Puntos clave:

Comparación de la concentración de liquidez: la ecología del cosmos depende en gran medida de su átomo de activos nativos en términos de liquidez, que está más concentrado que otra ecología como Polkadot.Esta concentración es para la construcción preliminar y garantizar la ecología.
La salud tiene su efecto positivo, pero puede haber peligros ocultos desde una perspectiva a largo plazo, especialmente cuando se enfrentan a los riesgos externos del mercado.
Actividad de transacción de activos de la cadena cruzada: la ósmosis ha mostrado una alta actividad y atractivo en las transacciones de la cadena cruzada, que son significativamente diferentes de inyectivos y kava.Esto significa que el diseño estratégico de la ósmosis y las ventajas técnicas en la cadena cruzada son más prominentes.
La dirección de desarrollo de los activos nativos: aunque los activos nativos pueden aportar estabilidad a la ecología del cosmos, la menor liquidez de BTC y ETH indica que la ecología del cosmos todavía tiene espacio para mejorar la introducción de activos de la cadena cruzada.
La salud del mercado de préstamos: Umee y Kava prestan en el ecosistema Cosmos muestran ciertas limitaciones en el campo de los préstamos.Especialmente en comparación con otras plataformas de préstamos convencionales como AAVE y compuesto, la liquidez y la competitividad de los activos convencionales obviamente faltan.

Cuando múltiples proyectos de blockchain están luchando por el poder dominante, cada uno intentó convertirse en «el próximo Ethereum» o «blockchain 3.0», Cosmos ha elegido una ruta diferente.

Todo comienza con una idea simple: ¿cómo crear una red blockchain descentralizada e interoperable, en lugar de un solo ecosistema aislado?La filosofía de diseño de Cosmos es resolver este desafío.Su visión no es solo crear otra cadena de bloques, sino construir un «Internet» que pueda conectarse a toda la cadena de bloques, una red que permite que varias blockchain se comuniquen e interactúen libremente entre sí.El concepto de «Link Blockchain» ha sido ampliamente utilizado por muchos proyectos de cadena cruzada y redes principales, pero en contraste, Cosmos es el más exitoso hasta ahora, proporcionando una conexión más fuerte y una mayor libertad de desarrolladores.

De la idea a la práctica

Filosofía de diseño

Como consenso de tendermint, Cosmos es diferente de la mayoría de los proyectos de blockchain en ese momento.Cosmos proporciona a los desarrolladores un mecanismo de consenso y una herramienta de desarrollo de aplicaciones (SDK), no un motor de ejecución tradicional (máquina virtual).Este modelo innovador proporciona a los desarrolladores un mayor grado de libertad, lo que les permite personalizar el entorno operativo y los tipos de comercio de la cadena de aplicaciones de acuerdo con sus especificaciones.

Curiosamente, en la etapa de desarrollo inicial del cosmos, su tecnología de cadena cruzada ha comenzado una feroz competencia con Polkadot como su principal competitividad.Con el desarrollo gradual de los dos, podemos ver que se han movido hacia caminos técnicos completamente diferentes.Polkadot utiliza su formato de información de consenso cruzado XCM para crear una infraestructura de flujo de información cruzada sin barrera.Además, Polkadot compartió la seguridad del diseño y el intercambio de los diseños de la cadena de retransmisión, y cada cadena paralela obtiene directamente la seguridad de la cadena de retransmisión a través del protocolo de la cadena paralela construida.En cambio, la ecología del cosmos y sus diversas cadenas no dependen completamente del Cosmos Hub para obtener la comunicación y la seguridad entre cadenas.Cosmos adopta una estructura de malla, y su cadena de aplicaciones debe ser responsable de la seguridad de su propia cadena.Este diseño significa que el proyecto Defi de la ecología del cosmos puede tener una mayor flexibilidad y autonomía.

Los componentes centrales de Cosmos incluyen Cosmos SDK, IBC Protocol y Tendermint Consensus Engine.Cosmos SDK, como un conjunto de marcos de código abierto y paquetes de herramientas de construcción de cadena pública y bibliotecas de plantillas, reduce en gran medida la dificultad de la cadena de bloques de desarrollo de desarrolladores y las aplicaciones relacionadas.El protocolo de IBC permite que diferentes blockchain realicen intercambio de información e interoperabilidad, de modo que cada cadena de bloques en el ecosistema Cosmos pueda formar una red conjunta.El motor de consenso de Tendermint proporciona un mecanismo de consenso eficiente y confiable que permite que los nodos en la red blockchain logren un consenso de manera rápida y justa.

Utilizando la poderosa biblioteca de herramientas proporcionada por el Cosmos SDK, los desarrolladores de Defi pueden establecer y ejecutar sus propias aplicaciones más fácilmente.Específicamente, su superioridad se refleja en los siguientes aspectos.

Diseño modular: la característica más importante de Cosmos SDK es su diseño modular.Proporciona una serie de módulos preestablecidos, como autenticación, banca, gobernanza, etc. Los desarrolladores pueden usar directamente estos módulos para construir rápidamente aplicaciones.Para el proyecto Defi, esto significa que pueden centrarse más en optimizar la experiencia del usuario sin la necesidad de reconstruir las ruedas.
Flexibilidad: Cosmos SDK permite a los desarrolladores escribir sus propios módulos en el lenguaje GO, lo que proporciona una gran flexibilidad para el proyecto Defi.Los desarrolladores pueden crear nuevas herramientas financieras, tipos de negociación u otras funciones de acuerdo con sus necesidades, lo cual es muy importante para la innovación del proyecto Defi.
Interacción de la cadena cruzada: Cosmos SDK admite el protocolo IBC (comunicación entre blockchain), que permite que la cadena en la red Cosmos interactúe entre sí y transmita datos.Para el proyecto Defi, esto significa que pueden exponer más tipos de activos y aumentar la apelación de sus solicitudes.
Seguridad: aunque la cadena de aplicaciones necesita resolver problemas de seguridad en Cosmos, Cosmos SDK proporciona algunas soluciones construidas en IN, como el uso de los mecanismos de replanteo y corte para proteger la seguridad de la red.Para el proyecto Defi, esto reduce su dificultad para proteger la seguridad de la red.

En general, a través del Cosmos SDK, los desarrolladores de Defi pueden desarrollar rápidamente aplicaciones de alto rendimiento, innovadoras y seguras, y también pueden usar capacidades de interacción de Cosmos Network Cross Chain para expandir la influencia de su aplicación.

Descripción general del mercado

El mercado Defi de Cosmos se divide aproximadamente en las siguientes cinco categorías:

*En vista del ecosistema Cosmos, cada proyecto es básicamente una cadena pública independiente.

Inclinado

Cosmos es un proyecto dedicado a proporcionar una solución de blockchain modular.El cosmos se puede conectar entre sí a través de su protocolo de comunicación blockchain (IBC) que permita aplicaciones y protocolos en el ecosistema para lograr el intercambio libre de activos y datos de cadena cruzada.La aplicación generalizada de Cosmos SDK permite que muchas cadenas públicas creen sus propios ecosistemas, que también incluyen algunas aplicaciones DEFI.

2. Estándar de liquidez

El mercado de liquidez de Cosmos está dominado por los dos proyectos de Stride y PStake.Stride permite a los usuarios obtener liquidez de activos mientras mantienen los ingresos por compromiso POS.Del mismo modo, los usuarios de PStake pueden prometer activos para obtener devoluciones de compromiso.En la actualidad, el comprobante de compromiso obtenido por Token relacionado después de participar en la promesa es difícil tener un escenario de uso grande en el acuerdo Defi relevante.En comparación con el escenario de uso de los cupones relacionados con ETH, el mercado de compromiso del ecosistema Cosmos también necesita un proceso de desarrollo más largo.

3. Bóvedas

El mercado de bóveda del Cosmos se está desarrollando actualmente hacia una estrategia más complicada y adaptable, superando los fondos simples y estrategias básicas pasadas.La «bóveda inteligente» de Sommelier es el representante de esta transformación.Los métodos tradicionales, como invertir en carteras de inversión de índices o grupos específicos, y reinvertir los ingresos con el tiempo, están obsesionados.En contraste, el enfoque está girando para ajustar la bóveda inteligente que se puede ajustar de acuerdo con las condiciones actuales del mercado o los indicadores programados.La transición a la bóveda inteligente marca el principal progreso del mercado de la bóveda de Cosmos.Las bóvedas inteligentes en la nueva era pueden adaptarse a los cambios en el mercado y proporcionar posibilidades más flexibles, más ágiles y más favorables para los usuarios de Defi.

4. Préstamos y amp;

El mercado de préstamos de Cosmos se está desarrollando actualmente.

5. Dexes

El mercado de intercambio descentralizado de Cosmos se está desarrollando rápidamente.Los intercambios descentralizados en el cosmos, como la ósmosis, tienen una alta interoperabilidad a través del protocolo de comunicación de la cadena cruzada de Cosmos (IBC), lo que permite que diferentes blockchains expandan sus ecosistemas y comunidades.Las configuraciones de capital pueden usar DEX, como la ósmosis para hacer uso de su capital, para obtener costos de transacción al proporcionar liquidez y obtener incentivos adicionales a través de la minería de liquidez, proporcionando así una liquidez más rica y reduciendo los puntos comerciales resbaladizos.

El ecosistema Cosmos de la cadena Cronos y la cadena Kava son el más maduro.

Pero en comparación con otros proyectos de capa2 (como el árbitro), se puede decir que el TVL de los dos es insignificante. La imagen muestra que los dos han comenzado desde el comienzo del año.

Los diagramas de pastel anteriores muestran la composición del mercado de Cosmos Defi.

Como se muestra en la figura, el ecosistema de Defi Cosmos es el más grande en Lock -Ups, principalmente porque contiene muchos proyectos de cadena pública.También tienen una definición en sí mismos. Los tres cooperan entre sí para realizar el circuito cerrado del escenario comercial Kava Defi.

Dexes es la segunda sección del volumen de bloqueo.La función de apuestas superfluida proporcionada por la ósmosis ha mantenido con éxito el estado de Osmosis DEX.

El punto de venta más grande de la defensa de Cosmos es su producto diversificado.Aunque parece que otras placas como los préstamos y amp;

Mapa de escaneo: la diferencia ecológica aburrida es atronadora

Infrastruture: el principal proyecto TVL está frustrado, y el desarrollo futuro se observa

Kava

Descripción general:

Kava se basa en Cosmos SDK, que es un marco popular para las aplicaciones de blockchain de construcción en GO.Esto proporciona a Kava capacidades de modularidad e interoperabilidad.
Adopta un mecanismo de consenso POS basado en Tendermint.Tendermint es famosa por su falla debido a la bizantina, lo que garantiza que la ciberseguridad y reduzcan el riesgo de ataques de doble gasto.

2. Aplicación principal:

Kava Mint: esta aplicación permite a los usuarios hipotecar sus activos para obtener préstamos USDX.Es una reminiscencia del sistema de Makerdao, pero tiene sus características únicas, especialmente en términos de aceptación de activos hipotecarios.
Kava Lend: Este es un mercado de divisas que los usuarios pueden proporcionar y pedir prestados activos para obtener recompensas.Re -Rename significa su integración y alineación con un ecosistema Kava más amplio.
Swap Kava: este nombre de la aplicación permanece sin cambios y promovió la compra y la venta de tokens en la cadena Kava.Utiliza modelos de negocio de mercado automático para garantizar que proporcione a los comerciantes liquidez y precios competitivos.

3. Para el ecosistema de tokens:

Kava: moneda nativa de Kava Blockchain.Juega un papel clave en la seguridad, la gobernanza y las diversas funciones mecánicas de la plataforma.Su mecanismo POS también significa que los titulares de tokens Kava pueden hipotecar sus tokens para verificar la transacción y obtener recompensas.
USDX: Stablecoin de Kava, los usuarios pueden lanzarlos hipotecando sus activos cifrados.Proporciona un medio de intercambio estable en el ecosistema Kava.
Difícil: las fichas de gobierno de Kava Lend.Se utiliza para motivar a los primeros participantes y guiar el desarrollo sostenible y la gobernanza de los productos.

La figura anterior muestra la narrativa de los eventos de desarrollo de Kava.El desarrollo de las tres aplicaciones principales de la Kava temprana (Mint, Lend, Swap) tiene una ayuda muy positiva para el desarrollo de la ecología.Más tarde, como se completó y comenzó oficialmente la red Kava, se realizó la arquitectura de co -cadena de Ethereum y Cosmos.Los desarrolladores podrán construir sin problemas en el entorno de ejecución de SDK EVM y Cosmos.Desafortunadamente, con una serie de eventos que ocurrieron en 2022 (el cierre de Terra, Celsius no pudo pagar los fondos de los usuarios), Kava también se vio afectado por el entorno general y provocó que TVL disminuyera significativamente hasta que no se había recuperado hasta ahora.

Persistencia

La persistencia tiene como objetivo promover las instituciones para abrir las finanzas.En el ecosistema de persistencia, un conjunto de productos financieros de recorte, como PStake y Dexter.

pstake

fondo:

En 2021, con el lanzamiento de Stkatom en Ethereum, PStake se convirtió en la primera solución de compromiso de líquido para $ Atom.
En 2023, Stkatom regresó a la nueva versión nativa de IBC en la cadena de persistencia.

2. Función central:

Compromiso de líquido: PStake resuelve el dilema de la promesa de los activos de POS, les permite prometer los tokens para obtener recompensas y usarlas en Defi.
Cómo trabajar: a través de PStake, los usuarios pueden prometer de manera segura sus activos POS (como $ Atom) para obtener recompensas de compromiso y obtener tokens (como $ stkatom) que representan los activos comprometidos.
Cadena de soporte: en la actualidad, PStake admite la promesa líquida de la cadena de binance, cosmos, persistencia y ethereum.

3. Características:

Operación de Stkatom: sigue un modelo de tipo de cambio.
Costo: PStake es bajo para garantizar que se establezca el costo de la experiencia del usuario.
Seguridad: PStake ha sido auditado por Halborn Security y Oak Security.PStake también ha realizado un evento de recompensa de vulnerabilidad de $ 100,000 desde abril de 2023 desde abril de 2023.
Características especiales: PStake tiene una función única de «redención de tiempo real», lo que permite a los usuarios evitar el período de desbloqueo de 21-125 días.
Soporte de billetera: PStake admite KePlr y Ledger cuando se lance, y pronto admitirá más billeteras de software y hardware.

Fuente: Dune Analytics @shini

La apuesta por líquido es muy importante para los beneficios económicos de una red y la fuerza impulsora de la compromiso, y PStake también trata de desempeñar este papel.Sin embargo, debido a que el Defi del ecosistema de Cosmos siempre ha tenido menos entradas de capital, los fondos de la replanteo líquido generalmente son absorbidos por Ethereum, y el precio de la moneda de Atom es relativamente inferior. .

Cronos

La cadena Crypto.org se lanzó en marzo de 2021. Es una cadena de bloques pública desarrollada por Crypto.com, cuyo objetivo es lograr transacciones rápidas y de seguridad a bajos costos.La cadena lateral de Cronos es compatible con Ethereum EVM, lo que permite que los DAPPS y los ecosistemas defi de Ethereum migren rápidamente.

VVS Finanzas

VVS Finance es el primer intercambio descentralizado nativo de AMM basado en la cadena de bloques Cronos.El proyecto utiliza algunos protocolos que han sido probados y auditorías.A diferencia de otros proyectos, VVS Finance tiene un plan de recompensa relativamente completo para diferentes participantes, que son apoyados por ellos para administrar VVS token.

Se asignarán dos tercios de la tarifa de transacción de cambio recibida por la plataforma al proveedor de liquidez (LP) del grupo de liquidez correspondiente.
Los VVS comprometidos pueden obtener VVS o recompensa de tokens de pareja.
Recompensas comerciales: puede obtener recompensas en la moneda de cambio en la plataforma de finanzas VVS.
Plan recomendado: las transacciones recomendadas a la plataforma pueden obtener recompensas.

Tectónico

Tectonic es un acuerdo de préstamo sobre la cadena Cronos, que es equivalente a las finanzas VVS.Es la bifurcación del protocolo compuesto.

Tectonic permite a los usuarios querer que la plataforma proporcione criptomonedas como proveedores de liquidez para obtener intereses y premios de token tónico.

Cada activo tiene un coeficiente hipotecario correspondiente (es decir, la relación de las hipotecas de préstamos), lo que significa que cada activo hipotecario puede ser prestado.Por ejemplo, el 75%del coeficiente hipotecario significa que los usuarios pueden pedir prestado otras criptomonedas equivalentes al 75%del valor de los activos hipotecarios.Si el valor de los activos hipotecarios disminuye o aumenta el valor de los activos de endeudamiento, algunos préstamos no remunerados se descartarán sobre la base del precio del mercado.

Las finanzas tectónicas y VVS son proyectos importantes en el ecosistema de Cronos.Se puede ver anteriormente que aunque el volumen de bloqueo total de VVS Finance era mucho más alto que el tectónico al principio, después del desastre de una serie de Defi/CEFI, el TVL de la Finanza VVS fue 7 veces del pico más alto y tectónico. Se mantuvieron suavemente en la posición baja, y la brecha se redujo a aproximadamente 2 veces.Los dos también son un microcosmos de la definición de Cronos.

Revestimiento de liquidez: el enorme potencial y el mecanismo económico de promesa de liquidez

Desde una perspectiva macro, aproximadamente el 20%de la red Ethereum tiene un suministro total de compromiso, mientras que el Cosmos Hub tiene alrededor del 70%.Sin embargo, solo el 1.5% de estos 70% del átomo prometido son promesa de liquidez, mientras que ETH es tan alto como 9.3%.Se puede ver que desde la perspectiva de los beneficios económicos, la liquidez de ETH es más líder y madura, lo cual es también la razón por la cual Ethereum’s Defi lidera el cosmos.

Pero al mismo tiempo, este es también el elemento de Cosmos Defi.En el mercado existente de liquidez del cosmos, el TVL de Stride está muy por delante, hasta el 75%, y PStake es el segundo líder en el pasado, que representa aproximadamente el 20%.

Paso

Impulsado por la liquidez de Stride prometió Statom de token, la definición del cosmos está experimentando aumento.Una propuesta de valor única de Stride es recompensar a los prometedores directamente con el Acuerdo a través del $ STRD.Además, Stride también obtendrá la protección del mecanismo de seguridad entre cadenas (ICS) de Cosmos Hub para mejorar aún más su seguridad.Con el aumento del ecosistema, se espera que aumente la demanda de $ STRD, promoviendo la adopción adicional de Statom.

Liquidez y adopción de Statom:

Statom proporciona soluciones para el dilema entre la liquidez y las recompensas de compromiso.Con más del 70%de la participación de mercado y TVL de casi $ 30 millones, su dominio es obvio.Las próximas características de Stride, como la gobernanza de flujo y la redención instantánea, mejoran aún más su atractivo.
En comparación con Steth: la admisión de Steth es que los usuarios desean impulsar estrategias de comercio de apalancamiento a ETH agregar apalancamiento a través de plataformas como Uniswap y AAVE.Por ejemplo, como se puede ver en la figura a continuación, la tasa de uso de Steth ha sido promovida por el lanzamiento del mercado AAVE V2, y los dos tienen una correlación obvia.Statom se centra en transformar el 70%de los fondos comprometidos en fondos prometidos líquidos, y la mayoría de los STETH deben convertir los fondos de desempaquetado en fondos prometidos líquidos.

$ Strd tokens y las similitudes y diferencias con $ LDO:

Stride recompensa directamente los ingresos del acuerdo al pledker, y Lido depositará el 10%de la recompensa y depósito de compromiso en el Tesoro.Por lo tanto, el compromiso $ strd es más favorable.
En los últimos períodos, la votación de gobernanza de LIDO en las instantáneas muestra que su tasa de participación de gobernanza es solo alrededor del 1.5%de los titulares de divisas.Esto muestra que la mayor parte del alto volumen de transacciones de $ LDO no es para el deseo de participar en la gobernanza.

Interchain Security (ICS):

Reclamación de valor único: ICS permite que la seguridad del conjunto de verificación Atom se copie en diferentes cadenas de aplicaciones.La alianza entre Stride y Atom asegura la acumulación y el valor de las promesas de Atom y mejora la seguridad económica encriptada de todo el Cosmos Hub.
Módulo de compromiso de líquido (LSM): el límite LSM puede realizarse mediante el 25%de la compromiso de átomo, reduciendo así el riesgo de promesa de liquidez.Al mismo tiempo, LSM también introdujo el átomo comprometido para ingresar inmediatamente a la promesa de liquidez sin pasar por una solución de 21 días.Este marco regula la adopción de la promesa de liquidez para evitar que los proveedores prometidos de liquidez controlen más de un tercio del volumen de promesa total, eviten los correladores y reduzcan los riesgos máximos potenciales de liquidación articular.

Con la adopción de todo el ecosistema del Cosmos, la combinación de compromiso de liquidez y LSM promoverá el uso de Statom en el ecosistema de Defi Cosmos, aumentando así TVL en el mercado de préstamos y DEX.Con la mejora de la penetración del mercado de Stride, más y más costos pagados a las promesas, la demanda de $ STRD puede aumentar.

Dexes: ósmosis y dominio del inyectivo, así como el futuro de la liquidez

En el DEX de Cosmos, la ósmosis es, por supuesto, el protocolo secundario.Como se puede ver en la figura anterior, el TVL de otros proyectos es relativamente bajo, con un promedio de solo $ 25 millones, y la mayoría de los fondos se recopilan en la ósmosis DEX.

A pesar de que la ósmosis tiene una posición de liderazgo en el cosmos, la liquidez y el uso de todo el mercado de Dex siguen siendo relativamente bajos.La imagen de arriba es la comparación del TVL de Balance V2 y Osmosis. La cantidad de liquidez.

Ósmosis

La ósmosis está diseñada para ser diseñada por el ecosistema Cosmos.Al integrar el protocolo de IBC, admite transacciones de cadena cruzada y también proporciona una buena flexibilidad y capacidad combinada.

Base:

La ósmosis combina los beneficios proporcionados por el compromiso y la liquidez, lo que permite a los inversores maximizar su rendimiento.A diferencia del DEX tradicional, los usuarios deben elegir entre compromiso y proporcionar liquidez, y la ósmosis integra los dos.
La ósmosis, como una plataforma que admite un átomo de estado como LP, sienta las bases para el Cosmos LSDFI y es por eso que puede sobresalir de Dex en el ecosistema Cosmos.

2. Osmosis como ventaja de Dex:

Apuesta Superfluid: la ósmosis ha introducido un mecanismo novedoso que los inversores pueden beneficiarse de la liquidez y la compromiso al mismo tiempo.Este sistema de doble interés permite a los usuarios usar dos formas de ganar dinero sin elegir entre los dos.
Definición personalizada de grupo de liquidez: la ósmosis permite a los usuarios regular los parámetros del grupo dinámico autónomo, como los costos.Este marco de AMM descentralizado permite a los participantes del mercado encontrar el mejor equilibrio entre tarifas y liquidez, en lugar de cumplir con los parámetros de protocolo rígidos que se han estipulado.

3. Puntos y consideración:

Competencia del mercado: la competencia del mercado Dex es feroz.La ósmosis debe continuar innovando para mantener su propuesta de valor única y atraer usuarios.
Seguridad: como todo Dex, la seguridad es muy importante.Es crucial garantizar que los fondos sean seguros y que los contratos inteligentes estén libres de vulnerabilidades.
Adoptar: el éxito de Osmosis también dependerá de la adopción más amplia del ecosistema Cosmos.Si el cosmos recibe más atención, es probable que la ósmosis se beneficie.

Protocolo inyectivo

El inyectivo es un DEX que proporciona transacciones de margen de cadena cruzada, derivados y transacciones de futuros de divisas.Utiliza la tecnología de cadena de capa 2 basada en cosmos para lograr las características de los costos de gases cero, transacciones de alta velocidad y descentralización completamente.

La construcción central del protocolo inyectivo:

Cadena inyectiva: cadena lateral completamente descentralizada basada en Cosmos Tendermint, como una plataforma derivada de capa 2, coordinador de ejecución de transacciones y libro de pedidos descentralizado.
Protocolo de alta velocidad de capa 2: la cadena inyectiva proporciona una fuerte compatibilidad y liquidez de la cadena cruzada a través del ancla bidireccional con Ethereum.
Libro de pedido descentralizado: Inyective proporciona un libro de pedidos descentralizado que implementa la coincidencia de transacciones y el asentamiento en la cadena.
Transacción de mercado libre: Injective permite a los usuarios crear su propio mercado de derivados y proporcionar un entorno de transacción derivada completamente derivada.

2. Componente técnico del protocolo inyectivo:

Injectivo Exchange Client: Interfaz del usuario del usuario.
API de inyectivo: Conéctese al cliente de intercambio inyectivo y a la capa intermedia de la capa Cosmos.
Casmos Capa: blockchain basada en tendermint, admite la confirmación instantánea.
Capa de Ethereum: que consiste en inyectivo Bridge Smart Contract, que realiza el ancla de dos vías con Ethereum.

3. Contrato inteligente del protocolo de inyectivo:

Contrato del coordinador inyectivo: coordina las transacciones derivadas en Ethereum y las cadenas inyectivas.
Contrato de replanteo: Administre la función central de los pisos en el protocolo inyectivo.
Contrato de derivados inyectivos: permita que los operadores creen y usen contratos perpetuos descentralizados.
Contrato del puente inyectivo: Administre el ancla de dos vías entre Ethereum y la cadena de inyectivos.
Contrato inyectivo Tonglin: contrato ERC-20 diseñado para inj.

Perspectiva de Dexes

Dependiendo del desarrollo de activos en el cosmos

El desarrollo de Dexes depende en gran medida del uso de activos LST.LSDFI se convertirá en un nuevo campo de ingresos.Tomando LSDFI en Ethereum como ejemplo, su valor de mercado ha alcanzado los $ 1.9 mil millones.Si Cosmos también desarrolló con éxito su propio ecosistema LSDFI, el beneficiario más directo será los DEXES.Además, LSTFI puede traer más usuarios a Dex.En el ecosistema LSTFI, los usuarios no solo pueden obtener beneficios a través de transacciones, sino que también obtienen ingresos al proporcionar liquidez.Este nuevo modelo de ingresos atraerá a más usuarios para usar Dex para promover aún más el desarrollo de DEX.

2. Restricciones ecológicas

La ventaja del cosmos es que crea un ecosistema que consiste en muchos protocolos.Sin embargo, esta también es una espada de doble filo, porque en el ecosistema del cosmos, muchos intercambios descentralizados (DEXE) se establecen principalmente en torno a los activos de la ecología del cosmos.

En estos dexes, los tokens principales de la transacción son tokens de plataforma basados en proyectos establecidos por Cosmos SDK, como los protocolos de ósmosis y sombra.Los activos de muchos proveedores de liquidez (LP), como Statom, SHD, Akt, Inj, etc., son tokens del ecosistema Cosmos.Esto ha llevado a LP a carecer de activos populares además del cosmos, lo que limita el crecimiento de la liquidez y el uso de estos dexes hasta cierto punto.

Para hacer crecer estos dexes, una posible estrategia es promover tokens en el cosmos y hacerlos más intercambiados.Sin embargo, esta estrategia también es limitada porque depende del crecimiento y el desarrollo de la ecología del cosmos.

Por otro lado, Cosmos y sus dexes pueden considerar la introducción de activos populares que no sean Cosmos.Esto se puede lograr estableciendo un puente de cadena cruzada o cooperando con otras plataformas blockchain.La introducción de más activos externos no solo puede aumentar la liquidez de los DEXES, sino también atraer a más usuarios para usar DEXES para promover el crecimiento de los dexes.

Préstamo: esperando el extraño punto de préstamos de la cadena cruzada

Umee

Umee es una plataforma que se presta principalmente.Su objetivo es conectarse a varias blockchains, lo que permite a los usuarios hipotecar los activos en una cadena y tomar prestados activos en otra.Esta interoperabilidad es una característica importante, especialmente en el campo de blockchain, los activos y la liquidez a menudo se restringen en ecosistemas específicos.

Propuesta de valor única

Introperabilidad de la cadena cruzada: UMEE permite que diferentes blockchain (como Ethereum y cosmos) se interactúen sin costuras.Esta interoperabilidad significa que los usuarios no están limitados por un ecosistema blockchain, pero pueden usar activos y oportunidades en múltiples cadenas.
Activos de capital de la hipoteca: una de las características únicas de UMEE es que los activos de capital de la cadena de bloques del Certificado de Equidad (POS) se pueden usar como hipoteca.Esto significa que los usuarios pueden hipotecar sus activos de capital sin perder posibles recompensas de capital.Este es un beneficio dual: Gain de Equity y gana liquidez al mismo tiempo.
Tasa de interés del algoritmo: UMEE utiliza la tasa de interés determinada por el algoritmo.Estas tasas de interés se ajustan de acuerdo con las condiciones del mercado para garantizar que proporcionen a los usuarios tasas de interés de endeudamiento justo y dinámico.
Seguridad y eficiencia: mediante el uso de puentes como Gravity Bridge para conectar soluciones, UMEE garantiza la seguridad y la eficiencia de la interacción de la cadena cruzada, lo que es fundamental para confiar en el campo Defi.

2. Promueva el mercado de préstamos Cosmos:

Flujo de liquidez: al permitir que otras cadenas se usen activos, especialmente cadenas populares como Ethereum, para el ecosistema Cosmos, y puede haber una gran cantidad de liquidez.Más liquidez generalmente significa un mercado de préstamos más poderoso.La figura anterior muestra los activos de otras cadenas compatibles con UMEE.
Aumento de la efectividad de los activos de compromiso: Cosmos tiene casi el 70%de los activos prometidos.UMEE utiliza estos activos de compromiso como modelo hipotecario para desbloquear una gran cantidad de valor y promover más actividades y crecimiento en el mercado de préstamos Cosmos.
Atrae nuevos usuarios: las funciones de la cadena cruzada pueden atraer a los usuarios de otros ecosistemas al cosmos.Si pueden moverse fácilmente y usar sus activos entre las cadenas, la fricción de ingresar al espacio Cosmos Defi se reducirá.
Mecanismo de préstamos innovadores: las instalaciones de capital generales de UMEE, con el objetivo de promover los préstamos en la cadena cruzada, pueden introducir nuevos productos y servicios financieros para enriquecer aún más los ecosistemas de préstamos de Cosmos.

Perspectiva del mercado de préstamos

Básicamente, la misma situación que Dex depende del desarrollo de activos de compromiso de cosmos y restricciones ecológicas.En términos simples, los activos de compromiso también serán un factor importante en la liberación del valor de mercado de los préstamos en el futuro, y el mercado también está limitado al centrarse en el fenómeno de centrarse en los activos ecológicos del cosmos. objetivo de los usuarios.

Como se puede ver anteriormente, los servicios principales de los dos acuerdos de préstamo principales siguen siendo activos (Statom, OSMO) en stablecoins y cosmos, y los activos que no han visto otras cadenas se han realizado en grandes cantidades.Esta limitación puede obstaculizar el desarrollo adicional del mercado.

Bóveda: bóveda inteligente y tecnología de cadena cruzada para promover el crecimiento de la liquidez y la diversidad

Sumiller

Sommelier es un acuerdo de gestión de activos descentralizado que introduce el concepto de «bóveda inteligente» en el campo Defi.A diferencia de las estrategias estáticas tradicionales que pueden quedarse desactualizadas debido a los cambios en el mercado, la bóveda de Sommelier tiene como objetivo predecir, responder, optimizar y evolucionar de acuerdo con las condiciones de mercado de Defi en tiempo real.Se basa en Cosmos SDK y tiene una red EVM de alto valor, que permite una integración perfecta entre diferentes ecosistemas de blockchain.El TVL del proyecto ha aumentado de manera constante desde que se lanzó el rendimiento real ETH.

Propuesta de valor de Sommelier:

Smart Vault: la característica de la bóveda de sumiller es que pueden adaptarse al cambio:

— – Puraje – Uso de métodos de predicción para estimar los beneficios futuros.

—— Reacción -Aspusión de los principales cambios en el mercado, ajuste la posición de posición y apalancamiento para evitar la liquidación potencial.

—— Optimización -Implementación de soluciones de apalancamiento eficientes para reducir los costos relacionados.

—— Evolución – Extraiga nuevas oportunidades de ingresos actualizando sus algoritmos y protocolos.

Cálculo de la cadena: la arquitectura de sommelier permite que la cadena vuelva al cálculo del balance.Esto no solo garantiza que la estrategia se mantenga privada, sino que también utiliza tecnología de modelado de datos compleja, similar a la tecnología utilizada en las finanzas tradicionales.
Activos del puente: el sumiller proporciona acceso múltiple, sin unir activos, reduciendo la complejidad y los riesgos potenciales relacionados con los puentes de activos.
Gobierno de descentralización: las transacciones y las operaciones en Sommelier son administradas por el ensamblaje del dispositivo de verificación para garantizar la seguridad de los fondos del usuario y la respuesta a las preferencias del usuario.Este método descentralizado asegura que la plataforma mantenga la resistencia.

2. Promueva el mercado de préstamos Cosmos:

Aumento de la liquidez: el sumiller puede aportar más liquidez al ecosistema Cosmos a través del puente e introducir bóvedas inteligentes, lo cual es esencial para los prósperos mercados de préstamos.
Mecanismo de préstamos innovador: la ajuste de la bóveda de sommelier significa que pueden adaptarse a las condiciones del mercado y pueden introducir nuevas estrategias de préstamos para enriquecer el ecosistema de préstamos de Cosmos.
Reduzca el costo: la agregación de sommelier y el tratamiento por lotes de las transacciones pueden causar costos reducidos de gas natural, lo que hace que los préstamos en el cosmos sean más económicos y eficientes.

Perspectiva del mercado de bóveda

Las características inteligentes de la bóveda y la cadena cruzada de Sommelier no solo proporcionan a los usuarios herramientas de gestión de activos más avanzadas, sino que también aportan una movilidad y diversidad más amplias al ecosistema Cosmos.

La estructura única de Sommelier, especialmente su capacidad para calcular y los activos libres de puentes, proporciona a Defi una solución más eficiente, segura y económica.Este modelo puede atraer más desarrolladores y proyectos a la plataforma Cosmos porque proporciona un entorno más flexible y escalable para construir y optimizar aplicaciones Defi.

Además, la recolección descentralizada de gobernanza y autenticación de Sommelier garantiza la transparencia y la seguridad de su protocolo, lo que mejorará aún más la confianza de los usuarios en el ecosistema Defi Cosmos.

En resumen, con el mayor desarrollo y mejora de Sommelier, creo que hará contribuciones importantes a la prosperidad y el crecimiento del Cosmos Defi, y brindará nuevas oportunidades y posibilidades a todo el campo de la criptomonedas.

Observación

Concentración de liquidez: la alta dependencia del átomo ha aumentado aún más su presión narrativa de token

La correlación entre la concentración de liquidez y el valor del protocolo

En el campo de blockchain y finanzas descentralizadas (DEFI), la liquidez es un indicador clave, que puede reflejar el estado de salud y el atractivo de un acuerdo o plataforma.Cuanto mayor sea la liquidez, menor será el costo del usuario en la plataforma y más rápida es la velocidad de transacción.

Los activos nativos de la cadena principal del cosmos se utilizan ampliamente en múltiples protocolos Defi.Si la liquidez del átomo en un protocolo es alta, esto significa que el acuerdo se basa en los activos de la cadena principal del cosmos.En otras palabras, si los activos (átomo) de la cadena del cosmos (átomo) se eliminan en grandes cantidades en este protocolo, el valor del acuerdo puede verse seriamente afectado.

La relación entre el átomo y el valor de acuerdo

Si la mayor parte del valor de un protocolo se concentra en el átomo, entonces podemos decir que el valor del acuerdo depende en gran medida del átomo.Esto significa que cualquier factor que afecte el valor del átomo, ya sea dinámica del mercado, actualizaciones técnicas o decisiones de gobierno, puede afectar indirectamente el valor del protocolo.

La concentración de liquidez en el ecosistema Cosmos muestra su alta dependencia del átomo de activos nativos.Desde un punto de vista de datos, la proporción promedio de grupos LP compuestos por activos de átomos (incluidos los activos de pledom, incluidos Statom, Qatom), representa aproximadamente el 40 %.Esto significa que el protocolo en el ecosistema del cosmos está relativamente altamente concentrado en los activos de los átomos en términos de liquidez.

La importancia de la liquidez

En el campo de Defi, la liquidez es un indicador clave.La alta liquidez significa que los usuarios pueden comerciar de manera más fácil y rápida, y el costo de la transacción también es bajo.Para cualquier protocolo DEFI, mantener una alta liquidez es muy importante porque puede atraer a más usuarios y fondos.Atom tiene una alta proporción de piscinas LP para jugar buenas barreras para proporcionar una fuente de fondos para los activos.

Características del cosmos

Cosmos utiliza su Cosmos SDK y Super Chain para permitir que varias blockchain se comuniquen e interactúen libremente.Esto permite que el protocolo en el ecosistema Cosmos proporcione mejor liquidez para el átomo.Además, debido a las características de la cadena cruzada del cosmos, puede interactuar con los activos de su cadena para mejorar aún más su liquidez.

Como ejemplos auxiliares, la concentración de liquidez en la ecología de Polkadot es relativamente baja.Esto significa que la liquidez en el ecosistema de Polkadot tiene una menor dependencia del DOT, o la contribución de liquidez de otros activos en el ecosistema de Polkadot es mayor en liquidez.Esto está en marcado contraste con el cosmos, que muestra las ventajas de las barreras de los activos nativos (átomos) en el cosmos.

Actividad de transacción de activos de la cadena cruzada: la gran ecología no muestra la debida interacción y activo, pero refleja una cierta cantidad de capacidad cerrada

Para comprender la actividad de las transacciones de activos de la cadena cruzada, elegimos las tres cadenas públicas con el valor de mercado más alto en la red IBC para observar su rendimiento de la cadena cruzada.Desde una perspectiva macro, estas tres cadenas públicas básicamente usan activos ecológicos como activos principales de la cadena.Entre ellos, los activos ecológicos del inyectivo representan casi el 100%.Esto muestra que la cadena pública en IBC Network está actualmente más inclinada a centrarse en desarrollar su propia ecología interna.

La ósmosis tiene el valor de activo de la cadena cruzada total más alto, que es casi el doble que inyectivo y casi tres veces mayor que el de Kava.Esto muestra que la ósmosis lidera las otras dos cadenas públicas en la actividad y la atracción de las transacciones de la cadena cruzada.

Reflejar la actividad de la cadena cruzada

El valor total de los activos de la cadena de alta parada de la ósmosis refleja su ventaja central como DEX y su capacidad para atraer liquidez y transacciones de cadena cruzada.Esto también significa que los usuarios y proyectos de Osmosis están más inclinados a realizar transacciones de cadena cruzada.Aunque el valor total de los activos de la cadena cruzada es más bajo que la ósmosis, su valor sigue siendo bastante alto, lo que refleja su actividad de transacción de cadena cruzada en ciertos activos o transacciones específicas.Kava tiene el valor total de activos de la cadena cruzada más bajo, que está relacionado con su negocio principal como plataforma de préstamos.Se centra en las actividades de préstamo en la cadena, no en transacciones de cadena cruzada.

Las características de los activos nativos son principalmente

La ósmosis, el inyectivo y el kava se basan principalmente en activos nativos, que reflejan el desarrollo de la ecología del cosmos en la etapa actual.La alta proporción de activos nativos puede significar que estas cadenas públicas otorgan más atención a su propia construcción ecológica y al desarrollo de aplicaciones internas.

La falta de BTC y ETH

Aunque BTC y ETH son los dos activos principales en el mercado de criptomonedas, tienen una liquidez relativamente pequeña en la ósmosis, el inyectivo y la kava, especialmente en inyectivo y kava.Esto significa que la ecología del cosmos todavía está en la etapa inicial en la introducción de activos de la cadena cruzada.

Closelidad de la ecología del cosmos

Este cierre de la ecología del cosmos puede ser intencional para proteger su ecología interna de la influencia de las fluctuaciones externas del mercado.Por otro lado, esto también refleja la elección de técnica y estrategia de la ecología del cosmos, es decir, preste más atención a la interacción entre la cadena interna y la cadena de la red IBC.

La salud del mercado de préstamos: carece de atracción para los activos convencionales, falta de innovación radical

En el ecosistema de criptomonedas actual, el acuerdo de préstamo se ha convertido en una parte indispensable, que proporciona a los usuarios una forma descentralizada de pedir prestado o prestar activos.Para comprender mejor el rendimiento del protocolo de préstamo en el ecosistema del cosmos, esta comparación comenzará con UMEE, Kava Lend y Aave y compuesto en otra ecología.A través de este contraste, podemos ver claramente el estado y el potencial de la ecología del cosmos en el campo de los préstamos, y las diferencias y características de su acuerdo de préstamos convencionales.

La tasa hipotecaria de endeudamiento en Cosmos es básicamente la misma que el público, aproximadamente el 75%.

Umee, como uno de los principales acuerdos de préstamos sobre Cosmos, proporciona el interés de BTC en otros proyectos famosos, pero está dirigido por AAVE en ETH y USDT.Kava Lend no tiene datos ETH y USDT.El acuerdo de préstamo sobre el cosmos se centra más en el préstamo de activos de su propia ecología, y su tasa de interés más baja no ha atraído a los inversores a ingresar al mercado.Para tener éxito en el mercado Defi ferozmente competitivo, estos acuerdos pueden necesitar considerar ajustar sus estrategias, aumentar las tasas de interés o introducir otras medidas de incentivos para atraer a los usuarios.

Desde la perspectiva de la liquidez, el acuerdo de préstamo en el ecosistema del cosmos tiene limitaciones obvias.La liquidez de la prenda de UMEE y Kava se concentra principalmente en las fichas del ecosistema Cosmos, que obviamente se ha generado con el BTC, ETH y USDT convencional.

La ventaja de liquidez de sus propios activos ecológicos

La liquidez del ecosistema Cosmos en UMEE y Kava Lend es significativamente mejor que otros activos.Esta Lixtura de alta corriente proporciona un mercado estable para los tokens del ecosistema Cosmos para ayudar a mantener su valor y demanda.La concentración de liquidez también proporciona un cierto grado de estabilidad de precios para el ecosistema Cosmos para reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado.

Limitación de liquidez

Aunque el ecosistema de los tokens Cosmos disfruta de una alta liquidez en estos protocolos, esto también limita las entradas de otros activos convencionales y monedas estables.BTC y ETH, como los dos activos principales del mercado de criptomonedas, son cruciales para cualquier protocolo DEFI.Esta estrategia de UMEE y Kava Lend puede tener sus ventajas a corto plazo, pero a la larga, limita estos protocolos para atraer la capacidad de atraer a más usuarios y fondos.

Competencia del mercado y ajuste de la estrategia

El mercado de DEFi actual es ferozmente competitivo, y cada cadena pública y acuerdos están tratando de proporcionar más pares y servicios de activos para atraer a los usuarios y fondos.En este entorno, la dependencia demasiado de sus propios activos ecológicos puede hacer que el acuerdo de préstamo ecológico del cosmos esté en desventaja en la competencia.Para hacer frente a esta competencia, el Acuerdo de Préstamo Ecológico del Cosmos debe ajustar su estrategia, introducir más activos principales y estables y proporcionar tasas y servicios de interés más competitivos.

Conclusión y perspectiva

En general, el ecosistema Cosmos Defi no es una pila de un solo proyecto Defi.Cosmos construyó un gran ecosistema de infraestructura.El proyecto puede ser una cadena, que desarrollará su propia ecología en el futuro; .).

Valor del átomo de liberación

El mercado de Cosmos Defi está en una etapa crítica de desarrollo.Stride proporciona un átomo como una oportunidad para los activos LST, y Osmosis proporciona una plataforma LSTFI, que proporciona una base sólida para que Cosmos opere mejor con otros ecosistemas de blockchain.Pero la ecología de Cosmos tiene una gran brecha en comparación con Ethereum, y la ecología de la referencia tiene una alta dependencia del ecosistema principal de la red principal.

Para el proyecto de innovación de derivados de Atom, no solo debemos pensar en brindar oportunidades para los titulares de Atom, hipotecarlo en la verificación, sino también considerar obtener liquidez a través de los mercados de derivados de la cadena cruzada.Esto no solo aumenta la liquidez del átomo, sino que también trae beneficios adicionales a los usuarios fuera de la ecología.En resumen, Cosmos ahora carece de un agujero negro como Terra.

Innovación de la gestión de activos de la cadena cruzada

Sommelier proporciona a los usuarios herramientas avanzadas de gestión de activos su función inteligente de bóveda y cadena cruzada, y también aporta una liquidez y diversidad más amplias al ecosistema Cosmos.Sus únicas capacidades de activos de la informática y la bridge de la cadena proporcionan una solución económica de alta eficiencia, seguridad y económica para Defi, que atrae a más desarrolladores y proyectos a la plataforma Cosmos.

Además, la introducción del USDC nativo también resuelve el problema de la falta de moneda estable a largo plazo de Cosmos, proporcionando a los participantes del mercado mejores estrategias de comercio en cadena y herramientas de gestión de riesgos.

La pista que nos preocupa

Polímero de transacción y puente de cadena cruzada:En el mundo de la cadena múltiple, el polímero comercial y el puente de la cadena cruzada brindan a los usuarios una experiencia perfecta, y puede transferir fácilmente la transferencia de activos entre diferentes cadenas.El IBC de Cosmos (comunicación entre blockchain) es un ejemplo perfecto, pero en las aplicaciones reales, hay más espacio para expandir este campo.

Mercado estable de divisas y moneda:Cosmos Atom, como moneda nativa, tiene un valor irremplazable dentro de la ecología.Sin embargo, para una mayor estabilidad, se necesita un sistema Stablecoin.La oportunidad aquí es desarrollar un sistema de divisas estable que se combine estrechamente con Atom, y combine diferentes campos y tipos de mercados de divisas, como RWA.

Desde la perspectiva del mercado general, el mercado de criptografía actual está en el mercado de los osos en su conjunto, y la liquidez es relativamente escasa.El proyecto Defi de la ecología Cosmos ha recibido la influencia del entorno general del mercado.La ecología del cosmos en sí se basa en su arquitectura heterogénea especial.Pero la singularidad y el cambio de Cosmos también han atraído a muchos desarrolladores a participar en el ecosistema Cosmos.Al mismo tiempo, con el desarrollo de la ecología criptográfica, muchos proyectos antiguos elegirán transferir de un solo proyecto a desarrollar su propia cadena pública.

Al mismo tiempo, la innovación Defi de Ethereum está cambiando a la segunda capa.En contraste, Cosmos Defi está en auge con su interoperabilidad nativa de IBC.

En general, el impulso de desarrollo del mercado Cosmos Defi ha traído un enorme potencial de crecimiento a diversas innovaciones y proyectos.Con la introducción de más proyectos y tecnologías, creo que el mercado de Cosmos Defi continuará expandiéndose.

Bing Ventures: Cosmos Defi Panorama