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Auteur: Matt Hougan, directeur des investissements de Bitwise;
La construction d’un portefeuille de crypto-monnaie a été difficile pour les investisseurs traditionnels au cours des 15 dernières années.Vous devez utiliser des applications inconnues, des fonds de capital-investissement ou des produits inefficaces pour rassembler les opportunités d’investissement, et les coûts sont souvent élevés.
Ces jours sont passés.
Avec le spot Ethereum ETP lancé le 23 juillet, les investisseurs ne peuvent désormais utiliser que trois ETP à faible coût et liquides pour la première fois pour saisir la plus grande opportunité de l’espace de crypto-monnaie.
Voici le portefeuille que je pense que les investisseurs devraient utiliser comme point de départ:
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Bitcoin ETP: le rapport de distribution est de 60%
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Ethereum ETP: distribution 30%
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Crypto Stock ETP: Distribution de 10%
Ci-dessous, je vais expliquer pourquoi je pense que c’est le « portefeuille de base » pour la plupart des investisseurs.Je couvrirai également comment augmenter ou réduire les investissements dans ces trois domaines pour construire un portefeuille personnalisé qui répond à vos besoins et comment le compléter avec d’autres investissements stratégiques.
Pourquoi se diversifier dans le domaine de la crypto-monnaie
Tout d’abord, commençons par « pourquoi ».Pourquoi construire des forfaits cryptographiques au lieu d’investir directement dans Bitcoin?
En bref: les crypto-monnaies ne sont pas la même chose.Il s’agit d’une technologie révolutionnaire qui peut être utilisée à diverses fins.Vous pouvez utiliser les crypto-monnaies pour créer de nouveaux actifs monétaires (c’est-à-dire l’or numérique); Agents).
Ce sont des milliers de dollars de dollars de marchés.En tant qu’investisseur, je veux m’impliquer sur tous ces marchés.Malheureusement, aucune crypto-monnaie ETP n’est capable de faire ce travail.
Prenez le Bitcoin à titre d’exemple, c’est l’actif le plus important et le plus connu du champ de crypto-monnaie.Il s’agit d’un atout monétaire de premier plan dans le domaine de la crypto-monnaie et occupe un énorme marché.Mais Bitcoin ne représente qu’un peu plus de la moitié de l’ensemble du marché des crypto-monnaies.Surtout, ce n’est pas une plate-forme de premier plan pour Defi, la tokenisation ou d’autres applications de contrat intelligentes.Ethereum est le deuxième plus grand atout dans le domaine de la crypto-monnaie et domine le domaine du contrat intelligent.
Bitcoin et Ethereum sont passionnants et sont des leaders dans leurs domaines respectifs.Mais si vous n’achetez qu’un seul, vous manquerez une grande partie du marché.
De même, certaines applications des crypto-monnaies sont mieux mises en œuvre par le biais d’entreprises plutôt que des actifs cryptographiques.Par exemple, les stablecoins sont l’une des applications les plus excitantes des crypto-monnaies – les dollars numériques sur la blockchain, disponible dans le monde!—— Mais la majeure partie de la valeur de la création de stablescoins est attribuée aux entreprises qui les ont créées, et non à la blockchain dans laquelle ils échangent.
Si vous souhaitez comprendre pleinement les fonctionnalités offertes par les crypto-monnaies, vous avez besoin de ces trois sociétés: Bitcoin, Ethereum et Crypto-monnricy.
Construire et personnaliser les portefeuilles de crypto-monnaie
Comme mentionné ci-dessus,Je pense que le point de départ correct pour combiner ces trois actifs est le suivant:
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Bitcoin ETP: le rapport de distribution est de 60%
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Ethereum ETP: distribution 30%
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Crypto Stock ETP: Distribution de 10%
J’ai choisi ces poids car 60-30-10 reflète à peu près la valeur marchande de chaque actif.Pourquoi ne pas commencer par l’importance relative de chaque actif que le marché vous dit?
Cependant, je soupçonne que de nombreux investisseurs peuvent vouloir personnaliser leurs investissements en augmentant ou en diminuant le poids de certaines parties.Par exemple:
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Augmentation du Bitcoin: le but principal de Bitcoin est actuellement utilisé comme réserve de valeur et d’actifs de devise émergents.Si vous craignez de couverte votre portefeuille pour résister à l’inflation ou de vous soucier des monnaies mondiales qui se déprécient, vous devez augmenter vos avoirs de Bitcoin.
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Augmentation de la participation dans Ethereum: l’objectif principal d’Ethereum est de servir de plate-forme de contrat intelligent qui prend en charge des applications telles que Defi et la tokenisation.Si vous voulez parier sur la croissance de ces applications (comme Wall Street accepte la tokenisation), vous devez dépasser Ethereum.
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Les entreprises de crypto-monnaie en surpoids: les sociétés de crypto-monnaie ont mal performé les actifs cryptographiques au cours de la dernière année: l’indice Bitwise Crypto Innovators 30 a augmenté «seulement» 68% au cours des 12 derniers mois, tandis que Bitcoin a augmenté de 128%.Après les ajustements de la croissance, les sociétés de crypto-monnaie ont été appréciées assez attractives.Les investisseurs opportunistes peuvent vouloir augmenter leurs avoirs de ces actions.
En dehors de cela, certains investisseurs expérimentés peuvent vouloir améliorer leur portefeuille de crypto-monnaie de base en occupant des positions d’affiliation dans d’autres investissements de crypto-monnaie.Par exemple, les fonds d’indices de crypto-monnaie offrent un plus large éventail d’investissements dans les actifs des crypto-monnaies.(Divulgation complète: Bitwise gère le premier et le plus grand fonds index de la crypto-monnaie au monde.) Ou, les investisseurs peuvent être intéressés par les investissements actifs et couverts, qui ont un profil de risque très différent des investissements longs.D’autres peuvent vouloir envisager le capital-risque en se concentrant sur les entreprises privées et les jetons de prochaine génération.
Mais le portefeuille ETP ci-dessus 60-30-10 trois ETP est un excellent point de départ.Il offre des opportunités d’investissement pour la grande majorité des marchés et les principales applications des crypto-monnaies.Et il a également le confort, la familiarité et la rentabilité de l’ETP traditionnel.
Il y a quelques années, il était difficile pour les plus grandes institutions du monde de former un portefeuille de crypto-monnaie aussi complet à un coût aussi bas.De nos jours, chaque investisseur peut le faire.
Cela ressemble à un progrès.
