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Auteur: Revc, Vision de Bitchain
Examen rapide de la chronologie: contexte de l’événement Balance
14 février à 6 h: le président argentin, Mile, a annoncé la pièce de mèmes de la Balance sur son compte officiel X, et le prix de la médaille a augmenté rapidement.
14 février à 10 h 00: Le prix de la Balance a chuté après avoir atteint son apogée, le volume de négociation atteignant 1,2 milliard de dollars en 4 heures.
14 février à 11h30: Mile Supprimé Balance Tweets et le prix de la pièce a accéléré sa baisse.
14 février à 11 h 38: Milei a déclaré qu’il n’était « pas informé par le projet Balance » et a condamné la manipulation des coulisses.
14 février à 11:36: le protocole de l’équipe Kip Balance précise que Mile n’était pas impliqué dans le développement.
Le 14 février à 12 h 54: le fondateur de Solayer a révélé la perte et a exposé les principaux membres du protocole KIP.
15 février 1:42 AM – 17 février: Jupiter et Meteora ont précisé qu’ils n’ont pas participé à la version de la Balance; scène.
16 février à 11 h 38: Le bureau de présidentiel argentin a déclaré qu’il enquêterait sur la publication de la Balance, et Mile a demandé au bureau anti-corruption d’intervenir.
16 février à 14h24: le graphique des relations de la Balance révèle la relation de l’émetteur avec le trading d’initiés de plusieurs pièces de mèmes.
16 février soir: le consultant de la Balance Kelers a l’intention de le racheter et de le détruire avec 100 millions de dollars américains;
Le 17 février 18: Bubblemaps et Solayer ont accusé la Balance d’être manipulé par l’équipe de Melania; d’acte de bonne foi »puis a transmis le tutoriel d’achat de la Balance.
Réexaminer les rôles de chaque partie:
Javier Milei – Président de l’Argentine:De la publicité initiale de la plate-forme à la coupe et à la compensation rapides, le renversement de l’attitude et le complexe de rôle, son comportement a directement affecté la tendance et la confiance du marché de la Balance.
Hayden Davis (Kelier Ventures):Le consultant en émission de la Balance, le commerçant réel, a admis avoir «sniping» le comportement, mais l’a défendu comme l’état normal de l’industrie et la protection du projet, et maîtrisé une grande quantité de fonds de projet.
Protocole KIP:Le principal sponsor de la Balance, qui rejette ses relations avec l’émission de jetons et la création de marché, met l’accent sur la fourniture uniquement d’un soutien technique, dans le but de réduire l’impact négatif de l’incident sur sa réputation.
Équipe Melania:La partie la plus suspectée dans les coulisses est la plus soupçonnée de la manipuler.
Jupiter & amp;Le fournisseur de plate-forme, Jupiter assure des transactions pour la Balance et Meteora est utilisé pour l’émission de jetons, déclare qu’il ne s’agit que d’une plate-forme technique et ne s’intéresse pas à la partie du projet, donc elle clarifie rapidement et maintiendra sa réputation.
Chaofan Shou (fondateur de Solayer):L’exposant principal de l’incident de la Balance a été remis en question tôt et a continué à le suivre par analyse technique et suivi, exposant des informations intérieures, promouvant la fermentation de l’incident et être lui-même victime.
Coffeezilla (Reporter YouTube):Entretien approfondi avec Hayden Davis, essayant de déterrer la vérité, et le contenu de l’interview est devenu une fenêtre importante pour le monde extérieur pour comprendre l’histoire intérieure de l’incident de la Balance.
Investisseurs (investisseurs de détail):La plus grande victime de l’incident de la Balance, qui est entrée sur le marché en raison des émotions FOMO et des effets de célébrités, a subi d’énormes pertes et la confiance dans le marché a chuté à un point de congélation.
KOLS (Dave Portnoy, etc.):Certains KOL (principalement les régions européennes et américaines, les mêmes ci-dessous) ont des rôles ambigus dans l’incident et sont informés à l’avance ou ont participé à la promotion, mais la divulgation d’informations n’est pas transparente et leur crédibilité est endommagée.
CEX (Central Exchange):Le mécanisme d’examen de la liste des devises de l’échange est à nouveau remis en question et fait face à la pression pour refléter et assumer les responsabilités de l’éducation des investisseurs.
VC (VC):Bien qu’il ne soit pas visible dans l’incident de la Balance, dans le domaine des devises du MEME, le rôle de VC est digne d’attention, et ses premiers avantages contrastent aux risques des investisseurs de détail.
1. Opposition émotionnelle et crise de confiance: jeu multipartite entre l’équipe d’initiés, Dex, Kol et les investisseurs
La contradiction principale de l’incident de la Balance est le jeu émotionnel complexe et la crise de confiance entre l’équipe d’initiés, Dex, Kol et les investisseurs:
Investisseurs contre Dex:Les investisseurs ont afflué vers Dex pour participer au trading de la monnaie meme.Les investisseurs se demandent si Dex est disposé à autoriser ou même à tolérer les transactions de devises à haut risque pour poursuivre le trafic et les revenus des frais.
Investisseurs contre Kol:Certains Kols ont joué le rôle de « indlure le feu » dans l’incident de la Balance et ont utilisé leur propre influence pour la promouvoir, mais la divulgation d’informations n’est pas transparente et il peut même y avoir un transfert d’intérêts.La confiance des investisseurs dans Kol est tombée à un point de congélation, remettant en question son «indépendance» et «l’objectivité».
Au sein du groupe d’investisseurs:Il existe également une opposition émotionnelle entre les nouveaux investisseurs et les anciens poireaux expérimentés.Les nouveaux poireaux subissent de lourdes pertes en raison du manque de sensibilisation au risque, et les poireaux anciens sont déçus et en colère contre le chaos sur le marché.Les groupes d’investisseurs se sentent généralement anxieux, confus et s’effondrer en fiducie.
Cette crise de confiance a exposé les limites floues de la responsabilité des rôles clés dans l’écosystème de la communauté cryptographique.Les parties Dex, KOL et Project doivent assumer des responsabilités correspondantes tout en poursuivant les intérêts et établir un écosystème de l’industrie plus transparent et responsable.Les investisseurs doivent également améliorer leur propre conscience des risques, participer au marché rationnellement et ne pas croire aveuglément au «mythe de devenir riche».
2. La tragédie de la financialisation excessive de l’industrie cryptographique
L’incident de la Balance sonnait à nouveau l’alarme:La spéculation sur la monnaie meme est un microcosme de financialisation excessive dans l’industrie cryptographique.Ce n’est que lorsque Web3 développe vraiment l’activité d’entité au niveau de l’application que cette situation peut être fondamentalement améliorée:
Sur-financialisation par rapport aux applications DAPP:Dans l’industrie actuelle de la cryptographie, une grande quantité de fonds et d’énergie se concentrent sur la spéculation financière et les transactions spéculatives, tandis que le développement de l’application d’entité Web3 est relativement à la traîne, et il existe un manque de scénarios d’application qui ont une valeur commerciale vraiment et une base d’utilisateurs .
Les pièces MEME sont l’extrême manifestation de la «financiarisation»:Les pièces MEME n’ont pas de soutien réel et comptent entièrement sur le sentiment du marché et les spéculations en capital.
Les applications Web3 sont la clé pour briser l’impasse:Le véritable potentiel de Web3 réside dans la construction d’un monde numérique ouvert, transparent et décentralisé.
DAPP améliore l’expérience utilisateur et l’accumulation de valeur:Le développement des applications Web3 peut améliorer la sensibilisation et l’acceptation par les utilisateurs de la technologie de la blockchain, guider l’attention des utilisateurs de la «fabrication d’argent» à la «valeur de l’application» et promouvoir la réalisation réelle de la valeur Internet.
Web3 doit se débarrasser du piège de la financialisation excessive et de retour à l’intention initiale de l’innovation technologique et de la création de valeur d’application.L’industrie doit accorder plus d’attention à la construction des couches et des infrastructures d’application, et incuber plus de projets Web3 avec des scénarios d’application pratiques et une valeur utilisateur afin de créer un écosystème de développement plus sain et plus durable.
3. La connexion étroite entre Web3 et Web2: le dilemme du modèle commercial, de la commercialisation et de l’expérience utilisateur
L’incident de la Balance reflète également qu’il existe toujours un écart clair entre les projets Web3 en termes de modèle commercial, de commercialisation et d’expérience utilisateur par rapport aux produits Web2 matures.
Durabilité des modèles commerciaux:Les projets de monnaie Meme comme Balance manquent de scénarios d’application pratiques et de valeur endogène.
Exploration du chemin de commercialisation:Le chemin de commercialisation des projets web3 n’est pas encore clair, le modèle de profit est unique et une dépendance excessive à l’émission de jetons et les frais de transaction est difficile à soutenir un développement sain à long terme.
L’écart dans l’expérience utilisateur:Le fonctionnement des portefeuilles crypto est complexe et le seuil de transaction est élevé.Au cours de l’incident de la Balance, un grand nombre d’investisseurs ont subi des pertes en raison de ne pas connaître les règles et les risques des marchés cryptographiques, ce qui reflète également les lacunes de l’éducation des utilisateurs et de l’optimisation de l’expérience.
Concours avec le géant Web2:En termes d’expérience utilisateur et de maturité des modèles commerciaux, le projet Web3 n’a actuellement pas la force de rivaliser avec les géants Web2 et est désavantagé en termes de trafic, d’habitudes utilisateur, etc. Si Web3 souhaite vraiment « se connecter avec Web2 « , il doit encore innover dans le modèle commercial. Percations continues dans l’amélioration de l’expérience utilisateur.
Le développement futur de Web3 dépend non seulement de l’innovation technologique, mais nécessite également la maturité des modèles commerciaux et l’amélioration de l’expérience utilisateur.Comment construire un modèle économique durable, explorer des modèles de profit diversifiés, réduire le seuil d’utilisation des utilisateurs et améliorer l’expérience utilisateur est la clé de la populaire Web3.L’incident de la Balance rappelle également aux praticiens qu’ils devraient non seulement se concentrer sur le battage médiatique des concepts politiques et économiques, mais également revenir à l’essence des affaires et améliorer la praticité et la convivialité des applications Web3.
4. Jeu Pvp et échange d’initiés: le « dernier carnaval » des jeux Zerosum
L’effondrement des pièces MEME de la chaîne publique telles que BSC et Solana, ainsi que l’épidémie d’incidents de la Balance, indiquent tous que le jeu PVP (joueur vs joueur) dans le champ d’émission d’actifs a atteint une scène chauffée blanche, le commerce d’initié est devenu La « règle tacite » de l’industrie, et le marché ne connaît aucune somme le « dernier carnaval » du jeu:
L’essence du jeu à somme nulle:Le marché des devises est très spéculatif, et le jeu de financement fantaisie est essentiellement un jeu à somme nulle. « Takeover Warriors ».
Équipe professionnelle « Harvest »:Une équipe professionnelle « Harvest » a été formée sur le marché, à partir de l’emballage du projet, de la fraude aux données, de l’allocation d’adresses de portefeuille à KOL Marketing, formant une chaîne industrielle complète « Cutt » et les investisseurs de détail ont de faibles capacités d’identification.
La normalisation du délit d’initié: Le mécanisme d’émission de monnaie meme a des lacunes de gestion des initiés naturels.
Le « dernier moment » du jeu PVP:Le mauvais impact de l’incident de la Balance et l’éveil de la sensibilisation à la protection des investisseurs indiquent que le modèle de jeu PVP ultime des pièces MEME a peut-être pris fin, et que le marché a besoin d’une urgence d’un modèle d’émission d’actifs et de trading plus sain et plus durable.
L’incident de la Balance est une épidémie concentrée du jeu PVP et du chaos de négociation d’initiés sur le marché des devises MEME, et est également un avertissement profond pour le mécanisme du marché existant et les participants.Des spéculations excessives et des modèles de jeux à somme nulle seront éventuellement insoutenables.
5. La théorie de l’évolution de l’émission des actifs crypto: fission et bulles de Pow, POS, FriendTech à Pump.fun
L’évolution des méthodes d’émission d’actifs blockchain est une histoire de l’innovation technologique entrelacée et du jeu de marché.De POW à Pump.fun, le seuil d’émission a été constamment abaissé et la participation a continué d’augmenter, mais elle a également accéléré l’expansion de la bulle du marché:
POW (preuve de travail) – Preuve de travail:
Conception de la méthode d’émission: En rivalisant pour les droits comptables en calculant les problèmes de hachage, les personnes qui réussissent recevront des récompenses de blocs (devise de Singapour), en s’appuyant sur la concurrence de la puissance de calcul et la consommation d’énergie.
Seuil de participation: Machines minières professionnelles élevées, nécessitant des ressources électriques et des connaissances techniques.
Convergence consensuelle: Sur la base de la cryptographie et des incitations économiques, la sécurité et l’opération des réseaux sont maintenus par une mine décentralisée pour former un consensus communautaire précoce.
Base de valeur: consensus précoce, rareté, caractéristiques décentralisées et récit comme « or numérique ».
Fonctionnement du réseau: s’appuyer sur les mineurs pour maintenir la sécurité du réseau, la vitesse de transaction et l’évolutivité sont limitées.
Signification évolutive: jetez les bases de l’émission d’actifs cryptographiques et établissez les principes de décentralisation et d’émission équitable, mais le seuil élevé limite la portée de la participation.
POS (preuve de travail) – Preuve de pieu:
Conception de la méthode d’émission: Les utilisateurs qui détiennent des jetons et de l’engagement recevront des droits comptables et des récompenses d’intérêt en fonction du rapport et de la durée de la monnaie, ce qui réduit leur dépendance à l’égard de la puissance de calcul.
Seuil de participation: moyen, abaissant le seuil matériel et énergétique, mais doit toujours contenir une certaine quantité de jetons et de connaissances techniques, et la gamme des participants est élargie.
Rassemblement de consensus: Sur la base des droits et de la gouvernance communautaire des détenteurs de pièces de monnaie, les détenteurs de jetons participent à la maintenance du réseau et à la prise de décision pour former un consensus communautaire plus large.
Base de valeur: Le mécanisme consensuel est plus économique et respectueux de l’environnement, améliore les performances du réseau, élargit les scénarios d’application et le récit de la valeur passe de « l’or numérique » à « évaluer les infrastructures Internet ».
Fonctionnement du réseau: améliorez la vitesse et l’évolutivité des transactions et réduisez la consommation d’énergie, mais il peut y avoir des risques centralisés et l’effet « riche est plus riche ».
Signification évolutive: améliorer les performances et l’évolutivité du réseau, réduire le seuil de participation et favoriser la prospérité de l’écosystème de la chaîne publique, mais le modèle d’allocation et de gouvernance de jeton du mécanisme POS doit encore être amélioré.
FriendTech – jetons sociaux:
Émission de conception de la méthode: Sur la base des relations sociales et de l’influence de KOL, les utilisateurs achètent des « partages » pour soutenir KOL, et le revenu KOL est lié à la valeur des actions à l’influence personnelle.
Seuil de participation: inférieur, les utilisateurs n’ont qu’à avoir un compte social et un portefeuille crypté pour participer, ce qui rend la délivrance plus pratique et sociale.
Consensus Clustering: Sur la base de l’influence personnelle de Kol et de l’économie des fans, le consensus a été établi rapidement à un stade précoce, mais il repose également fortement sur la réputation personnelle de Kol et les capacités opérationnelles continues.
Base de valeur: l’influence de Kol, l’économie des fans, l’interaction sociale, la base de valeur sont relativement fragiles et sont sensibles aux risques personnels et aux fluctuations de Kol dans le sentiment du marché.
Fonctionnement du réseau: il fonctionne sur la base des chaînes publiques existantes (telles que la base), avec de solides attributs sociaux, mais les scénarios d’application réels et les effets de réseau doivent encore être élargis.
Importance évolutive: innover les méthodes d’émission d’actifs, tokenize influence personnelle, élargir les limites de l’application d’actifs cryptographiques, mais expose également les problèmes de soutien à la durabilité et à la valeur du modèle de jeton social.
Pump.fun – plate-forme d’émission de pièces en un clic:
Conception de la méthode d’émission: Simplifie extrêmement le processus d’émission.
Seuil de participation: seuil extrêmement faible, presque nul, quiconque peut émettre des pièces et la vitesse et la commodité des pièces d’émission sont extrêmement élevées.
Convergence consensuelle: s’appuyant entièrement sur le sentiment du marché et l’effet FOMO, l’établissement consensuel est très rapide mais fragile et est sensible au sentiment du marché et au comportement de « récolte ».
Base de valeur: Il n’y a presque pas de base réelle, la valeur culturelle et émotionnelle des mèmes purs, et il dépend fortement de la spéculation du marché et de l’attente de « devenir riche ».
Fonctionnement du réseau: il est opéré en fonction de chaînes publiques telles que Solana.
Importance évolutive: la promotion de l’émission d’actifs à la « vulgarisation » et au « divertissement », mais elle a également accéléré l’expansion de la bulle de monnaie et des risques du marché était hors de contrôle.
Données de données: les pièces de monnaie créent une richesse 24 heures sur 24 et le risque de bulle
Des plates-formes telles que Pump.fun ont abaissé le seuil pour émettre des pièces au point de congélation, et la vitesse d’émission et l’effet de fabrication de la richesse des pièces de monnaie sont étonnants: les pièces de mèmes telles que la Balance peuvent monter à des milliards de dollars dans les 24 heures, attirant des investisseurs innombrables pour entrer sur le marché.
Le mythe de 24 heures « Création de richesse »: des pièces de mèmes telles que la Balance ont augmenté et chuté à court terme, ont organisé un marché extrême de « richesse précoce » et « retour instantané à zéro », attirant les spéculateurs et les « joueurs » pour entrer dans le marché.
Le risque de formation de bulles s’intensifie: des plates-formes telles que la pompe. difficile d’échapper au sort de l’effondrement.
Arbitrage réglementaire et débordement des risques: une plate-forme d’émission de pièces à faible seuil peut avoir un comportement d’arbitrage réglementaire, qui aggrave les risques et les risques de déversements pour toute l’industrie cryptographique.
6. Stage actuel du marché: dilemme d’équilibre Nash et fin du modèle
L’incident de la Balance et le chaos sur le marché des devises mèmes peuvent indiquer que le modèle actuel de la monnaie du mème « émission rapide de pièces – Hype émotionnel – effondrement rapide » approche de la fin de la situation, et le marché glisse vers le dilemme de l’équilibre de Nash :
État d’équilibre de Nash:Sur le marché actuel, la partie du projet poursuit « Fast Harvest », les tireurs d’élite attendent l’occasion de « acheter des bas et de vendre haut », Kols « Orders payants », CEX « Coins de recherche de profit », les investisseurs de détail « entrent sur le marché » , et tous les participants sont dans la poursuite de la maximisation de l’intérêt personnel dans le jeu Coin Zerosum, mais le résultat final est l’inefficacité, le chaos sur tout le marché et la perte continue de la confiance des investisseurs.Comme le modèle classique de théorie des jeux de l’équilibre de Nash, le comportement rationnel individuel conduit à des résultats irrationnels collectifs et le marché tombe dans le dilemme des prisonniers.
Nonsistance au modèle:Le mauvais impact de l’incident de la Balance et l’éveil de la sensibilisation à la protection des investisseurs ont rendu le modèle de «récolte» des pièces MEME non durables.Les investisseurs de détail ne sont plus aveuglément FOMO, la crédibilité de Kols diminue, les CEX peuvent resserrer les normes d’inscription, et le « mythe de la monnaie de mème de devenir riche » est progressivement brisé.
Le marché a besoin d’un nouveau paradigme:Le dilemme « Nash Equilibrium » sur le marché des devises du MEME indique que le marché a besoin de nouvelles innovations ou de changements de paradigme pour briser les impasses, remodeler la confiance des investisseurs et promouvoir l’industrie avec une piste de développement plus saine et plus durable.
7. Dans l’attente d’une nouvelle aube: émission d’actifs de santé et d’une nouvelle ordonnance de l’industrie
Bien que l’incident de la Balance soit une « douleur » pour l’industrie cryptographique, elle peut également élever un nouvel espoir:
Les douleurs à court terme créent une demande à long terme: le chaos des pièces de monnaie tels que l’incident de la Balance atteindra la confiance des investisseurs à court terme, mais à long terme, il incitera le marché à réfléchir aux inconvénients du modèle existant Forcer l’industrie à accélérer les changements, et les investisseurs sont plus sûrs et plus la nécessité d’un modèle d’émission et de trading d’actifs transparents et plus équitables sera plus urgent.
Une nouvelle étape d’émission d’actifs et de gestion de la santé:L’ère de la «croissance sauvage» des pièces MEME peut prendre fin, et l’industrie entrera dans une nouvelle étape de gestion des émissions d’actifs saines. et récolte émotionnelle.
L’aube commence à apparaître:L’impact négatif de l’incident de la Balance peut forcer la supervision à renforcer, à promouvoir l’autodiscipline de l’industrie, à accélérer l’éducation des investisseurs et à promouvoir l’innovation technologique, à apporter une nouvelle aube à l’industrie cryptographique après le naufrage des pièces de monnaie et à nourrir une plus saine et plus durable futur de développement.
Conclusion
L’incident de la Balance est un miroir qui reflète les différents chaos et problèmes profonds sur le marché actuel des devises de mèmes cryptographiques.De l’opposition émotionnelle, de la résistance réglementaire, du dilemme du modèle commercial Web3, du jeu PVP et du trading d’initiés, de la théorie de l’évolution de l’émission d’actifs et de l’état d’équilibre du Nash de marché, l’occurrence et l’évolution de l’incident de la Balance ont sonné un réveil pour nous et ont fourni une saine Développement futur de l’industrie.La douleur à court terme est inévitable, mais à long terme, cette crise peut devenir un tournant pour que l’industrie cryptographique mûrit et normalise, et une nouvelle aube peut venir après les tempêtes.
