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Autor: David C, Bankless;
La apuesta de Solana sigue siendo una de las partes más activas de la red.
La compromiso, que significa bloqueo de capital a cambio de la seguridad de la red, obteniendo beneficios, es una parte importante de Defi y uno de los sectores más poderosos en la economía en la cadena.Los requisitos de replanteo varían de una cadena a otro;En Solana, cualquiera puede estacar de forma nativa a través de su sistema de prueba delegado de estaca delegando al verificador en lugar de ejecutar sus propios nodos.
La conveniencia de esta promesa puede explicar la enorme brecha entre Solana y Ethereum en los activos prometidos totales y los activos prometidos actuales.Solana tiene $ 61 mil millones en capital de replanteo, superando a Ethereum, pero se queda atrás en la replanteación de líquidos.Ethereum tiene el 65% de su ETH estacada en forma líquida, mientras que solo el 6.5% del sol estacado de Solana son fichas líquidas estacadas (LST), lo que indica que Solana tiene grandes oportunidades de crecimiento.
En este artículo, exploraremos las áreas actuales de Sol Liquid Staking, Investigación de jugadores clave y protocolos para innovar y hacer frente a esta oportunidad.¡Comencemos!
El mejor LST de Solana
Jito, Marinade Finance y Júpiter dominaron el estancamiento líquido de Solana, con el 80% de SOL en LST.Echemos un vistazo a cómo cada acuerdo es único y cómo aumentan su parte de la participación.
Jitosol de jito
Jitosol no solo es el LST más grande (con el 48% del SOL Líquido, con un valor de $ 1.7 mil millones), Jito también es el acuerdo más grande en Solana.
Jito es conocido por sus airdrops masivos, que permite a los usuarios apostar sols y recibir jitosoles para su uso en redes Defi.
Las características destacadas de Jito provienen de su enfoque único para MEV, que aporta mejores recompensas a los usuarios mientras mantiene la red saludable.Jito admite validadores especiales que optimizan el espacio de bloque e incluyen bastante transacciones, evitando estrategias nocivas como ataques entre mezzaninos o transacciones preventivas.Por lo tanto, esto ayuda a que el MEV se comporte de manera más positiva, permitiendo que los titulares de jitosol ganen aproximadamente un 15% más.
Como el LST más grande de la red, el jitosol está profundamente arraigado en Defi.Es un activo popular tomado prestado en protocolos como Solend, Drift y MarginFi y se puede aprovechar en Kamino para obtener mayores rendimientos.Estas integraciones crean un volante líquido que coloca el jitosol como la LST más eficiente y eficiente, aumentando la demanda del activo.Finalmente, el impacto de Jito en la red de Solana es más que solo aumentar las recompensas de estaca.Con Stakaket, un sistema descentralizado para optimizar los validadores, Jito mejora el rendimiento y distribuye recompensas de manera justa, lo que hace que la red sea más eficiente y más segura para todos los participantes.
MSOL de Marinade Finance
Marinade Finance ocupó el segundo lugar, representando el 22% de la participación total de mercado de LST.
El MSOL de Marinade se lanzó en agosto de 2021 con una característica similar al jitosol, y las recompensas de apuestas continúan apreciando con el tiempo.En julio de 2023, Marinade lanzó Marinade Native, permitiendo la apuesta directa de SOL y las recompensas para cada etapa, evitando el riesgo de contratos inteligentes mientras retiene el control sobre SOL.Además, las recompensas de apuestas protegidas de Marinade aseguran que los Stakers no pierdan sus recompensas debido a problemas de rendimiento del verificador al requerir que los verificadores proporcionen margen.
Marinade fue una vez el LST más grande y luego fue llevado por Jito, pero en general sigue siendo el segundo acuerdo más grande en Solana.Sin embargo, su TVL continúa agitando, no perdiendo participación ante Jito, sino a Sanctum, un protocolo para crear, comenzar y unificar la liquidez LST.
Jupsol de Júpiter
El tercer lugar es Jupsol, cuyo 10% Sol está apostado en LST lanzado por Júpiter y Sanctum.
Lanzado en abril, Jupsol capturó rápidamente la participación de mercado, ofreciendo una versión móvil instantánea de SOL Staked by Júpiter Verificador.Además de las recompensas de compromiso y los reembolsos MEV, Jupsol ofrece altos rendimientos, gracias a los 100,000 Sol encargados por el equipo de Júpiter.Jupsol también aumenta la inclusión de Júpiter al aumentar la participación de sus validadores.Los verificadores con más apuestas tienen prioridades de procesamiento de transacciones más altas en Solana.Por lo tanto, incluso durante los tiempos de ocupado, el validador de Júpiter puede manejar más transacciones.Por lo tanto, las transacciones en plataformas como Júpiter y Sanctum utilizan el validador de Júpiter tienen más probabilidades de completarse de manera rápida y exitosa.Holding Jupsol hace que los validadores de Júpiter sean más influyentes, mejorando así la eficiencia de la transacción y las tasas de éxito en estas plataformas.
¿Qué es el santum?
Originalmente lanzado en febrero de 2021, Sanctum permite a los validadores de la lista blanca crear y lanzar sus propias tokens de liquidez mientras unifica la liquidez de estas derivadas.
El LST personalizado de Sanctum se puede utilizar para una variedad de fines, desde el aumento de los ingresos hasta la habilitación de ubicaciones o servicios de suscripción a la lista blanca NFT.Sanctum resuelve problemas clave de liquidez a través de tres funciones centrales, unificando la liquidez descentralizada y extendiendo opciones LST limitadas.El enrutador de sanctum permite conversiones LST sin interrupciones, y la Reserva de Sanctum proporciona liquidez instantánea para desaprobar.Sanctum’s Infinity Pool es un grupo de liquidez de múltiples LT-LST que admite de forma nativa un número ilimitado de LST, mientras que las piscinas tradicionales respaldan solo unos pocos activos.Asegura precios justos de LST y ajusta dinámicamente las tarifas de intercambio para optimizar los rendimientos y mantiene el equilibrio correcto de cada LST en el grupo.Guardar LST o SOL en Infinity Pool puede generar LST e INF de Sanctum, que se pueden usar en protocolos Defi como Kamino y Meteora.
La visión de Sanctum no se limita a la aspersión de liquidez.Antes de la emisión de tokens este jueves, el FP Lee de Sanctum describió una visión centrada en tres productos principales.
En general, el enfoque de Sanctum mejora la liquidez, extiende los casos de uso de LST y respalda la economía más básica en la cadena con Lunchpad, Perfiles V2 y Pay.Estos desarrollos podrían tener un impacto significativo en el ecosistema Solana al mejorar la liquidez, crear nuevas rutas de publicación LST y proporcionar nuevos casos de uso LST.
Vuelve a escribir en Solana
Además de la apuesta por líquido, Solana también ha visto la evolución continua de la reestructuración de protocolos, aprovechando las actividades de la cadena principal de este ciclo para expandir sus casos de uso.
Los primeros protocolos Cambrian, Picasso y Solayer fueron diseñados para agregar el repuesto a las extensiones modulares de Solana.
Solayer:Restablecer el proveedor Solayer tiene como objetivo crear una red de cadenas de aplicaciones protegidas por la seguridad económica de Solana.Con la múltiples funciones de Solana y la arquitectura de transacción rápida, Solayer mejora la asignación de la carga de trabajo y la personalización del servicio.Esto extiende las capacidades de Solana, proporcionando a los desarrolladores una mejor personalización de consenso y espacio en bloque, especialmente útil dado el reciente impulso de Solana L2s.Solayer’s May Soft Start alcanzó el límite de depósito de $ 20 millones para SOL y LST en 45 minutos, mostrando una fuerte demanda que continuó creciendo, con su TVL creciendo a unos $ 127 millones.
Cambriano:Cambrian está desarrollando una capa de resolución modular para Solana para reducir los costos y mejorar la configuración de los recursos para beneficiar a los oráculos descentralizados y los procesadores de IA.Su modelo permite que los protocolos alquilaran seguridad desde Solana, reduciendo los costos de solución locales y posicionándolo como una alternativa en la cadena a los proveedores de nubes como AWS.Se espera que su red de pruebas se lance este verano.
Picasso:Originalmente enfocado en conectar Solana y Cosmos, Picasso se ha convertido en un centro de reposición que admite otros proyectos de Solana, como la próxima Mantis L2.Usando el marco SDK de Cosmos, Picasso conecta las cadenas habilitadas para IBC para mejorar su utilidad y seguridad.La capa de reposición universal de Picasso y la protección de IBC requieren aplicaciones de seguridad temporales o permanentes.Esto permite que SOL y su LST cuesten, proporcionen nuevas opciones de apuestas y faciliten los intercambios de liquidez.
Esté preparado para el crecimiento
Solana se beneficiará enormemente de la expansión de su economía de compromiso.
En comparación con los soles que se prometen en LST, la proporción de soles prometidos en LST es menor.Sanctum juega un papel crucial en esta evolución, abordando el problema de la fragmentación de liquidez.Además, si bien puede ser demasiado temprano para desarrollarse en Solana, dado el estado de reposo en Ethereum, coincide con el impulso de desarrollo modular que vemos en SVM L2 y las cadenas de aplicación, lo que significa que los protocolos como Cambrian, Solayer y Picasso pueden extender Las principales funciones de la cadena e impulsan aún más el crecimiento de LST.
En general, la economía de Solana parece lista para lograr un crecimiento significativo impulsado por protocolos innovadores, rendimientos competitivos y la posible expansión del papel de LST en la cadena en el desarrollo y el apoyo a la nueva economía.
