.
الجزء 3: مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
مقارنة الأمن
• يولي النظام الإيكولوجي BTC اهتمامًا أكبر بكثير لـ “الأمن” أكثر من النظم الإيكولوجية الأخرى ، والتي يتم تحديدها من خلال خصائص مشغلي النظام الإيكولوجي BTC.من تخزين الأموال في المحفظة إلى الروابط المحددة للمشاركة في حلول FI ، يلزم الأمان ، والتحكم الفعال في “ملكية الأصول” هو المفتاح.
• Ethereum هو أكبر دليل على blockchain (POS) المحسوبة حسب قيمة الإجمالية.اعتبارًا من أغسطس 2024 ، تعهد حاملي ETH ETH بمزيد من 111 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يمثل 28 ٪ من إجمالي العرض ETH.يسمى مبلغ الأخلاقيات الأمنية في Ethereum ، لأنه سيتم معاقبة الشبكة من قبل الشبكة عندما تنتهك قواعد البروتوكول.في حين أن ETHFI قد ولدت نظامًا بيئيًا ضخمًا لـ ETH ، إلا أنه يضيف أيضًا مخاطر النظامية إلى ETH بأكملها (بما في ذلك خطر الإفراط في المركزية ، وركض البنوك ، وما إلى ذلك).نظرًا لأن أمان POS يتم تحديده من خلال قيمة العملات المعدنية المهددة ، بمجرد حدوث خروج تشغيل/التحقق ، سيتم إنتاج دوامة الموت ، مما يتسبب في انخفاض أمان POS.في الوقت نفسه ، في سياق سوق الدب ، قد يتسبب انخفاض سعر العملة في انخفاض رسوم الغاز ، مما يؤدي إلى انخفاض ETH في التضخم ، مما يعزز انخفاض ETH.أخيرًا ، “هجمات نصف شهر” هي أيضًا واحدة من مشاكل أمن ETH ، أي عندما يتحكم المقيمون في ETH في أكثر من 50 ٪ من حقوق الحوكمة ، فمن السهل جدًا معالجة الشبكة ومهاجمةها.
• بلغ إجمالي TVL للنظام الإيكولوجي Solana 4.86 B دولارًا في 17 يوليو 2024. على الرغم من أنه لا يزال هناك فجوة مقارنة بـ 59 دولارًا من النظام الإيكولوجي Ethereum ، إلا أنها تتجاوز حاليًا درجة البكالوريوس بميزة بسيطة ، حيث تحتل المرتبة الثالثة بعد Tron.ينتمي Solana أيضًا إلى blockchain POS ، ويشبه منطق الأمان Solana.تجدر الإشارة إلى أن Solana لديها العديد من العوامل خارج السوق ، وأنه من الأسهل أن يتقلب سعر العملة مقارنة مع Ethereum.على سبيل المثال ، في أبريل من هذا العام ، ظهر احتقان الشبكة الناجم عن Memecoin و Ore Mining على Solana.
• بالنظر إلى أن BTC هو نظام POD ، لا توجد مشكلة من هذا القبيل من حيث المبدأ ، ولكن بمجرد أن تتراكم العديد من مخاطر بروتوكولات FI وتتسبب في مخاطر النظامية ، فقد يتسبب أيضًا في انخفاض حاد في سعر BTC ، والذي سيؤثر على السوق الثور في السوق بأكمله.
مقارنة معدل العائد
• هناك العديد من مصادر الدخل ، تتكيف مع سيناريوهات تطبيق المنتجات المختلفة.بشكل عام ، يشمل دخل التعهد ، وإيرادات منتج Defi ودخل الاتفاقية نفسها.
￮ الدخل المثير ، على سبيل المثال ، اقترح بابل استخدام BTC كضمان لأمن سلسلة نقاط البيع لتوليد دخل التعهد
￮ مكافآت من منتجات Defi ، مثل العوائد المراجحة المشاركة في منتجات SOLV ، أو الدخل الناتج عن اتفاقية الإقراض.
￮ يشير دخل الاتفاق إلى الأرباح التي تحققها سعر العملة للاتفاقية نفسها أو توقع إصدار العملات المعدنية.
• ما يلي هو مقارنة بين عائد ومصدر الدخل للمشاريع/بروتوكولات Ethfi و Solfi و BTCFI.
￮ Ethfi العائد ومصادر عوائد الاتفاقيات الشعبية المختلفة:
￮ معدلات العائد ومصادر الدخل لمختلف الاتفاقيات الشعبية:
￮ BTCFI العائد ومصادر عوائد الاتفاقيات الشعبية المختلفة:
ملاحظة: يعني الرجعية في الجدول أنه نظرًا لم يتم حساب APR of Babylon بعد ، ويعتمد APR من مشاريع أخرى على بابل ، ولا توجد تقديرات هنا.بالإضافة إلى ذلك ، تعاونت Binance و OKX و HTX ، إلخ مع بابل ، شقرا ، الأساس ، B² ، بروتوكول SOLV ، وما إلى ذلك لتنفيذ سلسلة من الأنشطة المسبقة والزراعة وغيرها من الأنشطة ، وقد حقق المستخدمون عوائد عالية للغاية ، وخاصة binance.
• من منظور الماكرو ، يتمتع BTCFI بإمكانات أكبر مقارنةً بـ ETHFI و SOLFI ، لأن كلاهما مر بالمرحلة الأولى من نمو TVL المتفجر ، في حين أن BTCFI لا يزال محيطًا أزرق.
الثراء البيئي
• تشمل علم البيئة ETH Defi و NFT و RWA و RESTAKE.أدت المشاريع التقليدية مثل UNISWAP و AAV و LINK و ENS والبروتوكولات الأخرى إلى تحسين نمو المستخدمين الحقيقيين والتردد الفعال والعملي.منذ عام 2023 ، اجتذبت العديد من اتفاقيات سائل Ethereum الجديدة المترجمة/إعادة الاختيار مثل Lido و eigenlayer الكثير من الأموال.
• في Solana و Dex Raydium و Sivalidal Solution Totl TVL من Kamino Finance يقترب من دولار واحد ، وهما أفضل المشروعين في Solana Defi Ecosystem.بواسطة TVL و Kupiter و Drift و Marginfi و Solend مدرجون وراءهم.Solana هو أيضًا blockchain POS ، مع تركيز معظم الأموال على السائل السائل ، والمشروع العلوي هو jito.
• بالنسبة إلى BTCFI ، فإن أول شيء يجب مراعاته هو فئة الأصول و TVL أعلاه FI.وفقًا لبيانات Cryptocompare و Coingecko ، بلغ حجم سوق BTCFI حوالي 10 مليارات دولار أمريكي في عام 2023.تتضمن هذه البيانات إجمالي حجم المجلس (TVL) من Bitcoin في النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DEFI) ، بالإضافة إلى حجم السوق للمنتجات والخدمات المالية المتعلقة بالبيتكوين.يرتفع عدد حاملي BTC أيضًا ، مما يعني تدفق مجموعات المستخدمين الجديدة والأموال الجديدة. سلسلة.
• بالإضافة إلى BTC نفسها ، هناك أيضًا ثروة من أنواع الأصول للمشاركة في BTCFI.على سبيل المثال ، النقوش والروني وأصول الطبقة الأولى الأخرى بناءً على شبكة BTC ؛ التفاف/الأصول.
• من حيث البروتوكول والمشاريع البيئية ، فإن النظام البيئي للبيتكوين في فترة متفجرة.على سبيل المثال ، تدور Merlin و Bouncebit حول شبكة BTC 2
النهاية
في هذا العصر الرقمي المتطور بسرعة ، مع دخول المؤسسات العالمية وعمالقة التكنولوجيا ، يستمر عدد وتعقيد السلاسل العامة في الزيادة ، لكن Bitcoin (BTC) حافظت دائمًا على وضعها الفريد ، 1 BTC يساوي دائمًا 1 BTC ، صمدت قيمة الشركة اختبار الوقت وتثبت إمكاناتها كأصل طويل الأجل ذي قيمة مضافة.BTC ليست مجرد سلسلة من الأرقام أو الرموز ، بل هي أصول سائلة وعملية للغاية.
لدى المستثمرين طلبًا متزايدًا للسيولة على BTC ، كما يستكشف المطورون بنشاط قابلية برمجة Bitcoin لإلغاء تأمين إمكاناتها الكاملة.ظهر BTCFI في هذا السياق.مع التطوير المستمر للنظام الإيكولوجي BTCFI ، شهدنا منافسة صحية بين الاتفاقيات.
بالنظر إلى المستقبل ، ستستمر BTCFI في العمل كمحرك ابتكاري في مجال تمويل التشفير ، مما يدفع شبكة البيتكوين نحو التطبيقات المالية ذات المستوى الأعلى والمشاركة العالمية.مع التقدم المستمر للتكنولوجيا والتوسع المستمر للسوق ، من المتوقع أن يصبح BTCFI جسرًا يربط عالم التمويل التقليدي والعملات المشفرة ، مما يوفر للمستخدمين العالميين خدمات مالية أكثر ثراءً وأكثر كفاءة.
