النقاط الرئيسية:

مقارنة تركيز السيولة: تعتمد علم البيئة الكوني بشكل كبير على ذرة الأصول الأصلية من حيث السيولة ، والتي تركز أكثر من البيئة الأخرى مثل بولكادوت.هذا التركيز هو للبناء الأولي وضمان البيئة
الصحة لها تأثير إيجابي ، ولكن قد يكون هناك مخاطر خفية من منظور طويل المدى ، خاصة عند مواجهة مخاطر السوق الخارجية.
نشاط المعاملة عبر الأصول المتقاطعة: أظهر التناضح نشاطًا كبيرًا وجاذبية في المعاملات المتقاطعة ، والتي تختلف اختلافًا كبيرًا عن الحقن والكافا.هذا يعني أن التخطيط الاستراتيجي للتناضح والمزايا التقنية في التقاطع المتقاطع أكثر بروزًا.
اتجاه تطوير الأصول الأصلية: على الرغم من أن الأصول الأصلية يمكن أن تجلب الاستقرار إلى بيئة الكون ، فإن انخفاض السيولة من BTC و ETH تشير إلى أن بيئة الكون لا تزال لديها مجال لتحسين في إدخال الأصول المتقاطعة.
صحة سوق الإقراض: يظهر Umee و Kava في النظام الإيكولوجي Cosmos قيودًا معينة في مجال الإقراض.خاصة بالمقارنة مع منصات الإقراض السائدة الأخرى مثل AAVE والمركب ، من الواضح أن السيولة والقدرة التنافسية للأصول السائدة غير موجودة.

عندما تقاتل مشاريع blockchain المتعددة من أجل القوة المهيمنة ، حاول كل منها أن يصبح “Ethereum التالي” أو “blockchain 3.0” ، اختار Cosmos مسارًا مختلفًا.

كل شيء يبدأ بفكرة بسيطة: كيفية إنشاء شبكة blockchain غير مركزية وقابلة للتشغيل البيني ، بدلاً من نظام بيئي واحد معزول؟فلسفة تصميم Cosmos هي حل هذا التحدي.لا تتمثل رؤيتها فقط في إنشاء blockchain آخر ، ولكن لبناء “إنترنت” يمكنه الاتصال بجميع blockchain ، وهي شبكة تتيح مختلف blockchain للتواصل والتفاعل بحرية مع بعضها البعض.تم استخدام مفهوم “Link Blockchain” على نطاق واسع من قبل العديد من المشاريع المتقاطعة والشبكات الرئيسية ، ولكن على النقيض من ذلك ، فإن Cosmos هو الأكثر نجاحًا حتى الآن ، حيث يوفر اتصالًا أقوى وحرية مطور أعلى.

من الفكرة إلى الممارسة

فلسفة التصميم

كإجماع الأوليت ، يختلف Cosmos عن معظم مشاريع blockchain في ذلك الوقت.يوفر Cosmos للمطورين آلية إجماع وأداة لتطوير التطبيقات (SDK) ، وليس محرك تنفيذ تقليدي (الجهاز الظاهري).يوفر هذا النموذج المبتكر للمطورين درجة أعلى من الحرية ، مما يسمح لهم بتخصيص بيئة التشغيل وأنواع التداول في سلسلة التطبيق وفقًا لمواصفاتهم.

ومن المثير للاهتمام ، في المرحلة الأولية للتطوير من Cosmos ، بدأت تقنية Cross -chain منافسة شرسة مع Polkadot باعتبارها قدرتها التنافسية الأساسية.مع التطوير التدريجي للاثنين ، يمكننا أن نرى أنهم تحركوا نحو مسارات تقنية مختلفة تماما.تستخدم Polkadot تنسيق معلومات Consensensus المتقاطع XCM لإنشاء بنية تحتية لتدفق المعلومات عبر الحاجز.بالإضافة إلى ذلك ، شارك Polkadot أمان تصميم ومشاركة تصميمات سلسلة الترحيل ، وتتلقى كل سلسلة متوازية مباشرة أمان سلسلة الترحيل من خلال بروتوكول السلسلة المتوازية المدمجة.بدلاً من ذلك ، لا تعتمد بيئة الكون وسلاسلها المختلفة بالكامل على مركز Cosmos للحصول على اتصال وأمن بيني.تتبنى Cosmos هيكل شبكة ، ويجب أن تكون سلسلة التطبيق الخاصة بها مسؤولة عن أمان سلسلتها الخاصة.هذا التصميم يعني أن مشروع Defi لعلم البيئة Cosmos يمكن أن يكون له مرونة أكبر واستقلالية.

تشمل المكونات الأساسية لـ Cosmos Cosmos SDK ، وبروتوكول IBC ومحرك الإجماع الأنيدي.Cosmos SDK ، كمجموعة من الأطر المفتوحة المصدر وحزم أدوات بناء السلسلة العامة ومكتبات القوالب ، يقلل بشكل كبير من صعوبة تطوير المطور والتطبيقات ذات الصلة.يسمح بروتوكول IBC مختلف blockchain بإجراء تبادل المعلومات وقابلي للتشغيل البيني ، بحيث يمكن لكل blockchain في النظام البيئي COSMOS تشكيل شبكة مشتركة.يوفر محرك توافق الآراء الأنيقة آلية إجماع فعالة وموثوقة تتيح العقد في شبكة blockchain تحقيق الإجماع بسرعة وعادل.

باستخدام مكتبة الأدوات القوية التي توفرها Cosmos SDK ، يمكن لمطوري Defi إنشاء وتشغيل تطبيقاتهم الخاصة بسهولة أكبر.على وجه التحديد ، ينعكس تفوقه في الجوانب التالية.

التصميم المعياري: أكبر ميزة لـ Cosmos SDK هي تصميمها المعياري.يوفر سلسلة من الوحدات المسبقة ، مثل المصادقة ، والخدمات المصرفية ، والحوكمة ، وما إلى ذلك ، يمكن للمطورين استخدام هذه الوحدات مباشرة لبناء التطبيقات بسرعة.بالنسبة لمشروع Defi ، هذا يعني أنه يمكنهم التركيز أكثر على تحسين تجربة المستخدم دون الحاجة إلى إعادة بناء عجلات.
المرونة: تتيح Cosmos SDK للمطورين كتابة وحداتهم الخاصة في لغة GO ، والتي توفر مرونة كبيرة لمشروع Defi.يمكن للمطورين إنشاء أدوات مالية جديدة أو أنواع تداول أو وظائف أخرى وفقًا لاحتياجاتهم ، وهو أمر مهم للغاية لابتكار مشروع Defi.
التفاعل عبر السلسلة: يدعم Cosmos SDK بروتوكول IBC (اتصال بين بوكشين) ، والذي يسمح للسلسلة في شبكة Cosmos بالتفاعل مع بعضها البعض ونقل البيانات.بالنسبة لمشروع Defi ، هذا يعني أنه يمكنهم فضح المزيد من أنواع الأصول وزيادة جاذبية طلباتهم.
الأمن: على الرغم من أن سلسلة التطبيقات تحتاج إلى حل مشاكل الأمان في Cosmos ، فإن Cosmos SDK توفر بعض الحلول المدمجة ، مثل استخدام آليات التقييم والخفض لحماية أمن الشبكة.بالنسبة لمشروع Defi ، فإن هذا يقلل من صعوبة حماية أمان الشبكة.

بشكل عام ، من خلال COSMOS SDK ، يمكن لمطوري DEFI تطوير تطبيقات عالية الأداء ومبتكرة وآمنة ، ويمكنهم أيضًا استخدام إمكانات التفاعل بين شبكة COSMOS لتوسيع تأثير تطبيقها.

نظرة عامة على السوق

ينقسم سوق Defi’s Cosmos تقريبًا إلى الفئات الخمس التالية:

*في ضوء النظام الإيكولوجي Cosmos ، يعتبر كل مشروع في الأساس سلسلة عامة مستقلة.

متهور

Cosmos هو مشروع مخصص لتوفير حل blockchain المعياري.يمكن توصيل Cosmos ببعضها البعض من خلال بروتوكول اتصالات blockchain الخاص به (IBC) يتيح التطبيقات والبروتوكولات في النظام البيئي لتحقيق تبادل مجاني للأصول والبيانات المتقاطعة.يمكّن التطبيق الواسع النطاق لـ Cosmos SDK العديد من السلاسل العامة من إنشاء أنظمةها الإيكولوجية الخاصة بها ، والتي تشمل أيضًا بعض تطبيقات Defi.

2. السيولة staking

يهيمن حاليًا على سوق السيولة في Cosmos من قبل المشروعين من Stride و PSTAKE.تتيح Stride للمستخدمين الحصول على سيولة الأصول مع الحفاظ على دخل POS.وبالمثل ، يمكن لمستخدمي PSTAKE التعهد بالحصول على عوائد التعهد.في الوقت الحاضر ، يصعب الحصول على قسيمة التعهد التي تم الحصول عليها بواسطة الرمز المميز ذات الصلة بعد المشاركة في التعهد لسيناريو الاستخدام الكبير في اتفاقية Defi ذات الصلة.بالمقارنة مع سيناريو استخدام القسائم المتعلقة بالتعهد ETH ، يحتاج سوق التعهد للنظام الإيكولوجي Cosmos أيضًا إلى عملية تطوير أطول.

يتطور سوق Vault’s Cosmos حاليًا نحو استراتيجية أكثر تعقيدًا وأكثر قابلية للتكيف ، متجاوزة الأموال البسيطة السابقة والاستراتيجيات الأساسية.Sommelier “Smart Vault” هو ممثل هذا التحول.الأساليب التقليدية ، مثل الاستثمار في محافظ الاستثمار في المؤشرات أو التجمعات المحددة ، وإعادة استثمار الدخل مع مرور الوقت ، أصبحت قديمة.على النقيض من ذلك ، يتحول التركيز إلى ضبط القبة الذكية التي يمكن تعديلها وفقًا لظروف السوق الحالية أو المؤشرات المجدولة.يمثل الانتقال إلى قبو الذكية التقدم الرئيسي في سوق Cosmos Vault.يمكن أن تتكيف الأقبية الذكية في العصر الجديد مع تغييرات السوق وتوفر إمكانيات أكثر مرونة وأكثر مرونة وأكثر مواتية لمستخدمي Defi.

4. الإقراض والاقتراض

يتطور سوق Cosmos حاليًا.

5. Dexes

سوق التبادل اللامركزي في Cosmos يتطوران بسرعة.تتمتع البورصات اللامركزية على الكون ، مثل التناضح ، بتشغيل عملية تشغيل عالية من خلال بروتوكول الاتصالات المتقاطعة (IBC) ، مما يسمح لبروتوكول مجموعات مختلفة بتوسيع أنظمة ومجتمعاتها الإيكولوجية.يمكن للتكوينات الرأسمالية استخدام DEX مثل التناضح للاستفادة من رأس المال لكسب تكاليف المعاملات من خلال توفير السيولة ، والحصول على حوافز إضافية من خلال تعدين السيولة ، وبالتالي توفير السيولة الأكثر ثراءً وتقليل نقاط التداول الزلقة.

النظام البيئي Cosmos لسلسلة Cronos وسلسلة Kava هي الأكثر نضجًا.

ولكن عند مقارنتها بمشاريع Layer2 الأخرى (مثل التعريفي) ، يمكن القول أن TVL من الاثنين هو ما يقرب من 5 إلى 10 أضعاف تظهر الصورة أن الاثنين قد بدأوا منذ بداية العام.

تُظهر مخططات الكيك أعلاه تكوين سوق Cosmos Defi.

كما هو مبين في الشكل ، فإن النظام الإيكولوجي Cosmos Defi هو الأكبر في القفل ، وذلك أساسًا لأنه يحتوي على العديد من مشاريع السلسلة العامة.لديهم أيضًا بيئة Defi في حد ذاتها. يتعاون الثلاثة مع بعضهم البعض لتحقيق الحلقة المغلقة لسيناريو أعمال Kava Defi.

Dexes هو القسم الثاني من حجم القفل.حافظت وظيفة staking superfluid التي توفرها التناضح بنجاح على حالة DEX التناضح.

أكبر نقطة بيع في علم البيئة Defi هي منتجها المتنوع.على الرغم من أن اللوحات الأخرى مثل الإقراض و amp ؛

خريطة المسح: الفرق البيئي الباهت مدوي

Infrastruture: المشروع الرئيسي TVL محبط ، ويتم ملاحظة التطور المستقبلي

كافا

ملخص:

يعتمد Kava على Cosmos SDK ، وهو إطار شهير لبناء تطبيقات blootchain في GO.هذا يوفر الكافا مع قدرات النموذجية وقابلية التشغيل البيني.
يتبنى آلية إجماع نقاط البيع على أساس الأنينا.تشتهر الأنينا بخطأها بسبب البيزنطين ، مما يضمن أن الأمن السيبراني ويقلل من خطر هجمات الإنفاق المزدوج.

2. التطبيق الرئيسي:

Kava Mint: يتيح هذا التطبيق للمستخدمين رهن أصولهم للحصول على قروض USDX.إنه يذكرنا بنظام Makerdao ، ولكن له ميزاته الفريدة ، خاصة فيما يتعلق بقبول أصول الرهن العقاري.
Kava Lend: هذا سوق عملات يمكن للمستخدمين توفيره واستعارة الأصول للحصول على المكافآت.Re -Rename يعني تكامله وتوافقه مع النظام الإيكولوجي الكافا الأوسع.
Kava Swap: يظل اسم التطبيق هذا دون تغيير وترويج الرموز المميزة للشراء وبيعها على سلسلة Kava.يستخدم نماذج أعمال السوق التلقائية لضمان توفر للتجار للسيولة والأسعار التنافسية.

3. إلى الرموز البيئية:

كافا: العملة الأصلية من الكافا بلوكشين.تلعب دورًا رئيسيًا في الأمن والحوكمة والوظائف الميكانيكية المختلفة للمنصة.تعني آلية نقاط البيع أيضًا أن حاملي الكافا يمكن أن يرهن رموز رموزهم للتحقق من المعاملة والحصول على المكافآت.
USDX: stablecoin من Kava ، يمكن للمستخدمين إلقاءهم عن طريق مرتكز على الأصول المشفرة.ويوفر وسيلة تبادل مستقرة في النظام البيئي كافا.
Hard: Kava يقدم الرموز الحوكمة.يتم استخدامه لتحفيز المشاركين الأوائل وتوجيه التنمية المستدامة وحوكمة المنتجات.

يوضح الشكل أعلاه سرد أحداث تنمية كافا.إن تطوير التطبيقات الرئيسية الثلاثة للكافا المبكرة (Mint ، Wend ، Swap) لديه مساعدة إيجابية للغاية لتطوير البيئة.في وقت لاحق ، مع اكتمال شبكة Kava رسميًا وبدأت ، تم تحقيق بنية Co -chain لـ Ethereum و Cosmos.سيتمكن المطورون من بناء بسلاسة في بيئة تنفيذ EVM و Cosmos SDK.لسوء الحظ ، مع سلسلة من الأحداث التي حدثت في عام 2022 (Terra Closure ، لم يتمكن Celsius من سداد أموال المستخدمين) ، وتأثر Kava أيضًا بالبيئة العامة وتسبب في انخفاض TVL بشكل كبير حتى لا يتم استرداده حتى الآن.

الثبات

يهدف الثبات إلى تعزيز المؤسسات لفتح التمويل.في النظام الإيكولوجي للثبات ، مجموعة من المنتجات المالية القطع ، مثل PSTAKE و Dexter.

pstake

خلفية:

في عام 2021 ، مع إطلاق Stkatom on Ethereum ، أصبح PSTAKE أول حل تعهد سائل لذرة $.
في عام 2023 ، عاد Stkatom إلى الإصدار الأصلي الجديد لـ IBC على سلسلة الثبات.

2. الوظيفة الأساسية:

تعهد سائل: PSTAKE يحل معضلة تعهد أصحاب أصول POS ، ويسمح لهم بالتعهد بالرموز للحصول على المكافآت واستخدامها في DEFI.
كيفية العمل: من خلال PSTAKE ، يمكن للمستخدمين تعهد أصول نقاط البيع بأمان (مثل $ ATOM) للحصول على مكافآت التعهد والحصول على رموز (مثل $ stkatom) التي تمثل الأصول المهددة.
سلسلة الدعم: في الوقت الحاضر ، تدعم PSTAKE التعهد السائل لسلسلة binance ، الكون ، المثابرة والإثارة.

3. الميزات:

عملية Stkatom: تتبع نموذج سعر الصرف.
التكلفة: PSTAKE منخفضة لضمان تعيين تكلفة تجربة المستخدم.
الأمن: تم تدقيق PSTAKE بواسطة Halborn Security و Oak Security.كما عقدت PSTAKE حدثًا للضعف البالغ 100000 دولار منذ أبريل 2023 منذ أبريل 2023.
الميزات الخاصة: تتمتع PSTAKE بوظيفة “استرداد الوقت الحقيقي” الفريدة ، مما يسمح للمستخدمين بتجنب فترة فتح 21-125 يومًا.
دعم المحفظة: تدعم PSTAKE KEPLR و LEDGER عند إطلاقها ، وسوف تدعم قريبًا المزيد من المحافظ البرمجيات والأجهزة.

المصدر: تحليل الكثبان الرملية shini

يعد السائل المهم للغاية بالنسبة للفوائد الاقتصادية للشبكة والقوة الدافعة للتعهد ، ويحاول PSTAKE أيضًا لعب هذا الدور.ومع ذلك ، نظرًا لأن Defi في Cosmos Ecosystem كان له دائمًا تدفقات أقل من رأس المال ، فإن أموال السائل عادة ما تكون قد تم امتصاصها من قبل Ethereum ، كما أن سعر العملة في Atom أقل شأناً. .

كرونوس

تم إطلاق سلسلة Crypto.org في مارس 2021. إنها عبارة عن blockchain عامة تم تطويرها بواسطة Crypto.com ، والتي تهدف إلى تحقيق المعاملات السريعة والأمان بتكاليف منخفضة.تتوافق السلسلة الجانبية Cronos مع Ethereum EVM ، مما يسمح للهجرة السريعة لـ Ethereum و Defi بالهجرة بسرعة.

VVS التمويل

VVS Finance هو أول تبادل غير مركزي AMM استنادًا إلى cronos blockchain.يستخدم المشروع بعض البروتوكولات التي ثبت ومراجعة.تختلف عن المشاريع الأخرى ، لدى VVS Finance خطة مكافأة شاملة نسبيًا لمختلف المشاركين ، والتي تدعمها لهم لإدارة الرمز المميز VVS.

سيتم تعيين ثلثي رسوم معاملة التبادل التي يتلقاها النظام الأساسي لمزود السيولة (LP) لمجموعة السيولة المقابلة.
يمكن أن تحصل VVS المهددة على VVS أو مكافأة الرمز المميز للشريك.
مكافآت التداول: يمكنك الحصول على مكافآت على عملة التبادل على منصة تمويل VVS.
الخطة الموصى بها: يمكن للمعاملات الموصى بها للمنصة الحصول على المكافآت.

التكتوني

التكتوني هو اتفاقية إقراض على سلسلة كرونوس ، والتي تعادل تمويل VVS.هذا هو شوكة بروتوكول المركب.

يتيح Tectonic للمستخدمين أن يرغبوا في توفير النظام الأساسي عملات مشفرة كمقدمين للسيولة لكسب جوائز الرمز المميز للوصول والفائدة.

كل أصل له معامل الرهن العقاري المقابل (أي نسبة القروض العقارية للقروض) ، مما يعني أنه يمكن استعارة كل أصول الرهن العقاري.على سبيل المثال ، يعني 75 ٪ من معامل الرهن العقاري أنه يمكن للمستخدمين اقتراض العملات المشفرة الأخرى التي تعادل 75 ٪ من قيمة أصول الرهن العقاري.إذا انخفضت قيمة أصول الرهن العقاري أو زيادة قيمة الأصول الاقتراض ، فسيتم خصم بعض القروض غير المدفوعة على أساس سعر السوق.

يعد التمويل التكتوني و VVS مشاريع مهمة في النظام الإيكولوجي Cronos Defi.يمكن أن نرى أعلاه أنه على الرغم من أن حجم القفل الكلي لتمويل VVS كان أعلى بكثير من التكتوني في البداية ، بعد كارثة سلسلة من Defi/CEFI ، كان TVL لتمويل VVS 7 مرات من أعلى ذروة وتكتوني. تم الحفاظ عليها بسلاسة في الموضع المنخفض ، وتم تضييق الفجوة إلى حوالي مرتين.الاثنان أيضًا عبارة عن صورة مصغرة لعلم البيئة Defi في المستقبل.

السيولة المثيرة: الآلية الضخمة والاقتصادية لذات السيولة

من منظور الماكرو ، فإن حوالي 20 ٪ من شبكة Ethereum لديها إجمالي العرض من التعهد ، في حين أن مركز Cosmos لديه حوالي 70 ٪.ومع ذلك ، فإن 1.5 ٪ فقط من هذه الـ 70 ٪ من الذرة المهددة هي تعهد السيولة ، في حين أن ETH تصل إلى 9.3 ٪.يمكن أن نرى أنه من وجهة نظر الفوائد الاقتصادية ، فإن سيولة ETH هي أكثر قيادة ونضج ، وهذا هو أيضًا السبب وراء قيادة Ethereum Defi Cosmos.

ولكن في نفس الوقت ، هذا هو عنصر Cosmos Defi.في السوق الحالية لسيولة Cosmos ، يتقدم TVL Stride’s TVL ، حيث يصل إلى 75 ٪ ، و Pstake هو الرائد الثاني في الماضي ، وهو ما يمثل حوالي 20 ٪.

خطوة

مدفوعًا بسيولة Stride التي تعهد بها الرمز المميز ، فإن بيئة Cosmos Defi تعاني من زيادة في.يتمثل أحد الاقتراحات الفريدة للخطوة في مكافأة التعهدات مباشرة بالاتفاقية من خلال $ strd.بالإضافة إلى ذلك ، ستحصل Stride أيضًا على حماية آلية أمن Interchain (ICS) لـ Cosmos Hub لتعزيز أمنها.مع زيادة النظام الإيكولوجي ، من المتوقع أن يزداد الطلب على $ strd ، مما يعزز مزيد من اعتماد STATOM.

سيولة Statom والتبني:

يوفر Statom حلولًا للمعضلة بين السيولة ومكافآت التعهد.مع أكثر من 70 ٪ من حصة السوق و TVL بحوالي 30 مليون دولار ، فإن هيمنتها واضحة.الميزات القادمة للخطوة ، مثل حوكمة التدفق والفداء الفوري ، تعزز من جاذبيتها.
بالمقارنة مع Steth: يتمثل قبول Steth في أن المستخدمين يرغبون في دفع استراتيجيات التداول في الرافعة المالية إلى ETH إضافة رافعة من خلال منصات مثل UNISWAP و AAVE.على سبيل المثال ، كما يتضح من الشكل أدناه ، تم الترويج لمعدل استخدام Steth من خلال إطلاق سوق AAVE V2 ، والاثنان لهما علاقة واضحة.يركز STATOM على تحويل 70 ٪ من الأموال المهددة إلى أموال سائلة تعهد بها ، ومعظم Steth هو تحويل أموال التفريغ إلى أموال سائلة.

رموز $ strd وأوجه التشابه والاختلاف مع $ LDO:

Stride مكافأة مباشرة دخل الاتفاقية إلى Pledker ، وسوف يودع Lido 10 ٪ من مكافأة التعهد والإيداع في الخزانة.لذلك ، فإن تعهد $ strd هو أكثر ملاءمة.
في الفترات الأخيرة ، يوضح التصويت على حوكمة Lido على اللقطة أن معدل مشاركة الحوكمة هو حوالي 1.5 ٪ فقط من حاملي العملات.هذا يدل على أن معظم حجم المعاملات العالية من $ LDO ليس للرغبة في المشاركة في الحوكمة.

أمن Interchain (ICS):

مطالبة القيمة الفريدة: يسمح ICS بأمان التحقق من Atom Set لنسخه على سلاسل التطبيقات المختلفة.يضمن التحالف بين Stride و Atom تراكم وقيمة تعهدات الذرة ويعزز الأمن الاقتصادي المشفر لمركز Cosmos بأكمله.
وحدة التعهد السائل (LSM): يمكن تنفيذ حد LSM بنسبة 25 ٪ من تعهد الذرة ، مما يقلل من خطر تعهد السيولة.في الوقت نفسه ، قدمت LSM أيضًا الذرة المهددة لدخول تعهد السيولة فورًا دون المرور بحل 21 يومًا.ينظم هذا الإطار اعتماد تعهد السيولة لمنع الموفرين الذين تم تعهدهم بالسيولة من التحكم في أكثر من ثلث حجم التعهد الكلي ، وتجنب الارتباطات ، وتقليل المخاطر القصوى المحتملة لتصفية المفاصل.

مع اعتماد النظام الإيكولوجي COSMOS بأكمله ، سيعزز الجمع بين تعهد السيولة و LSM استخدام STATOM في النظام الإيكولوجي COSMOS DEFI ، وبالتالي زيادة TVL في سوق الإقراض و DEX.مع تعزيز تغلغل سوق الخطوات ، والمزيد من التكاليف المدفوعة للتعهدات ، قد يزداد الطلب على $ strd.

Dexes: التناضح وهيمنة الحقن ، وكذلك مستقبل السيولة

في Dex من Cosmos ، فإن التناضح هو بالطبع البروتوكول الثانوي.كما يتضح من الشكل أعلاه ، فإن TVL للمشاريع الأخرى منخفضة نسبيًا ، بمتوسط 25 مليون دولار فقط ، ويتم جمع معظم الأموال على DEX التناضح.

على الرغم من أن التناضح له وضع رائد على الكون ، إلا أن سيولة واستخدام سوق DEX بأكمله لا تزال منخفضة نسبيًا.الصورة أعلاه هي مقارنة tvl من التوازن V2 والانضباط. مقدار السيولة.

التناضح

تم تصميم التناضح ليتم تصميمه من قبل النظام البيئي Cosmos.من خلال دمج بروتوكول IBC ، فإنه يدعم المعاملات المتقاطعة ، ويوفر أيضًا مرونة جيدة وقابلية مشتركة.

قاعدة:

يجمع التناضح بين الفوائد التي يوفرها التعهد والسيولة ، مما يتيح للمستثمرين زيادة عائدهم.على عكس DEX التقليدية ، يجب على المستخدمين الاختيار بين التعهد وتوفير السيولة ، ويدمج التناضح الاثنين.
التناضح ، كمنصة تدعم ذرة staked مثل LP ، يضع الأساس لـ Cosmos LSDFI ، وهذا هو السبب في أنه يمكن أن يبرز من DEX في النظام البيئي COSMOS.

2. التناضح كميزة ديكس:

Superfluid Staking: قدم التناضح آلية جديدة يمكن للمستثمرين الاستفادة من السيولة والتعهد في نفس الوقت.يتيح نظام الفائدة المزدوج للمستخدمين استخدام طريقتين لكسب المال دون الاختيار بين الاثنين.
التعريف المخصص لمجمع السيولة: يتيح التناضح للمستخدمين تنظيم معلمات التجمع الديناميكي المستقل ، مثل التكاليف.يتيح إطار AMM اللامركزي هذا المشاركين في السوق إيجاد أفضل توازن بين الرسوم والسيولة ، بدلاً من الامتثال لمعلمات البروتوكول الصارمة التي تم تنصت عليها.

3. النقاط التالية والنظر:

مسابقة السوق: منافسة السوق DEX شرسة.يجب أن يستمر التناضح في الابتكار للحفاظ على عرض القيمة الفريد وجذب المستخدمين.
السلامة: مثل كل DEX ، الأمن مهم للغاية.من الأهمية بمكان التأكد من أن الأموال آمنة وأن العقود الذكية خالية من نقاط الضعف.
التبني: يعتمد نجاح التناضح أيضًا على اعتماد النظام الإيكولوجي الأوسع للنظام الإيكولوجي للكون.إذا حصل Cosmos على مزيد من الاهتمام ، فمن المحتمل أن يستفيد التناضح.

بروتوكول الحقن

الحقن هو DEX الذي يوفر معاملات الهامش المتقاطع والمشتقات والمعاملات المستقبلية للعملات الأجنبية.ويستخدم تقنية السلسلة من جانب الطبقة ذات 2 طبقة من الكون لتحقيق خصائص تكاليف الغاز الصفرية والمعاملات عالية السرعة واللامركزية تمامًا.

البناء الأساسي لبروتوكول الحقن:

سلسلة الحقن: سلسلة جانبية لا مركزية بالكامل تعتمد على الأنينا الكون ، كمنصة مشتقة من الطبقة 2 ، ومنسق تنفيذ المعاملات وكتاب الطلبات اللامركزية.
بروتوكول Layer-2 عالي السرعة: توفر سلسلة الحقن توافقًا قويًا للسلسلة والسيولة من خلال المرساة ثنائية الاتجاه مع Ethereum.
دفتر الطلبات اللامركزية: يوفر الحقن دفتر أوامر لا مركزية يقوم بتطبيق مطابقة المعاملات والتسوية على السلسلة.
معاملة السوق الحرة: يتيح الحقن للمستخدمين إنشاء سوق مشتقاتهم وتوفير بيئة معاملة مشتقة تمامًا.

2. المكون الفني لبروتوكول الحقن:

عميل Exchange عن طريق الحقن: واجهة المستخدم الأمامية للمستخدم.
واجهة برمجة تطبيقات الحقن: اتصل بعميل Exchange عن طريق الحقن والطبقة الوسطى لطبقة Cosmos.
طبقة Cosmos: blockchain على أساس الأوتار ، يدعم التأكيد الفوري.
طبقة Ethereum: تتألف من العقد الذكي للجسر عن طريق الحقن ، والذي يدرك مرساة الطريق مع Ethereum.

3. العقد الذكي لبروتوكول الحقن:

عقد المنسق عن طريق الحقن: ينسق المعاملات المشتقة في سلاسل Ethereum و enjective.
العقد المثير: إدارة الوظيفة الأساسية للهدايا على بروتوكول الحقن.
عقد المشتقات عن طريق الحقن: السماح للتجار بإنشاء واستخدام العقود الدائمة اللامركزية.
عقد الجسر عن طريق الحقن: إدارة مرساة الطريق بين Ethereum وسلسلة الحقن.
عقد الحقن تونغلين: عقد ERC-20 مصمم لإنج.

توقعات ديكس

اعتمادًا على تطوير الأصول على الكون

يعتمد تطوير Dexes إلى حد كبير على استخدام الأصول LST.سيصبح LSDFI مجال دخل جديد.أخذ LSDFI على Ethereum كمثال ، بلغت قيمتها السوقية 1.9 مليار دولار.إذا نجحت Cosmos أيضًا في تطوير نظام LSDFI الخاص به ، فسيكون المستفيد الأكثر مباشرة هو dexes.بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لـ LSTFI إحضار المزيد من المستخدمين إلى DEX.في النظام البيئي LSTFI ، لا يمكن للمستخدمين كسب الفوائد من خلال المعاملات فحسب ، بل يمكنهم أيضًا كسب الدخل من خلال توفير السيولة.سيؤدي نموذج الدخل الجديد هذا إلى جذب المزيد من المستخدمين لاستخدام DEX لتعزيز تطوير DEX.

2. القيود البيئية

تتمثل ميزة Cosmos في إنشاء نظام بيئي يتكون من العديد من البروتوكولات.ومع ذلك ، هذا أيضًا سيف مزدوج ، لأنه في النظام الإيكولوجي للكون ، يتم إنشاء العديد من التبادلات اللامركزية (dexes) بشكل رئيسي حول أصول البيئة الكون.

في هذه dexes ، تكون الرموز الرئيسية للمعاملة هي الرموز المميزة للمنصة تعتمد على المشاريع التي أنشأتها Cosmos SDK ، مثل التناضح وبروتوكولات الظل.أصول العديد من مزودي السيولة (LP) ، مثل STATOM ، SHD ، AKT ، ING ، وما إلى ذلك ، هي الرموز الناتجة عن النظام البيئي COSMOS.وقد أدى ذلك إلى أن LP تفتقر إلى الأصول الشعبية بخلاف Cosmos ، مما يحد من نمو السيولة واستخدام هذه dexes إلى حد ما.

من أجل تنمية هذه dexes ، تتمثل الإستراتيجية المحتملة في تعزيز الرموز على الكون وجعلها متداولة على نطاق أوسع.ومع ذلك ، فإن هذه الاستراتيجية محدودة أيضًا لأنها تعتمد على نمو وتطوير بيئة الكون.

من ناحية أخرى ، يمكن لـ Cosmos و Dexes التفكير في تقديم الأصول الشعبية بخلاف الكون.يمكن تحقيق ذلك من خلال إنشاء جسر متقاطع أو تعاون مع منصات blockchain الأخرى.إن إدخال المزيد من الأصول الخارجية لا يمكن أن يزيد من سيولة Dexes فحسب ، بل يمكن أيضًا جذب المزيد من المستخدمين لاستخدام Dexes لتعزيز نمو Dexes.

الإقراض: في انتظار نقطة غريبة من الإقراض التقاطع

Umee

Umee هي منصة مستعارة بشكل رئيسي.يهدف إلى الاتصال بمختلف blockchains ، مما يسمح للمستخدمين برهن أصول الرهن على سلسلة واحدة واستعارة الأصول على أخرى.تعتبر هذه القابلية للتشغيل البيني ميزة مهمة ، خاصة في مجال blockchain ، غالبًا ما يتم تقييد الأصول والسيولة في أنظمة بيئية محددة.

اقتراح قيمة فريدة

إمكانية التشغيل المتداخل عبر التشغيل: يسمح UMEE بنظام blockchain مختلف (مثل Ethereum و Cosmos) للتفاعل السلس.يعني هذا التشغيل البيني أن المستخدمين لا يقتصرون على نظام بيئي blockchain ، ولكن يمكنهم استخدام الأصول والفرص عبر سلاسل متعددة.
أصول الأسهم للرهن العقاري: واحدة من الميزات الفريدة لـ Umee هي أن أصول الأسهم لشهادة الأسهم (POS) يمكن استخدامها كرهن عقاري.هذا يعني أنه يمكن للمستخدمين رهن أصول الأسهم الخاصة بهم دون فقدان مكافآت الأسهم المحتملة.هذه فائدة مزدوجة -من الأسهم واكتساب السيولة في نفس الوقت.
خوارزمية سعر الفائدة: يستخدم Umee سعر الفائدة الذي تحدده الخوارزمية.يتم تعديل أسعار الفائدة هذه وفقًا لظروف السوق لضمان تزويد المستخدمين بأسعار فائدة عادلة وديناميكية للاقتراض.
الأمن والكفاءة: باستخدام الجسور مثل جسر الجاذبية لتوصيل الحلول ، يضمن Umee أمن وكفاءة التفاعل عبر السلع ، وهو أمر بالغ الأهمية للثقة في مجال Defi.

2. الترويج لسوق الإقراض الكون:

تدفق السيولة: من خلال السماح للسلاسل الأخرى بالأصول ، وخاصة السلاسل الشعبية مثل Ethereum ، يتم استخدامها في النظام البيئي Cosmos ، وقد يكون هناك كمية كبيرة من السيولة.مزيد من السيولة يعني عادة سوق الاقتراض الأكثر قوة.يوضح الشكل أعلاه أصول السلاسل الأخرى التي تدعمها Umee.
زيادة فعالية أصول التعهد: لدى Cosmos ما يقرب من 70 ٪ من الأصول.يستخدم Umee أصول التعهد هذه كنموذج للرهن العقاري لإلغاء تأمين قدر كبير من القيمة وتعزيز المزيد من الأنشطة والنمو في سوق الإقراض Cosmos.
جذب المستخدمين الجدد: يمكن أن تجذب وظائف التقاطع المتقاطع مستخدمي النظم الإيكولوجية الأخرى إلى الكون.إذا تمكنوا من التحرك بسهولة واستخدام أصولهم بين السلاسل ، فسيتم تقليل احتكاك الدخول إلى مساحة Defi.
آلية الإقراض المبتكرة: يمكن لمرافق رأس المال العامة في Umee ، التي تهدف إلى تعزيز الإقراض في Cross -Chain ، تقديم منتجات وخدمات مالية جديدة لإثراء النظم الإيكولوجية لاقتراض Cosmos.

توقعات سوق الإقراض

في الأساس ، يعتمد نفس الموقف الذي يعتمد عليه DEX على تطور أصول تعهد الكون والقيود البيئية.بعبارات بسيطة ، ستكون أصول التعهد عاملاً مهمًا في إصدار قيمة سوق القرض في المستقبل ، كما أن السوق محدود أيضًا من خلال التركيز على ظاهرة التركيز على الأصول البيئية الكون. هدف المستخدمين.

كما هو مبين أعلاه ، لا تزال الخدمات الرئيسية لاتفاقي الإقراض الرئيسيين هي الأصول (STATOM ، OSMO) على stablecoins و cosmos ، والأصول التي لم تشهد سلاسل أخرى تم تنفيذها بأعداد كبيرة.هذا القيد قد يعيق تطوير السوق.

Vault: تقنية Vault و Cross -Cross لتعزيز السيولة ونمو التنوع

Sommelier

Sommelier هو اتفاقية إدارة الأصول اللامركزية التي تقدم مفهوم “Vault Smart” في حقل Defi.على عكس الاستراتيجيات الثابتة التقليدية التي قد تصبح قديمة بسبب تغييرات السوق ، يهدف Sommelier’s Vault إلى التنبؤ والرد والتحسين والتطور وفقًا لظروف سوق Defi الحقيقية.يعتمد على Cosmos SDK وله شبكة EVM عالية القيمة ، والتي تسمح بتكامل سلس بين النظم الإيكولوجية المختلفة blockchain.ارتفع TVL للمشروع بشكل مطرد منذ إطلاق القبو العائد الحقيقي.

اقتراح قيمة Sommelier:

Smart Vault: سمة من سمات Sommelier Vault هي أنه يمكنهم التكيف مع التغيير:

—— المسار – باستخدام طرق التنبؤ لتقدير الفوائد المستقبلية.

—— التفاعل -ضبط التغييرات الرئيسية في السوق ، اضبط نسبة الموقف والرافعة المالية لمنع التصفية المحتملة.

—— -تحسين حلول الرافعة المالية الفعالة لتقليل التكاليف ذات الصلة.

—— التطور – يستخلص فرص دخل جديدة من خلال تحديث خوارزمياتها وبروتوكولاتها.

حساب السلسلة: بنية Sommelier تسمح للسلسلة بإعادة حساب التوازن.هذا لا يضمن فقط أن تكون الاستراتيجية خاصة ، ولكنها تستخدم أيضًا تقنية نمذجة البيانات المعقدة ، على غرار التكنولوجيا المستخدمة في التمويل التقليدي.
أصول الجسر: يوفر Sommelier وصولًا متعدد الاستلام ، دون سد الأصول ، وتقليل التعقيد والمخاطر المحتملة المتعلقة بجسور الأصول.
حوكمة اللامركزية: تتم إدارة المعاملات والعمليات على Sommelier من خلال تجميع جهاز التحقق لضمان أمان أموال المستخدم والاستجابة لتفضيلات المستخدم.هذه الطريقة اللامركزية تضمن أن المنصة تحافظ على المقاومة.

2. الترويج لسوق الإقراض الكون:

زيادة السيولة: قد يجلب Sommelier المزيد من السيولة للنظام الإيكولوجي Cosmos عبر الجسر ويقدم قبوًا ذكية ، وهو أمر ضروري لأسواق الاقتراض المزدهرة.
آلية الإقراض المبتكرة: تعني قابلية ضبط قبو Sommelier أنه يمكنهم التكيف مع ظروف السوق وقد يقدمون استراتيجيات إقراض جديدة لإثراء النظام الإيكولوجي للاقتراض في Cosmos.
تقليل التكلفة: يمكن أن يسبب تجميع Sommelier ومعالجة الدُفعات للمعاملات انخفاض تكاليف الغاز الطبيعي ، مما يجعل الاقتراض على الكون أكثر اقتصادا وفعالية.

توقعات سوق قبو

لا تزود ميزات Sommelier Smart Vault and Cross -Cross للمستخدمين فقط بأدوات إدارة الأصول الأكثر تقدماً ، ولكن أيضًا تجلب التنقل والتنوع على نطاق أوسع للنظام الإيكولوجي Cosmos.

يوفر هيكل Sommelier الفريد ، وخاصة قدرته على حساب الأصول الخالية من Sommelier ، Defi بحل أكثر كفاءة وآمنة واقتصادية.قد يجذب هذا النموذج المزيد من المطورين والمشاريع إلى منصة Cosmos لأنه يوفر بيئة أكثر مرونة وقابلة للتطوير لبناء تطبيقات Defi وتحسينها.

بالإضافة إلى ذلك ، يضمن جمع الحوكمة اللامركزية في Sommelier وتوضيح بروتوكوله ، مما سيعزز ثقة المستخدمين في النظام الإيكولوجي Cosmos Defi.

باختصار ، مع مزيد من التطوير والتحسين في Sommelier ، أعتقد أنه سيقدم مساهمات مهمة في ازدهار ونمو Cosmos Defi ، ويوفر فرصًا وإمكانيات جديدة إلى مجال العملة المشفرة بأكملها.

ملاحظة

تركيز السيولة: زيادة الاعتماد العالي للذرة زاد من ضغط السرد الرمزي

العلاقة بين تركيز السيولة وقيمة البروتوكول

في مجال blockchain والتمويل اللامركزي (DEFI) ، تعد السيولة مؤشراً رئيسياً ، والتي يمكن أن تعكس الحالة الصحية وجاذبية الاتفاقية أو المنصة.كلما ارتفعت السيولة ، انخفضت تكلفة المستخدم على النظام الأساسي وأسرع سرعة المعاملة.

تستخدم الأصول الأصلية للسلسلة الرئيسية Cosmos على نطاق واسع في بروتوكولات Defi المتعددة.إذا كانت سيولة Atom في البروتوكول مرتفعة ، فهذا يعني أن الاتفاق يعتمد بشكل كبير على أصول السلسلة الرئيسية Cosmos.بمعنى آخر ، إذا تمت إزالة الأصول (الذرة) لسلسلة الكون (ATOM) بكميات كبيرة في هذا البروتوكول ، فقد تتأثر قيمة الاتفاق بشكل خطير.

العلاقة بين الذرة وقيمة الاتفاق

إذا كانت معظم قيمة البروتوكول تتركز على الذرة ، فيمكننا أن نقول أن قيمة الاتفاقية تعتمد إلى حد كبير على الذرة.هذا يعني أن أي عوامل تؤثر على قيمة الذرة ، سواء كانت ديناميات السوق أو التحديثات الفنية أو قرارات الحوكمة ، قد تؤثر بشكل غير مباشر على قيمة البروتوكول.

يُظهر تركيز السيولة في النظام الإيكولوجي COSMOS اعتماده العالي على ذرة الأصول الأصلية.من وجهة نظر البيانات ، فإن متوسط نسبة تجمعات LP المكونة من أصول Atom (بما في ذلك أصول Pledom بما في ذلك STATOM ، QATOM) يمثل حوالي 40 ٪.هذا يعني أن البروتوكول في النظام البيئي Cosmos يتركز بشكل كبير نسبيًا في أصول الذرة من حيث السيولة.

أهمية السيولة

في مجال Defi ، تعد السيولة مؤشرًا رئيسيًا.السيولة العالية تعني أنه يمكن للمستخدمين التداول بشكل أسهل وأسرع ، كما أن تكلفة المعاملة منخفضة أيضًا.بالنسبة لأي بروتوكول DEFI ، يعد الحفاظ على السيولة عالية أمرًا مهمًا للغاية لأنه يمكن أن يجذب المزيد من المستخدمين والأموال.لدى Atom نسبة عالية من حمامات LP للعب حواجز جيدة لتوفير مصدر للأموال للأصول.

خصائص الكون

يستخدم Cosmos Cosmos SDK و Super Chain للسماح مختلف blockchain بالتواصل والتفاعل بحرية.هذا يسمح للبروتوكول في النظام البيئي COSMOS بتوفير السيولة بشكل أفضل للذرة.بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لخصائص Cross -chain of Cosmos ، يمكن أن يتفاعل مع أصول سلسلته لزيادة تعزيز السيولة.

كأمثلة مساعدة ، يكون تركيز السيولة في بيئة بولكادوت منخفضًا نسبيًا.هذا يعني أن السيولة في النظام الإيكولوجي Polkadot لها اعتماد أقل على DOT ، أو أن مساهمة السيولة للأصول الأخرى في النظام البيئي Polkadot أكبر في السيولة.هذا في تناقض حاد مع الكون ، مما يدل على مزايا حواجز الأصول الأصلية (ATOM) على الكون.

نشاط معاملة الأصول المتقاطع: لا تظهر البيئة الكبيرة التفاعل النشط والنشط ، ولكنها تعكس قدرًا معينًا من القدرة على الإغلاق

من أجل فهم نشاط معاملات الأصول المتقاطعة ، اخترنا السلاسل العامة الثلاث التي لها أعلى قيمة سوقية على شبكة IBC لمراقبة أداءها عبر العرض.من منظور الماكرو ، تستخدم هذه السلاسل العامة الثلاث بشكل أساسي الأصول البيئية كأصول السلسلة الرئيسية.من بينها ، تمثل الأصول البيئية في الحقن ما يقرب من 100 ٪.هذا يدل على أن السلسلة العامة على شبكة IBC تميل حاليًا إلى التركيز على تطوير البيئة الداخلية الخاصة بها.

يتمتع التناضح بأعلى قيمة أصول متقاطعة إجمالية ، والتي تبلغ ضعف ما يقرب من ضعفها وثلاثة أضعاف ما يقرب من الكافا.هذا يدل على أن التناضح يقود السلاسل العامة الأخريين في نشاط وجذب المعاملات المتقاطعة.

تعكس نشاط التقاط المتقاطع

تعكس القيمة الإجمالية لأصول السلسلة العالية التناضح في التناضح ميزتها الأساسية مثل DEX وقدرتها على جذب السيولة والمعاملات المتقاطعة.هذا يعني أيضًا أن مستخدمي ومشاريع التناضح أكثر ميلًا إلى إجراء معاملات متقاطعة.على الرغم من أن القيمة الإجمالية لأصول السلسلة المتقاطعة أقل من التناضح ، إلا أن قيمتها لا تزال مرتفعة للغاية ، مما يعكس نشاط المعاملات المتقاطعة في بعض الأصول أو المعاملات المحددة.لدى Kava أدنى قيمة أصول متقاطعة إجمالية ، والتي ترتبط بأعمالها الأساسية كمنصة قرض.وهو يركز على أنشطة الاقتراض في السلسلة ، وليس المعاملات المتقاطعة.

خصائص الأصول الأصلية هي أساسا

يعتمد التناضح ، والحقن والكافا بشكل أساسي على الأصول الأصلية ، والتي تعكس تطور علم البيئة الكون في المرحلة الحالية.قد تعني النسبة العالية من الأصول الأصلية أن هذه السلاسل العامة تعلق المزيد من الاهتمام بالبناء البيئي الخاص بها وتطوير التطبيقات الداخلية.

عدم وجود BTC و ETH

على الرغم من أن BTC و ETH هما المصيران الرئيسيان في سوق العملة المشفرة ، إلا أنهما سيولة صغيرة نسبيًا على التناضح ، والحقن والكافا ، وخاصة في الحقن والكافا.هذا يعني أن بيئة الكون لا تزال في المرحلة الأولية في إدخال الأصول المتقاطعة.

إغلاق البيئة الكون

قد يكون هذا الإغلاق لعلم البيئة الكوني مقصودًا لحماية البيئة الداخلية من تأثير تقلبات السوق الخارجية.من ناحية أخرى ، يعكس هذا أيضًا اختيار الفني والاستراتيجية لبيئة الكون ، أي إيلاء المزيد من الاهتمام للتفاعل بين السلسلة الداخلية وسلسلة شبكة IBC.

صحة سوق الإقراض: تفتقر إلى الجاذبية للأصول السائدة ، وعدم وجود الابتكار الجذري

في النظام الإيكولوجي للعملة المشفرة الحالية ، أصبح اتفاقية الإقراض جزءًا لا غنى عنه ، والذي يوفر للمستخدمين طريقة لا مركزية لاستعارة الأصول أو إقراضها.من أجل فهم أداء بروتوكول الإقراض بشكل أفضل في النظام الإيكولوجي للكون ، ستبدأ هذه المقارنة من Umee و Kava Wend و Aave والمركب في البيئة الأخرى.من خلال هذا التباين ، يمكننا أن نرى بوضوح حالة وإمكانات بيئة الكون في مجال الإقراض ، والاختلافات وخصائص اتفاقية الإقراض السائدة.

معدل الاقتراض العقاري على الكون هو في الأساس نفس الجمهور ، حوالي 75 ٪.

يوفر Umee ، باعتباره أحد اتفاقيات الإقراض الرئيسية على Cosmos ، مصلحة BTC في المشاريع الشهيرة الأخرى ، ولكن يقودها AAVE في ETH و USDT.Kava Lend ليس لديه بيانات ETH و USDT.تركز اتفاقية الإقراض على الكون بشكل أكبر على استعارة الأصول في البيئة الخاصة بها ، ولم يجذب سعر الفائدة المنخفض المستثمرين المستثمرين لدخول السوق.من أجل النجاح في سوق Defi التنافسي بشدة ، قد تحتاج هذه الاتفاقيات إلى التفكير في تعديل استراتيجياتها ، أو زيادة أسعار الفائدة أو إدخال تدابير حوافز أخرى لجذب المستخدمين.

من وجهة نظر السيولة ، فإن اتفاقية الإقراض في النظام البيئي COSMOS لها قيود واضحة.تتركز سيولة Umee و Kava بشكل أساسي على الرموز الناتجة عن النظام الإيكولوجي Cosmos ، والتي من الواضح أنها تُعزى مع BTC و ETH و USDT السائد.

ميزة السيولة من أصولها البيئية

إن سيولة النظام البيئي للكون على Umee و Kava هي أفضل بكثير من الأصول الأخرى.يوفر هذا lixture العالي الذي يوفر سوقًا مستقرًا لرموز النظام الإيكولوجي Cosmos للمساعدة في الحفاظ على قيمته وطلبه.يوفر تركيز السيولة أيضًا درجة معينة من استقرار الأسعار للنظام الإيكولوجي COSMOS لتقليل تأثير تقلبات السوق.

الحد من السيولة

على الرغم من أن النظام الإيكولوجي للكون من الرموز يتمتع بالسيولة العالية على هذه البروتوكولات ، فإن هذا يحد أيضًا من تدفق الأصول السائدة الأخرى والعملات المعدنية المستقرة.BTC و ETH ، كأفضلان رائدين لسوق العملة المشفرة ، هما أمران حاسمان لأي بروتوكول DEFI.قد يكون لهذه الإستراتيجية الخاصة بـ Umee و Kava مزاياها على المدى القصير ، ولكن على المدى الطويل ، فإنها تحد من هذه البروتوكولات لجذب القدرة على جذب المزيد من المستخدمين والأموال.

منافسة السوق وتعديل الاستراتيجية

سوق Defi الحالي منافس بشدة ، وتحاول كل سلسلة عامة واتفاقيات توفير المزيد من أزواج الأصول والخدمات لجذب المستخدمين والصناديق.في هذه البيئة ، قد يتسبب الاعتماد في أصوله البيئية على اتفاقية الاقتراض البيئية الكون في وضع غير مؤات في المنافسة.من أجل التعامل مع هذه المنافسة ، يحتاج اتفاقية الاقتراض البيئية Cosmos إلى تعديل استراتيجيتها ، وإدخال المزيد من الأصول السائدة والستابلات ، وتوفير أسعار وخدمات فائدة أكثر تنافسية.

الخلاصة والتوقعات

بشكل عام ، فإن النظام الإيكولوجي Cosmos Defi ليس كومة لمشروع Defi واحد.قامت Cosmos ببناء نظام بيئي كبير للبنية التحتية.يمكن أن يكون المشروع سلسلة ، والتي ستقوم بتطوير البيئة الخاصة بها في المستقبل ؛ .).

إطلاق قيمة الذرة

سوق Cosmos Defi في مرحلة حرجة من التطوير.يوفر Stride Atom كفرصة للأصول LST ، ويوفر التناضح منصة LSTFI ، مما يوفر أساسًا قويًا لـ Cosmos للعمل بشكل أفضل مع النظم الإيكولوجية الأخرى في blockchain.لكن بيئة Cosmos لها فجوة كبيرة مقارنةً باليورم ، وتصبح بيئة الستارة اعتمادًا كبيرًا على النظام الإيكولوجي للشبكة الرئيسية.

بالنسبة لمشروع ابتكار مشتقات Atom ، يجب ألا نفكر فقط في توفير الفرص لحاملي الذرة ، الرهن العقاري على ذلك على التحقق ، ولكن أيضًا النظر في الحصول على السيولة من خلال أسواق مشتقات التقاطع.هذا لا يزيد من سيولة الذرة فحسب ، بل يوفر أيضًا فوائد إضافية للمستخدمين خارج البيئة.باختصار ، يفتقر الكون الآن إلى ثقب أسود مثل تيرا.

ابتكار إدارة الأصول المتقاطعة

يوفر Sommelier للمستخدمين أدوات إدارة الأصول المتقدمة بوظيفة قبوها الذكية والتقاطع ، كما يجلب السيولة والتنوع الأوسع للنظام الإيكولوجي Cosmos.توفر إمكانيات الحوسبة الفريدة للحوسبة وقدرات الأصول الخالية من الجسور حلًا عالي الكفاءة والأمن والاقتصاد لـ Defi ، الذي يجذب المزيد من المطورين والمشاريع إلى منصة Cosmos.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن إدخال USDC الأصلي يحل مشكلة الافتقار الطويل من Cosmos على المدى الطويل إلى عملة مستقرة ، مما يوفر للمشاركين في السوق استراتيجيات تداول في سلسلة أفضل وأدوات إدارة المخاطر.

المسار الذي نشعر به

بوليمر المعاملات وجسر الصليب:في عالم السلسلة المتعددة ، يوفر بوليمر التداول وجسر التداول للمستخدمين خبرة سلسة ، ويمكنه بسهولة نقل الأصول بين السلاسل المختلفة.يعد IBC’s Cosmos’s IBC (اتصال بين بوكشين) مثالًا مثاليًا ، ولكن في التطبيقات الفعلية ، هناك مساحة أكبر لتوسيع هذا الحقل.

سوق العملة والعملة المستقرة:Cosmos Atom ، كعملة أصلية ، لها قيمة لا يمكن الاستغناء عنها داخل البيئة.ومع ذلك ، من أجل زيادة الاستقرار ، هناك حاجة إلى نظام stablecoin.الفرصة هنا هي تطوير نظام عملات مستقر يتم دمجه بشكل وثيق مع الذرة ، ويجمع بين الحقول المختلفة وأنواع أسواق العملات ، مثل RWA.

من منظور السوق الكلي ، يكون سوق التشفير الحالي في سوق الدب ككل ، والسيولة نادرة نسبيًا.تلقى مشروع Defi لعلم البيئة Cosmos تأثير بيئة السوق الإجمالية.تعتمد بيئة Cosmos نفسها على الهندسة المعمارية غير المتجانسة الخاصة بها.لكن تفرد Cosmos والتغيير قد جذبوا أيضًا العديد من المطورين للمشاركة في النظام الإيكولوجي Cosmos.في الوقت نفسه ، مع تطوير بيئة التشفير ، فإن الكثير من المشاريع القديمة ستختار النقل من مشروع واحد إلى تطوير سلسلة عامة.

في الوقت نفسه ، يتحول ابتكار Ethereum إلى الطبقة الثانية.في المقابل ، تزدهر Cosmos Defi مع قابلية التشغيل البيني الأصلي IBC.

بشكل عام ، جلب زخم تطوير سوق Cosmos Defi إمكانات نمو هائلة لمختلف الابتكارات والمشاريع.مع إدخال المزيد من المشاريع والتقنيات ، أعتقد أن سوق Cosmos Defi سيستمر في التوسع.

Bing Ventures: Cosmos Defi Panorama