Autor: Zhang Feng
Revolut es una empresa británica de tecnología financiera fundada en 2015 porNikolay Storonskycon Vlad YatsenkolondresFundada con los servicios de banca digital como núcleo, su negocio cubre transacciones de criptomonedas,Inversión en valores,Pago transfronterizoy otros campos. A partir de 2025, el número de usuarios globales superará los 65 millones, ocupando el décimo lugar en la Lista Global Unicornio de Hurun con una valoración de 330 mil millones de yuanes..En 2024 se lanzó la aplicación de gestión financiera independiente Revolut Invest, con una escala de gestión de 8.500 millones de euros.En julio del mismo año obtuvo una licencia bancaria restringida británica..
¿Cómo puede esta «ola» de tecnología financiera transformarse de una simple herramienta de cambio de divisas a una súper aplicación financiera al servicio del mundo en tan sólo unos años?¿Qué reglas tradicionales subvierte?¿Cuál es el núcleo de su modelo de negocio?
1. Nacido de “puntos débiles” y superado por los tiempos
Revolut nació de un problema real que experimentó su fundador, Nikolay Storonsky, en los viajes. Como comerciante financiero que viaja con frecuencia entre Europa y Estados Unidos, está profundamente preocupado por las altas tarifas transfronterizas y los atrasados tipos de cambio de los bancos tradicionales.Esta experiencia personal le hizo darse cuenta de queglobalizaciónBajo la ola, la industria bancaria tradicional es rígida y lenta en los servicios financieros transfronterizos, creando un enorme mercado de océano azul.
En 2015, justo antes del referéndum británico sobre la salida de la Unión Europea, hubo una corriente subyacente de cambio en los mercados financieros europeos.Al mismo tiempo, la popularidad de los teléfonos inteligentes, la implementación de políticas de banca abierta (Open Banking) y el aumento sin precedentes en la aceptación de los servicios digitales por parte de los consumidores han proporcionado un terreno excelente para la revolución de la tecnología financiera.Revolut nació y cortó con precisión el «Pagos transfronterizos y cambio de divisas«Esta escena de alta frecuencia y puntos de alto dolor inició su camino hacia el avance.
2. “Súper Aplicación Financiera”
La estrategia central de Revolut,Ha evolucionado de una «herramienta de punto único» a un «ecosistema financiero», la llamada «Súper App Financiera».Su modelo de negocio se puede resumir como una estructura de «piramidal de tres capas»:
Capa fundamental, servicios bancarios estandarizados y gratuitos.Esta es la entrada para que Revolut adquiera una gran cantidad de usuarios.Ofrece cuentas digitales gratuitas, cuentas IBAN y del Reino Unido, tarjetas de débito (físicas/virtuales), notificaciones de pago instantáneas, herramientas de gestión de presupuestos y más.Estos servicios son comparables a las cuentas corrientes gratuitas de los bancos tradicionales, pero la experiencia es más fluida y la interfaz más amigable, lo que atrae con éxito a un gran número de usuarios jóvenes que no están satisfechos con los bancos tradicionales.
Capa de valor añadido, suscripción escalonada y productos financieros básicos.Esto es clave para la rentabilidad de Revolut.Además de la versión Estándar gratuita, ha lanzado varios niveles de suscripción paga, como Plus, Premium y Metal.Los usuarios que pagan pueden disfrutar de cuotas de cambio de divisas más altas y sin comisiones, seguro de viaje, acceso a salas VIP del aeropuerto, servicio de atención al cliente exclusivo y otros privilegios.Especialmente con el plan Metal, la propia tarjeta metálica se ha convertido en un símbolo de estatus.
Al mismo tiempo, Revolut ha ampliado rápidamente su línea principal de productos financieros.remesas transfronterizas,Cambio y transferencia multidivisa a tipos de cambio medios del mercado, que es donde empezó;comercio de acciones,Permitir a los usuarios negociar acciones estadounidenses, acciones europeas, etc. sin comisión;comercio de criptomonedas,Proporcionar servicios de comercio y custodia para las principales criptomonedas como Bitcoin y Ethereum es una de sus funciones más controvertidas y atractivas;comercio de productos básicos,Se puede comercializar oro, plata y otros metales preciosos.
Capa ecológica, expansión de plataforma sin fronteras.Ésta es la ambición de Revolut. Ya no se contenta con ser solo un «banco», sino que espera convertirse en una plataforma única para que los usuarios resuelvan todas las necesidades financieras e incluso vitales.
cuenta comercialProporciona herramientas integrales de gestión financiera, facturación y pago de salarios para pequeñas y medianas empresas y autónomos.
«Compra ahora, paga después«(BNPL)Lanzó “Revolut Pay Later” para ingresar al mercado de crédito al consumo.
servicios de viajeConsolidar vuelos, reservas de hoteles y seguros de viaje.
plataforma abiertaA través de API, los desarrolladores externos pueden crear servicios dentro de su ecosistema.
Este modelo de «tráfico libre -> monetización en capas -> expansión ecológica» ha aumentado continuamente el valor de vida del usuario (LTV) de Revolut, formando un poderoso volante de crecimiento.
3. Ganancias diversificadas “boxeo combinado”
A diferencia de los bancos tradicionales que dependen de las tasas de interés de los depósitos y préstamos, el modelo de ganancias de Revolut está extremadamente diversificado y puede denominarse una estructura de ingresos «pulpo»:
Ingresos por cuotas de suscripciónLos ingresos cíclicos de los usuarios de pago son estables y predecibles y son el lastre de los ingresos.
Tarifas de transacciónIngresos, incluidas las tasas de intercambio de tarjetas, es decirCada vez que un usuario pasa una tarjeta, Revolut obtiene una pequeña parte del comerciante;diferenciales de divisas,Revolut cobrará una pequeña tarifa o agregará un diferencial cuando opere en Forex los fines de semana o cuando se exceda el límite gratuito.
Ingresos de tecnología patrimonialComisiones y diferenciales de la negociación de acciones, criptomonedas y materias primas.Especialmente durante el período en el que el comercio de criptomonedas estaba en auge, esta parte de los ingresos contribuyó significativamente.
Ingresos por servicios premium, es decir, “Compra ahora, paga después«Interés.Ingresos por intereses de préstamosAunque todavía es pequeña, ha comenzado a ofrecer préstamos personales;Ingresos por servicios empresarialesTarifas de suscripción y altas tarifas de procesamiento de transacciones cobradas a los usuarios comerciales.
Esta estructura de ingresos diversificada le da a Revolut una mayor capacidad para resistir riesgos al enfrentar fluctuaciones del mercado (como el mercado bajista de criptomonedas).
4. Ecología integrada y basada en escenarios
El núcleo del ecosistema Revolut es una aplicación. Todos los servicios, desde gastos diarios, ahorros e inversiones hasta planificación de viajes, están perfectamente integrados en una interfaz sencilla.
Personalización basada en datos:Al analizar los datos de consumo de los usuarios, Revolut puede proporcionar sugerencias de presupuesto personalizadas, objetivos de ahorro y recomendaciones de productos de inversión.
Cambio de escena sin interrupciones:Los usuarios pueden utilizar libras directamente para pagar al tipo de cambio en tiempo real cuando vean que el saldo de su cuenta en euros es insuficiente; pueden adquirir directamente billetes de avión y seguros al planificar su presupuesto de viaje;pueden invertir parte de sus fondos en acciones o criptomonedas con un clic después de recibir su salario.Esta experiencia fluida mejora en gran medida la adherencia del usuario y crea un foso sólido.
5. Sturm und Drang y expansión profunda
La historia del desarrollo de Revolut es un típico libro de texto de «expansión relámpago»:
La primera etapa (2015-2017): avance de un solo punto.Concéntrese en cuentas y tarjetas multidivisa sin comisiones por cambio de divisas y abra rápidamente el mercado.
La segunda etapa (2018-2020): expansión horizontal.Adición increíble de nuevas funciones, como negociación de acciones, criptomonedas, seguros, cuentas comerciales, etc., actualización de «herramienta» a «plataforma».
La tercera etapa (2021 al presente): profundización yglobalización.expansión del mercado,Confiando en su ventaja de «nativo digital», ha ingresado a mercados globales como Europa, Australia, Singapur y Estados Unidos a un costo relativamente bajo.Su solicitud de una licencia bancaria global es el núcleo de su estrategia.
Profundidad del producto,Ha obtenido una licencia bancaria completa en el Reino Unido y ha comenzado a promover vigorosamente las cuentas de ahorro y los servicios de préstamos, lo que realmente ha tenido un impacto en el interior central de los bancos tradicionales.
6. ¿Por qué subvertir?
La capacidad de Revolut para competir en el mercado financiero lleno de gigantes se basa en las siguientes capacidades básicas:
La mejor experiencia de usuario (UX).El diseño de su aplicación es famoso por su simplicidad, intuición y tiempo real, simplificando operaciones financieras complejas en unos pocos clics, superando por completo la experiencia obsoleta de banca en línea y aplicaciones de los bancos tradicionales.
Arquitectura técnica ágil.Como empresa de tecnología, desarrolla e itera extremadamente rápido, lanza nuevas funciones y responde a los cambios del mercado en semanas o incluso días.
Operaciones basadas en datos.El uso en profundidad de datos para analizar el comportamiento de los usuarios para la optimización de productos, el marketing de precisión y la gestión de riesgos es mucho más eficiente que los bancos tradicionales que dependen de la experiencia.
Fuerte marca y marketing.A través de las redes sociales, el marketing de celebridades de Internet y los mecanismos de recomendación de los usuarios, ha establecido una sólida imagen de marca de «cool, innovadora y antitradicional» entre los jóvenes.
globalizaciónvisión y diseño.Ha estado apuntando al mercado global desde sus inicios, y sus genes multimoneda y multilingüe le otorgan una ventaja natural en la expansión global.
7. “La sombra del cumplimiento” en el camino por delante
Detrás de la rápida expansión de Revolut está la persistente sombra de cumplimiento. Este es el aspecto más desafiante de su modelo de negocio.
Complejidades regulatorias globales.Para hacer negocios en cada país se requiere una licencia local de pagos, dinero electrónico o banca.Su ritmo de globalización a menudo se ha visto frenado por procesos de aprobación lentos.Por ejemplo, aunque se ha obtenido su principal licencia bancaria británica, todavía están en curso solicitudes en otros mercados importantes.
Riesgos de lucha contra el blanqueo de capitales (AML) y delitos financieros.Su rápido proceso de apertura de cuentas en línea y sus negocios de alto riesgo, como las criptomonedas, lo convierten en un canal potencial para el lavado de dinero y los delitos financieros.En el pasado, Revolut ha sido criticado e investigado por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) por débiles controles contra el lavado de dinero.
Incertidumbre regulatoria sobre las criptomonedas.Las políticas regulatorias sobre criptomonedas en varios países del mundo aún están evolucionando, lo que conlleva enormes riesgos políticos para el negocio de alta rentabilidad de Revolut.
Privacidad y Protección de Datos.Como empresa de tecnología con uso intensivo de datos, cómo cumplir con estrictas regulaciones de privacidad de datos como el GDPR a escala global es un problema a largo plazo que debe enfrentar.
La solidez de sus capacidades de cumplimiento determinará directamente si Revolut realmente puede evolucionar de una «empresa de tecnología financiera» a un «banco sistémico» en el que confían las regulaciones globales.
8. ¿Es un banco o “aplicación para todo”?
La jugabilidad de Revolut es esencialmente una «deconstrucción y reconstrucción» de la cadena de valor financiera tradicional.Ya no ve al banco como un lugar o un conjunto de servicios aislados, sino como una experiencia integrada y programable integrada en la vida digital del usuario.
Sus desafíos son obvios, incluida la presión por una rentabilidad continua, requisitos de cumplimiento cada vez más complejos y la inevitable “enfermedad de las grandes empresas” que conlleva el aumento de tamaño.Pero no hay duda de su potencial y subversividad.
futuro,La forma definitiva de Revolut ya no puede definirse con la palabra «banco». Está tratando de convertirse en un centro ecológico digital que integre pagos, ahorros, inversiones, consumo y servicios de vida.Cuando todas las actividades financieras de una persona estén cerradas en una sola aplicación, el papel de los bancos tradicionales quedará marginado.El viaje de Revolut no es sólo convertirse en un mejor banco, sino también redefinir la forma en que fluye el dinero en la era digital.Este juego acaba de entrar en el medio juego.
jakiro
